Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados 2009 em IFRS Pro forma 04 de Fevereiro de 2010
Índice 2 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 2009 - Estratégia -Negócios - Resultados
Cenário Macroeconômico 3 Economia retoma crescimento em 2010 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 4,0 6,1 5,1 5,4 13,25 11,25 13,75 875 8,75 11,25 0,0 2006 2007 2008 2009(e) 2010(e) Inflação (IPCA %) 2006 2007 2008 2009 2010(e) Taxa de Câmbio R$/US$ Final de Período 5,9 3,1 4,5 4,3 4,6 2,14 1,77 2,34 1,74 1,76 2006 2007 2008 2009 2010(e) 2006 2007 2008 2009 2010(e) Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Expectativas de 2010: fonte pesquisa Focus (Consenso de Mercado BACEN)
Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento do crédito 4 R$ Bilhões Crédito Total Crédito PF Livre %12M Bancos Privados %12M Bancos Públicos %12M Crédito Total 1.227 1.243 1.277 39,5% 31,1% 26,8% 1.348 1.410 31,1% 14,9% 5,7% 451 471 394 411 434 24,2% 19,4% Dez.08 Mar.09 Jun.09 Set.09 Dez.09 Dez.08 Mar.09 Jun.09 Set.09 Dez.09 Cédit Crédito PJLi Livre Cédit Crédito Direcionadoi 477 38,9% 465 464 470 482 426 457 356 367 378 29,4% 28,4% 12% 1,2% Dez.08 Mar.09 Jun.09 Set.09 Dez.09 Dez.08 Mar.09 Jun.09 Set.09 Dez.09 Volume Variação Interanual % Fonte: Banco Central do Brasil
Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações 5 R$ Bilhões Captações (Depósitos + Fundos) Depósitos Fundos de Investimento 2.169 2.219 2.314 2.427 2.515 Var. 12M Dez.09. Vista: 8,7% Poupança: 17,7% Prazo: 4,1% 977 976 1011 1.011 40,7% Var. 12M Dez.09 Varejo: 14,2% Não Varejo: 24,1% 1.060 1.454 1.031 1.192 1.243 1.303 1.397 14,4% 4% 15,9% 575 587 607 608 599 1.172 8,5% 945 987 1.046 1.116 22,1% Dez. 08 Mar. 09 Jun. 09 Set. 09 Dez. 09 402 389 403 423 Dez. 08 Mar. 09 Jun. 09 Set. 09 462 Dez. 09 247-0,8% 258 256 280 282 Dez. Mar. Jun. Set. Dez. 08 09 09 09 09 Prazo Vista + Poupança Volume Variação Interanual % Fonte: Banco Central do Brasil
Índice 6 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 2009 -Estratégia -Negócios - Resultados
Franquia 7 O Santander é o 3º maior banco privado no Brasil, com escala para competir Dez/09 Participação de mercado em termos de número de agências (%) Dezembro 2009 Crédito (R$ MM) 138.394 Captação Clientes¹ (R$ MM) 143.672 Norte: 5% do PIB Participação : 5% Nordeste: 13% do PIB Participação: 7% Captação de Clientes Total² (R$ MM) 242.079 Lucro Líquido (R$ MM) 5.508 Sólida plataforma de distribuição Banco com um dos maiores números de pontos de venda na região Sul / Sudeste (73% do PIB) Centro-oeste: 9% do PIB Participação: 6% 2.091 agências Sudeste: 57% do PIB 1.502 PABs Participação: 16% 18.094 caixas eletrônicos 10,2 milhões de correntistas ativos³ Sul: 16% do PIB Participação: 9% Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007 1. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo e poupança + debêntures + Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA) 2. Inclui Fundos 3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil
Integração Com a integração, combinamos em uma única plataforma a capacidade global com forte presença local 8 Plataforma global do Santander Rede Rede Escala Global em Sourcing Concentração em São Paulo e região Sul Forte presença no Rio de Janeiro, Minas Gerais, e outras partes no Nordeste Plataforma de TI Internacional e Diferenciada Segmentos Forte presença nos segmentos de média renda e servidores públicos Negócios Cartões de crédito, crédito consignado Segmentos Forte presença nos segmentos de alta renda e Pequenas e Médias Empresas Negócios Financiamento de veículos + Capacidade de Replicar Produtos Globais Gestão de Riscos Eficiente Base de Clientes Multinacional
Integração 9 O processo de integração segue conforme o planejado... 1 a Etapa 2 a Etapa 3 a Etapa Ago/08 Mar/09 Jan/10 Mai/10 Set/10 I Senior Management Integrado II Áreas Centrais Integradas Análise de Risco, Recursos Humanos, Marketing, Controladoria, Compliance, etc III Atacado, Private & Asset Integrados GB&M, Corporate, e Middle IV IV Sistema de Cartão de Crédito VIV Caixas Eletrônicos Integrados Plataforma de Caixas Eletrônicos Melhorias na infra-estrutura das agências VI V Sistemas de Back Office Unificação das atividades/processos de caixa e compensação VII VI Integração Completa/ Unificação das Redes Big Bang das agências Integração dos Call centers
Integração...e Juntos estamos levando cada vez mais o melhor de cada banco para nossos clientes 10 Santander Master As duas melhores idéias em cheque especial, agora juntas. Serviços Van Gogh 10 dias sem juros por mês + Parcelamento do saldo devedor pela metade dos juros do cheque especial Santander lança os Serviços Van Gogh para os clientes alta renda, oferecendo soluções financeiras adequadas e inovadoras. Auto Max Santander e Real adotam formato único para a contratação e venda de seguros no Brasil. Santander Flex e Real Flex Com este processo, a comercialização dos seguros é otimizada. Todo Mês, 5 dias a mais para pagar a fatura Todo o ano, um mês sem juros + Parcelamento da fatura pela metade dos juros do cartão de crédito
Integração: Sinergias 11 Sinergias de Gastos previstas R$ milhões 800 1.600 2.400 Alcançamos R$ 1,11 bilhão de sinergias de gastos, superando a previsão em R$ 300 milhões 2009 2010 2011
Índice 12 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 2009 - Estratégia -Negócios - Resultados
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes 13 R$ Bilhões 1,7% 4,1% R$ Milhões 2009 2008 Var. 12M (%) Var. 3M (%) 136,0 137,1 134,2 132,9 138,4 Pessoa Física 43.352 39.153 10,7% 2,2% Financiamento ao consumo 24.627 24.757-0,5% 1,7% Pequenas e Médias Empresas 32.417 34.289-5,5% 4,5% dez.08 mar.09 jun.09 set.09 dez.09 Grandes Empresas 37.998 37.839 0,4% 7,7% Total¹ 138.394 136.039 1,7% 4,1% Incluindo carteiras cedidas por outros bancos (não consideradas na carteira de crédito em IFRS), o crescimento do crédito em doze meses seria de 3,0% e no trimestre de 4,2% 1. Em 2009, o Banco adquiriu, através da agência de Cayman, contratos de financiamento e crédito à exportação com clientes brasileiros no montante de US$ 1.977 milhões, equivalente a R$ 3.442 milhões. No 4T09, o montante foi de US$ 1.170 milhões.
Negócio: Evolução do Crédito Pessoa Física por Produtos 14 Consignado¹ Veículos R$ MM 7.650 R$ MM 2,8% 33,0% 21.949 22.575 10.176176 Dez.08 Dez.09 Dez.08 Dez.09 Cartões Imobiliário² i R$ MM R$ MM 21,4% 6.980 8.472 30,6% 9.086 6.957 55,5% 3.860 2.483 4.474 5.226 16,8% Dez.08 Dez.09 Dez.08 Dez.09 Pessoa Física Pessoa Jurídica 1. Inclui compra de carteira de R$ 2.220 milhões em Dez/09 e R$ 443 milhões em Dez/08 2. Inclui financiamento a PF e PJ
Negócio: Evolução da Captação 15 R$ Bilhões 5,3% -1,4% R$ Milhões 2009 2008 Var. 12M (%) Var. 3M (%) 229,9 228,8 235,7 245,5 242,1 Vista 15.140 15.298-1,0% 12,0% 80,4 80,1 85,5 93,1 98,4 149,5 148,7 150,2 152,4 143,7 dez.08 mar.09 jun.09 set.09 dez.09 Fundos Captação de Clientes¹ Poupança 25.217 20.643 22,2% 10,3% Prazo 75.771 88.907-14,8% -13,7% Debêntures / LCI / LCA¹ Captação Clientes 27.544 24.686 11,6% -2,2% 143.672 149.534-3,9% -5,7% Fundos 98.407 80.402 22,4% 5,7% Total 242.079 229.936 5,3% -1,4% 1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
Índice 16 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 2009 - Estratégia - Negócios - Resultados
Resultados: Eventos não recorrentes do trimestre 17 Eventos não recorrentes 4T09 Valor (R$ Milhões) - - Cetip 54 - REFIS (Lei 11.941/09)¹ 207 - Provisão para contingências diversas -207 TOTAL (antes de impostos) 54 1. Referente ao efeito líquido do pagamento de tributos, por meio do programa de parcelamento e pagamento à vista de débitos tributários Lei nº 11.941/09 (REFIS).
Resultados: Highlights 18 Lucro líquido de R$ 5.508 MM em 2009, com crescimento de 41% em doze meses Crescimento do lucro alavancado por crescimento das receitas e controle de gastos Melhora nos indicadores de Gestão em doze meses (12M09/12M08) Eficiência¹: 35,0% com queda de 9,1 p.p. Recorrência²: 57,0% com aumento de 6,1 p.p. ROE³: 19,3% com aumento de 2,6 p.p. Bons indicadores de Solidez Índice de Basiléia³: 25,6%, com aumento de 10,9 p.p. em doze meses (12M09/12M08) Cobertura: 101,7%, com aumento de 0,7 p.p. no trimestre Patrimônio Líquido³ de R$ 40.954 MM 1. Despesas gerais sem amortização/receitas Totais 2. Comissões líquidas/despesas Gerais sem amortização 3. Exclui o ágio apurado na Aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
Resultados: Lucro Líquido Acumulado 19 R$ MM Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido 41% 30% 5.508 13% 3.917 3.913 2.170 2.445 3.007 6M08 6M09 9M08 9M09 2008 2009
Resultados: Margem Líquida com Juros 20 R$ MM 87% 8,7% 3,4% 5.384 5.172 5.489 5.656 5.850 2009 2008 Var. 12M (%) Margem com Juros 22.167 19.231 15,3% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Taxa de Juros (Média) Selic 13,66% 11,70% 9,54% 8,65% 8,65%
Resultados: Spreads 21 Spread de Depósitos, % Spread de Crédito, % 12,8 12,7 12,6 1,0 1,0 12,4 12,3 0,9 0,8 0,9 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Resultados: Ganhos/perdas ativos financeiros + diferenças cambiais R$ MM 22 1.051-32,5% 646 459 578 240 390 (222) 514 592 306 258 338 132 84 (480) 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Outros Hedge Cayman Ganhos/perdas ativos financeiros + diferenças cambiais 2009 2008 Var. 12M (%) 2.665 777 243,0% - Hedge de Cayman¹ 1146 1.146-600 na n.a. Ganhos/perdas ativos financeiros + diferenças cambiais (excluindo Hedge) 1.519 1.377 10,3% 1. Este valor refere-se ao Hedge Fiscal do Investimento na Agência de Cayman que tem contrapartida na linha de impostos
Resultados: Comissões Líquidas 23 R$ MM 26,8% 2009 2008 Var. 12M (%) 7,1% Tarifas bancárias 2.458 2.376 3,4% 1.314 1443 1.443 1.573 1.556 1.666 Seguros e capitalização 1.042 844 23,4% Fundos de investimento 737 830-11,2% Cartões de crédito e débito 746 635 17,5% Cobrança e Arrecadação 502 442 13,5% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Mercado de capitais 539 413 30,6% Comércio exterior 384 397-3,2% Outras¹ -171-72 136,5% Total 6238 6.238 5866 5.866 63% 6,3% 1. Inclui impostos e outras
Resultados: Despesas Gerais e Amortização 24 R$ MM -9,5% 3.491 318 3.173 4,8% 3.048 2.977 3.013 3.158 317 328 339 265 2.731 2.649 2.674 2.893 2009 2008 Var. 12M (%) Gastos de Adm. 5.436 5.858-7,2% Gastos de Pessoal 5.511 5.674-2,9% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Depreciações e Amortizações Despesas Gerais Depreciações e Amortizações 1.249 1.236 1,1% Total 12.196 12.768-4,5%
Resultados: Receita Bruta vs Despesas Gerais 25 Receita Bruta¹ e Despesas Gerais² R$ MM 4T09 vs. 4T08 (%) 7.055 7.288 7.471 7.598 7.776 10,2% 2,2 2,7 3.173 2.731 2.649 2.674 2.893-8,8% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Receita Bruta Despesas Gerais 1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 19,5% (4T09 vs 4T08) 2. Não inclui amortização
Resultados: Provisões de Crédito¹ 26 R$ MM 3,5% -26,6% 6% 2.197 2462 2.462 2.683 3.101 500-12,5% 2.275 2009 2008 Var 12M (%) 2.601 Provisões Crédito 10.520 7.240 45,3% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Provisão de Crédito Adicional 1. Não inclui Recuperação de Crédito Baixados como Prejuízo
Negócios: Qualidade do Crédito 27 Inadimplência IFRS¹ (%) Inadimplência BRGAAP² (%) Cobertura IFRS³ 8,3 5,7 3,9 86 8,6 8,8 7,0 6,0 5,7 4,2 9,7 7,7 6,1 7,9 7,8 9,3 7,2 7,4 6,4 6,5 6,2 5,9 7,2 106% 5,0 107% 97% 101% 102% 3,9 5,1 5,3 4,2 5,3 3,2 2,0 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 PF PJ Total 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 PF PJ Total 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BRGAAP 3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
Resultados: Indicadores 28 Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROE (ajustado)³ (%) -9,1 p.p. 6,1 p.p. 2,6 p.p. 44,1 35,0 50,9 57,0 16,8 19,3 2008 2009 2008 2009 2008 2009 1. Os índices de eficiência para 2008 e 2009, excluindo o hedge de Cayman, seriam respectivamente 43,1% e 36,3%. 2. Recorrência (Comissões líquidas/despesas Gerais). 3. ROE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.
Conclusões 29 O processo de integração segue conforme utilizando as melhores práticas de cada banco planejado Captura de Sinergias de R$ 1,1 bilhão em 2009, R$ 300 MM acima do esperado Melhora nos indicadores de Gestão e de Solidez Aceleração do crescimento do lucro líquido: 6M09/6M08 = 13%; 9M09/9M08 = 30% e 12M09/12M08 = 41%
30 ANEXOS Resultados Pro Forma Balanço Pro Forma
Resultado Pro forma por trimestre R$ MM 31 Demonstração de Resultado 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 - Receitas com juros e similares 11.117 9.996 9.775 9.731 10.934 - Despesas com juros e similares (5.733) (4.824) (4.286) (4.075) (5.084) Margem líquida com juros 5.384 5.172 5.489 5.656 5.850 Resultado de renda variável 5 7 8 7 8 Resultado de equivalência patrimonial 88 205 52 33 5 Comissões líquidas 1.314 1.443 1.573 1.556 1.666 - Receita de tarifas e comissões 1.581 1.664 1.799 1.797 1.888 - Despesas de tarifas e comissões (267) (221) (226) (241) (222) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais (222) 646 1.051 578 390 Outras receitas (despesas) operacionais 6 (53) (110) 106 (59) Total de receitas 6.575 7.420 8.063 7.936 7.860 Despesas Gerais (3.173) (2.731) (2.649) (2.674) (2.893) - Despesas Administrativas (1.659) (1.371) (1.297) (1.345) (1.423) - Despesas de Pessoal (1.514) (1.360) (1.352) (1.329) (1.470) Depreciação e amortização (318) (317) (328) (339) (265) Provisões (líquidas)¹ (432) (559) (1.250) (1.190) 190) (482) Perdas com ativos (líquidas) (1.983) (2.381) (2.518) (3.844) (2.125) - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (1.920) (2.360) (2.467) (3.008) (2.148) - Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (63) (21) (51) (836) 23 Ganhos líquidos na alienação de bens 5 49 1.040 2.280280 34 Lucro Líquido antes da tributação 674 1.481 2.358 2.169 2.129 Impostos sobre a renda 232 (649) (745) (697) (538) Lucro Líquido 906 832 1.613 1.472 1.591 1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais 2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Resultado Pro forma Acumulado R$ MM 32 Demonstração de Resultado Var 12M 2009 2008 ABS % - Receitas com juros e similares 40.436 38.102 2.334 6,1% - Despesas com juros e similares (18.269) (18.871) 602-3,2% Margem líquida com juros 22.167 19.231 2.936 15,3% Resultado de renda variável 30 39 (9) -23,1% Resultado de equivalência patrimonial 295 305 (10) -3,3% Comissões líquidas 6.238 5.866 372 6,3% - Receita de tarifas e comissões 7.148 6.849 299 4,4% - Despesas de tarifas e comissões (910) (983) 73-7,4% Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 2.665 777 1.888 243,0% Outras receitas (despesas) operacionais (116) (75) (41) 54,7% Total de receitas 31.279 26.143 5.136 19,6% Despesas Gerais (10.947) (11.532) 585-5,1% - Despesas Administrativas (5.436) (5.858) 422-7,2% - Despesas de Pessoal (5.511) (5.674) 163-2,9% Depreciação e amortização (1.249) (1.236) (13) 1,1% 1% Provisões (líquidas)¹ (3.481) (1.702) (1.779) 104,5% Perdas com ativos (líquidas) (10.868) (6.655) (4.213) 63,3% - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (9.983) (6.573) (3.410) 51,9% - Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (885) (82) (803) n.a Ganhos líquidos na alienação de bens 3.403 54 3.349 n.a Lucro Líquido antes da tributação 8.137 5.072 3.065 60,4% Impostos sobre a renda (2.629) (1.159) (1.470) 126,8% Lucro Líquido 5.508 3.913 1.595 40,8% 1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais 2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Balanço Pro forma - Ativo R$ MM 33 Ativo dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 23.701 23.317 24.813 21.261 27.269 Ativos financeiros para negociação 19.986 22.347 15.809 19.261 20.116 Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 5.575 6.462 6.068 16.986 16.294 Ativos financeiros disponíveis para venda 30.736 27.294 30.593 44.763 46.406 Empréstimos e financiamentos 162.725 159.356 161.645 149.973 152.163 - Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 29.692 30.977 31.993 27.932 24.228 - Empréstimos e adiantamentos a clientes 141.214 137.227 138.811 132.343 138.005 - Provisão para perdas (8.181) (8.848) (9.159) (10.302) (10.070) Derivativos utilizados como hedge 106 99 178 157 163 Ativos não correntes para venda 113 120 58 53 171 Participações em coligadas 634 460 502 417 419 Ativos tangíveis 3.829 3.742 3.600 3.682 3.702 Ativos intangíveis 30.995 30.534 30.589 30.982 31.618 - Ágio 27.488 27.190 27.263 28.312 28.312 - Outros 3.507 3.344344 3.326326 2.670 3.306306 Ativo fiscal 12.920 12.798 13.386 15.058 15.779 Outros ativos 2.870 3.170 1.637 3.642 1.873 Total do ativo 294.190 289.699 288.878 306.235 315.973
Balanço Pro forma - Passivo R$ MM 34 Passivo dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 Passivos financeiros para negociação 11.210 8.268 4.887 5.316 4.435 Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 307 257 363 2 2 Passivos financeiros ao custo amortizado 213.974 208.267267 207.644 205.801 203.567 - Depósitos do Banco Central do Brasil 185 1.049 870 562 240 - Depósitos de instituições de crédito 26.326 23.435 21.793 18.754 20.956 - Depósitos de clientes 155.495 155.231 154.922 154.548 149.440 - Títulos de dívida e valores mobiliários 12.086 11.535 11.299 10.945 11.439 - Dívidas subordinadas 9.197 10.938 10.996 11.149 11.304 - Outros passivos financeiros 10.685 6.079 7.764 9.843 10.188 Passivos por contratos de seguros - - - 13.812 15.527527 Provisões (1) 8.915 9.749 10.203 11.555 9.480 Passivos fiscais 6.156 6.402 7.352 9.287 9.457 Outros passivos² 3.791 6.084 6.624 4.796 4.239 Total do passivo 244.353 239.027 237.073 250.569 246.707 Patrimônio líquido 49.318 50.113 51.135 55.079 68.706 Participação dos acionistas minoritários 5 5 5 5 1 Ajustes ao valor de mercado 514 554 665 582 559 Total do patrimônio líquido 49.837 50.672 51.805 55.666 69.266 Total do passivo e patrimônio líquido 294.190 289.699 288.878 306.235 315.973 1. Inclui provisões para pensões e contingências 2. Inclui outros passivos financeiros ao valor justo no resultado e Derivativos utilizados como hedge.
Carteira de Crédito Clientes Gerencial por segmento¹ R$ MM 35 Crédito Clientes Gerencial 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Pessoa Física 39.153 40.602 41.321 42.405 43.352 Financiamento ao consumidor 24.757 24.284 24.332 24.225 24.627 Pequenas e Médias Empresas 34.289 32.933 31.748 31.029 32.417 Grandes Empresas 37.839 39.298 36.772 35.290 37.998 Total do Crédito 136.039 137.117 134.173 132.949 138.394 Avais e Fianças 25.405 24.118 22.671 21.247 20.967 Total do Crédito com Avais e Fianças 161.444 161.235 156.844 154.196 159.361 1. A abertura gerencial do crédito considera a reclassificação efetuada no 3T09, quando excluiu-se algumas operações que não apresentam características de crédito
Conciliação IFRS x BRGAAP R$ MM 36 2009 Lucro em BR GAAP 1.806 - Reversão da Amortização do ágio / Outros 3.030 - Ajuste de preço de compra 411 - Outros 261 Lucro em IFRS 5.508508
Relações com Investidores Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 235 10º andar São Paulo SP Brasil 04543-011 Tel. (55 11) 3553-3300 e-mail: ri@santander.com.br