Braskem Day SP Luiz de Mendonça VP da Unidade de Negócios Internacionais São Paulo, 26 de agosto de 2011
Ressalva sobre Declarações Futuras Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2011 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
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Internacionalização é um componente fundamental para a estratégia de crescimento da Braskem Internacionalização nas Américas Consolidação do Mercado Brasileiro Foco em Polímeros Produtos Químicos Renováveis FONTE: Braskem 4
Cenário favorável para o crescimento internacional Renascimento do mercado norte-americano de petroquímicos devido a competitividade do etano de baixo custo e ao mercado de grande porte Foco no desenvolvimento petroquímico no México; oportunidade de internacionalização mais competitiva para a Braskem Oportunidades de matérias-primas competitivas em vários países da América Latina (Peru, Venezuela e Bolívia) Oportunidades de aquisição de PP nos Estados Unidos, aproveitando a saída de algumas empresas do negócio Produtos químicos verdes são negócios globais de alto crescimento matéria-prima renovável de baixo custo proveniente da América do Sul, centro de excelência em I&T da América do Norte, e alta demanda de Europa/Japão A fim de alcançar a Visão 2020, a Braskem foca em uma estratégia de crescimento consistente, que lhe proporcionará presença internacional e alcance global de seus negócios SOURCE: Braskem 5
Nossa estratégia de internacionalização gira em torno de três áreas de foco América do Norte Crescer a presença atual Crescimento através de M&As inteligentes Foco em clientes e novos produtos Integração monômeros-polímeros México Liderar o Mercado Execução perfeita do Etileno XXI Crescimento através de investimentos petroquímicos futuros Oportunismo em outras opções de negócios América Latina Criar a Indústria Reforçar a posição de parceiro ideal no desenvolvimento de petroquímicos Oportunidades de matéria-prima competitivas Desenvolvimento da indústria regional tendo a Petrobras como parceira FONTE: Braskem 6
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Aquisição dos ativos de PP da Dow tornou a Braskem o produtor #1 de PP nos Estados Unidos Braskem Lyondell Basell Exxon Mobil Corp. Total Formosa Group Ineos Indelpro Pinnacle Polymers Flint Hills Conoco Phillips Phillips Sumika Capacidade de PP na América do Norte kt X Número de plantas 1.600 5 2 1.400 2 3 1.200 1.000 800 1 3 2 600 400 1 3 1 1 200 ---- Fonte: CMAI 8
Negócio de PP da Dow impulsionará as nossas operações Freeport, Texas Capacidade: 320 kta Início da operação: 2001 Tecnologia: SPHERIPOL Wesseling, Alemanha Capacidade: 225 kta Início da operação: 1991 Tecnologia: UNIPOL 505 kta Seadrift, Texas Capacidade: 185 kta Início da Operação: 1985 Tecnologia: UNIPOL 1.050kta 545 kta Schkopau, Alemanha Capacidade: 320 kta Início da Operação: 1998 Tecnologia: SPHERIPOL FONTE: Braskem Aquisição de US$323 milhões Maior produtor de PP nos EUA e nas Américas Marcas, patentes e IP incluídos no negócio Portfólio de produtos complementares focados em segmentos de valor agregado Sinergias VPL de US$140 milhões Conclusão das operações financeiras esperadas para 3T 2011 9
Visão Geral das Sinergias Componentes das Sinergias VPL das sinergias esperadas entre US$140MM Braskem deve se beneficiar de sinergias de aproximadamente US$18-20 MM em bases atuais Otimização de Portfólio Otimização de Portfólio e economias em mix de produtos Industrial Qualidade & Confiabilidade e melhorias nos ativos de PP nos EUA Fornecimento De MP Otimização de matériaprima Logística/ Supply Chain Ciclo do Produto na Am. N & otimização de vagões 1-Time Costs TI, Custos de conclusão da operação e integração TOTAL Sinergias incorporam as expectativas dos líderes do negócio e custos não - recorrentes 10
Começo do processo de implementação e preparação para a integração pós conclusão Lista Preliminar: Aprovação no Processo Antitruste Permissões Ambientais para operar Designação dos principais contratos Acordos de serviço de transição e acordos de serviços no local Aspectos gerais Pessoas & Organização Integração das novas plantas/pessoas nos EUA à Braskem; ajuste da organização EUA Braskem Europa como entidade legal; criar a organização Braskem Europa Apólice de Seguro para os ativos de PP da Dow Até 90 dias FONTE: Braskem 11
Track record reconhecido de aprimoramento de nossas aquisições anteriores nos EUA Braskem America EBITDA, US$ milhões 114 +73% 62 61 66 2007 2008 2009 2010 12
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Visão Geral do projeto Etileno XXI Projeto Etileno XXI: Unidade de craqueamento integrada com 3 plantas de polietileno (capacidade total de 1.060 kta) PEMEX irá fornecer 66 bpd de Etano para o projeto de acordo com contrato já assinado Início das operações esperado para o primeiro trimestre de 2015 Os acionistas do projeto são Braskem (65%) e Grupo IDESA (35%) Custo fixo total: aprox. USD 2.5 bilhões Objetivo de financiamento: 30% capital e 70% project finance O complexo estará localizado perto do complexo industrial Coatzacoalcos, no estado de Veracruz Localização Estratégica: Maior produção de petróleo e gás no México Poços offshore em operação Zona com o maior potencial para novas reservas de óleo e gás Fácil acesso a estradas, portos e ferrovias para a distribuição local e internacional de produtos 14
Condições atraentes para um contrato de longo prazo para o fornecimento de etano com a PEMEX PEMEX e Braskem IDESA assinaram um contrato de 20 anos para o fornecimento de etano para o projeto com a opção de estender por três vezes o contrato por mais cinco anos O contrato estabelece condições técnicas, econômicas e legais necessárias para o desenvolvimento do projeto PEMEX irá desenvolver a infraestrutura necessária para garantir o fornecimento de etano e gás A fórmula de precificação para o etano garantiu a condição favorável para o desenvolvimento do projeto Em caso de incapacidade no fornecimento de etano, a PEMEX irá: a) Pagar o prejuízo liquidado b) Repagar a dívida restante do projeto ou comprar de volta os ativos a nosso critério Pela primeira vez no México, uma empresa privada irá ter acesso à produção de resinas termoplásticas a partir de eteno 15
Projeto Etileno XXI tem uma posição favorável na curva de custos global Proj. EXXI em 2015 16
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 MMta Início das operações do Etileno XXI não irá cobrir o déficit de demanda doméstica no mercado mexicano de polietileno Perspectiva positiva para o mercado mexicano de PE 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5-1,5 1,6 1,7 1,7 1,6 1,7 1,8 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,0 1,1 Mercado Mexicano de Polietieno ATUAL 1,9 2,0 1,1 1,3 2,2 1,4 Início das operações EXXI 2,3 1,5 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 0,4 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 3,0 3,1 3,2 3,3 3,4 3,5 Oferta Etileno XXI Déficit Demanda Total 17
Terreno principal adquirido por ~ US$ 4,5 milhões TERRENO GUIZAR adquirido TERRENO já adquirido GUIZAR: 190 has USD 4 MM (20%) TERRENO 6 has USD 360.000 PROPRIEDADE 400 m2 USD 50.000 POZOS: 1,0 has USD 100.000 TERRENO 6 ha adquirido TERRENO POZOS adquirido PROPRIEDADE 400m2 adquirida 18
Cronograma do Projeto O Cronograma atual é baseado em uma abordagem rápida, para se beneficiar da desaceleração global e americana de novos projetos Preparação - FEL1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Design do Processo (PDP) FEL2 Engenharia Básica (FEED) FEL3 Project Finance EPC FID Início das Operações Take or Pay Pemex EXXI 52 meses 19
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Diversas diretrizes estratégicas para a nossa participação na Venezuela e Peru Reservas de Óleo & Gás Enormes reservas de óleo & gás, com matéria-prima potencialmente competitiva Posição Geográfica Expansão do Mercado na América do Sul Fácil acesso aos mercados nas Américas (Norte, Central e Sul) Expansão da presença de produção nos principais mercados na América do Sul A Visão da Braskem para o Peru e Venezuela é ser a companhia/parceiro ideal para projetos que contribuam para o crescimento da indústria petroquímica nacional Coordenar com Odebrecht e Petrobras Principal mercado para os acionistas com presença significativa nos países FONTE: Braskem 21
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Cana de açúcar brasileira está entre as matériasprimas mais sustentáveis para produtos químicos Input (fossil energy) used to produce fuel COMPARED TO Output energy generated 9,3 1,0 1,4 2,0 Fossil Fuel Corn Sugar beet Sugarcane input output Novas tecnologias devem dobrar a produtividade Source: UNICA 23
Polietileno Verde oferece uma solução berço-aberço para sustentabilidade DO BERÇO AO BERÇO Cana-de-açúcar A safra de cana-de-açúcar metaboliza o CO 2 para produzir sacarose Etanol CH3-CH2OH Na destilaria, o suco de açúcar é fermentado e destilado para produzir etanol Etileno CH2=CH2 Através da desidratação, o etanol é transformado em etileno Perfil Ecológico Muito Favorável* Capturas e Fixos 2,5 t CO 2 /t PE Reciclagem O polietileno é 100% reciclável (Mecanicamente/ Incineração) * Análise Preliminar de Ecoeficiência (do berço ao portão da Braskem) Fundação Espaço Eco 2007/2008 Captura de Carbono O polietileno verde é transformado em produtos finais nas mesmas unidades já existentes PE Verde [CH2=CH2] O etileno é polimerizado nas unidades de produção de polietileno 24
Boa aceitação em diversas marcas Refil sabão erva-doce Brasil Frascos Sundown Brasil Frascos Pantene Europa Tetra Pak Brasil Coletores de lixo Europa Sacos Plásticos Brasil Garrafas Actimel Europa Plantbottle Odwalla USA 25
Caminho estratégico para o nosso negócio de Produtos Químicos Renováveis Fases Estamos aqui 1 a Parte Conhecer o Mercado Potencializar ativos e ser pioneiros 2010-2014 2 a Parte Crescer Novas capacidades para aumentar a posição no mercado e competitividade 2015-2019 3 a Parte Perpetuar Crescimento Sustentável para consolidar a Liderança em PE e PP ~2020 Capacidade PE Verde 200 kt PE Verde (Triunfo-RS) Novas Capacidades PE Verde Capacidades Adicionais PP Verde 30kt+ PP Verde Tecnoliga existente Novas Capacidades Green PP Melhoria da Tecnologia Maiores Capacidades PP Verde Trajeto Bioquímico Capacidade 230 kt+ A definir A definir 26
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