Apresentação Bradesco 1
Perspectivas Econômicas 2013 Bradesco 2014 * Consenso do Mercado ** 2015 * 2014 2015 PIB 2,50% 0,50% 1,50% 0,29% 1,01% Juros(SelicFinal) 10,00% 11,00% 11,00% 11,00% 11,38% Inflação(IPCA) 5,91% 6,30% 6,00% 6,31% 6,30% Câmbio Final (R$/US$) 2,34 2,35 2,45 2,35 2,45 * Data Base: 29/09/2014. ** Projeções Focus. Data Base: 26/09/2014 2
Evolução do Lucro Líquido Ajustado Lucro por ação* R$ 3,03 9,5% Lucro por ação* R$ 3,23 903 201 45 3.473 (280) (258) (280) 3.804 1T14 Margem Juros Margem Não Juros Lucro por ação* R$ 2,79 5.921 1.727 8 201 PDD RPS (1) Despesas Operacionais (2) 22,9% 1.029 (505) Outros (1.104) (3) 2T14 Lucro por ação* R$ 3,23 7.277 1S13 Margem Juros Margem Não Juros (1) Receita de Prestação de Serviços; (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e (3) Representado, basicamente, pelo Imposto de Renda e Contribuição Social. * Obs: Lucro por ação acumulado 12 meses. PDD RPS (1) Despesas Operacionais (2) Outros (3) 1S14 3
Origem do Resultado 1S13 1S14 Serviços 28% Seguros 31% Atividade Bancária 69% Seguros 29% Serviços 28% Atividade Bancária 71% Captações 6% Captações 8% TVM 8% Crédito 27% TVM 8% Crédito 28% R$ 5.921 milhões +22,9% R$ 7.277 milhões 4
Margem Financeira de Juros e Não Juros 10,6% 10,4% 10,1% 7,8% 9,4% 9,5% 7,5% 7,3% 7,9% 7,5% 8,5% 7,2% 7,2% 7,4% 7,1% 7,1% 7,2% 7,0% 7,1% 7,1% 10.955 11.109 11.264 10.706 10.587 10.729 10.962 352 431 197 18 107 278 11 R$ Milhões 11,4% 10,9% 10,9% 7,7% 12.066 212 10.603 10.678 10.509 10.569 10.622 10.986 10.951 11.854 3T12 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T Não Juros Juros Taxa Média Margem Juros = (Margem Financeira Juros / (Ativos Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente)) anualizada Selic média (anualizada) Taxa Pré BM&F (1 ano) 5
Margem Financeira de Juros R$ Milhões Variação % 2T14 1T14 1S14 1S13 Trim 12M - Créditos 7.967 7.711 15.678 15.048 3,3 4,2 - Captações 1.570 1.415 2.984 2.061 11,0 44,8 - Seguros 1.081 964 2.045 1.828 12,1 11,9 - TVM/Outros 1.236 861 2.098 2.141 43,6 (2,0) Margem Financeira de Juros 11.854 10.951 22.805 21.078 8,2 8,2 6
Margem Financeira de Crédito 10,8% 10,6% 10,3% 10,3% 10,2% 10,0% 9,9% 10,1% 5,9% 6,0% 5,9% 6,0% 6,4% 6,1% 6,1% 6,0% R$ Milhões 15.048 15.678 7.460 7.527 7.414 7.793 7.850 7.711 7.967 7.634 6.203 6.002 3.303 3.210 3.109 3.094 2.881 2.961 2.861 3.141 8.845 +9,4% 9.676 4.157 4.317 4.912 4.889 4.305 4.540 4.850 4.826 3T12 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T PDD / Margem Bruta % 44,3 42,6 41,9 40,5 37,0 37,7 37,1 39,4 Margem Líquida PDD Margem Bruta Spread Bruto % Spread Líquido % Margem Líquida... -0,5% em relação ao 1T14,... somou R$ 9.676 milhões nos 1S14,...+9,4% em relação ao 1S13 (R$ 8.845 milhões). 7
Receitas de Serviços R$ Milhões Variação % 2T14 1T14 1S14 1S13 Trim 12M AV% 1S14 Rendas de Cartão 1.919 1.899 3.818 3.421 1,1 11,6 36,0% Conta Corrente 972 944 1.916 1.722 3,0 11,3 18,1% Operações de Crédito 625 573 1.198 1.090 9,1 9,9 11,3% Administração de Fundos 578 562 1.139 1.131 2,8 0,7 10,7% Cobrança 388 380 768 710 2,1 8,2 7,2% Administração de Consórcios 214 199 413 344 7,5 20,1 3,9% Underwriting / Assessoria Financeira 160 221 381 346 (27,6) 10,1 3,6% Serviços de Custódia e Corretagens 121 125 246 260 (3,2) (5,4) 2,3% Arrecadações 100 96 196 166 4,2 18,1 1,8% Outras 251 284 536 391 (11,6) 37,1 5,1% Total 5.328 5.283 10.611 9.582 0,9 10,7 100,0% 8
Despesas Operacionais R$ Milhões Variação % 2T14 1T14 1S14 1S13 Trim 12M Pessoal 3.448 3.279 6.727 6.250 5,2 7,6 - Estrutural 2.727 2.646 5.373 5.054 3,1 6,3 - Não Estrutural 721 633 1.353 1.197 13,9 13,0 Administrativa 3.575 3.486 7.061 7.033 2,6 0,4 * Total 7.023 6.765 13.788 13.283 3,8 3,8 IPCA 12 Meses = 6,52% Funcionários 99.027 99.545 99.027 101.951 (0,5) (2,9) Total de Pontos de Atendimento 73.208 73.320 73.208 70.829 (0,2) 3,4 *O Crescimento das despesas operacionais em 2011 foi de 17,4%, em 2012 de 7,7% e em 2013 de 4,6%. 9
Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões 1,5% 1,6% 1,3% + 3,8% 18,8% 20,5% 20,7% 896.697 922.229 931.132 +1,0% + 16,3% 66.028 73.326 76.800 Jun13 Mar14 Jun14 + 4,7% Ativos Totais ROAA (1) Jun13 Mar14 Jun14 Patrimônio Líquido ROAE (1) (2) (1) Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano; (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; 10
Basileia III BIS III (1) Impacto Integral (2) 16,6% 15,7% 15,8% 14,5% 14,8% 14,9% 12,3% 11,9% 12,1% 10,2% 10,9% 11,1% Dez13 Mar14 Jun14 Dez13 Mar14 Jun14 Índice Total Nível I / Capital Principal Índice Total Nível I / Capital Principal BIS II 16,0% 16,1% 15,6% 15,4% 16,4% 11,3% 11,0% 11,0% 11,6% 12,7% Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Índice Total Nível I (1) Desde outubro de 2013, o cálculo dos índices segue as diretrizes regulatórias das Resoluções nºs 4.192/13 e 4193/13 (incluindo alteração posterior); e (2) A simulação considera a aplicação de 100% dos ajustes da implementação. 11
Basileia III Impacto Integral % 12,1 0,1 (2,4) 1,2 11,0 1,4 12,4 0,7 13,1 Capital Principal (1) Data base: Jun/14 Mudança de Consolidação (2) Antecipação do Cronograma de deduções (3) Impacto de Novas Regras (4) 1. Publicado (cronograma 20%); 2. Consolidado Financeiro x Consolidado Prudencial; 3. Efeito do Impacto integral; 4. Considera as Circulares: nº 3.711/14 e nº 3.714/14; e 5. Considera a realização de todo o prejuízo fiscal até dezembro de 2018. Capital Principal com Regras Integrais de basileia III Realocação de Recursos pela Bradesco Seguros Capital Principal mitigado com Regras Integrais de basileia III Consumo de Credito Tributário de Prejuízo Fiscal (5) Capital Principal Simulado com Regras Integrais de basileia III 12
Carteira de Crédito Expandida R$ Milhões Variação % Jun/14 Mar/14 Jun/13 Trim 12M Pessoa Jurídica (1) 300.163 299.645 279.257 0,2 7,5 Grandes Empresas 187.983 186.865 171.105 0,6 9,9 Micro, Pequenas e Médias 112.180 112.780 108.153 (0,5) 3,7 Pessoas Físicas (2) 135.068 132.652 123.260 1,8 9,6 Pessoas Físicas (2.1) 109.042 105.575 91.720 3,3 18,9 Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) 27.949 27.053 22.025 3,3 26,9 Cartão de Crédito 23.793 23.290 21.156 2,2 12,5 Crédito Pessoal 16.694 16.602 16.049 0,6 4,0 Financiamento Imobiliário 15.564 14.521 11.543 7,2 34,8 Outras 25.042 24.109 20.947 3,9 19,5 Pessoas Físicas (2.2) 26.026 27.077 31.539 (3,9) (17,5) Crédito Pessoal Consignado (Adquirido) 778 1.047 2.236 (25,7) (65,2) CDC / Leasing de Veículos 25.248 26.030 29.303 (3,0) (13,8) Subtotal= (1) + (2.1) 409.205 405.220 370.977 1,6 10,3 Total Carteira de Crédito Expandida 435.231 432.297 402.517 0,7 8,1 13
Índice de Inadimplência > 90 dias (1) % 6,2 6,2 6,0 4,6 4,6 4,6 4,1 4,1 4,0 5,5 5,2 4,4 4,4 3,7 3,6 5,0 4,1 3,5 4,2 4,7 3,4 4,4 4,8 3,5 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,4 0,7 Set12 Dez Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total 14
Índice de Inadimplência de 15 dias a 90 dias % 6,7 6,7 6,2 6,2 5,9 5,6 6,1 5,9 4,4 4,0 4,3 3,9 3,7 3,7 4,1 3,9 2,8 2,5 2,8 2,4 2,2 2,4 2,8 2,5 Set12 Dez Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Pessoa Física Pessoa Jurídica Total 15
PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 179,0% 178,2% 179,4% 188,6% 190,3% 192,3% 193,8% 186,9% 144,8% 147,3% 146,0% 153,5% 156,8% 158,9% 153,7% 149,9% R$ Milhões 20.915 21.299 21.359 21.455 21.476 21.687 21.407 21.791 14.447 14.455 14.628 13.980 13.693 13.651 13.928 14.538 11.684 11.955 11.904 11.374 11.283 11.275 11.048 11.658 Set12 Dez Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Provisão Total (1) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3) Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3) Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2) 16
Guidance de 2014 Carteira de Crédito (1) 10 a 14% Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas 11 a 15% 9 a 13% Margem Financeira de Juros 6 a 10% Prestação de Serviços 9 a 13% Despesas Operacionais (2) 3 a 6% Prêmios de Seguros 9 a 12% (1) Carteira de Crédito Expandida; e (2) Despesas Administrativas e de Pessoal. 17
Direcionadores da Atuação do Bradesco Foco na Eficiência Operacional: Meta para 2014, atingir 39% com perspectiva de continuar melhorando nos próximos anos; Crédito: Crescimento com qualidade e margens adequadas por produto; Seguros: Liderança e Sinergia com a atividade financeira; Presença em 100% dos Municípios e 75 milhões de clientes; Serviços com grande potencial de crescimento: - Segmentação com foco no relacionamento com os clientes; - Investimentos em canais a fim de aumentar a colocação de produtos por clientes; ROAE: Novo patamar de 20%. Forte capitalização e solidez. 18
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