BNDES e o Financiamento para Indústrias Ferroviárias no Brasil Demian Fiocca Presidente do BNDES Apresentação para a Associação Nacional dos Transportadores Ferroviários Brasília, 7 de junho de 2006 www.bndes.gov.br 1
Estrutura 1. Avanços recentes do sistema ferroviário no Brasil. 2. Atuação do BNDES no setor. 3. Ações do BNDES no financiamento à aquisição de vagões. www.bndes.gov.br 2
1. Avanços recentes em ferrovias DIRETRIZES DO GOVERNO FEDERAL: Integrar e adequar as ferrovias Reconstituir os corredores operacionais de transportes Atender às exportações e à demanda interna Fortalecimento empresarial das concessões; Fiscalização do desempenho das concessionárias; Melhora no transporte de passageiros. www.bndes.gov.br 3
1. Avanços recentes em ferrovias O sucesso do Brasil nas exportações, a melhoria do ambiente regulatório, com solução de algumas pendências, e algumas reestruturações levaram a um novo patamar de investimentos 3.500 3.378 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Fonte: ANTT INVESTIMENTO CONCESSIONÁRIOS R$ mi 672 MÉDIA 2000-02 = 703 810 www.bndes.gov.br 4 626 MÉDIA 2003-05 = 2.113 1.072 1.890 2000 2001 2002 2003 2004 2005
1. Avanços recentes em ferrovias A carga transportada cresceu a 6,6% ao ano no triênio 2003-05 05 400 380 CARGA TRANSPORTADA MILHÕES DE TON 378 389 360 340 320 321 345 300 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 5
1. Avanços recentes em ferrovias A produção de transporte no triênio 2003-2005 2005 cresceu a 9,3% ao ano 240 230 220 210 200 190 180 170 160 150 PRODUÇÃO DE TRANSPORTE BILHÕES DE TKU 170 183 206 222 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 6
1. Avanços recentes em ferrovias O crescimento foi acompanhado pela melhoria na qualidade dos serviços: redução no índice de acidentes em mais de 30% 50 45 44 40 35 30 36 32 30 25 20 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT % Acidentes/ Milhão de trem.km www.bndes.gov.br 7
1. Avanços recentes em ferrovias O emprego vem crescendo ainda mais rápido 12,7% ao ano entre 2002 e 2005 30.000 27.000 24.000 21.000 PESSOAL EMPREGADO 19.656 21.269 23.810 28.117 18.000 15.000 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 8
1. Avanços recentes em ferrovias A frota de locomotivas cresceu 26,3% em 3 anos 2.700 2.500 2.300 2.100 1.900 FROTA DE LOCOMOTIVAS UNIDADES 1.895 1.987 2.125 2.394 1.700 1.500 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 9
1. Avanços recentes em ferrovias O investimento em vagões foi ainda maior A frota cresceu 33% entre 2002 e 2005 95.000 90.000 85.000 FROTA DE VAGÕES UNIDADES 90.119 80.000 75.000 70.000 65.000 67.795 62.932 74.400 60.000 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 10
1. Avanços recentes em ferrovias A indústria ferroviária renasceu: a produção de vagões em 2005 foi 25 vezes maior que em 2002 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 VAGÕES PRODUZIDOS UNIDADES 2.028 4.502 7.500 1.000-294 2002 2003 2004 2005 Fonte: ANTT www.bndes.gov.br 11
1. Avanços recentes em ferrovias Os investimentos públicos também cresceram. Entre 2002-05, 05, a União triplicou seus gastos com ampliação e eliminação de pontos críticos na malha 250 200 150 INVESTIMENTOS DA UNIÃO R$ mi 229 100 50 72 35 69 - Fonte: ANTT 2002 2003 2004 2005 www.bndes.gov.br 12
1. Avanços recentes em ferrovias INVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA TRANSNORDESTINA Investimento total estimado em cerca de R$ 4,5 bilhões Recursos do BNDES, CSN, Finor e FDNE. www.bndes.gov.br 13
1. Avanços recentes em ferrovias INVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA NORTE-SUL Projeto com 1.550 km para o escoamento da produção agrícola do Mato Grosso, Tocantins, Maranhão, Piauí, Goiás e oeste da Bahia. www.bndes.gov.br 14
Distribuição do Transporte de cargas % do total em TKU Hidro e dutoviário 1. Avanços recentes em ferrovias Ferrovias cresceram, mas podem crescer mais ainda 4 14 Rússia Comparativo Internacional Matriz de transporte 2002, % 81 8 Ferroviário Rodoviário Hidroviário 100% 11 Rodoviário 81 62 Canadá Austrália 46 43 43 53 11 4 EUA 43 32 25 China 37 50 13 Ferroviário 15 24 1995 2003 Fonte: Trevisan Brasil*** México www.bndes.gov.br 15 11 24 55 62 34 14
2. Atuação do BNDES Os desembolsos do BNDES alcançam novo patamar em 2005, superando os desembolsos para rodovias. 600.000 500.000 DESEMBOLSOS - BNDES FERROVIAS E VAGÕES - R$ mil 400.000 300.000 200.000 Vagões Ferrovias 100.000-1996/2000 2001/2004 2005 www.bndes.gov.br 16
2. Atuação do BNDES Previsão o de liberaçã ção o para projetos ferroviários rios em 2006: R$ 1,2 bilhão; Também m existe necessidade de maior velocidade nos quase 29 mil km de trilhos nacionais; Em R$ mil CARTEIRA DA AIE Ferrovias Vagões Contratadas 519.045 Contratadas 99.129 Aprovadas 900.000 Aprovadas 52.288 Enquadradas 49.998 Análise 115.309 Perspectiva 171.660 Perspectiva 159.800 TOTAL: 1.640.703 TOTAL: 426.526 www.bndes.gov.br 17
2. Atuação do BNDES Até 2010 os investimentos totais nas ferrovias somam cerca de R$ 2,3 bi ao ano. 2006 2007 2008 2009 2010 FERROVIAS: Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. em andamento 1.724 682 1.261 135 1.216 109 897 75 em perspectiva 733 598 1.690 1.373 1.790 1.453 1.390 1.133 590 484 Em R$ milhões www.bndes.gov.br 18
2. Atuação do BNDES - REESTRUTURAÇÃO DA BRASIL FERROVIAS: Troca das ações do BNDES na Brasil Ferrovias por ações da ALL, empresa Nível 2 da Bovespa O BNDES passa a ter 12,8% do capital total da ALL. Transporte acima de 40 milhões de toneladas de grãos em 2007 - APOIO À ALL NA ABERTURA DE CAPITAL (junho de 2004); www.bndes.gov.br 19
Brasil Ferrovias Reestruturação da Brasil Ferrovias teve sucesso examinada sob todas as perspectivas: Empresa foi recuperada: R$ 200 milhões foram investidos até agora; mais R$ 2 bilhões planejado até 2010. Importante recuperação de créditos do BNDES e da União R$ 1,7 bilhão do BNDES, dos quais 1,2 bilhão lançado a prejuízo, e R$ 400 milhões em débitos com a União. BNDES teve ainda um significativo ganho financeiro em sua participação de capital: R$ 150 milhões em menos de um ano, equivalente a TJLP + 34% a.a. www.bndes.gov.br 20
2. Atuação do BNDES O BNDES TEM ATUADO EM TODAS AS FRENTES: I) Com usuários do transporte ferroviário: rio: Financiando a aquisiçã ção o de material rodante destinado à locaçã ção o aos concessionários; Financiando a reforma de material rodante usado destinado à locaçã ção o aos concessionários. II) Com empresas locadoras de material rodante: Financiando a aquisiçã ção o de vagões para locaçã ção; Promovendo a expansão o do segmento. www.bndes.gov.br 21
2. Atuação do BNDES III) Com a Indústria Fornecedora de Material Rodante: Acompanhando o desenvolvimento da oferta e buscando soluçã ção o aos obstáculos setoriais; Participando do capital para a expansão. IV) Com os Concessionários: Viabilizando investimentos estratégicos, com linhas de crédito de alta prioridade. Atuando de maneira pró-ativa em re- estruturaçõ ções, quando necessário. Atuando de maneira pró-ativa na estruturaçã ção o de operaçõ ções complexas. www.bndes.gov.br 22
Fomento Regional e Gargalos Logísticos: A nova política operacional do BNDES privilegia investimentos destinados às seguintes finalidades: Eliminaçã ção o de passagem em nível n em ambientes urbanos Reduçã ção o das invasões à faixa de domínio Contorno de cidades 2. Atuação do BNDES Melhoria no acesso aos portos Investimentos no Norte e Nordeste. www.bndes.gov.br 23
PRAZO: Condições de Crédito Em média m 10 anos, sendo até 15 anos para os gargalos logísticos JUROS: 2. Atuação do BNDES TJLP + spread de risco + 1,5%ªª (média) TJLP + spread de risco + 0,0%ªª (gargalos) PRAZO DE CARÊNCIA: prazo de implantaçã ção o + 6 meses www.bndes.gov.br 24
3. Financiamento à aquisição de vagões Diagnóstico Desempenho da economia e expansão das exportaçõ ções conduziu a um aumento na carga transportada por ferrovias. Aceleração o de investimentos no setor a partir de 2003. O O crescimento no volume de carga transportada, requereu a aquisiçã ção o de novos vagões. www.bndes.gov.br 25
3. Financiamento à aquisição de vagões Atuaçã ção o com diversos instrumentos: Empréstimos diretos Empréstimos indiretos Operações de renda variável. vel. Financiamento de mais de 2.500 vagões no período 2004-2006 2006 (R$ 500 milhões de novos créditos). Perspectiva de crescimento de operaçõ ções Financiamento à aquisição de vagões por clientes e empresas de locação de vagões (Mitsui, Cargil, ADM, Fiagril,, Caramuru, etc); www.bndes.gov.br 26
3. Financiamento à aquisição de vagões O BNDES está atento às s necessidades do setor: Modificação o nas condiçõ ções de financiamento: 5 para 10 anos, persistindo 80% de participaçã ção. Crescimento das operaçõ ções de financiamento aos principais clientes das operadoras de ferrovias. Criação o do Fundo de Logística. www.bndes.gov.br 27
4. CONCLUSÕES Ações coordenadas e pró-ativas de diversos agentes do Governo Federal criaram condiçõ ções favoráveis veis e impulsionaram, nos últimos três anos, a mais importante expansão o do transporte ferroviário rio ocorrida no Brasil em várias v décadas. d Ministério da Integraçã ção, Ministério dos Transportes, FDNE e BNDES viabilizaram a Ferrovia Trans-Nordestina BNDES trabalhou na ampliaçã ção o de instrumentos financeiros e na bem-sucedida reestruturaçã ção o da Brasil Ferrovias Ministério dos Transportes elevou investimentos ANTT avançou na regulaçã ção o e soluçã ção o de impasses www.bndes.gov.br 28
4. CONCLUSÕES O forte crescimento do setor ferroviário rio traz benefícios para o conjunto da economia e do país: A indústria de vagões e todas as atividades relacionadas ao suprimento das ferrovias deu um salto importantíssimo nos últimos 3 anos. Foram criados milhares de novos empregos O produtor agrícola ou industrial que precisa de logística pode contar com frete menor O consumidor é beneficiado com o impacto da reduçã ção o dos custos de transportes na contençã ção o do custo final dos produtos A expansão o da infra-estrutura contribuirá para o desenvolvimento de novas áreas e a reduçã ção das desigualdades regionais www.bndes.gov.br 29