Mercado de Capitais Relatório

Ano XII N 124 Setembro/2016 Captações domésticas de empresas brasileiras somam R$ 1,4 bilhão em agosto Depois de registrar um volume recorde no mês de julho (R$ 12,4 bilhões), as captações das companhias brasileiras no mercado doméstico ficaram limitadas a R$ 1,4 bilhão em agosto, concentradas em títulos de renda fixa e instrumentos de securitização. No mês, foram realizadas apenas duas emissões de debêntures: a da VLI Operações Portuárias, debênture enquadrada na Lei 12.431/11, de R$ 150 milhões, e a da Elog, de R$ 60 milhões. Com essa nova emissão voltada para o financiamento de projetos de infraestrutura, chega a R$ 16,6 bilhões o volume de debêntures incentivadas distribuídas desde 2012, enquadradas no art. 2º da Lei. Deste montante, seis debêntures foram emitidas em 2016, com volume total de R$ 1,4 bilhão. TEXTO O instrumento mais utilizado em agosto foi o FIDC Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. Neste período, foram realizadas dez operações que somaram R$ 527 milhões. A captação mais relevante foi efetuada pelo FIDC do Banco GMAC Financiamento a Concessionárias, que atingiu o volume de R$ 401,8 milhões e foi distribuído com esforços restritos. No mês, houve também uma oferta de R$ 70 milhões registrada via ICVM 400 (AR FIDC Imobiliários I). As demais oito operações contaram com dispensa de registro da CVM e tiveram volume médio de apenas R$ 6,9 milhões. Em agosto, também foram captados R$ 320 milhões com CRIs e R$ 285 milhões com notas promissórias. No ano, as operações corporativas domésticas chegaram a R$ 46,8 bilhões até agosto, sendo R$ 6,3 bilhões em ofertas com ações e R$ 40,5 bilhões com títulos de renda fixa e de securitização. O volume corresponde a um recuo de 35% em relação às operações realizadas com valores mobiliários locais no mesmo período de. TEXTO No mercado externo, a Vale realizou uma captação com bonds, de US$ 1 bilhão e dez anos de prazo. Com essa operação, as captações externas de 2016 somam US$ 17,5 bilhões, superando em 117,2% as realizadas de janeiro a agosto do ano passado. Destaque do Mês Em 2016, as captações com ações movimentaram R$ 6,3 bilhões até agosto. O montante é o menor observado para o período de janeiro a agosto desde 2005. Embora o volume esteja aquém das ofertas realizadas no mesmo período de 2014 e, que foram de, respectivamente, R$ 15 bilhões e R$ 16,7 bilhões, o destaque está na recuperação do número de operações. Nos primeiros oito meses de 2016 foram realizadas seis operações, sendo cinco emissões primárias, com volume total de R$ 5 bilhões, e uma distribuição secundária, que movimentou R$ 1,2 bilhão. Dos setores que captaram recursos com ações em 2016 destacamse o setor de transporte e logística, com 41,6% das operações, seguido do setor de energia elétrica, com 24,6% do total. Mercado de Capitais¹ Doméstico* Em Ago Jan a Ago 2016 2016 Ofertas R$ milhões R$ milhões R$ milhões Nº R$ milhões Nº Renda Variável (Ações) 6.256 6 16.7 2 Emissão Primária 5.026 5 16.7 1 IPOs Followons 5.026 5 16.7 1 Dist. Secundária 1.230 1 603 1 IPOs 603 1 Followons 1.230 1 Renda Fixa 1.367 6.667 60.539 225 65.308 315 Debêntures* 235 5.330 26.182 68 37.066 134 Debêntures Leasing 20.000 1.000 1 FIDCs 527 2.828 58 3.301 26 Notas Promissórias 285 906 4.521 39 8.372 66 CRIs 320 432 7.008 59 6.570 88 TOTAL DE OPERAÇÕES 1.367 6.667 66.795 231*** 82.018 317*** Data: 31/08/2016 Fonte: CVM Mercado de Capitais Externo** Em Ago Jan a Ago Ofertas 2016 2016 US$ milhões US$ milhões US$ milhões Nº US$ milhões Nº Renda Variável (ADRs + CB) 476 1 Renda Fixa 1.000 17.500 12 7.583 8 Bônus + MTNs 1.000 17.500 12 7.583 8 CPs Securitização TOTAL OPERAÇÕES 1.000 17.500 12 8.058 9 Data: 31/08/2016 1 Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, CRAs, TICs, Quotas de FIP/FICFIP, Funcine e Fundo Imobiliário * Emitidas por empresas que não de Leasing ** Valores estimados para Agosto de 2016 *** Total de oferta por emissor ****Valores convertidos em R$na data de emissão 1

EMISSÕES DOMÉSTICAS Com Leasing Total de Ofertas RF Total e RV (R$ Milhões) T = 243.787 150.285 T = 131.122 T = 179.035 14.300 T = 159.371 T = 167.3 15.4 23.895 T = 121.503 18.982 18.334 T = 66.795 164.735 135.476 151.900 6.256 93.502 112.140 3.169 60.539 Renda Fixa c/ Leasing (Total) Renda Variável (Total) Total de Ofertas Renda Fixa T = 164.735 T = 151.900 39.739 T = 135.476 T = 112.140 56.927 T = 93.502 35.000 45.003 T = 3.169 50.424 20.000 20.000 28.737 40.455.000 T = 60.539 0 11.000 14.357 89.996 52.947 70.473 74.973 64.432 20.000 50.716 26.182 Debêntures Debêntures Leasing Outros (Notas, FIDCs e CRIs) Total de Debêntures Composição das Ofertas por Instrumento Volume 2,8% 3,7% 1,3% 0,2% 0,5% 1,8% 6,7%,5% 9,0% 7,5%,8% 3,7% 14,6% 5,8% 4,5% 5,7% 4,3% 5,1% 4,6% 9,7%,5% 13,3% 12,7%,0% 8,1% 6,8% 58,9%,2% 18,6% 11,0% 13,2% 19,5% 8,2% 15,0% 29,9% 12,5% 12,0% 8,3% 5,7% 3,2% 7,7% 50,3% 53,0% 0,0% 44,2% 44,8% 38,7% 39,2% 21,7% Debêntures Debêntures Leasing Notas Promissórias CRIs FIDCs Ações Emissão Primária Ações Distribuição Secundária Ofertas de Debêntures Volume (R$ milhões) set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 Debêntures 7.260 4.328 8.656 7.122 6.383 420 1.195 2.007 3.111 5.283 7.548 235 Debêntures Leasing 20.000 Tipos de Oferta de Debêntures (R$ milhões/número) Em Ago Jan a Ago 2016 2016 Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Debêntures 235 2 5.330 15 26.182 68 37.066 134 64.432 203 6.212 4.640 9 T = 124.996 235 2 5.330 15 26.182 68 30.855 130 53.792 194 35.000 T = 90.473 T = 94.973 Debêntures Leasing 20.000 1.000 1.000 1 T = 61.716 T = 53.047 0 11.000 52.947 50.716 89.996 20.000 20.000 70.473 74.973 T = 74.432.000 64.432 T = 46.182 20.000 Total 20.000 1.000 1.000 1 235 2 5.330 15 46.182 69 47.066 135 74.432 204 20.000 1 16.212 5 20.640 26.182 235 2 5.330 15 26.182 68 30.855 130 53.792 194 Debêntures Debêntures Leasing Fontes: CVM e ANBIMA. Fontes: CVM e ANBIMA 2

EMISSÕES DOMÉSTICAS Sem Leasing * Mês Ofertas Renda Fixa* e Renda Variável (R$ milhões) Período Ano T = 9.863 T = 96.649 T = 243.687 T = 7.297 7.297 T = 8.523 8.523 9.863 T = 5.601 5.601 T = 7.663 7.663 T = 6.667 6.667 T = 1.367 T = 73.960 24.311 49.649 T = 81.294 17.228 64.066 T = 84.507.385 74.122 T = 82.685 18.757 63.928 14.992 81.657 T = 72.018 16.7 55.308 T = 46.795 6.256 40.539 150.285 T = 144.035 T = 147.3 T = 139.371 14.300 15.4 T = 120.122 23.895 T = 111.503 18.982 18.334 129.735 131.900 115.476 93.402 1.140 93.169 T = 46.795 6.256 1.367 40.539 ago/ ago/11 ago/12 ago/13 ago/14 ago/15 ago/16 janago 20 janago 2011 janago 2012 janago 2013 janago 2014 janago janago 2016 Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Fontes: CVM e ANBIMA. Evolução das Ofertas Últimos 12 meses (R$ milhões) Composição das Ofertas por Instrumento Volume Mercados set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 TOTAL 9.782 6.551.579 12.573 7.497 1.061 6.090 2.958 8.396 7.058 12.368 1.367 Renda Fixa 9.058 5.651.579 12.573 7.097 1.061 3.299 2.658 8.396 7.058 9.602 1.367 Renda Variável 724 900 Fontes: CVM e ANBIMA (*) Emitidas por empresas que não de Leasing 400 2.790 300 2.766 7,8% 6,0% 15,2% 25,1%,4% 7,2% 9,4% 6,6% 14,8% 14,0% 2,2%,0% 4,9% 6,0% 20,7% 15,5% 7,2% 4,3% 5,0% 15,0% 0,8% 2,6% 15,5%,7% 22,4% 6,2% 6,0% 9,9% 4,6% 15,0% 9,1% 19,4% 11,6% 9,7% 39,3% 44,2% 56,2% 53,0% 49,0% 51,5% 56,0% janago 20 janago 2011 janago 2012 janago 2013 janago 2014 janago janago 2016 Debêntures Notas Promissórias CRIs FIDCs Ações Emissão Primária Ações Distribuição Secundária Fontes: CVM e ANBIMA. 3

MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Volume (R$ milhões) Período Ofertas de Renda Variável Número Período Setorial Ações Jan a Ago/2016 T = 24.311 T = 21 16.301 T = 17.228 9.762 T =.385 T = 18.757 2.869 T = 14.992 T = 16.7 T = 15 7 T = 8 T = 12 5 Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos Autopeças Por Volume 6,4% 4,8% 16.7 5.989 15.888 14.992 T = 6.256 8.0 7.466 6.256 4.396 603 janago 20 janago 2011 janago 2012 janago 2013 janago 2014 janago janago 2016 IPOs Followons 8 janago 20 11 janago 2011 5 3 janago 2012 IPOs 7 janago 2013 Followons T = 1 1 janago 2014 T = 2 1 1 janago T = 6 6 janago 2016 Energia Elétrica Financeiro Outros Transporte e Logística 3,0% 24,6% 19,6% 41,6% T = 150.285 Volume (R$ milhões) Ano Número Ano T = 24 T = 23 138.351 13 12 T = 13 T = 18 8 Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos Por Número 16,7% T = 23.895 T = 18.982 T = 14.300 T = 15.4 T = 18.334 6.240 11.516 11.934 9.904 17.655 14.992 17.461 T = 6.256 7.466 4.396 418 873 6.256 IPOs Follow-ons T = 6 T = 6 11 11 T = 2 4 6 3 1 1 2 IPOs Followons Autopeças Energia Elétrica Financeiro Outros 16,7% 16,7% 16,7% 16,7% Fontes: CVM e ANBIMA Ofertas de Ações Volume (R$ milhões) Emissão/Distribuição set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 Emissão Primária 724 900 400 2.790 300 1.536 IPOs 270 Followons 454 900 400 2.790 300 1.536 Dist. Secundária 1.230 IPOs Followons 1.230 Transporte e Logística 16,7% Fontes: CVM e ANBIMA 4

MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Perfil dos Investidores nas Ofertas Brasileiras* Volume Destinação de Recursos Emissões Primárias de Ações Jan a Ago/2016** 2016 4,3% 25,3% 87,5% 83,1% 70,4% 32,0% 67,4% 64,0% 35,7% 1,7%,7% 16,9% 0,6% 0,1% 0,3% Pessoas Físicas Invest. Institucionais Invest Estrangeiros Estados Unidos Europa América Latina Ásia Redução de Passivo Capital de Giro Investimento em TI e Logística Aquisição de Ativos / Atividades Operac. *Volume das ofertas encerradas até julho de 2016. Aquisição de Participação Acionária Investimento em Infraestrutura Jan a Ago/** Níveis de Governança na Data do Registro 20 2011 2012 2013 2014 2016 R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº Novo Mercado 29.815 21 12.562 19 7.409 18.844 12 418 1 1.057 3 4.230 3 Nível 2 173 1 852 2 1.755 1 4.986 4 1.536 1 Nível 1 5.569 2 1.479 1 14.992 1 900 1 300 1 Tradicional 120.297 2 3.656 1 3 1 16.7 1 190 1 BDR Bovespa Mais 62 1 Total 150.285 24 18.982 23 14.300 13 23.895 18 15.4 2 18.064 5 6.256 6 0,0% ** Dados baseados nas informações enviadas pelas instituições 5

MERCADO DE RENDA FIXA Sem Leasing * ago/16 Volume (R$ milhões) 1.367 Renda Fixa Total No Mês Número 19 Ofertas de Renda Fixa Volume (R$ milhões) Renda Fixa set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 Debêntures 7.260 4.328 8.656 7.122 6.383 420 1.195 2.007 3.111 5.283 7.548 235 Notas Promissórias 475 765 480 3.224 460 427 744 520 1.255 830 285 ago/15 ago/14 6.667 7.663 33 42 FIDCs 799 1.065 370 93 76 880 233 292 212 515 527 CRIs 524 558 378 1.857 160 138 480 419 4.473 308 709 320 Total 9.058 5.651.579 12.573 7.097 1.061 3.299 2.658 8.396 7.058 9.602 1.367 ago/13 ago/12 ago/11 ago/ janago 2016 janago janago 2014 janago 2013 janago 2012 janago 2011 janago 20 5.601 7.297 Volume (R$ milhões) 9.863 8.523 40.539 No Acumulado Ano 55.308 49.649 63.927 64.066 74.122 81.657 54 50 43 30 Número 224 314 407 377 361 309 248 Renda Fixa Debêntures Notas Promissórias FIDCs CRIs Total Fontes: CVM e ANBIMA Tipos de Oferta (R$ milhões/número) Em Ago Jan a Ago 2016 2016 Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº 235 2 5.330 15 26.182 68 37.066 134 64.432 203 6.212 4.640 9 235 2 5.330 15 26.182 68 30.855 130 53.792 194 285 3 906 9 4.521 39 8.372 66 13.315 96 285 3 906 9 4.521 39 8.372 66 13.315 96 527 2.828 58 3.301 26 5.535 45 70 1 901 7 1.779 5 2.938 7 402 1 654 13 1.509 20 2.505 31 55 8 1.272 38 13 1 93 7 320 4 432 9 7.008 59 6.570 88 9.887 146 20 2 723 12 25 2 265 5 300 2 432 9 6.285 47 6.545 86 9.623 141 1.367 19 6.667 33 40.539 224 55.308 314 93.169 490 90 3 1.624 19 8.015 11 13.842 21 1.222 8 6.667 33 37.643 167 47.281 302 79.235 462 55 8 1.272 38 13 1 93 7 Volume (R$ milhões) No Ano Número Ofertas de Renda Fixa por Modalidade de Distribuição Participação por Volume 2016 40.539 224 93.169 490 2014 131.900 683 67,0% 85,6% 82,3% 85,3% 94,5% 85,0% 92,9% 2013 115.476 649 3,0% 2012 2011 20 1.140 93.402 129.735 556 521 413 0,5% 0,1% 30,0% 0,2% 0,1% 13,9% 17,6% 14,5% 0,7% 14,9% 3,1% 4,8% 4,0% ICVM 400 RF ICVM 476 Fonte: CVM e ANBIMA (*) Emitidas por empresas que não de Leasing 6

MERCADO DE RENDA FIXA Valores Mobiliários Volume (R$ bilhões)* Número* 5,5 5,3 25 3,7 4,2 3,2 4,0 0,2 1,3 0,8 0,4 0,2 0,3 0,5 3,3 2,1 2,0 2,19 1,1 1,1 0,9 0,8 0,8 1,0 0,9 0,3 0,4 0,3 Por mês 12 18 15 15 2 9 8 4 3 3 3 11 8 16 15 14 13 12 9 9 3 4 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs ago/ ago/11 ago/12 ago/13 ago/14 ago/15 ago/16 47,5 47,4 43,9 36,0 37,1 147 176 156 134 29,1 26,2 8,4 5,4 6,0 4,1 3,6 3,3 2,8 17,5 18,7 12,1 12,4,3 8,4 4,5 9,6 7,6 6,6 7,0 4,9 5,0 4,1 Por período 80 6 68 57 58 44 49 40 26 26 9 3 80 66 59 39 31 0 92 80 85 88 82 59 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs janago 20 janago 2011 janago 2012 janago 2013 janago 2014 janago janago 2016 90,0 75,0 70,5 64,4 52,9 50,7 26,2 31,1 22,7 17,4 19,6 21,1 18,7 14,0 13,3 6,6 8,1 9,6 5,5 2,8 4,5 13,4 15,9 16,2 7,8,4 9,9 7,0 Por ano 248 167 146 279 290 203 68 82 79 70 64 53 58 45 172 112 94 52 175 96 39 181 145 154 146 133 126 59 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Fontes: CVM e ANBIMA (*) Emi das por empresas que não de Leasing 7

Mercado de Renda Fixa Debêntures Sem Leasing *, Participação de Debêntures Volume Jan a Ago/16 RF Outros (NPs+FIDCs+C RIs) 35,4% 7,3% 5,9%,9% 16,0% 56,3% 52,7% Perfil dos Prazos (1ª Repactuação) Participação por Número 12,9% 12,3% 12,2% 8,8% 7,7% 17,8% 16,8%,7% 44,8% 42,2% 39,3% 33,7% 3,8% 3,8% 32,1% 5,0 5,2 Prazos Médios 1ª Repactuação 5,8 6,1 5,4 4,7 4,4 Debêntures 64,6% 25,5% 25,4% 24,5% 28,7% 37,8% 49,8% 60,3% Até 3 anos De 4 a 6 anos De 7 a 9 anos anos ou mais Composição das Ofertas ICVM 476 por Tipo de Empresa Emissora ** Jan a Jul/16 Montante Distribuição das Ofertas por Detentor Volume (R$ milhões)** Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476) Indexadores Participação por Volume Evolução Indicadores % por Volume 16 41,4% 53,3% 5,3% 15 40,9% 43,2% 11,8% 4,1% Empresas Fechadas 64,2% Empresas Abertas 35,8% 62,0% 63,2% 84,5% 34,5% 31,8% 13,8% 3,5% 5,0% 1,7% 2014 janjul/2016 14 13 12 11 35,9% 19,8% 26,2% 38,2% 45,1% 61,0% 52,3% 53,4% 7,7% 11,3% 15,3% 3,9% 17,1% 4,4% 5,2% 3,2% Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta 22,1% 58,6%,5% 8,8% Número ICVM/476 % do DI DI + Spread IPCA OUTROS PTAX IGPM TJLP Préfixada TR OUTROS 2016 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Empresas Fechadas 67,9% Empresas Abertas 32,1% 64,4% 74,1% 85,1% 35,0% 25,1% 13,1% 0,6% 0,8% 1,8% 0,3% 0,0% 0,2% 1,6% 0,4% 1,6% 2014 0,4% 0,0% 0,0%,1% 0,8% 0,0% 2013 1,1% 0,0% 0,1% 2,7% 0,0% 0,0% 2012 0,0% 0,1% 0,1% 3,8% 0,1% 0,3% 2011 0,8% 0,8% 0,0% 0,0% 1,1% 0,5% 2014 janjul/2016 20 0,0% 1,3% 0,0% 0,0% 6,5% 1,0%. * Emitidas por empresas que não de Leasing; ** Volume das ofertas encerradas até Julho de 2016 8

Mercado de Renda Fixa Debêntures Sem Leasing* Garantias das Debêntures Setorial Jan a Ago/16 Setores Volume (R$ mil) %T Nº %T Agronegócios 80.000,00 0,3 1 1,5 Jan a Ago/16 Jan a Ago/15 Outros (%) Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos 4.6.351,00 15,7 5 7,4 Garantia Jan a Ago/16 Jan a Ago/15 Comércio Varejista 1.074.300,00 4,1 5 7,4 Construção Civil 998.234,00 3,8 6 8,8 25,2% 22,1% 7,0% 15,2% 35,4% Flutuante 0,3 Educacional 122.000,00 0,5 1 1,5 Flutuante com garantia Adicional Empr. e Part. 4.258.329,00 16,3 2 2,9 Real e Flutuante Energia Elétrica 4.516.270,00 17,2 22 32,4 8,4% Real com garantia adicional 24,6 14,9 Financeiro 16.628,00 0,1 2 2,9 44,3% 42,4% Subordinada com garantia adicional 0,6 Indústria e Comércio 435.000,00 1,7 2 2,9 Outros 129.000,00 0,5 2 2,9 Petróleo e Gás 500.000,00 1,9 1 1,5 Saneamento 0.000,00 0,4 1 1,5 Seguradora 311.000,00 1,2 1 1,5 Quirografária Quirografária com garantia Adicional Real Subordinada Outros TI e Telecomunicações 1.329.613,00 5,1 4 5,9 Transporte e Logística 8.205.647,40 31,3 13 19,1 TOTAL 26.182.372,40 0,0 68 0,0 Destinações de Recursos Jan a Ago/16 Jan a Ago/15 Outros (%) Destinação Jan a Ago/16 Jan a Ago/15 36,4% 15,8% 36,5% 21,5% Implantação de Projeto 1,4 1,1 Invest. Infraestrutura 6,7 13,0 Invest. Imobilizado 5,0 1,4 44,1% 39,6% Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior 23,3 21,0 3,7% 2,4% Capital de Giro Refinanciamento de Passivo Inv. ou Aquisição Part. Societária Outros * Emitidas por empresas que não de Leasing 9

Mercado de Renda Fixa Notas Promissórias & Securitização (FIDCs e CRIs) Participação de Notas & Securitização (FIDCs e CRIs) Volume Jan a Ago/16 Securitização (FIDCs e CRIs) Mar a Ago/16 (R$ milhões) Notas Promissórias Setorial Jan a Ago/16 Setores Volume (R$ mil) % Número % Comércio Varejista 580.000,0 12,8 4,3 ago/16 90 55 702 Construção Civil 398.553,3 8,8 4,3 11,2% Empr. e Part. 140.000,0 3,1 2 5,1 jul/16 925 15 284 Energia Elétrica 2.597.0,0 Indústria e Comércio 14.500,0 57,4 21 53,8 0,3 1 2,6 24,2% jun/16 90 430 Outros 35.300,0 Saneamento 89.500,0 0,8 1 2,6 2,0 1 2,6 TI e Telecomunicações 55.000,0 1,2 1 2,6 64,6% mai/16 274 202 4.289 Transporte e Logística 611.000,0 13,5 4,3 Total 4.520.953,29 0,0 39 0,0 abr/16 180 6 466 mar/16 90 830 440 RF Outros (Debêntures) Securitização (FIDCs e CRIs) Notas Promissórias Dispensa de Registro Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476) Perfil dos Investidores de CRIs* Volume R$ milhões ICVM/476 T = 15.926 T = 15.279 11.030 T = 9.974.952 T = 9.527 5.519 T = 6.649 651 5.471 T = 6.076 628 3.631 3.392 5.366 3.547 3.323 5.157 1.265 1.063 632 780 733 291 2014 jan jul/2016 2014 jan jul/2016 Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta. * Volume das ofertas encerradas até julho de 2016

Emissões Externas Captações Externas Dívida e Renda Variável (US$ milhões) Setorial Total Dívida T = 53.672 40.370 13.302 T = 38.575 37.469 T = 50.844 50.738 T = 38.143 38.143 T = 45.485 44.359 T = 8.059 7.583 T = 17.500 17.500 Jan a Ago/16 5,7% 21,5% 17,1% Volume 55,7% Demais Setores ¹ Setor %T Setor Agronegócio 3,7 Agronegócio Metalurgia e Siderurgia 12,9 Alimentos e Bebidas Papel e Celulose 4,9 Metalurgia e Siderurgia Papel e Celulose Petróleo e Gás República Total Número Jan a Ago/16 Número % 2 16,7 2 16,7 2 16,7 2 16,7 2 16,7 2 16,7 12 0,0 1.6 6 1.126 476 Renda Variável (ADRs/GDRs) Renda Fixa ( Bônus/MTNs/Securitização) Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro Petróleo e Gás República Demais Setores¹ Volume Número Emissões de Bônus e MTN s (US$ milhões) Demais Setores ² Jan a Ago/15 Setor %T Setor Número % Banco de Fomento 1.953 245 2.500 2.380 Aviação e Aeronáutica 13,2 Alimentos e Bebidas 2 25,0 Jan a Ago/15 Empresas 21.374 23.086 29.770 22.253 27.081 6.533 14.500 Cimentos 7,5 Aviação e Aeronáutica 1 12,5 Instituições Financeiras 14.225 12.488 17.1 7.408 6.927 1.050 Mídia 4,3 Cimentos 1 12,5 República 2.818 1.650 3.867 4.050 5.971 3.000 TI e Telecomunicações 8,9 Financeiro 1 12,5 Total 40.370 37.469 50.738 36.211 42.359 7.583 17.500 19,3% Mídia 1 12,5 33,9% Petróleo e Gás 1 12,5 TI e Telecomunicações 1 12,5 13,8% Total 8 0,0 Evolução das Ofertas Últimos 12 meses (US$ milhões) set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 Renda Fixa 1.500 6.750 2.850 5.400 1.000 Renda Variável Total 1.500 6.750 2.850 5.400 1.000 33,0% Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro Petróleo e Gás República Demais Setores ² 11

Anexo Agosto 2016 IPO Oferta de Ações Followon Ofertas de Ações Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Data Emissora Volume (R$ Milhões) Data Emissora Volume (R$ Milhões) 1. Log Commercial Properties e Participações 2. Centro de Imagem Diagnósticos Renda Fixa Ofertas Canceladas Data Emissora Volume (R$ Milhões) Instrumento Característica 11/08/2016 Pouso Alegre Comercial e Agropecuária 35,30 Notas Promissórias 17/08/2016 19/08/2016 CPFL Energias Renováveis 0,00 Notas Promissórias COELBA Cia. Elet. Est. da Bahia 150,00 Notas Promissórias Ofertas de Debêntures Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ Milhões) 01/08/2016 VLI Operações Portuárias 175,00 Debêntures 1. Itarema Geração de Energia 08/08/2016 Elog 60,00 Debêntures 2. TCP Terminal de Contêineres de Paranaguá 127,00 450,00 29/08/2016 Barigui Securitizadora 17,95 CRI Registrada 29/08/2016 29/08/2016 Barigui Securitizadora 1,99 CRI Registrada RB Capital Companhia de Securitização 150,00 CRI Ofertas de Notas Promissórias Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ Milhões) 29/08/2016 RB Capital Companhia de Securitização 150,00 CRI 01/08/2016 02/08/2016 02/08/2016 08/08/2016 12/08/2016 Artemus FIDC Multissetorial 1,00 FIDC Dispensada Invista I FIDC Multissetorial NP,00 FIDC Dispensada Ofertas de CRIs Em análise CVM e ANBIMA/Convênio CVM FIDC Banco GMAC Financiamento a Concessionárias 401,80 FIDC Volume (R$ milhões) Aurum FIDC Multissetorial LP,00 FIDC Dispensada Quantidade AR FIDC Imobiliários I 70,00 FIDC Registrada 1.824,94 15/08/2016 15/08/2016 Investcon FIDC 0,30 Telurium FIDC 5,00 FIDC FIDC Dispensada Dispensada Ofertas de FIDCs Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ milhões) 5.800,00 16/08/2016 FIDC Multissetorial Valor 12,00 FIDC Dispensada Quantidade 4 18/08/2016 SL FIDC Multissetorial 1,50 FIDC Dispensada 19/08/2016 SC Piemonte FIDC 15,00 FIDC Dispensada

Anexo Agosto 2016 Mercado Externo Data Emissora Volume (USD Milhões) Prazo (Anos) Instrumento Tipo da Oferta /08/2016 Vale 1.000,00,1 Títulos de Dívidas Bônus

Boletim de Mercado de Capitais Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA. Textos Vivian Corradin Gerência de Base de Dados e Informações Hudson Bessa Gerência de Estudos Econômicos Enilce Melo Superintendência de Representação Técnica Valéria Arêas Coelho Superintendência Geral José Carlos Doherty RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 13º andar CEP 20031170 + 21 3814 3800 SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar CEP 05425070 + 11 3471 4200 Presidente Robert van Dijk Vicepresidentes Carlos Ambrósio, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamilton Ferreira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo, Valdecyr Gomes e Vinicius Albernaz Diretores Alenir Romanello, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Renato Oliva, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes Comitê Executivo José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino www.anbima.com.br 12

Aplicativo ANBIMA Fundos, índices e notícias. Fácil e rápido. Nova classificação de fundos de investimento Comparação entre dois tipos de fundos ou de índices Melhorias nos gráficos Nova classificação de fundos imobiliários A decisão na sua mão. Baixe agora!