Curso Análise Técnica na Prática E-book Expansões e Retrações de Fibonacci Um grande abraço e bom curso! Elaborado por: Mauri Mendes Celular: (12) 98156-4910 E-mail: contato@academianegocios.com.br Site: www.academianegocios.com.br 1
Conteúdo: "Feliz aquele que transfere o que sabe e aprende o que ensina". Cora Coralina "Não se pode ensinar alguma coisa a alguém. Pode-se apenas auxiliá-lo a descobrir por si mesmo". Galileu Galilei Conteúdo 1- Introdução 2- Quem foi Fibonacci 3- Regra de Ouro 4- Exemplos de Aplicações 5- Simetrias, Correções e Retrações 6- Comentários 2
1. Introdução A primeira pessoa a utilizar este conceito no mercado financeiro foi o grande R. N. Elliott em seus estudos sobre ondas onde aplicava os números de Fibonacci. Deste estudo surgiu o conceito conhecido hoje como: "Ondas de Elliot". Vamos começar entendendo o que são os números de Fibonacci ou a Relação Dourada. 3
2. Quem foi Fibonacci Leonardo Fibonacci, também conhecido como Leonardo Pisano ou ainda Leonardo Bigollo, (1170 1250) mas, na maioria das vezes, simplesmente como Fibonacci foi um matemático italiano, tido como o primeiro grande matemático europeu do Medievo. É considerado por alguns como o mais talentoso matemático ocidental da Idade Média. Ficou conhecido pela descoberta da sequência de Fibonacci e pelo seu papel na introdução dos algarismos arábicos na Europa. Um dos cientistas mais ilustre do seu tempo. Ele desenvolveu a série de números de Fibonacci ou regra de ouro. 4
3. Regra de Ouro "1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,..." Qualquer número nesta série é a soma dos dois anteriores. Tende a uma relação constante: Se cada número da série for dividido pelo anterior (ex: 13 / 8), o resultado é uma relação que oscila em volta do número irracional 1.61803398875... Sendo que o resultado será maior uma vez e menor outra, se aproximando cada vez mais deste número que denominado algebricamente pela letra grega phi. Como este número é indefinido, utiliza-se 1.618 para os cálculos. Dividindo qualquer número da série pelo seguinte cria uma relação semelhante à de cima, se aproximando agora do número 0.618... Que é simplesmente a recíproca de 1.618 (1 / 1.618). 5
O quadrado de qualquer número de Fibonacci é igual ao número anterior na série, vezes o número seguinte na série, somado ou diminuído de 1. (5 ao quadrado = 3X8 +1; 8 ao quadrado = 5 X 13-1; etc). 4. Exemplos de Aplicações Alguns exemplos da utilização dos números de Fibonacci também chamados de Proporção Divina ou Relação Dourada são: A Pirâmide de Gizeh. 6
As pirâmides Mexicanas. Nos vegetais. 7
5. Simetrias, Correções e Retrações 5.1. Simetria: O mercado acionário se move sempre observando movimentos simétricos, ou seja, se subir 10 pontos ao recuar tenderá primeiro voltar 5 pontos, ou 50% do valor que subiu para somente depois, persistindo a queda recuar os 10 pontos da alta anterior, ou 100%. Se cair 10 pontos ao subir encontrará resistência quando atingir 5 pontos ou 50% da queda precedente. 5.2. Correções e Retrações: Como o mercado se move em ondas, toda vez que ocorrer uma tendência de alta ou de baixa, logo em seguida, provavelmente, deverá ocorrer uma correção deste período precedente. 8
Assim, após um período de alta é esperado um movimento de retração e após um período de queda será esperado um movimento inverso de correção. O cálculo para identificá-los é muito simples. Basta pegar o movimento anterior e utilizar as projeções de Fibonacci. Para um mercado que subiu 100 pontos, por exemplo, uma retração de 38% equivale a 38 pontos, a de 50% equivale a 50 pontos e a de 62% equivale a 62 pontos. O mercado, assim como nas extensões de Fibonacci, costuma dar preferência às correções e retrações de 50%. Atenção! Gostaríamos de deixar bem claro que tanto as simetrias como as correções e retrações de Fibonacci não são tentativas de adivinhar para onde o mercado está indo, mas devemos usá-las como uma estratégia de operação no mercado. 9
Os pontos citados servem apenas como pontos de referência em volta dos quais devemos e podemos traçar nossas estratégias operacionais. 5.3. Importante Nós podemos afirmar categoricamente que uma projeção de Fibonacci traçada a partir de um pivô será alcançada em algum momento? Absolutamente não! Nós nunca saberemos claramente se estes níveis serão atingidos, mas se estes preços forem realmente atingidos, existirá uma boa chance para que o mercado reverta à tendência em vigor. Quanto maior a extensão ou correção, maior a chance de que uma reversão ocorra. Desta forma, devemos seguir o mercado e utilizar as projeções e correções de Fibonacci como uma referência para nossas estratégias e não para tentar sermos uma espécie de adivinhos. Não sabemos nunca aonde vai o mercado, mas sabemos o que fazer aonde ele chegar e quando ele chegar e se chegar. Saberemos sempre o que fazer se ele não chegar e tomaremos outro rumo se necessário, pois sempre trabalharemos com dois objetivos e para um lado ele terá de ir mais cedo ou mais tarde. 10
Deixe o mercado nos dizer para onde ele está indo e vamos agir de acordo. É para isso que servem as projeções de Fibonacci, diferentemente do que a maioria pensa, ou seja, uma espécie de bola de cristal. Não é nada disso, pois bola de cristal na bolsa não existe. Olá, 6. Comentários: Terminamos mais uma aula e você já percebeu que o mercado acionário é cheio de estratégias e métodos, todos visando auxiliar o investidor a encontrar os melhores momentos para comprar ou vender suas ações. Você poderá se perguntar, mas o que uma regra matemática tem com o comportamento dos investidores no mercado financeiro, não é mesmo! O que se percebe é que as pessoas agem na maioria das vezes de forma emocional, subjetiva e impulsiva, deixando sua natureza dominar sua razão. Como muitas coisas na natureza respeitam as regras descobertas por Fibonacci, nós simplesmente aplicamos esta metodologia na projeção dos preços futuros e constatamos que em muitas situações isto funciona. Esta estratégia normalmente é usada pelos investidores mais qualificados e melhores preparados, investidores que operam índice futuro, opções, dólar e operações mais arrojadas, mas elas não são fáceis de 11
serem aplicadas, pois tem muitos detalhes nas entre linhas que precisam ser considerados. Nas correções e retrações procure focar na região dos 50%, pois o mercado também costuma preferir estes valores. De qualquer maneira evite se antecipar ao mercado e espere que um Candle de reversão surja sobre as retas de Fibonacci projetadas. Lembre-se adivinhar os movimentos não é uma atitude de investidor e sim de torcedor. Caso não consiga usar os gráficos, transfira os pontos dos pivôs para uma planilha Excel, calcule as projeções e retrações e opere com números. É muito mais fácil visualizá-los numa planilha. Um abraço e até breve! Mauri Mendes http://www.academianegocios.com.br Obrigado por estudar conosco! 12