4 - GESTÃO FINANCEIRA

4 - GESTÃO FINANCEIRA Nos termos do art. 103 da Lei Federal nº 4.320/64, o Balanço Financeiro demonstra a movimentação das receitas e despesas financeiras, evidenciando também operações não propriamente financeiras, tais como as receitas de cancelamentos de restos e de serviços da dívida a pagar, bem como as despesas empenhadas ainda não pagas. TOTAL 42.726.938.189,65 TOTAL 42.726.938.189,65 RECEITA ORÇAMENTÁRIA 19.094.739.305,24 DESPESA ORÇAMENTÁRIA 17.409.789.629,51 RECEITAS CORRENTES 19.443.502.772,03 DESPESA POR FUNÇÕES 17.409.789.629,51 LEGISLATIVA 321.701.094,23 RECEITA TRIBUTÁRIA 9.130.263.461,46 JUDICIÁRIA 119.882.124,75 RECEITA DE CONTRIBUIÇÃO 172.370.497,04 ADMINISTRAÇÃO 462.139.066,93 RECEITA PATRIMONIAL 573.656.379,60 DEFESA NACIONAL 4.477.052,82 RECEITA DE SERVIÇOS 115.438.762,13 SEGURANÇA PÚBLICA 185.153.828,57 TRANSFERÊNCIAS CORRENTES 7.893.345.696,99 RELAÇÕES EXTERIORES 2.733.067,02 OUTRAS RECEITAS CORRENTES 1.558.427.974,81 ASSISTÊNCIA SOCIAL 288.512.082,68 PREVIDÊNCIA SOCIAL 1.096.007.710,22 SAÚDE 2.695.668.060,64 RECEITAS DE CAPITAL 411.358.056,00 TRABALHO 53.901.936,12 EDUCAÇÃO 4.517.216.858,50 OPERAÇÕES DE CRÉDITO 23.528.510,29 CULTURA 207.667.760,33 ALIENAÇÃO DE BENS 943.710,90 DIREITOS DA CIDADANIA 23.062.231,73 AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS 4.391.698,24 URBANISMO 2.475.752.116,48 TRANSFERÊNCIAS DE CAPITAL 209.682.701,18 HABITAÇÃO 244.403.720,65 OUTRAS RECEITAS DE CAPITAL 172.811.435,39 SANEAMENTO 172.062.679,00 DEDUÇÕES DA RECEITA CORRENTE -760.121.522,79 GESTÃO AMBIENTAL 146.710.080,26 DEDUÇÕES DE RECEITA TRIBUTÁRIA -6.401.722,34 AGRICULTURA 10.981.407,65 DEDUÇÕES DE RECEITA PATRIMONIAL -382.187,56 COMÉRCIO E SERVIÇOS 78.336.700,84 DEDUÇÕES DE RECEITAS DE SERVIÇOS -836 COMUNICAÇÕES 75.896.391,68 DEDUÇÕES DE TRANSF. CORRENTES -752.781.295,37 ENERGIA 109.219.586,88 DEDUÇÕES OUTRAS RECEITAS CORRENTES -555.481,52 TRANSPORTE 1.380.692.731,60 DESPORTO E LAZER 139.926.555,50 ENCARGOS ESPECIAIS 2.597.684.784,43 TRANSFERENCIAS ATIVAS TRANSFERENCIAS PASSIVAS 1.380.515.367,93 REPASSES RECEBIDOS REPASSES CONCEDIDOS 1.380.515.367,93 RECEITA EXTRA-ORÇAMENTÁRIA 20.159.868.744,08 DESPESA EXTRA-ORÇAMENTÁRIA 19.816.908.948,45 DEVEDORES DIVERSOS, PARTICULARES 10.226.587.386,63 DEVEDORES DIVERSOS, PART. 10.260.412.855,29 DEVEDORES DIVERSOS, PÚBLICOS 7.887.478,96 DEVEDORES DIVERSOS, PÚBLICOS 210.347.297,39 RESTOS A PAGAR 2.139.514.565,63 RESTOS A PAGAR 1.535.853.628,99 SERVIÇO DA DÍVIDA A PAGAR 200.029.860,93 SERVIÇO DA DÍVIDA A PAGAR 350.245.620,40 CRÉDITOS DE CONTRIBUINTES 88.065.122,74 CRÉDITOS DE CONTRIBUINTES 93.058.517,99 DEPÓSITOS DIVERSOS 126.339.602,69 DEPÓSITOS DIVERSOS 8.362.390,28 CREDORES DIVERSOS, PARTICULARES 6.683.485.901,42 CREDORES DIVERSOS, PARTICULARES 6.678.890.915,32 CREDORES DIVERSOS, PÚBLICOS 687.958.825,08 CREDORES DIVERSOS, PÚBLICOS 679.737.722,79 SALDO DISP. DO EXERCÍCIO ANTERIOR 3.472.330.140,33 SALDO DISP. P/ EXERCÍCIO SEGUINTE 4.119.724.243,76 CAIXA 25.721,61 CAIXA 10.335,00 BANCOS 96.534.903,46 BANCOS 76.468.734,46 BANCOS, CONTAS ESPECIAIS 49.396.208,47 BANCOS, CONTAS ESPECIAIS 22.998.110,54 APLICAÇÕES FINANCEIRAS 3.326.373.306,79 APLICAÇÕES FINANCEIRAS 4.020.247.063,76 Fonte: Balanço Financeiro - PMSP

A auditoria realizada com o objetivo de avaliar a Gestão Financeira da PMSP apresentou as seguintes conclusões: 4.1 - Geração de Caixa / Movimentação Financeira 2007 A condução da gestão financeira da Prefeitura em 2007 propiciou uma geração de caixa da ordem de R$ 647 milhões, influenciada pela situação superavitária de execução orçamentária. No quadro seguinte está comparada a Geração de Caixa dos dois últimos exercícios: Ingressos 2006 2007 Δ% Receita orçamentária 17.146.861.322,62 19.094.739.305,24 11,4 Receita extra-orçamentária 14.144.380.887,99 20.159.868.744,08 42,5 Total dos ingressos ( A ) 31.291.242.210,61 39.254.608.049,32 25,4 Desembolsos Despesa orçamentária 16.469.155.861,89 17.409.789.629,51 5,7 Transferências financeiras -o- 1.380.515.367,93 Despesa extra-orçamentária 13.630.231.009,45 19.816.908.948,45 45,4 Total dos desembolsos ( B ) 30.099.386.871,34 38.607.213.945,89 28,3 Geração de Caixa (A - B) 1.191.855.339,27 647.394.103,43-45,7 Fonte: Balanço Financeiro de 2006 e 2007 A gestão financeira da Prefeitura, nos dois últimos anos, resultou em geração de caixa positiva correspondendo a 7,0% da receita orçamentária de 2006 e a 3,4% em 2007. A maior parte desse resultado é reflexo dos superávits alcançados na execução orçamentária dos últimos exercícios (R$ 677,7 milhões em 2006 e R$ 304,4 milhões em 2007). A movimentação de 2007, comparada com a de 2006, apresenta uma redução de 45,7% na geração total de caixa. A redução reflete o maior crescimento dos desembolsos (28,3%) sobrepujando a evolução dos ingressos que teve um crescimento menor (25,4%). O montante acumulado pela geração de caixa dos três últimos exercícios (R$ 3,7 bilhões) representa 90% do total das disponibilidades de 2007 (saldo de R$ 4,1 bilhões). A geração de caixa de 2007, menor que a de 2006 em 45,7%, permitiu, todavia, um incremento de 18,6% nas disponibilidades da Prefeitura.

Valores Índice Disponível no início do exercício 3.472.330.140,33 100,0 Geração de Caixa de 2007 647.394.103,43 18,6 Disponível em 31.12.07 4.119.724.243,76 118,6 Fonte: Balanço Financeiro Para efeito comparativo, pode-se mensurar o volume das disponibilidades utilizando como referencial a capacidade de saldar as despesas de cada exercício. Assim, temos que o saldo do disponível em 31.12.06 foi suficiente para o pagamento de dois meses e 24 dias das despesas (pagas) de 2007. Do mesmo modo, depois de estimar as despesas que deverão ser pagas em 2008, ajustando os valores de 2007 com o mesmo percentual de majoração (27%) atribuído às despesas orçamentárias da Prefeitura, temos que o saldo de 31.12.07 seria suficiente para pagar dois meses e 18 dias das despesas de 2008.

4.2 - Evolução das Disponibilidades Ao completar três exercícios, a atual gestão conseguiu acumular um disponível de R$ 4,1 bilhões. Esse volume de reservas possibilitará que em 2008 haja aumentos de gastos da Prefeitura, tradicionais em último ano de mandato. O gráfico seguinte compara a evolução das disponibilidades de 2004 a 2007: 6.000.000.000 5.000.000.000 4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 2007 2006 2005 2004 1.000.000.000 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: Balancetes Financeiros O gráfico evidencia a diferença de tratamento das disponibilidades, antes e depois de dezembro de 2004. O último exercício da gestão anterior (2004) caracterizou-se pelo consumo das reservas de caixa a razão de R$ 10 milhões mensais, culminando o ano com apenas R$ 358 milhões disponíveis, valor exíguo para o gerenciamento das finanças da Prefeitura. A gestão atual, nos três últimos exercícios, vem apresentando uma consistente geração de caixa. Em 2005 o acréscimo médio mensal do disponível foi de R$ 160 milhões, em 2006 atingiu R$ 99 milhões e em 2007 R$ 53,9 milhões. Os meses de janeiro e fevereiro, nos três anos, graças à arrecadação de IPVA e IPTU, foram suficientes para proporcionar o incremento acumulado pelo caixa em cada ano. Ao completar três exercícios, a atual gestão conseguiu acumular um disponível de R$ 4,1 bilhões. Esse volume de reservas possibilitará que em 2008 haja aumentos de gastos da Prefeitura, tradicionais em último ano de mandato, sem maiores sobressaltos.

4.3 - Aplicações Financeiras Foram auferidos R$ 502 milhões de rendimentos sobre aplicações financeiras em 2007, o correspondente a 2,63% do total das receitas orçamentárias da Prefeitura no exercício, tendo em vista a aplicação sistemática para rentabilização dos recursos excedentes. A maior parte das disponibilidades da Prefeitura corresponde às Aplicações Financeiras (97,6%). 2006 % 2007 % Caixa 25.721,61 -- 10.335,00 -- Bancos e Contas Especiais 145.931.111,93 4,2 99.466.845,00 2,4 Aplicações Financeiras 3.326.373.306,79 95,8 4.020.247.063,76 97,6 SALDO do DISPONÍVEL 3.472.330.140,33 100,0 4.119.724.243,70 100,0 Fonte: Balanço Financeiro de 2006 e 2007 O saldo médio mensal das aplicações em 2007 alcançou o valor de R$ 4,43 bilhões, correspondendo a um crescimento de 37%, sobre as aplicações médias de 2006, que ficaram em R$ 3,23 bilhões. Os rendimentos auferidos como resultado das aplicações financeiras alcançou a importância de R$ 502 milhões em 2007, apresentando um crescimento de 0,9% sobre os valores de 2006. A diferença entre o crescimento da média das aplicações (37%) e o aumento (0,9%) dos rendimentos obtidos deveu-se à redução da rentabilidade das aplicações de renda fixa. A média da taxa Selic de 2006 foi de 1,177% a.m. e a média de 2007 foi de 0,938% a.m.

4.4 - Resultado Financeiro do Exercício O superávit financeiro alcançado em 2007 permite que a Prefeitura promova em 2008 a abertura de créditos adicionais suplementares utilizando deste recurso até o limite de R$ 1,74 bilhão. A partir do resultado da equação demonstrado no quadro a seguir, a Prefeitura poderá promover em 2008 a abertura de créditos adicionais suplementares utilizando como recurso o superávit financeiro de 2007, até o limite de R$ 1,74 bilhão. A utilização dessa faculdade permitirá considerável ampliação do orçamento original. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO em 31.12.07 Disponível 4.119.724.243,76 Realizável 1.078.535.849,01 Total do Ativo Financeiro 5.198.260.092,77 Restos e Serviço da Dívida a Pagar 2.744.451.079,42 Créditos De Contribuintes 55.312.258,19 Depósitos Diversos 596.605.683,74 Credores Diversos, Particulares 29.595.487,42 Credores Diversos, Públicos 28.089.961,97 Total do Passivo Financeiro 3.454.054.470,74 Resultado Financeiro Superávit 1.744.205.622,03 Fonte: Balanço Patrimonial 2007 No exercício de 2007, a PMSP utilizou dessa faculdade promovendo a abertura de créditos adicionais que totalizaram R$ 815,7 milhões, correspondendo a 71,3% do valor apurado como superávit financeiro (R$ 1.143,2 milhões), com base no Balanço Patrimonial de 2006.

4.5 - Recursos Disponíveis x Dívida de Curto Prazo Em 31.12.07 havia situação de confortável suficiência de disponibilidades financeiras, pois se fossem saldadas todas as obrigações de curto prazo restaria ainda R$ 1,26 bilhão (30% das disponibilidades apresentadas no final do exercício). A seguir, demonstra-se o confronto entre o montante dos recursos financeiros disponíveis e as obrigações de curto prazo: Passivo Financeiro 2005 2006 2007 Disponibilidade 2.280.474.801,06 3.472.330.140,33 4.119.724.243,76 (-) Obrigações de Curto Prazo 1.795.052.485,94 2.396.115.964,54 2.857.448.787,00 Restos a Pagar 1.562.712.114,55 1.940.695.329,70 2.544.421.218,49 Serviço da Dívida a Pagar 167.028.594,00 350.245.620,40 200.029.860,93 Créditos de contribuintes 26.321.032,24 60.305.653,44 55.312.258,19 Credores Diversos, Particulares 20.540.619,69 25.000.501,32 29.595.487,42 Credores Diversos, Públicos 18.450.125,46 19.868.859,68 28.089.961,97 (=) Excedente de disponibilidade 485.422.315,12 1.076.214.175,79 1.262.275.456,76 Fonte: Balanço Patrimonial 2005, 2006, 2007 Os recursos acumulados no disponível da Prefeitura (31.12.07) são mais que suficientes para o pagamento do saldo total (R$ 2,74 bilhões) de Restos e do Serviço da Dívida a Pagar, recém inscritos e remanescentes de outros exercícios. Se fossem saldadas todas as obrigações de curto prazo, ainda restaria R$ 1,26 bilhão (30% das disponibilidades apresentadas no final do exercício), caracterizando situação de confortável suficiência de disponibilidades financeiras. Um terço das disponibilidades corresponde a recursos vinculados (são valores destinados, em geral, ao pagamento de despesas com saúde e educação). Proporção conveniente para saldar os saldos de empenho (Restos) dessas duas funções que juntas correspondem a 30% dos Restos de 2007.

4.6 - Tempestividade de Pagamento das Obrigações Em 2007, o pagamento das obrigações da Prefeitura ocorreu tempestivamente, ressalvado que, como em exercícios anteriores, a maior parte dos precatórios vencidos deixou de ser pago. 4.6.1 - Atendimento aos prazos para liquidação e pagamento das despesas Os procedimentos de auditoria, aplicados em base de testes, permitiram verificar que a liquidação das despesas e os pagamentos efetuados pela PMSP durante o exercício foram efetuados de acordo com os parâmetros estabelecidos no 1º do art. 13 do Decreto nº 48.085, de 08.01.07 (30 dias para vencimento da obrigação) e a Portaria SF nº 165/07 (mínimo de 05 dias úteis para pagamento a partir da liquidação). 4.6.2 - Pagamento dos Precatórios No exercício de 2007 a Prefeitura tinha por obrigação o pagamento de precatórios no montante de R$ 5,63 bilhões. O orçamento inicial destinou R$ 468,26 milhões para essa finalidade, o correspondente a apenas 8,3% do total devido. Foram pagos apenas R$ 171 milhões, isto é, um terço do orçamento inicial, ficando o restante sem utilização. Perdura o tratamento parcimonioso dado pela Prefeitura ao pagamento dos precatórios contrastando com a geração de caixa que nos três últimos exercícios já acumula o excedente de R$ 4 bilhões. Apesar do volume de pagamentos do exercício apresentar um aumento de 5,1% sobre os desembolsos do exercício anterior, corresponde apenas a 3% do total devido em 2007 (R$ 5,63 bilhões). A exigüidade dos pagamentos de precatórios tem levado os credores a ingressarem com processos de seqüestros que vem se consagrando como fórmula alternativa para resolver essa questão. Exercício 2006 2007 Δ% Valores Seqüestrados em R$ 180.525.289,88 156.419.084,04-13,3 O montante dos seqüestros realizados em 2007 ficou apenas R$ 15 milhões a menos que os pagamentos espontâneos. Em 2006 o volume de seqüestros havia superado em R$ 18 milhões os pagamentos feitos pelas vias normais.