FACULDADE AÇÃO CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS ALINE WANZUITA GIOSELE CRISTIANI NUNES ALBERTON RICARDO LUIS CECHET 1
FUNDAMENTOS LEGAIS A Lei 11.638/07 passou a exigir a obrigatoriedade do ajuste a valor presente nos realizáveis e exigíveis a longo prazo e, no caso de efeito relevante, também nos de curto prazo 2
FUNDAMENTOS LEGAIS Art. 183: os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. Art. 184, item III: as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. 3
OBJETIVOS O CPC 12 foi emitido com propósito de normalizar a prática do Ajuste a valor Presente e especificar procedimentos para cálculo deste ajuste no momento inicial em que tais ativos e passivos são reconhecidos. 4
OBJETIVOS O objetivo deste Pronunciamento é estabelecer os requisitos básicos a serem observados quando da apuração do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo quando da elaboração de demonstrações contábeis. 5
OBJETIVOS O principal objetivo do ajuste a valor presente é o de eliminar do valor contábil e dos direitos e das obrigações, a parcela dos juros embutida no montante das operações a prazo, permitindo a comparalabilidade das demonstrações financeiras de empresas, independentemente de operarem a visita ou a prazo. 6
OBJETIVOS A utilização de informações com base no valor presente permite a correção de julgamentos acerca de eventos passados já registrados e traz melhoria na forma pela qual eventos presentes são reconhecidos. 7
ALCANCE O referido pronunciamento traz para as empresas a oportunidade de elaboração de demonstrações mais transparentes e com informações mais relevantes para investidores, credores, administração interna e demais usuários de tais demonstrações. 8
ALCANCE Determina que a mensuração contábil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial de ativos e passivos. 9
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE A aplicação do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. 10
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE Valor justo (Fair Value) é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterize uma transação compulsória. 11
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE Valor Presente (present value) é a estimativa do valor corrente de fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade, e deve estar associado a mensuração de ativos e passivos levando-se em consideração o valor do dinheiro no tempo. 12
Três condições devem estar disponíveis para a determinação e cálculo do AVP: A taxa de desconto, A data estimada, O montante a ser liquidado. 13
DIRETRIZ Como diretriz geral a ser observada, ativos e passivos devem apresentarem uma ou mais das características seguintes: (a) transação que dá origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa cuja contrapartida é um ativo ou um passivo com liquidação financeira em data diferente da data do reconhecimento desses elementos; 14
DIRETRIZ (b) reconhecimento periódico de mudanças de valor, de ativos ou passivos similares emprega método de alocação de descontos; (c) conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou a um passivo; 15
MENSURAÇÃO Para fins de mensuração, à forma pela qual devem ser alocados em resultado os descontos advindos do ajuste a valor presente de ativos e passivos (juros), deve ser eleita como método de alocação de descontos por apresentar uma informação de qualidade a um custo desprezível para sua obtenção. 16
MENSURAÇÃO Os empréstimos e financiamentos subsidiados, por questões das mais variadas naturezas, não estão contemplados por este Pronunciamento como sujeitos à aplicação do conceito de valor presente por taxas diversas daquelas a que tais empréstimos e financiamentos já estão sujeitos. 17
MENSURAÇÃO Para fins contábeis, informações com base no fluxo de caixa e no valor presente, incertezas inerentes são obrigatoriamente levadas em consideração para efeito de mensuração. 18
CUSTO X BENEFÍCIO O equilíbrio entre o custo e o benefício é uma limitação de ordem prática. Os benefícios decorrentes da informação devem exceder ao custo de produzi-la. 19
CUSTO X BENEFÍCIO A depender do conjunto de informações disponíveis e do custo de obtê-las, a entidade pode, ou não, traçar cenários para estimar fluxos de caixa; pode, ou não, recorrer a modelos econométricos mais sofisticados para chegar a uma taxa de desconto para um dado período; pode, ou não, recorrer a modelos de precificação mais sofisticados para mensurar seus ativos e/ou passivos; pode, ou não, dotar um método ou outro de alocação de juros. 20
DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliações do mercado. 21
DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS As reversões dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a não ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faça parte de suas atividades operacionais. 22
PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS Passivos não contratuais são aqueles que apresentam maior complexidade para fins de mensuração contábil pelo uso de informações com base no valor presente. Fluxos de caixa ou séries de fluxos de caixa estimados são carregados de incerteza. 23
PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS O reconhecimento de provisões e passivos são contempladas as obrigações legais e as não formalizadas, obrigações justas resultam de limitações éticas ou morais e não de restrições legais. Garantias concedidas a clientes assistência financeira entre outros, são alguns exemplos. 24
EFEITOS FISCAIS Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser aplicada não deve ser líquida de efeitos fiscais, e, sim, antes dos impostos. As diferenças temporárias observadas entre a base contábil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente devem receber o tratamento requerido pelas regras contábeis vigentes para reconhecimento e mensuração de imposto de renda e contribuição social. 25
CLASSIFICAÇÃO Dos itens que surgem em decorrência do ajuste a valor presente de ativos e passivos, deve ser observado o que prescreve a Estrutura Conceitual para a Elaboração e Apresentação das Demonstrações Contábeis do CPC. 26
CLASSIFICAÇÃO A operação que se caracterize como de financiamento, deve ser reconhecida como tal, o valor consignado na documentação fiscal que serve de suporte para a operação deve ser adequadamente decomposto para efeito contábil. Juros embutidos devem ser expurgados do custo de aquisição das mercadorias e devem ser apropriados pela fluência do prazo. 27
DIVULGAÇÃO Nas notas explicativas, devem ser prestadas informações mínimas que permitam que os usuários das demonstrações contábeis obtenham entendimento inequívoco das mensurações a valor presente levadas a efeito para ativos e passivos. 28
EXEMPLIFICAÇÃO PRÁTICA Uma sociedade empresária realizou uma compra de equipamentos a prazo no valor de R$110.250,00, para pagamento em uma única parcela, após o prazo de dois anos, considerando-se uma taxa de juros de 5% a.a. 29
R$110.250,00 [CHS] [enter] [FV] (esse é o valor futuro) 5 [ i ] (essa é a taxa a.a.) 2 [n] (esse é o prazo) [PV] O resultado será o valor presente = 100.000,00 Se o Valor Futuro (FV) é 110.250,00 e o Valor Presente (VP) é 100.000,00, a diferença entre os dois é o Ajuste a Valor Presente, ou seja, o juros embutido no valor, que neste caso é igual a 10.250,00
Contabilização D- Máquinas e Equipamentos 100.000,00 C- Fornecedores 110.250,00 D- Encargos a apropriar 10.250,00
REFERÊNCIAS GRECO; Marcus Vinicius Derito. Entendendo o Ajuste a Valor Presente AVP. 2010. Disponível em:< http://coad.jusbrasil.com.br/noticias/2224057/entendendo-oajuste-a-valor-presente-avp>. Acesso em 01/06/2013 HENDRIKSEN, Eldon S. Teoria da contabilidade. 5.ed. São Paulo: Atlas, 2009. IUDÍCIBUS, Sérgio de. Teoria da Contabilidade. 9.ed. São Paulo: Atlas, 2009. 32