Demonstrações Contábeis Consolidadas e Análise Gerencial da Operação. 30 de Setembro de 2001

Demonstrações Contábeis Consolidadas e Análise Gerencial da Operação 30 de Setembro de 2001 3

Informações sobre os Resultados do 3º Trimestre de 2001 O Conselho de Administração do Banco Itaú S.A. aprovou, em 12/11/2001, o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos ao terceiro trimestre de 2001. Destacamos os fatos significativos do período. 1. Banco Itaú obteve no terceiro trimestre lucro líquido consolidado de R$ 699 milhões, com rentabilidade anualizada de 41,3% sobre o patrimônio líquido consolidado e evolução de 51,4% sobre igual período de 2000. No ano, o lucro líquido acumulou R$ 2.156 milhões, com rentabilidade de 38,7% e evolução de 70,8% sobre igual período de 2000. 2. Itaú adquiriu as atividades de administração de recursos e de private bank da Lloyds TSB Asset Management (LAM), especializada na oferta personalizada de portfólios administrados e de uma ampla linha de fundos mútuos de investimento em renda fixa, derivativos e ações. Com essa aquisição, o Itaú elevou em R$ 4,6 bilhões o volume de recursos administrados, totalizando R$ 53,5 bilhões, o que reforça sua posição no mercado de Asset Management e fortalece sua liderança entre os gestores privados de recursos de investidores institucionais, corporate e de clientes private bank. 3. Os ativos consolidados de R$ 81.749 milhões cresceram 9,3% sobre junho de 2001 (17,5% sobre dezembro de 2000). A carteira de crédito totalizou R$ 33.485 milhões, crescendo 7,7% no terceiro trimestre (22,9% no ano). 4. No terceiro trimestre foram provisionados R$ 339 milhões, líquidos de recuperações. O total de provisões em balanço de R$ 2.372 milhões representa 8,2% da carteira total e excede em R$ 680 milhões o mínimo exigido pelo Bacen e em R$ 1.095 milhões as operações com pelo menos uma parcela com atraso superior a 60 dias. 5. Ao final do período, o montante consolidado de recursos captados e administrados pelo Itaú, somados aos recursos próprios livres, alcançou R$ 117.891 milhões, com crescimento de 10,2% sobre junho de 2001 (19,6% sobre dezembro de 2000). Os recursos dos fundos de investimento evoluíram 12,8% no terceiro trimestre (30,7% sobre dezembro de 2000), chegando a R$ 47.753 milhões, já incluídos os recursos que vieram da Lloyds TSB Asset Management. 6. Apesar da conjuntura política e econômica desfavorável na Argentina, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou evolução positiva, obtendo, no terceiro trimestre, lucro de US$ 9 milhões. Este resultado é fruto de sua reestruturação, implementada com a aquisição do Banco del Buen Ayre, e da política de privilegiar as operações financeiras de alta liquidez que neste momento propiciam alta rentabilidade. O Banco tem uma carteira de crédito de US$ 359 milhões, e de títulos e aplicações de liquidez de US$ 164 milhões. O Banco manteve sua política de não estender crédito ao setor público. 7. Os ativos consolidados do BIE mantiveram forte ritmo de expansão, atingindo, ao final do trimestre, Eur 1.759 milhão ou US$ 1.604 milhão, montante 23,0% superior ao de setembro de 2000. O lucro líquido do terceiro trimestre foi de Eur 6,4 milhões ou US$ 5,9 milhões, com rentabilidade anualizada de 13,4% sobre o patrimônio líquido de Eur 201 milhões ou US$ 184 milhões, com evolução de 59,4% sobre igual período de 2000. No ano, o lucro foi de Eur 15 milhões ou US$ 14 milhões, com rentabilidade de 9,9% e evolução de 17,7%. 8. A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido de R$ 38 milhões no terceiro trimestre (R$ 104 milhões no ano), com rentabilidade anualizada de 21,5% (18,3% no ano), prêmios auferidos de R$ 1.202 milhão e provisões técnicas de R$ 911 milhões. O índice de sinistralidade no 3º trimestre foi de 61,3%, contra 61,5% observado em igual período de 2000. Com isso, o combined ratio atingiu 98,0%, melhorando 3,1 pontos percentuais, sobre o do 3º trimestre de 2000. 9. A Fundação Itaú Social, até setembro, investiu R$ 11 milhões (R$ 4,6 milhões no 3º trimestre) em diversos projetos. Destacase, no ano, o lançamento da quarta edição do Prêmio ItaúUnicef Educação & Participação reconhecido como referência na área de Educação que objetiva identificar, valorizar e divulgar programas de organizações da sociedade civil em apoio ao ensino público. 10. Entre os fatos relevantes do último trimestre na atividade do Itaú Cultural destacamse: Na Música: lançamento da coleção Cartografia Musical Brasileira. Na Literatura: O projeto Esquina da Palavra é um espaço para lançamentos literários e realização de encontros entre público, escritores e personalidades de diversas áreas. Esses dados destacam os resultados do 3º trimestre de 2001 e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e acionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários. O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis em forma completa já se encontram disponíveis no site do Itaú na Internet (www.itau.com.br). São Paulo, 12 de novembro de 2001. Olavo Egydio Setubal Presidente do Conselho de Administração 2

Relatório da Administração 3º Trimestre de 2001 Senhores Acionistas: Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A., abrangendo suas empresas controladas, relativos ao período de janeiro a setembro de 2001, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). AMBIENTE ECONÔMICO A economia brasileira sofreu vários choques econômicos este ano em função da crise argentina, da crise da energia elétrica e da desaceleração da economia mundial. Os atentados aos EUA, em 11 de setembro, contribuíram ainda mais para a piora do cenário por postergar a recuperação da economia mundial e gerar maior aversão ao risco, reduzindo assim os fluxos de capitais para países emergentes. O impacto desses choques, ao longo do ano, tem gerado sucessivas pressões sobre o real que se desvalorizou 36,6% até setembro. Como conseqüência, de um lado, o balanço de pagamentos está sofrendo forte ajuste, reduzindo nossa vulnerabilidade externa pela mudança na balança comercial. Por outro lado, porém, sentese também o impacto negativo nos índices de inflação que deverá fechar o ano um pouco acima de 6%, o que obriga a manter elevadas as taxas de juros, e na dívida pública que deve ultrapassar 56% do PIB. A redução na necessidade de financiamento do balanço de pagamentos para 2002 faz com que a perspectiva de crescimento do PIB se eleve para cerca de 3%. EVENTOS RELEVANTES NO TERCEIRO TRIMESTRE Aquisição da Operação de Administração de Recursos e Private Bank do Lloyds TSB no Brasil O Itaú adquiriu as atividades de administração de recursos e de private bank da Lloyds TSB Asset Management (LAM), especializada na oferta personalizada de portfólios administrados e de uma ampla linha de fundos mútuos de investimento em renda fixa, derivativos e ações. Com essa aquisição, o Itaú elevou em R$ 4,6 bilhões o volume de recursos administrados, totalizando R$ 53,5 bilhões, o que reforça sua posição no mercado de Asset Management e fortalece sua liderança entre os gestores privados de recursos de investidores institucionais, corporate e de clientes private bank. Os clientes pessoas físicas passaram a ser atendidos pelo Itaú Private Bank, consolidandoo como o maior do Brasil, com R$ 6,2 bilhões sob sua administração. A Área de Investidores Institucionais do Itaú reforça sua posição como o maior gestor privado de recursos no mercado de fundos de pensão e seguradoras, com R$ 16,5 bilhões de recursos. No segmento corporate, o Itaú também passa a liderar com R$ 7,8 bilhões de recursos. Captação de recursos no mercado internacional Em agosto, o Itaú concluiu uma operação coordenada pela Merrill Lynch, a qual lhe permitiu captar US$ 343 milhões na forma de dívida subordinada, com prazo de dez anos. A emissão, classificada como A3 pela Moody s, foi colocada nos mercados americano, europeu e asiático, com uma tranche em dólares americanos e outra em yens. A operação é a primeira emissão de dívida subordinada de banco brasileiro no exterior e também o título com o prazo mais longo de empresa privada brasileira. Pelas suas características, o valor da emissão somase à base de capital do Banco para fins regulamentários, tanto para efeito de alavancagem como para imobilização, facilitando a continuidade de crescimento do Banco sem a utilização de recursos adicionais dos acionistas. RESULTADOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO O Banco Itaú obteve no terceiro trimestre lucro líquido consolidado de R$ 699 milhões, com rentabilidade anualizada de 41,3% sobre o patrimônio líquido consolidado e evolução de 51,4% sobre igual período de 2000. No ano, o lucro líquido acumulou R$ 2.156 milhões, com rentabilidade de 38,7% e evolução de 70,8% sobre igual período de 2000. A aplicação da variação cambial de 36,6%, líquida de provisões e da taxa Selic, (12,3%) sobre a parcela dos investimentos no exterior, não submetidos a hedge cambial teve impacto sobre o lucro de R$ 236 milhões, no ano. (Nota 4.c) O lucro líquido consolidado por lote de mil ações no terceiro trimestre foi de R$ 6,20, superando em 58,2% o de igual período de 2000, e o valor patrimonial chegou a R$ 68,70. No ano, o lucro foi de R$ 19,12, valor 78,4% superior ao de igual período de 2000. O patrimônio líquido consolidado de R$ 7.747 milhões evoluiu 6,0% sobre junho de 2001. ATIVOS E EMPRÉSTIMOS Os ativos consolidados de R$ 81.749 milhões cresceram 9,3% sobre junho de 2001 (17,5% sobre dezembro de 2000). A carteira de crédito totalizou R$ 33.485 milhões, crescendo 7,7% no terceiro trimestre (22,9% no ano). O impacto da desvalorização cambial nas carteiras de comércio exterior e moeda estrangeira explicam parcela significativa do crescimento de 10,3% nas operações com grandes empresas no terceiro trimestre (27,5% no ano). A carteira de crédito de pessoas físicas continua em expansão, crescendo 6,2% no terceiro trimestre (43,9% no ano), conforme estratégia definida pela administração. O Banco liderou ou participou de operações sindicalizadas de comércio exterior no valor de US$ 750 milhões. 3

Relatório da Administração POLÍTICA DE CRÉDITO E PROVISÕES No terceiro trimestre o Itaú implementou medidas para fazer frente ao cenário macroeconômico mais desfavorável, destacandose: (1) maior rigor na sistemática de préaprovação para concessão de crédito às pessoas físicas e micro e pequenas empresas; (2) maior seletividade na concessão de crédito para os clientes dos ramos de atividades mais afetados pela crise energética e também para aqueles com grande dependência de importações; (3) revisão da situação de crédito dos clientes com elevada dependência de recursos oriundos de instituições financeiras, principalmente em moeda estrangeira; (4) revisão da carteira de crédito do Banco Itaú Buen Ayre; (5) adoção de uma política mais restritiva, inclusive com a revisão das classificações de crédito dos clientes. Ao final de setembro, os créditos sem apropriação de receitas ( nonaccrual ) representam 4,4% do total da carteira, praticamente estável quando comparado com os 4,5% de dezembro de 2000. O Itaú manteve o nível da qualidade da carteira, estando 80,6% dela classificada nos níveis de risco AA, A e B (79,8% em dezembro de 2000). No terceiro trimestre foram provisionados R$ 339 milhões, líquidos de recuperações. O total de provisões em balanço de R$ 2.372 milhões representa 8,2% da carteira total e excede em R$ 680 milhões o mínimo exigido pelo Bacen e em R$ 1.095 milhões as operações com pelo menos uma parcela com atraso superior a 60 dias. RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS Ao final do período, o montante consolidado de recursos captados e administrados pelo Itaú, somados aos recursos próprios livres, alcançou R$ 117.891 milhões, com crescimento de 10,2% sobre junho de 2001 (19,6% sobre dezembro de 2000). Os recursos dos fundos de investimento evoluíram 12,8% no terceiro trimestre (30,7% sobre dezembro de 2000), chegando a R$ 47.753 milhões, já incluídos os recursos que vieram da Lloyds TSB Asset Management. O Itaú iniciou processo (já totalmente garantido) de emissão de US$ 250 milhões de títulos por estrutura de securitização de ordens de pagamento provenientes do exterior. A estrutura, inédita no Brasil, terá rating AAA, que viabilizará o acesso a investidores internacionais que normalmente não investem em mercados emergentes. No período, o Itaú originou e distribuiu várias emissões brasileiras e atuou na venda de títulos de emissores brasileiros no mercado de renda fixa internacional, em montante de US$ 2,2 bilhões. PRESENÇA INTERNACIONAL Argentina Apesar da conjuntura política e econômica desfavorável na Argentina, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou evolução positiva, obtendo, no terceiro trimestre, lucro de US$ 9 milhões. Este resultado é fruto de sua reestruturação, implementada com a aquisição do Banco del Buen Ayre, e da política de privilegiar as operações financeiras de alta liquidez que neste momento propiciam alta rentabilidade. O Banco tem uma carteira de crédito de US$ 359 milhões, e de títulos e aplicações de liquidez de US$ 164 milhões. O Banco manteve sua política de não estender crédito ao setor público. Europa Os ativos consolidados do BIE mantiveram forte ritmo de expansão, atingindo, ao final do trimestre, Eur 1.759 milhões ou US$ 1.604 milhões, montante 23,0% superior ao de setembro de 2000. O lucro líquido do terceiro trimestre foi de Eur 6,4 milhões ou US$ 5,9 milhões, com rentabilidade anualizada de 13,4% sobre o patrimônio líquido de Eur 201 milhões ou US$ 184 milhões, com evolução de 59,4% sobre igual período de 2000. No ano, o lucro foi de Eur 15 milhões ou US$ 14 milhões, com rentabilidade de 9,9% e evolução de 17,7%. O Banco continuou apresentando elevada solvabilidade encerrando o período com o coeficiente de Basiléia de 28,5%. O Banco Itaú Europa Luxembourg, supervisionado pelo Banco Central de Luxemburgo e em base consolidada pelo Banco de Portugal, dedicase exclusivamente a atividades de private banking internacional. O Banco obteve no terceiro trimestre lucro líquido de Eur 645 mil ou US$ 588 mil, com rentabilidade anualizada de 9,2% sobre o patrimônio líquido. No ano, o lucro chegou a Eur 2,9 milhões ou US$ 2,6 milhões, com rentabilidade de 13,3%. Os recursos administrados de clientes superaram US$ 1 bilhão. SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido de R$ 38 milhões no terceiro trimestre (R$ 104 milhões no ano), com rentabilidade anualizada de 21,5% (18,3% no ano), prêmios auferidos de R$ 1.202 milhões e provisões técnicas de R$ 911 milhões. O índice de sinistralidade no 3º trimestre foi de 61,3%, contra 61,5% observado em igual período de 2000. Com isso, o combined ratio atingiu 98,0%, melhorando 3,1 pontos percentuais, sobre o do 3º trimestre de 2000. Destacamse a retomada do crescimento da produção automóvel (em quantidade de veículos) e a ampliação da base de distribuição na Região Sul pelos canais do Banco Banestado e da Cia. de Seguros Gralha Azul. A Itaucap e a Itauprev apresentaram no final do período reservas técnicas de R$ 886 milhões e R$ 1.158 milhões, com crescimentos de 2,8% e 49,4%, respectivamente, sobre igual período de 2000. 4

Relatório da Administração OUTROS DESTAQUES DO TERCEIRO TRIMESTRE Autoatendimento Entre janeiro e setembro deste ano foram instalados 2.051 caixas eletrônicos (CEIs) de última geração em adição ou substituição aos já existentes, ampliando a cobertura geográfica e os tipos de funções para atendimento aos clientes que agora dispõem de 12.480 CEIs. Cerca da metade do parque atual de caixas eletrônicos já opera com Windows 2000, o que facilita as operações e permite a ampliação das funções. Até setembro foram realizadas pelos clientes mais de 1 bilhão de transações sem a intermediação de funcionários, o que representa 71% das transações que podem ser feitas pelo autoatendimento. Internet O Itaú aprimora constantemente seu atendimento pela Internet e já conta com 1,8 milhões de clientes cadastrados. Diversos produtos e serviços inovadores via Internet foram lançados no 3º trimestre, como a venda de travellers cheques em Euro para mais de 490 cidades do Brasil, a consulta de ordens de pagamento recebidas do exterior (OPR) e aquelas enviadas ao exterior (OPE) para clientes pessoa jurídica. Portal de Investimentos Investa A Lineinvest, que atua no mercado há quase dois anos, tem novo nome e nova logomarca, como resultado do amadurecimento da empresa e de seu posicionamento no mercado. A empresa, controlada pela Itaú Corretora de Valores desde dezembro de 2000, passa a se chamar Investa. O Investa é especializado na distribuição de produtos de investimento préselecionados, em consultoria financeira independente e personalizada, com atendimento a clientes por meio de canais integrados Internet, call center e consultores financeiros. O portfólio de produtos é composto por fundos de investimento, ações e, no futuro, planos de previdência privada. As operações de compra e venda de ações passam a ser executadas pelo Itautrade, o home broker da Itaú Corretora de Valores, um dos mais ativos da Bolsa de Valores de São Paulo. RECURSOS HUMANOS O Banco Itaú e suas empresas controladas contavam com 45.547 funcionários, ao final do período. Os investimentos em treinamento e desenvolvimento alcançaram R$ 41 milhões no período, incluindo a concessão de mais de 2 mil bolsas para cursos de graduação, pósgraduação e extensão universitária. O Programa Oportunidades de Carreira, implementado no ano, possibilitou a transferência de 423 funcionários para outras áreas, agilizando o processo de mobilidade interna e de encarreiramento dos funcionários. A pesquisa de oportunidades na Intranet e a possibilidade de transferência voluntária do funcionário tornouse importante fator motivador dentro da Organização. ATUAÇÃO SOCIAL E CULTURAL A Fundação Itaú Social, até setembro, investiu R$ 11 milhões (R$ 4,6 milhões no 3º trimestre) em diversos projetos. Destacase, no ano, o lançamento da quarta edição do Prêmio ItaúUnicef Educação & Participação reconhecido como referência na área de Educação que objetiva identificar, valorizar e divulgar programas de organizações da sociedade civil em apoio ao ensino público. Já foram anunciados os 30 projetos finalistas, dos quais quatro receberão em novembro R$ 180 mil em prêmios. Entre os fatos relevantes do último trimestre na atividade do Itaú Cultural destacamse: Na Música: lançamento da coleção Cartografia Musical Brasileira, composta por dez CDs, resultado do mapeamento realizado em 2000 no programa Rumos Itaú Cultural Música, cujo objetivo foi o de selecionar trabalhos contemporâneos ou não cuja referência fosse a música tradicional brasileira. Foram selecionados 78 artistas num universo de 1.712 inscrições. Além do lançamento da Cartografia, foram realizados seminários e espetáculos musicais. O projeto virtual Uma Discografia Brasileira, que pode ser acessado pelo site www.itaucultural.org.br, catalogou mais de 3 mil títulos de discos ( LPs, compactos e CDs ), 22 mil músicas, 975 intérpretes, 5 mil compositores, 1.359 arranjadores e quase 60 mil participações de músicos. Este site documental faz parte da mesma proposta de privilegiar a diversidade da música brasileira. Na Literatura: O projeto Esquina da Palavra é um espaço para lançamentos literários e realização de encontros entre público, escritores e personalidades de diversas áreas. Autores como Roberto Drummond, Carlos Heitor Cony e Ferreira Gullar já participaram dos primeiros encontros iniciados em setembro. AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado pelo Itaú. Aos nossos clientes vai o nosso agradecimento especial pela confiança e fidelidade, às quais procuramos retribuir com um atendimento que atenda suas necessidades de serviços financeiros com qualidade e conveniência. Expressamos também reconhecimento aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco, levandoo a resultados destacados e à constante melhoria de nossos produtos e serviços. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 12/11/2001) 5

Balanço Patrimonial Consolidado Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) ATIVO 30.09.2001 30.09.2000 CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIO Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados a Captações Externas Vinculados ao Banco Central Moedas de Privatização (Provisões para Desvalorizações) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitação Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OPERAÇÕES DE CRÉDITO Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) OUTROS CRÉDITOS Carteira de Câmbio Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Especificos Diversos (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) OUTROS VALORES E BENS Investimentos Temporários (Provisões para Perdas) Outros Valores e Bens (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas 78.478.696 54.245.488 1.797.190 1.413.564 7.180.690 5.473.348 1.353.102 2.932.459 5.841.711 2.540.890 (14.123) (1) 20.233.810 16.224.265 12.515.772 12.033.172 7.846.780 3.997.177 870.194 657.152 164.622 61.584 187.896 355.117 172.347 2 2 (1.518.677) (885.065) 8.798.404 6.624.807 3.638.490 2.359.980 4.928.128 4.205.059 229.200 59.528 2.586 240 29.879 11.071 1.897 1.685 27.982 9.386 23.427.390 15.635.640 518.160 725.431 25.110.348 16.350.850 (2.201.118) (1.440.641) 1.246.203 693.399 1.351.736 750.624 (105.533) (57.225) 15.294.324 7.743.399 5.611.106 2.286.672 600.659 503.250 485.072 362.863 49.517 3.643 8.613.371 4.604.670 (65.401) (17.699) 470.806 425.995 3.640 (3.639) 443.274 331.437 (143.543) (118.938) 171.074 213.496 PERMANENTE INVESTIMENTOS Participações em Coligadas e Controladas: No País No Exterior Outros Investimentos (Provisão para Perdas) IMOBILIZADO DE USO Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) DIFERIDO Ágios a Amortizar Gastos de Organização e Expansão (Amortização Acumulada) 3.270.471 2.987.118 762.035 594.624 103.451 135.065 322.650 168.478 342.077 295.801 (6.143) (4.720) 2.312.944 2.214.337 2.572.249 2.469.312 2.058.847 1.759.659 (2.318.152) (2.014.634) 195.492 178.157 2.132 391.727 332.807 (196.235) (156.782) TOTAL DO ATIVO 81.749.167 57.232.606 6

Balanço Patrimonial Consolidado Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) PASSIVO 30.09.2001 30.09.2000 CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO DEPÓSITOS Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO Carteira Própria Carteira de Terceiros RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures. Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Comprometidas Diversas 70.663.663 47.831.616 27.120.842 22.105.890 6.094.463 4.476.787 15.550.119 14.386.512 377.570 279.739 5.098.690 2.962.852 10.019.166 6.919.015 9.331.844 4.240.456 687.322 2.678.559 4.271.608 2.710.926 441.325 794.178 1.039.175 3.036.105 1.671.751 2.921.342 2.109.058 2.791.156 1.968.068 393 820 129.793 140.170 437.356 317.304 435.581 316.433 1.775 871 6.691.091 3.332.299 6.748 717.550 442.050 5.966.793 2.890.249 3.412.411 2.053.236 2.491.025 1.387.650 41.107 1 879.747 664.867 532 718 15.789.847 8.283.888 637.745 425.861 4.116.125 1.235.546 575.200 371.898 1.406.976 961.843 1.182.388 324.723 474.336 354.367 7.397.077 4.609.650 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO NÃO COMPROMETIDAS 2.532.438 2.142.251 RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Resultados de Exercícios Futuros 145.136 138.830 145.136 138.830 PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 660.676 441.480 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital: De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Reservas de Capital Reservas de Lucros (Ações em Tesouraria) 7.747.254 6.678.429 2.887.647 2.345.630 762.474 654.370 181.432 202.218 4.226.317 3.566.810 (310.616) (90.599) TOTAL DO PASSIVO 81.749.167 57.232.606 7

Demonstração do Resultado do Exercício Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações de Câmbio Resultado das Aplicações Compulsórias DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NÃO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Devidos sobre Operações do Período A Compensar Referentes a Adições Temporárias RESULTADO EXTRAORDINÁRIO PARTICIPAÇÕES NO LUCRO Empregados Administradores Estatutárias PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS LUCRO LÍQUIDO Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE RESULTADO EXTRAORDINÁRIO TOTAL CONTROLADORA 1º.01 a 1º.01 a 30.09.2001 30.09.2000 13.374.407 6.279.762 6.483.554 2.911.541 688.206 463.648 5.849.672 2.706.786 125.723 56.765 227.252 141.022 (9.393.773) (3.077.746) (6.217.416) (1.870.110) (1.645.122) (364.798) (521.467) (366.351) (1.009.768) (476.487) 3.980.634 3.202.016 (1.703.325) (1.299.369) 3.041.748 2.507.657 1.872.448 1.596.373 (596.627) (504.253) (602.057) (543.077) (139.326) (145.072) (176.632) (126.862) (2.060.262) (1.585.524) (2.515.990) (2.058.223) (493.298) (402.021) 14.680 36.175 570.615 274.499 (618.624) (349.041) 2.277.309 1.902.647 107.904 (10.379) 2.385.213 1.892.268 (601.624) (421.276) 408.863 (63.067) 293.650 (36.405) (153.534) (82.206) (24.298) (17.555) (152.386) (9.843) 2.155.884 1.261.916 112.773.941.557 117.665.206.712 19,12 10,72 68,70 56,76 1.862.234 1.298.321 43,4% 293.650 (36.405) 2.155.884 1.261.916 8

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Nota 1 Apresentação das Demonstrações Contábeis As demonstrações contábeis consolidadas do Banco Itaú S.A. e de suas controladas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões. As demonstrações contábeis consolidadas estão sendo apresentadas sem a segregação entre Circulante e Longo Prazo, consistentemente com as apresentações trimestrais anteriores e com o objetivo de melhor entendimento da evolução das principais rubricas, também estão sendo apresentadas nas notas explicativas, informações do ITAÚ CONSOLIDADO Com BANESTADO e Sem BANESTADO, sendo estas últimas comparáveis com os saldos de 30.09.2000. Índices Basiléia e de Imobilização I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30.09.2001, obtidos a partir das demonstrações contábeis não consolidadas (base inicial para apuração do Consolidado Operacional e EconômicoFinanceiro), conforme regulamentação em vigor: Patrimônio de Referência (3) Índice Basiléia Índice de Imobilização (4) Folga de Imobilização Consolidado Operacional (1) 10.040.436 14,4% 62,4% 760.000 Consolidado EconômicoFinanceiro (2) 9.907.762 13,4% 39,7% 2.994.461 (1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as participações em empresas financeiras. (2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização e também aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento. (3) O BACEN, através da Resolução nº 2.802, de 21.12.2000, posteriormente substituída pela Resolução nº 2.837, de 30.05.2001, definiu o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e Nível II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida. (4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do EconômicoFinanceiro referese a participações em empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas financeiras e com conseqüente redução do limite de imobilização do Consolidado EconômicoFinanceiro. 9

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (13,4% com base no Consolidado Econômico Financeiro), levando em consideração que: a) É muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%); b) A Resolução nº 2.891 do BACEN, de 26.09.2001, alterou o critério para apuração da alocação de capital para cobertura da exposição cambial, passando de 33,3% sobre o que excedesse a 20% do Patrimônio de Referência, para 50% do total da exposição cambial. O efeito do aumento da exigência de capital foi de redução no Índice Basiléia em 2,3%, já considerado em setembro. c) O BACEN, através da Circular nº 3.046, de 13.07.2001, definiu os procedimentos necessários para a elaboração e remessa de informações destinadas ao acompanhamento e ao controle das operações denominadas em Real e remuneradas com base em taxas de juros prefixadas de que trata a Circular nº 2.972, de 23.03.2000. Dentre os procedimentos em referência, destacase a possibilidade de inclusão dos recursos não remunerados, líquidos de depósitos compulsórios e exigibilidades, para fins de apuração da exigência de capital para cobertura dos riscos advindos do mercado de juros, a partir de outubro. O efeito da diminuição da exigência de capital no Banco Itaú S.A. (ITAÚ), com base na incorporação dos referidos recursos, e seu impacto no índice de Basiléia de setembro de 2001, seria de 0,3%, elevando o índice para 13,7%. d) Tal número elevase a 15,0%, à medida que for escriturado nas demonstrações contábeisbase dos limites (ITAÚ) a totalidade dos créditos fiscais do BANESTADO. e) Considerados os itens (b) e (d) acima e os demais valores de realização dos ativos (Nota 13 b), o montante de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 18,7%. f) A Resolução nº 2.606 do BACEN, de 27.05.1999, estabelece a alocação de capital para a cobertura da exposição cambial, que incluem os investimentos permanentes detidos no exterior, em países de moeda forte. Caso estes investimentos não fossem computados, o índice seria acrescido de aproximadamente 3,3%. II. Em 30.09.2001, o índice de Basiléia era de 14,4% (20,2% em 30.09.2000), com base no Consolidado Operacional e de 13,4% (18,3% em 30.09.2000), com base no Consolidado EconômicoFinanceiro. Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo: Patrimônio de Referência Ajustes: Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP Exigência de Capital para Risco Cambial Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros Outros Patrimônio de Referência Ajustado Consolidado Operacional 10.040.436 (72.124) (1.818.093) (322.754) (95.829) 7.731.636 Consolidado Econômico Financeiro 9.907.762 (72.115) (1.818.093) (322.754) (95.829) 7.598.971 10

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos: Evolução do Índice Basiléia Consolidado Operacional Consolidado EconômicoFinanceiro Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Índice de Setembro de 2000 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Aumento na Exposição Cambial Aquisição de Ações em Tesouraria Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento na Ponderação dos Créditos Tributários de 250% para 300% Aumento no Ativo Ponderado Índice de Dezembro de 2000 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Aumento Risco da Taxa de Juros Redução na Exposição Cambial Aquisição de Ações em Tesouraria Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento no Ativo Ponderado Índice de Março de 2001 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução no Risco da Taxa de Juros Aumento na Exposição Cambial Aquisição de Ações em Tesouraria Outros Aumentos (Reduções) no PR Redução no Ativo Ponderado Índice de Junho de 2001 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução no Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Emissão de Dívidas Subordinadas Redução na Exposição Cambial Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento no Ativo Ponderado Aumento na Exposição Cambial decorrente da Resolução nº 2.891 Índice de Setembro de 2001 6.931.067 627.234 (175.160) (122.873) (454.842) 36.619 6.842.045 602.880 (163.369) (252.404) 297.013 (288.297) (6.642) 7.031.226 820.108 (223.394) (26.086) (388.294) (110.899) (21.761) 7.080.900 886.540 (241.724) 105.404 (21.131) 934.665 189.457 73.506 (1.275.981) 7.731.636 34.305.118 956.182 8.381.560 43.642.860 5.107.794 48.750.654 (973.845) 47.776.809 5.941.970 53.718.779 20,2% 1,8% 0,5% 0,4% 1,3% 0,1% 0,5% 3,7% 15,7% 1,4% 0,4% 0,6% 0,7% 0,7% 0,0% 1,7% 14,4% 1,7% 0,5% 0,1% 0,8% 0,2% 0,0% 0,3% 14,8% 1,9% 0,5% 0,2% 0,0% 2,0% 0,4% 0,1% 2,1% 2,4% 14,4% 6.854.989 655.085 (175.160) (122.873) (454.842) 18.580 6.775.779 613.726 (163.369) (252.404) 297.013 (288.297) (22.462) 6.959.986 824.317 (223.394) (26.086) (388.294) (110.899) (42.785) 6.992.845 933.116 (241.724) 105.404 (21.131) 934.665 189.457 (17.680) (1.275.981) 7.598.971 37.360.184 1.107.819 8.652.424 47.120.427 4.972.872 52.093.299 (1.176.226) 50.917.073 5.620.949 56.538.022 18,3% 1,8% 0,5% 0,3% 1,2% 0,0% 0,5% 3,2% 14,4% 1,3% 0,4% 0,5% 0,6% 0,6% 0,0% 1,4% 13,4% 1,6% 0,4% 0,1% 0,7% 0,2% 0,1% 0,2% 13,7% 1,8% 0,5% 0,2% 0,0% 1,8% 0,4% 0,0% 1,7% 2,3% 13,4% 11

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Nota 2 Demonstrações Consolidadas As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas, destacandose: Participação % 30.09.2001 30.09.2000 FINANCEIRAS Banco Banerj S.A. e Controladas Banco Bemge S.A. e Controladas Banco Banestado S.A. e Controladas Banco Francês e Brasileiro S.A. Banco Itaú Buen Ayre S.A. Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Itaú Banco de Investimento S.A. Itau Bank, Ltd. Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas Itaú Corretora de Valores S.A. Lloyds TSB Asset Management S.A. (a) (b) (b) (c) 100,00 99,85 97,14 100,00 100,00 19,52 19,53 99,99 99,99 99,99 99,99 100,00 100,00 99,99 100,00 99,99 99,85 100,00 99,99 19,52 19,53 99,99 99,99 99,99 99,99 100,00 100,00 99,99 NÃO FINANCEIRAS Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas Armazéns Gerais Itaú Ltda. Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas Itaú Capitalização S.A. Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. Itaú Gráfica Ltda. Grupo Itaú Itaú Previdência e Seguros S.A. Itaú Rent Administração e Participações S.A. Itaú Seguros S.A. e Controladas Itaúsa Export S.A. e Controladas Redecard S.A. Serasa Centralização de Serviços dos Bancos S.A. (d) (b) (d) (d) (a) Nova denominação social do Banco do Estado do Paraná S.A., investimento adquirido em 17.10.2000. Os principais saldos consolidados em 30.09.2001 estão apresentados na Nota 17 c. (b) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA). (c) Investimento adquirido em Setembro de 2001. (d)investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação. 99,92 99,99 33,30 99,90 99,89 99,99 99,90 99,90 95,79 22,23 31,91 31,71 99,99 99,98 33,33 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 95,98 22,23 31,94 31,64 12

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Nota 3 Resumo das Principais Práticas Contábeis a) Consolidação Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas consolidadas, foram eliminados. A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, sendo os tributos correspondentes diferidos. b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais Operações Ativas e Passivas As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador pactuado, observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações com encargos prefixados estão registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargos a apropriar. As operações de Empréstimos, Títulos Descontados e Financiamentos das empresas financeiras são atualizadas ( accrual ) até o 60º dia de atraso, e a receita decorrente da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo ( writeoffs ), está classificada na linha de Receitas de Operações de Crédito. c) Títulos e Valores Mobiliários Escriturados ao custo de aquisição atualizado e ajustado por provisão para refletir o valor de mercado, quando este for inferior. d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas. e) Investimentos Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995. f) Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, corrigidos monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais: % Imóveis de uso 4 Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança e comunicação 10 a 25 Sistemas de processamento de dados 20 a 50 g) Diferido Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais, amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a cinco anos. h) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda 15,00% Adicional de Imposto de Renda 10,00% Contribuição Social 8,00% Adicional de Contribuição Social (*) 1,00% PIS 0,65% COFINS 3,00% (*) No período de 1º.05.1999 a 31.01.2000 a alíquota foi de 4%. A partir de 1º.02.2000, com vigência até 31.12.2002, foi reduzida para 1%. Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados. 13

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Nota 4 Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros a) Resumo 30.09.2001 30.09.2000 Com BANESTADO Sem BANESTADO Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Provisões para Desvalorização Valor Contábil Líquido 27.594.198 (1.532.800) 26.061.398 27.274.351 (1.432.434) 25.841.917 19.650.220 (885.066) 18.765.154 b) Composição das Carteiras e Prazos Vencimento em dias 30.09.2001 30.09.2000 Acima Total Com Total Sem 030 31180 181365 de 365 BANESTADO % BANESTADO % Total % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Letras do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 437.542 40.840 144.211 11.756 128.590 41.711 34.565 35.869 2.246.540 596.478 349.581 395.490 672.629 221.916 10.446 2.209.316 38.958 181.822 10.122 1.590.030 370.565 17.819 8.375.151 2.062.308 2.141.548 3.172.105 792.986 206.204 13.268.549 2.738.584 675.614 2.558.916 5.563.354 41.711 1.420.032 270.338 48,1% 9,9% 2,4% 9,3% 20,2% 0,2% 5,1% 1,0% 12.882.005 2.527.015 674.262 2.556.836 5.534.844 41.711 1.420.032 127.305 47,2% 9,3% 2,5% 9,4% 20,3% 0,2% 5,2% 0,5% 11.203.997 2.070.612 1.526.162 3.522.594 2.796.186 1.121.856 166.587 57,0% 10,5% 7,8% 17,9% 14,2% 0,0% 5,7% 0,8% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina República Portugal Outros 107.856 104.837 3.019 34 34 26.341 26.341 535.410 365.371 170.039 669.641 26.341 470.208 173.092 2,4% 0,1% 1,7% 0,6% 669.641 26.341 470.208 173.092 2,5% 0,1% 1,7% 0,6% 519.057 102.386 351.228 65.443 2,7% 0,5% 1,8% 0,3% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Outros (1) 5.969.633 4.096.923 950.416 284.387 17.205 6.924 265.041 69.818 278.919 3.636.995 1.017.444 2.116.222 54.427 118.713 110.666 165.925 53.598 1.642.357 266.571 818.390 3.176 351.755 19.884 159.733 22.848 2.407.023 460.773 322.458 41.008 27.147 1.483.311 72.326 13.656.008 5.841.711 3.885.028 284.387 397.266 511.476 164.621 265.041 1.878.787 427.691 49,5% 21,2% 14,1% 1,0% 1,4% 1,9% 0,6% 1,0% 6,8% 1,5% 13.722.705 6.054.809 3.830.517 280.684 372.734 511.476 164.621 265.041 1.878.787 364.036 50,3% 22,2% 14,0% 1,0% 1,4% 1,9% 0,6% 1,0% 6,9% 1,3% 7.927.166 2.540.890 2.721.310 547.540 296.536 675.818 60.427 306.048 288.344 490.253 40,3% 12,9% 13,8% 2,8% 1,5% 3,4% 0,3% 1,6% 1,5% 2,5% Total 6.515.031 5.883.569 3.878.014 11.317.584 27.594.198 100,0% 27.274.351 100,0% 19.650.220 100,0% % por Prazo de Vencimento 30.09.2001 % por Prazo de Vencimento 30.09.2000 23,6% 21,4% 21,3% 31,0% 14,1% 19,0% 41,0% 28,6% (1) Inclui R$ 140.481 (R$ 300.962 em 30.09.2000) relativos a aplicações em Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros. Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos de investimento dos quais o ITAÚ e suas controladas detém cotas estão alocados no demonstrativo acima pelo prazo de vencimento. 14

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco I Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco 30.09.2001 30.09.2000 Níveis de Risco Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) Total % AA A B C D E F G H Total Com BANESTADO % Total Sem BANESTADO % Total % 7.214.992 5.478.651 7.762.589 2.083.950 1.282.904 274.247 604.897 221.262 705.016 25.628.508 88,2% 24.521.248 89,6% 17.076.281 89,1% 4.461.782 3.004.634 5.496.317 1.184.599 847.942 99.474 501.752 110.345 531.325 16.238.170 55,9% 15.839.597 57,9% 10.763.797 56,2% 2.242.258 1.433.242 805.646 303.185 95.147 16.511 16.248 3.384 26.732 4.942.353 17,0% 4.900.035 17,9% 2.708.313 14,1% 510.952 496.267 247.409 33.225 9.914 119.302 3.992 82.829 8.417 1.512.307 5,2% 1.433.839 5,2% 940.557 4,9% 544.508 1.213.217 562.941 329.901 38.960 82.905 24.704 138.542 2.935.678 10,1% 2.347.777 8,6% 2.658.890 13,9% 0,0% 0,0% 4.724 0,0% 23.565 812.295 237.204 92.936 98.901 8.366 27.079 6.390 45.000 1.351.736 4,6% 1.331.549 4,9% 750.624 3,9% 42.040 527.481 68.484 9.165 6.830 1.969 3.644 1.877 44.753 706.243 2,4% 134.171 0,5% 178.865 0,9% 728.686 297.184 222.919 111.590 10.290 7.347 854 460 3.164 1.382.494 4,8% 1.379.804 5,0% 1.145.554 6,0% 8.009.283 7.115.611 8.291.196 2.297.641 1.398.925 291.929 636.474 229.989 797.933 29.068.981 100,0% 27.366.772 100,0% 19.151.324 100,0% 27,6% 24,5% 28,5% 7,9% 4,8% 1,0% 2,2% 0,8% 2,7% 100,0% (1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. 15 16

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) c) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários II Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco Saldo em 31.12.1999 Constituição Baixas Reversão Prejuízo por vendas Saldo em 30.09.2000 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) Saldo em 31.12.2000 Constituição Baixas Reversão Prejuízo por vendas Saldo em 30.09.2001 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) Nota 5 Carteira de Crédito a) Resumo Com BANESTADO Sem BANESTADO 902.301 902.301 14.971 14.971 (32.206) (32.206) (19.892) (19.892) (12.314) (12.314) 885.066 885.066 139.166 139.166 745.900 745.900 972.774 905.247 591.408 558.273 (31.382) (31.086) (8.383) (8.087) (22.999) (22.999) 1.532.800 1.432.434 607.800 507.434 925.000 925.000 (*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. Neste trimestre foi acrescida em R$ 310.000, equivalentes ao montante necessário em caso de valorização do Real, atingindo a paridade de R$ 2,50 por dólar norte americano, sobre os investimentos permanentes detidos no exterior, cujos ativos correspondentes estão basicamente aplicados em títulos e valores mobiliários. Não foi constituído Crédito Tributário sobre o acréscimo. Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 SUBTOTAL % Operações Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Vencidas até 14 dias SUBTOTAL % TOTAL GERAL % AA A B C D E F G H Total % CURSO ANORMAL 96.354 260.500 286.162 52.158 318.432 44.689 187.066 1.245.361 4,3% 11.026 8.517 17.277 2.570 31.222 3.073 12.986 86.671 0,3% 3.946 6.369 14.834 4.867 27.294 2.587 10.445 70.342 0,2% 3.830 6.378 11.261 2.056 25.356 2.590 9.413 60.884 0,2% 10.272 18.104 32.596 8.095 67.541 6.584 23.702 166.894 0,6% 16.594 31.751 44.160 7.300 87.542 9.711 32.356 229.414 0,8% 50.686 189.381 166.034 27.270 79.477 20.144 98.164 631.156 2,2% 74.564 100.741 172.171 90.120 135.688 86.025 490.639 1.149.948 4,0% 527 3.521 6.553 1.917 11.291 3.692 9.951 37.452 0,1% 72.622 17.178 43.962 2.485 13.165 1.887 7.345 158.644 0,5% 1.415 78.950 40.047 4.859 14.406 3.608 13.583 156.868 0,5% 778 79.725 7.294 16.471 4.767 16.032 125.067 0,4% 314 1.884 73.016 79.145 70.501 63.988 288.848 1,0% 549 1.210 1.553 307.613 310.925 1,1% 17 72.127 72.144 0,2% 170.918 361.241 458.333 142.278 454.120 130.714 677.705 2.395.309 8,2% 0,0% 0,0% 0,6% 1,2% 1,6% 0,5% 1,6% 0,4% 2,3% 8,2% CURSO NORMAL 7.968.860 7.072.693 8.018.607 1.906.289 894.061 148.420 171.897 98.758 118.296 26.397.882 90,8% 1.955.671 1.441.492 3.209.632 577.596 285.071 11.186 33.866 2.079 18.513 7.535.106 25,9% 744.385 572.012 784.271 198.682 96.448 7.011 18.336 808 13.591 2.435.544 8,4% 778.986 600.422 402.651 185.095 51.426 3.687 9.642 717 13.644 2.046.270 7,0% 1.085.110 825.390 687.577 226.180 119.200 65.661 24.643 2.114 13.522 3.049.397 10,5% 1.294.636 1.699.105 871.086 157.496 113.732 46.615 28.832 710 14.517 4.226.729 14,5% 2.110.072 1.934.272 2.063.390 561.240 228.184 14.260 56.578 92.330 44.509 7.104.836 24,4% 40.423 42.918 101.671 30.110 46.531 1.230 10.457 517 1.932 275.791 0,9% 8.009.283 7.115.611 8.120.278 1.936.400 940.592 149.651 182.354 99.275 120.228 26.673.672 91,8% 27,6% 24,5% 27,9% 6,7% 3,2% 0,5% 0,6% 0,3% 0,4% 91,8% 8.009.283 7.115.611 8.291.196 2.297.641 1.398.925 291.929 636.474 229.989 797.933 29.068.981 100,0% 27,6% 24,5% 28,5% 7,9% 4,8% 1,0% 2,2% 0,8% 2,7% Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) Total Avais e Fianças (3) Total com Avais e Fianças 30.09.2001 30.09.2000 Com BANESTADO Sem BANESTADO 25.628.508 24.521.248 17.076.281 1.351.736 1.331.549 750.624 706.243 134.171 178.865 1.382.494 1.379.804 1.145.554 29.068.981 27.366.772 19.151.324 4.416.329 4.405.956 3.063.825 33.485.310 31.772.728 22.215.149 (1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. (3) Contabilizados em Contas de Compensação. 17 18

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) c) Composição por Setores de Atividade SETOR PÚBLICO Química e Petroquímica Outros SETOR PRIVADO INDÚSTRIA Alimentícia e Bebidas Siderúrgica e Metalúrgica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Ve stuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros COMÉRCIO Varejista Atacadista Outros SERVIÇOS Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadoras de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário Concessionárias de Serviços Públicos Transportes Outros SETOR PRIMÁRIO Mineração Agropecuária Outros PESSOA FÍSICA Cartão de Crédito Crédito Imobiliário CDC/Veículos/Conta Corrente OUTROS PESSOA JURÍDICA TOTAL GERAL Com Banestado 30.09.2001 Sem % Banestado 1.025.707 3,5% 490.184 1,8% 489.000 1,7% 489.000 1,8% 536.707 1,8% 1.184 0,0% 28.043.274 96,5% 26.876.588 98,2% 7.903.536 27,2% 7.851.537 28,7% 1.647.188 5,7% 1.625.644 5,9% 1.072.066 3,7% 1.070.027 3,9% 1.350.879 4,6% 1.348.990 4,9% 684.976 2,4% 684.694 2,5% 580.872 2,0% 574.222 2,1% 421.009 1,4% 420.919 1,5% 384.956 1,3% 379.430 1,4% 149.092 0,5% 146.494 0,5% 247.408 0,9% 247.408 0,9% 335.233 1,2% 334.933 1,2% 175.897 0,6% 175.093 0,6% 253.172 0,9% 252.277 0,9% 155.642 0,5% 155.629 0,6% 116.962 0,4% 109.450 0,4% 71.803 0,2% 71.772 0,3% 256.381 0,9% 254.555 0,9% 1.568.614 5,4% 1.534.302 5,6% 1.341.991 4,6% 1.319.784 4,8% 181.482 0,6% 169.446 0,6% 45.141 0,2% 45.072 0,2% 5.914.901 20,3% 5.807.072 21,2% 2.371.900 8,2% 2.371.900 8,7% 1.027.825 3,5% 1.027.825 3,8% 753.222 2,6% 753.119 2,8% 569.781 2,0% 556.595 2,0% 302.443 1,0% 278.268 1,0% 218.165 0,8% 166.468 0,6% 272.319 0,9% 272.281 1,0% 193.355 0,7% 181.714 0,7% 205.891 0,7% 198.902 0,7% 990.204 3,4% 967.261 3,5% 364.715 1,3% 364.240 1,3% 624.458 2,1% 602.225 2,2% 1.031 0,0% 796 0,0% 11.537.573 39,7% 10.646.980 38,9% 2.364.454 8,1% 2.320.464 8,5% 2.717.513 9,3% 2.181.309 8,0% 6.455.606 22,2% 6.145.207 22,5% 128.446 0,4% 69.436 0,3% 30.09.2000 % Setores % 747.791 3,9% 692.069 3,6% 55.722 0,3% 18.403.533 96,1% 4.917.527 25,7% 982.059 5,1% 673.401 3,5% 980.605 5,1% 246.523 1,3% 405.825 2,1% 303.340 1,6% 300.229 1,6% 85.264 0,4% 156.953 0,8% 186.594 1,0% 148.381 0,8% 172.250 0,9% 56.445 0,3% 55.592 0,3% 41.321 0,2% 122.745 0,6% 1.072.029 5,6% 714.386 3,7% 167.556 0,9% 190.087 1,0% 3.561.745 18,6% 1.072.329 5,6% 499.710 2,6% 619.797 3,2% 460.925 2,4% 229.718 1,2% 277.974 1,5% 58.866 0,3% 105.536 0,6% 236.890 1,2% 691.687 3,6% 319.347 1,7% 365.468 1,9% 6.872 0,0% 7.984.776 41,7% 1.758.773 9,2% 2.380.916 12,4% 3.845.087 20,1% 175.769 0,9% 29.068.981 100,0% 27.366.772 100,0% 19.151.324 100,0% 19

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) d) Concentração de Crédito (*) Maior Devedor 20 Maiores Devedores 50 Maiores Devedores 100 Maiores Devedores (*) Os valores incluem Avais e Fianças. Risco Com Banestado 30.09.2001 % do Total Risco Sem % do Total Banestado Risco 30.09.2000 % do Total 861.189 2,6% 861.189 2,7% 786.539 3,5% 7.792.702 23,3% 7.452.896 23,5% 4.872.033 21,9% 11.525.474 34,4% 11.093.297 34,9% 7.275.227 32,7% 14.580.597 43,5% 14.095.632 44,4% 9.274.036 41,7% e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa A constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa atende às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682 do BACEN, de 21.12.1999, dentre as quais se destacam: As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, em função da análise periódica da qualidade do cliente/crédito e não apenas quando da ocorrência de inadimplência; Considerandose exclusivamente a inadimplência, os writeoffs podem ser efetuados após 360 dias do vencimento do crédito ou após 720 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados à análise da qualidade do cliente/crédito, podem provocar writeoffs antes desses prazos, porém nunca antes de 180 dias do vencimento. I Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Com Banestado Sem Banestado Saldo em 31.12.1999 C onstituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em 30.09.2000 Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) Saldo em 31.12.2000 Constituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em 30.09.2001 Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) 1.253.371 1.253.371 476.487 476.487 (214.293) (214.293) 1.515.565 1.515.565 499.961 499.961 399.172 399.172 616.432 616.432 929.374 647.517 501.101 430.632 602.616 602.616 2.033.091 1.680.765 1.009.768 959.180 (670.807) (502.384) 2.372.052 2.137.561 1.097.328 917.588 594.724 539.973 680.000 (*) 680.000(*) (*) Caso considerada a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697 do BACEN, de 24.02.2000, de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 (Cinquenta Mil Reais), podem ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados, as provisões específica/genérica seriam reduzidas em R$ 153.451, com acréscimo de igual valor na provisão excedente. (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação. (3) Referese à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina. Em 30.09.2001, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,2% no ITAÚ CONSOLIDADO com BANESTADO e 7,8% no ITAÚ CONSOLIDADO sem BANESTADO ( 7,9% em 30.09.2000). 20

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) II Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO Nível de Risco AA A B C D E F G H Total % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Parcelas em Atraso Saldo da Carteira Curso Anormal (1) Curso Normal Específica Em Total 30.09.2000 Subtotal Operações Vincendas Mínima Requerida Em 30.09.2001 Em 30.09.2001 Em 30.09.2001 Em 30.09.2000 Vincendas Em Atraso Subtotal 0,0% 8.009.283 8.009.283 5.482.655 147.142 0,5% 7.115.611 7.115.611 7.099.912 35.578 35.578 27.230 62.808 70.289 1,0% 96.354 74.564 170.918 8.120.278 8.291.196 3.307.472 964 746 1.710 81.202 82.912 140.439 223.351 98.893 3,0% 260.500 100.741 361.241 1.936.400 2.297.641 1.598.322 7.815 3.022 10.837 58.092 68.929 117.602 186.531 159.672 10,0% 286.162 172.171 458.333 940.592 1.398.925 547.413 28.616 17.217 45.833 94.059 139.892 205.409 345.301 164.169 30,0% 52.158 90.120 142.278 149.651 291.929 283.673 15.647 27.036 42.683 44.895 87.578 49.484 137.062 141.808 50,0% 318.432 135.688 454.120 182.354 636.474 327.481 159.216 67.844 227.060 91.177 318.237 104.019 422.256 229.204 70,0% 44.689 86.025 130.714 99.275 229.989 84.568 31.282 60.218 91.500 69.493 160.993 35.817 196.810 84.560 100,0% 187.066 490.639 677.705 120.228 797.933 419.828 187.066 490.639 677.705 120.228 797.933 797.933 419.828 1.245.361 1.149.948 2.395.309 26.673.672 29.068.981 19.151.324 430.606 666.722 1.097.328 594.724 1.692.052 680.000 2.372.052 1.515.565 Genérica Provisão Total Total (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO Nível de Risco AA A B C D E F G H Total % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Parcelas em Atraso Saldo da Carteira Subtotal Operações Vincendas Mínima Requerida Em 30.09.2001 Em 30.09.2001 Em 30.09.2001 Em 30.09.2000 Curso Anormal (1) Curso Normal Específica Em Total 30.09.2000 Vincendas Em Atraso Subtotal 0,0% 8.008.823 8.008.823 5.482.655 147.142 0,5% 6.398.051 6.398.051 7.099.912 31.990 31.990 27.230 59.220 70.289 1,0% 91.172 58.090 149.262 7.899.637 8.048.899 3.307.472 912 581 1.493 78.995 80.488 140.439 220.927 98.893 3,0% 219.679 73.873 293.552 1.721.343 2.014.895 1.598.322 6.590 2.216 8.806 51.640 60.446 117.602 178.048 159.672 10,0% 201.671 143.235 344.906 861.652 1.206.558 547.413 20.167 14.324 34.491 86.165 120.656 205.409 326.065 164.169 30,0% 37.227 73.759 110.986 147.873 258.859 283.673 11.168 22.128 33.296 44.362 77.658 49.484 127.142 141.808 50,0% 268.544 120.642 389.186 172.311 561.497 327.481 134.272 60.321 194.593 86.156 280.749 104.019 384.768 229.204 70,0% 34.805 78.027 112.832 99.224 212.056 84.568 24.364 54.619 78.983 69.457 148.440 35.817 184.257 84.560 100,0% 148.422 417.504 565.926 91.208 657.134 419.828 148.422 417.504 565.926 91.208 657.134 657.134 419.828 1.001.520 965.130 1.966.650 25.400.122 27.366.772 19.151.324 345.895 571.693 917.588 539.973 1.457.561 680.000 2.137.561 1.515.565 Genérica Provisão Total Total (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco AA para micros, pequenas e médias empresas e, também, par a pessoas físicas.em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito. (3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de stress da conjuntura econômica. 22 23

Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Notas Explicativas Períodos de 1º.01 a 30.09.2001 e 2000 (Em milhares de Reais) Nota 6 Carteira de Câmbio f) Recuperação e Renegociação de Créditos I Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1º.01 a 30.09.2001 Renegociação Recebimento 1º.01 a 30.09.2000 Renegociação Recebimento Com BANESTADO Sem BANESTADO 202.814 180.390 55.949 55.949 146.865 124.441 201.218 201.218 74.308 74.308 126.910 126.910 Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito. a) Carteira ATIVO OUTROS CRÉDITOS Câmbio Comprado a Liquidar Cambiais e Documentos a Prazo Moedas Estrangeiras Direitos Sobre Vendas de Câmbio () Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos PASSIVO OUTRAS OBRIGAÇÕES Câmbio Vendido a Liquidar Obrigações por Compras de Câmbio () Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio Outras CONTAS DE COMPENSAÇÃO Créditos Abertos para Importação Créditos de Exportação Confirmados 30.09.2001 30.09.2000 Com BANESTADO Sem BANESTADO 5.611.106 5.687.282 2.286.672 3.484.447 3.533.685 1.781.640 23.545 23.520 19.101 2.230.984 2.259.114 608.654 (172.243) (171.750) (149.040) 44.373 42.713 26.317 4.116.125 4.197.836 1.235.546 2.338.508 2.366.594 609.082 3.153.117 3.206.735 1.764.245 (1.382.494) (1.379.804) (1.145.554) 6.994 4.311 7.773 72.466 72.334 139.832 51.564 51.432 97.239 20.902 20.902 42.593 II Créditos Renegociados b) Resultado Créditos Renegociados Provisão Para Créditos de Liquidação Duvidosa (%) 1º.01 a 30.09.2001 1º.01 a 30.09.2000 Com BANESTADO Sem BANESTADO 558.078 488.239 331.898 321.506 273.009 137.293 57,6 55,9 41,4 De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos abaixo a composição do Resultado de Operações de Câmbio ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado da Carteira de Câmbio, basicamente representado pelas receitas e despesas de variações cambiais e diferenciais de taxa da carteira de câmbio e variação cambial dos principais da carteira de financiamento de comércio exterior e dos respectivos recursos captados para essas operações ( funding ). g) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa líquida da Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Constituição Líquida do Período () Recuperações Despesa Líquida de Recuperações 1º.01 a 30.09.2001 1º.01 a 30.09.2000 Com BANESTADO Sem BANESTADO 1.009.768 959.180 476.487 (202.814) (180.390) (201.218) 806.954 778.790 275.269 Rendas de Câmbio Despesas de Câmbio Resultado de Operações de Câmbio Ajustes: Receitas de juros, comissões e tarifas classificadas como Rendas de Câmbio Despesas com cobrança classificadas como Despesas de Câmbio Receitas de Variação Cambial sobre Aplicações no Exterior não classificadas como Rendas de Câmbio Despesas de Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior classificadas como Despesas de Câmbio Resultado Ajustado de Operações de Câmbio 1º.01 a 30.09.2001 1º.01 a 30.09.2000 4.019.981 1.097.213 (3.894.258) (1.040.448) 125.723 56.765 (162.870) (84.938) 9.821 11.846 51.308 1.826 36.517 33.654 60.499 19.153 21 24