MERCADOS FINANCEIROS. FECHO quinta-feira, 12 de fevereiro de Mercados

1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão em terreno positivo. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 1,78%. No PSI-20, destaque para o BPI com uma valorização de 4,48%, para o BCP que fechou a ganhar 4,43% e para a Mota Engil que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,53%. A produção industrial em Dezembro registou uma queda anual ligeira na Zona Euro, mas aumentou ligeiramente na União Europeia. Em Portugal verificou-se uma descida de 3,1%, a terceira maior entre os 28 estados-membro. A taxa de inflação na Alemanha, a maior economia europeia, caiu para terreno negativo em janeiro, pela primeira vez em cinco anos, potenciada pela descida dos preços da energia, referem dados divulgados esta quinta-feira. O desemprego na Grécia foi de 25,8% da população ativa em novembro de 2014, a mesma percentagem que no mês anterior, segundo dados revistos de variações sazonais divulgados esta quinta-feira. O Riksbank, o banco central da Suécia, decidiu cortar a taxa de juro de referência de 0% para -0,1%, numa tentativa para travar a queda dos preços no país. A autoridade monetária sueca vai também comprar obrigações soberanas em resposta ao programa de quantitative easing do BCE. Os pedidos de subsídio de desemprego nos EUA aumentaram em 25 mil para um total de 304 mil, na semana passada, de acordo com os dados divulgados pelo Departamento do Trabalho. Os economistas consultados pela Bloomberg previam um aumento para 287 mil. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 0,89%, Dow-Jones 0,37% e S&P500 0,74%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): BOVESPA 2,79% C otação Automóvel 2,37% FTSE MIB IBEX 35 NIKKEI 225 PSI 20 INDEX MEXBOL DAX Euro Stoxx 50 CAC 40 NASDAQ COMPOSITE S&P 500 HANG SENG INDEX DOW JONES FTSE 100 2,13% 1,90% 1,85% 1,78% 1,61% 1,56% 1,29% 1,00% 0,89% 0,74% 0,44% 0,37% 0,15% 0,957 0,068 3,201 1,204 5,627 9,985 5,848 0,712 9,342 3,241 9,815 10,600 2,615 3,737 3,089 0,814 0,006 0,683 BPI BCP EGL SON NOS GALP EDPR TDSA CTT EDP JMT SEM RENE PTI ALTR IPR BANIF PTC -1,72% -2,01% -0,12% Recuros Bas. 4,48% Bancos 4,43% Cons&Mat 3,53% Químicos 3,35% Serviços Fin. 2,29% Bens Industriais 2,12% Tech 2,06% Retalho 1,71% Europa Stoxx 600 1,65% Media 1,31% Petróleo&Gás 1,16% 0,81% Seguros 0,77% Viagens&Lazer 0,73% Consumo Cíclico 0,00% Telecom Eléctricas Saúde -0,18% Bens Alimentares -0,77% 2,33% 1,88% 1,64% 1,61% 1,32% 1,21% 0,83% 0,79% 0,75% 0,65% 0,58% 0,39% 0,30% 0,24% 0,22% 0,18% 1 Fonte: Bloomberg. s à hora de fecho dos mercados Europeus.

s 10Y Commodities MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,1336 1,1395 1,1308 1,1348 1,1328-5,81% -0,71% CAD 1,4320 1,4215 1,4208 1,4248 1,4228-1,09% 0,41% GBP 0,7439 0,7407 0,7356 0,7396 0,7376 4,83% 1,08% CHF 1,0522 1,0587 1,0539 1,0579 1,0559 13,62% -0,15% JPY 136,56 135,37 135,72 135,72 135,72 7,00% -0,36% DKK 7,4434 7,4436 7,4425 7,4465 7,4445 0,05% 0,00% NOK 8,6686 8,7091 8,7405 8,7445 8,7425 3,53% -0,97% SEK 9,4904 9,6133 9,6278 9,6318 9,6298-1,76% -1,53% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,0400-0,0100 USD 0,1500 0,2100 GBP 0,4000 0,5500 CHF 0,0000 0,0000 JPY -0,0900-0,0900 NOK 1,2650 1,2650 CAD 0,8000 0,8750 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0107 0,0050 0,0279 0,0929 0,0050 0,1717 0,2112 0,2581 0,3783 0,2112 0,5038 0,5283 0,5653 0,6856 0,5283-0,9350-0,9410-0,9320-0,7896-0,9410 0,0714 0,0907 0,1043 0,1421 0,0907 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0107 0,0050 0,0279 0,0929 0,0050 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração EONIA Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,267 0,381 0,001 0,022 0,049 0,129 0,191 0,260 BCE 0,050% 22-01-2015 TBA 0,056% 31-01-2015-0,04100-0,033-0,025 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M 3. s 10 Anos e Commodities: Último Var. 1D (%) Var. 5D (%) Último Var. 1D (%) Var. 5D (%) EUA 1,96% -0,03% 0,08% Ouro $1.221,29 0,00% -0,03% Brasil 10,36% -0,01% 0,05% Prata $16,83 0,00% -0,03% Reino Unido 1,66% -0,01% 0,08% Crude $50,76 0,04% 0,01% França 0,64% -0,06% 0,09% Brent $57,00 0,04% 0,01% Alemanha 0,32% -0,10% -0,13% Gás Natural $2,70-0,03% 0,04% Itália 1,65% -0,03% 0,07% Cobre $254,10 0,00% -0,02% Espanha 1,62% -0,02% 0,12% Alumínio $1.804,25-0,01% -0,03% Portugal 2,47% -0,04% 0,01% Milho $383,25-0,01% -0,01% Gréc ia 10,02% -0,05% 0,03% Trigo $525,75 0,01% 0,03% Japão 0,40% 0,00% 0,10% Café $981,75 0,00% 0,00% Austrália 2,54% -0,02% 0,06% Açúc ar $164,10 0,03% 0,00% 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título ÍNDICES Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % PSI 20 INDEX 5.250,08 1,78% 243.026.784 5.158,43 5.151,74 5.274,80 5.147,41 n.d. 9,40% IBEX 35 INDEX 10.562,20 1,90% 380.783.456 10.364,80 10.349,60 10.607,10 10.328,50 n.d. 2,75% DAX INDEX 10.919,65 1,56% 69.851.744 10.752,11 10.746,91 10.955,45 10.746,91 n.d. 11,36% CAC 40 INDEX 4.726,20 1,00% 97.235.808 4.679,38 4.670,08 4.746,75 4.664,03 n.d. 10,61% FTSE MIB INDEX 21.002,91 2,13% 822.211.584 20.565,76 20.543,72 21.060,71 20.496,59 n.d. 10,47% FTSE 100 INDEX 6.828,11 0,15% 642.552.384 6.818,17 6.818,17 6.854,62 6.817,23 n.d. 3,99% Euro Stoxx 50 Pr 3.417,61 1,29% 690.941.248 3.374,14 3.371,57 3.433,51 3.365,25 n.d. 8,62% AEX-Index 460,43 0,47% 120.710.432 458,27 457,71 463,79 457,71 n.d. 8,47% OMX HELSINKI INDEX 8.647,99 0,91% 52.511.452 8.570,31 8.583,13 8.670,44 8.577,37 n.d. 11,46% Athex Composite Share Pr 846,48 6,73% 156.641.040 793,09 793,15 846,48 793,15 n.d. 2,46% DOW JONES INDUS. AVG 17.928,39 0,37% 90.246.968 17.862,14 17.862,14 17.948,42 17.862,14 n.d. 0,59% S&P 500 INDEX 2.083,75 0,74% 503.098.752 2.068,53 2.069,98 2.084,42 2.069,98 n.d. 1,21% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.843,88 0,89% 434.742.656 4.801,18 4.828,08 4.845,80 4.823,58 n.d. 2,28% BRAZIL IBOVESPA INDEX 49.584,51 2,79% 430.761.216 48.239,67 48.240,39 49.689,79 48.240,39 n.d. -0,85% RUSSIAN RTS INDEX $ 861,93 3,56% 19.203.756.032 861,93 n.d. n.d. n.d. n.d. 9,01% MICEX INDEX 1.802,80 2,22% 19.149.025.280 1.763,60 1.763,60 1.816,60 1.748,02 n.d. 29,08% Praça / Título PORTUGAL Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % PSI-20 ALTRI SGPS SA 3,089 0,00% 326.772 3,089 3,051 3,135 3,051 3,11 24,41% BANCO BPI SA-REG 0,957 4,48% 3.354.176 0,916 0,916 0,976 0,901 0,95-6,73% BANCO COM PORT-R 0,068 4,43% 242.339.571 0,066 0,066 0,069 0,065 0,07 4,13% BANIF - BANCO IN 0,006-1,72% 160.052.213 0,006 0,006 0,006 0,006 0,01 0,22% CTT-CORREIOS DE 9,342 1,65% 344.323 9,190 9,249 9,399 9,171 9,33 16,53% EDP 3,241 1,31% 4.707.221 3,199 3,209 3,253 3,171 3,22 0,71% EDP RENOVAVEIS S 5,848 2,06% 822.611 5,730 5,719 5,915 5,675 5,84 8,22% GALP ENERGIA 9,985 2,12% 1.491.073 9,778 9,834 10,130 9,765 9,97 18,43% IMPRESA SGPS SA 0,814-0,12% 133.453 0,815 0,814 0,837 0,813 0,82 3,30% JERONIMO MARTINS 9,815 1,16% 1.510.006 9,702 9,640 9,974 9,640 9,87 17,76% MOTA ENGIL SGPS 3,201 3,53% 643.508 3,092 3,096 3,276 3,051 3,22 20,29% NOS SGPS 5,627 2,29% 839.584 5,501 5,449 5,650 5,421 5,62 7,47% PORTUCEL SA 3,737 0,73% 778.512 3,710 3,669 3,750 3,625 3,73 21,13% PORTUGAL TEL-REG 0,683-2,01% 7.377.884 0,697 0,697 0,717 0,680 0,70-20,95% REN-REDE ENERGET 2,615 0,77% 600.410 2,595 2,600 2,648 2,584 2,62 8,69% SEMAPA 10,600 0,81% 128.681 10,515 10,435 10,635 10,405 10,59 5,74% SONAE 1,204 3,35% 3.780.674 1,165 1,160 1,205 1,156 1,20 17,58% TEIXEIRA DUARTE 0,712 1,71% 54.669 0,700 0,703 0,715 0,681 0,70 0,14% Outros CIMPOR-CIMENTOS 0,911-0,65% 16.394 0,917 0,911 0,915 0,911 0,91-22,40% COFINA SGPS SA 0,531 0,38% 46.698 0,529 0,527 0,535 0,506 0,53 12,50% ESPIRITO SANTO S 3,979 0,00% 100 3,979 n.d. n.d. n.d. 3,98 4,71% GLINTT - GLOBAL 0,206 5,10% 85.848 0,196 0,199 0,207 0,197 0,20 11,96% INAPA 0,162 3,85% 167.227 0,156 0,155 0,164 0,155 0,16 8,00% MARTIFER SGPS SA 0,233 4,95% 94.080 0,222 0,229 0,236 0,223 0,23 24,60% NOVABASE SGPS SA 2,380-0,42% 15.803 2,390 2,370 2,390 2,360 2,37 7,50% SDC - INVESTIMEN 0,125 5,93% 576.048 0,118 0,114 0,128 0,114 0,12-5,30% SONAE INDUS/NEW 0,007-1,47% 5.674.061 0,007 0,007 0,007 0,007 0,01 5,10% 3 Fonte: Bloomberg. s à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título ESPANHA Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % ABENGOA SA-B SH 2,678 4,32% 18.865.959 2,567 2,603 2,690 2,520 2,63 46,18% ABERTIS 17,635 3,10% 1.720.984 17,105 17,100 17,700 17,090 17,58 7,33% ACCIONA SA 64,750 2,88% 169.987 62,940 62,950 65,030 62,830 64,32 15,21% ACS 32,735 4,00% 2.067.293 31,475 31,315 32,970 31,270 32,65 13,00% AMADEUS IT HOLDI 35,390 1,64% 13.037.932 34,820 34,765 35,495 34,600 35,28 6,97% ARCELORMITTAL 9,123 4,49% 2.073.834 8,731 8,748 9,199 8,735 9,03 0,81% BANCO POPULAR 3,791 3,58% 18.647.826 3,660 3,648 3,808 3,635 3,77-8,87% BANCO SABADELL 2,231 2,20% 24.116.432 2,183 2,188 2,240 2,178 2,23 1,18% BANCO SANTANDER 6,137 2,63% 64.042.245 5,980 5,980 6,162 5,955 6,11-12,28% BANKIA SA 1,170 0,17% 59.247.264 1,168 1,169 1,182 1,165 1,17-5,49% BANKINTER 6,450 3,85% 8.236.605 6,211 6,242 6,500 6,206 6,42-3,75% BBVA 8,245 2,58% 52.468.121 8,038 8,004 8,288 7,973 8,21 4,98% BOLSAS Y MERCADO 37,505 1,21% 198.282 37,055 37,000 37,505 36,975 37,42 16,69% CAIXABANK S.A 3,957 1,59% 22.553.482 3,895 3,900 3,980 3,882 3,95-9,26% DISTRIBUIDORA IN 6,184 0,75% 8.512.692 6,138 6,100 6,208 6,073 6,18 9,90% ENAGAS SA 26,870 0,67% 1.356.044 26,690 26,530 26,995 26,525 26,86 2,62% ENDESA 17,000 0,77% 3.619.336 16,870 16,825 17,040 16,715 16,96 2,72% FCC 10,770 0,98% 987.375 10,665 10,650 10,890 10,615 10,81-8,34% FERROVIAL SA 18,240 1,70% 2.859.170 17,935 17,885 18,340 17,860 18,24 11,05% GAMESA 9,779 3,27% 5.140.548 9,469 9,420 9,950 9,372 9,81 29,37% GAS NATURAL SDG 20,805 2,72% 3.037.253 20,255 20,225 20,890 20,185 20,68-0,02% GRIFOLS SA 34,940-0,74% 1.279.830 35,200 35,360 35,990 34,365 35,08 5,50% IBERDROLA SA 5,833 0,97% 33.545.042 5,777 5,758 5,888 5,744 5,84 4,22% INDITEX 26,320 1,82% 4.464.908 25,850 25,800 26,630 25,750 26,37 11,03% INDRA SISTEMAS 8,878 0,77% 1.756.470 8,810 8,759 8,965 8,730 8,87 10,01% INTL CONS AIRLIN 7,574 1,61% 5.653.143 7,454 7,430 7,579 7,392 7,53 22,36% JAZZTEL PLC 12,465-0,04% 1.560.703 12,470 12,460 12,480 12,460 12,47-0,68% MAPFRE SA 3,054 2,76% 10.961.088 2,972 2,985 3,066 2,985 3,05 8,57% MEDIASET ESPANA 10,950 2,24% 2.653.859 10,710 10,725 11,015 10,680 10,92 4,83% OBRASCON HUARTE 21,115 0,17% 736.771 21,080 21,085 21,645 21,050 21,29 13,83% RED ELECTRICA 73,950-0,03% 508.304 73,970 73,900 74,250 73,170 73,91 1,01% REPSOL SA 16,445 2,33% 6.796.356 16,070 16,100 16,655 16,050 16,41 5,79% SACYR SA 3,689 2,70% 7.330.173 3,592 3,610 3,736 3,592 3,69 28,85% TECNICAS REUNIDA 36,795 1,56% 279.954 36,230 36,250 37,265 36,100 36,85 1,39% TELEFONICA 13,085 0,96% 15.659.860 12,960 12,920 13,225 12,915 13,11 9,77% 4 Fonte: Bloomberg. s à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título FRANÇA Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % ACCOR SA 45,635 1,55% 1.067.220 44,940 44,800 45,685 44,650 45,37 22,21% AIR LIQUIDE SA 115,800 2,03% 882.909 113,500 113,450 116,550 113,450 115,61 12,59% AIRBUS GROUP NV 49,775 0,72% 1.976.894 49,420 49,245 49,935 49,125 49,69 20,37% ALCATEL-LUCENT 3,469 3,68% 35.395.731 3,346 3,350 3,479 3,350 3,43 16,80% ALSTOM 28,285 0,75% 1.013.262 28,075 28,040 28,345 28,030 28,19 5,31% ARCELORMITTAL 9,116 4,35% 16.874.838 8,736 8,770 9,200 8,735 9,04 0,31% AXA 20,845 0,92% 6.992.316 20,655 20,605 21,115 20,540 20,92 8,54% BNP PARIBAS 47,250 2,57% 6.469.513 46,065 45,910 47,475 45,750 47,07-4,08% BOUYGUES SA 33,545 1,57% 858.830 33,025 32,965 33,690 32,845 33,43 11,89% CAP GEMINI 65,690 1,09% 649.563 64,980 65,050 66,100 64,940 65,71 10,44% CARREFOUR SA 28,730 2,08% 3.036.911 28,145 28,000 28,960 27,990 28,71 13,56% CREDIT AGRICOLE 11,335 4,61% 16.063.122 10,835 10,870 11,480 10,795 11,26 5,34% DANONE 58,140-0,90% 2.538.812 58,670 58,440 58,600 57,220 58,05 6,78% EDF 23,405-3,84% 4.074.513 24,340 24,020 24,090 23,160 23,42 2,54% ESSILOR INTL 96,200 1,10% 572.117 95,150 95,300 96,520 95,030 96,08 3,80% GDF SUEZ 18,800 0,13% 5.891.162 18,775 18,750 18,860 18,505 18,73-3,24% GEMALTO 69,010 2,92% 627.821 67,050 67,050 69,490 67,050 68,67 1,59% KERING 182,700-0,19% 186.436 183,050 182,150 183,500 181,500 182,64 14,55% LAFARGE SA 64,900 2,25% 795.162 63,470 63,350 65,020 63,270 64,60 11,74% LEGRAND SA 46,650-0,85% 1.263.468 47,050 46,250 47,275 45,650 46,44 7,13% L'OREAL 157,900-0,32% 880.975 158,400 158,700 159,200 156,600 157,71 13,35% LVMH MOET HENNES 159,150 1,66% 1.474.893 156,550 157,000 159,950 156,700 159,07 20,34% MICHELIN 84,280 0,33% 1.177.055 84,000 84,500 85,410 84,090 84,64 11,97% ORANGE 16,105 0,85% 8.157.427 15,970 15,940 16,320 15,930 16,16 13,82% PERNOD RICARD SA 103,200-4,09% 1.002.741 107,600 105,550 106,350 102,650 104,14 11,86% PUBLICIS GROUPE 69,560 3,74% 1.403.782 67,050 68,700 70,850 68,510 69,85 16,63% RENAULT SA 77,200 11,54% 3.612.005 69,210 73,000 77,730 73,000 75,79 27,54% SAFRAN SA 60,770 0,78% 512.118 60,300 60,140 60,950 60,110 60,74 18,58% SAINT GOBAIN 39,180 2,19% 2.273.385 38,340 38,200 39,470 38,155 39,10 11,21% SANOFI 84,920-0,09% 3.086.448 85,000 84,740 85,190 84,080 84,77 12,24% SCHNEIDER ELECTR 68,590 0,57% 1.974.449 68,200 68,000 68,850 67,640 68,50 13,17% SOC GENERALE SA 36,905 1,64% 6.651.963 36,310 35,800 37,280 35,275 36,67 5,47% SOLVAY SA-A 122,250 1,37% 268.008 120,600 120,900 123,250 120,500 122,45 8,76% TECHNIP SA 55,890 1,88% 925.324 54,860 54,830 56,520 54,630 55,74 13,10% TOTAL SA 47,350 0,85% 8.904.939 46,950 46,640 47,950 46,350 47,31 11,36% UNIBAIL-RODAMCO 255,150 0,93% 268.493 252,800 253,500 258,200 252,350 255,71 19,87% UNIBAIL-RODAMCO 255,150 0,93% 268.493 252,800 253,500 258,200 252,350 255,71 19,87% VALEO SA 131,600 3,26% 310.828 127,450 128,600 132,150 128,100 130,91 27,03% VEOLIA ENVIRONNE 16,275-0,12% 2.604.805 16,295 16,275 16,440 16,045 16,30 10,30% VINCI SA 51,410 0,51% 2.528.401 51,150 50,800 51,950 50,680 51,54 12,96% VIVENDI 20,805 0,31% 3.856.748 20,740 20,755 20,940 20,705 20,83 0,56% 5 Fonte: Bloomberg. s à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título ALEMANHA Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % ADIDAS AG 65,330 2,87% 2.126.021 63,510 63,200 65,900 63,050 65,19 13,38% ALLIANZ SE-VINK 148,200 1,19% 1.581.526 146,450 147,000 149,250 146,400 148,36 7,90% BASF SE 82,700 2,17% 3.425.439 80,940 80,980 83,190 80,930 82,56 18,35% BAYER AG-REG 125,950 1,90% 2.279.712 123,600 124,400 126,250 123,900 125,59 11,46% BAYER MOTOREN WK 106,700 2,15% 1.288.502 104,450 104,750 107,500 104,750 106,61 18,86% BEIERSDORF AG 77,080 0,78% 382.801 76,480 76,720 77,460 76,270 77,00 14,33% COMMERZBANK 11,240-0,31% 16.557.877 11,275 11,220 11,330 11,070 11,22 2,37% CONTINENTAL AG 207,300 2,50% 561.014 202,250 203,050 207,950 203,050 206,51 18,09% DAIMLER AG 83,140 0,85% 4.445.590 82,440 82,700 83,860 82,410 83,26 20,55% DEUTSCHE BANK-RG 27,505 3,17% 12.125.087 26,660 26,585 27,565 26,515 27,36 10,09% DEUTSCHE BOERSE 70,930 2,44% 929.858 69,240 69,490 71,530 69,370 70,76 19,77% DEUTSCHE LUFT-RG 13,665 0,96% 5.673.080 13,535 13,510 13,685 13,245 13,53-1,19% DEUTSCHE POST-RG 28,935 4,10% 5.775.988 27,795 27,850 29,020 27,775 28,70 6,99% DEUTSCHE TELEKOM 15,805 1,05% 12.099.855 15,640 15,640 15,955 15,610 15,84 19,28% E.ON SE 13,250 1,42% 9.164.019 13,065 13,000 13,345 12,950 13,22-6,66% FRESENIUS MEDICA 64,750 0,65% 624.261 64,330 64,560 65,250 64,270 64,73 4,69% FRESENIUS SE & C 48,330-0,31% 919.366 48,480 48,540 49,185 48,275 48,54 11,98% HEIDELBERGCEMENT 69,590 3,53% 1.124.700 67,220 67,050 69,960 66,970 69,23 18,33% HENKEL AG -PFD 100,700-0,69% 737.674 101,400 99,030 101,150 98,080 100,21 12,61% INFINEON TECH 10,250 1,43% 6.598.107 10,105 10,145 10,280 10,130 10,23 15,88% K+S AG-REG 28,730 2,39% 1.657.494 28,060 28,095 28,935 28,095 28,65 25,38% LANXESS AG 45,940 2,33% 828.023 44,895 44,900 46,130 44,895 45,87 19,46% LINDE AG 177,600 2,36% 482.043 173,500 173,800 178,050 173,750 176,85 15,18% MERCK KGAA 87,770 0,93% 533.423 86,960 87,260 88,100 87,000 87,80 11,92% MUENCHENER RUE-R 182,350 1,36% 560.958 179,900 180,150 183,150 180,000 182,34 10,02% RWE AG 23,545 0,60% 2.766.764 23,405 23,300 23,670 23,035 23,50-8,21% SAP SE 60,330 1,99% 3.783.578 59,150 59,100 60,680 58,990 60,16 3,55% SIEMENS AG-REG 94,390 0,01% 3.634.053 94,380 92,850 94,960 92,780 94,02 0,68% THYSSENKRUPP AG 23,630 3,10% 3.213.140 22,920 22,890 23,755 22,870 23,54 11,15% VOLKSWAGEN-PREF 214,450 2,00% 1.223.072 210,250 210,800 215,300 210,150 214,07 16,14% Praça / Título HOLANDA Ultimo % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Médio YTD % AEGON NV 6,636 1,16% 7.082.738 6,560 6,550 6,675 6,547 6,63 6,02% AHOLD NV 16,405 0,06% 3.152.705 16,395 16,350 16,515 16,310 16,43 11,18% AKZO NOBEL 62,830 0,77% 1.398.492 62,350 63,000 64,070 62,710 63,31 8,99% ALTICE SA 79,120-0,69% 287.132 79,670 79,810 80,380 78,600 79,46 21,24% ARCELORMITTAL 9,116 4,35% 16.874.838 8,736 8,770 9,200 8,735 9,04 0,31% ASML HOLDING NV 90,650-0,52% 1.145.172 91,120 91,140 92,070 90,420 91,13 1,28% BOSKALIS WES 41,005 2,89% 531.043 39,855 39,870 41,645 39,860 41,08-9,78% DELTA LLOYD NV 17,610 1,76% 1.182.443 17,305 17,260 17,820 17,260 17,63-3,16% DSM (KONIN) 46,980-0,15% 1.775.257 47,050 47,110 48,380 46,750 47,50-7,23% FUGRO NV-CVA 19,555 1,11% 1.638.970 19,340 19,360 19,990 19,360 19,64 13,30% GEMALTO 69,010 2,92% 627.821 67,050 67,050 69,490 67,050 68,67 1,59% HEINEKEN NV 66,440 0,08% 1.355.836 66,390 67,050 67,400 65,960 66,44 12,71% ING GROEP NV 11,995 3,23% 41.054.138 11,620 11,625 12,190 11,620 11,96 10,76% KLEPIERRE 43,195 1,68% 477.491 42,480 42,650 43,320 42,475 43,13 20,89% KONINKLIJKE PHIL 25,260 1,65% 3.489.597 24,850 24,790 25,380 24,790 25,23 4,60% KPN (KONIN) NV 3,019-0,17% 26.607.638 3,024 3,025 3,070 3,005 3,03 14,88% OCI NV 30,920-0,87% 329.069 31,190 31,105 31,590 30,920 31,22 7,03% RANDSTAD HOLDING 47,350-0,43% 976.849 47,555 47,050 48,000 46,815 47,48 18,20% REED ELSEVIER 22,315-0,95% 3.072.971 22,530 22,505 22,690 22,255 22,45 12,47% ROYAL DUTCH SH-A 28,550-1,43% 7.403.978 28,965 28,650 28,940 28,500 28,64 3,22% SBM OFFSHORE NV 9,558 3,15% 2.770.094 9,266 9,259 9,748 9,258 9,53-2,28% TNT EXPRESS 6,050 4,27% 4.698.879 5,802 5,820 6,130 5,810 6,05 9,19% UNIBAIL-RODAMCO 255,150 0,93% 268.493 252,800 253,500 258,200 252,350 255,71 19,87% UNILEVER NV-CVA 37,125-0,52% 5.829.568 37,320 37,195 37,490 37,025 37,20 13,74% WOLTERS KLUWER 27,300 1,64% 1.494.560 26,860 26,875 27,530 26,875 27,33 7,69% 6 Fonte: Bloomberg. s à hora de fecho dos mercados Europeus.

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD Basic Materials LPG INTERNATIONAL INC USD UGPABZ 7,250 20-12-2015 - BBB - 101,05 5,960 105,95 0,282 246 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,250 11-01-2016 Baa2 BBB+ BBB+ 103,40 2,462 103,65 2,191 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,250 23-01-2017 Baa2 BBB+ BBB+ 105,90 3,103 106,50 2,796 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil GTL TRADE FINANCE INC USD GGBRBZ 7,250 20-10-2017 - BBB- BBB- 108,05 4,056 109,00 3,700 871 Milhões 100 mil / 1 mil USIMINAS COMMERCIAL LTD USD USIM 7,250 18-01-2018 Ba3 BB+ BB+ 99,00 7,634 110,00 3,624 180 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,250 05-06-2018 Baa3 BBB- BBB- 109,40 4,180 111,05 3,675 234 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 5,625 15-09-2019 Baa2 BBB+ BBB+ 106,45 4,070 107,10 3,919 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XI CORP USD CSNABZ 6,875 21-09-2019 Ba1 BB+ BB+ 91,90 9,061 93,10 8,722 750 Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM INDUSTRIAL SA USD VOTORA 6,625 25-09-2019 - BBB BBB 104,70 5,458 109,00 4,447 281 Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU HOLDINGS INC USD GGBRBZ 7,000 20-01-2020 - BBB- BBB- 108,21 5,098 109,45 4,826 639 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,000 07-05-2020 Baa3 BBB- BBB- 105,50 5,765 107,00 5,443 400 Milhões 100 mil / 1 mil CSN RESOURCES SA USD CSNABZ 6,500 21-07-2020 Ba1 BB+ BB+ 92,50 8,236 94,00 7,875 1.200 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4,625 15-09-2020 Baa2 BBB+ BBB+ 99,90 4,645 101,10 4,400 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil SUZANO TRADING LTD USD SUZANO 5,875 23-01-2021 Ba2 BB BB 102,60 5,358 104,30 5,029 646 Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 5,750 30-01-2021 NR BBB- BBB- 102,55 5,246 103,60 5,043 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil CIA BRASILEIRA DE ALUMIN USD VOTORA 6,750 05-04-2021 Baa3 BBB BBB 104,90 5,789 117,10 3,621 340 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5,750 15-04-2021 Baa3 BBB- BBB- 98,00 6,142 99,15 5,914 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4,375 11-01-2022 Baa2 BBB+ BBB+ 96,45 4,988 97,30 4,838 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5,375 02-05-2022 Baa3 BBB- BBB- 95,75 6,110 97,10 5,872 500 Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 4,125 01-11-2022 - BBB- BBB 90,00 5,746 91,95 5,414 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 4,750 15-04-2023 Baa3 BBB- BBB- 95,80 5,391 96,60 5,266 750 Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 5,750 24-10-2023 - BBB- BBB 97,95 6,055 99,30 5,852 700 Milhões 200 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 6,450 03-02-2024 Baa3 BBB- BBB- 98,75 6,637 99,09 6,586 750 Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 8,250 17-01-2034 Baa2 BBB+ BBB+ 112,85 7,013 114,70 6,852 800 Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,875 21-11-2036 Baa2 BBB+ BBB+ 99,20 6,945 100,40 6,838 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,875 10-11-2039 Baa2 BBB+ BBB+ 99,05 6,955 100,45 6,836 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM AMERICA FINANCE USD BRASKM 7,125 22-07-2041 Baa3 BBB- BBB- 90,50 7,993 92,20 7,827 750 Milhões 200 mil / 1 mil VALE SA USD VALEBZ 5,625 11-09-2042 Baa2 BBB+ BBB+ 89,40 6,452 91,50 6,277 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XII USD CSNABZ 7,000 Perp Ba1 BB+ BB+ 69,30 10,241 71,80 9,885 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,375 Perp Baa3 BBB- BBB- 90,05 8,246 91,40 8,119 700 Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA USD OIBRBZ 5,500 23-10-2020 Ba1 BB+ BB+ 89,00 7,935 90,15 7,663 1.787 Milhões 100 mil / 1 mil OI SA USD OIBRBZ 5,750 10-02-2022 Ba2 BB+ BB+ 85,90 8,462 87,60 8,107 1.500 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 4,875 11-04-2022 Baa1 BBB+ BBB+ 102,75 4,422 104,65 4,118 300 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 6,250 Perp Baa1 BBB+ BBB+ 100,05 9,242 102,05 9,054 325 Milhões 100 mil / 1 mil Consumer, Cyclical GOL FINANCE USD GOLLBZ 7,500 03-04-2017 B3 - B- 95,35 9,954 99,85 7,570 84 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL INC USD TAM 7,375 25-04-2017 - BB- BB 102,90 5,945 104,75 5,064 298 Milhões 100 mil / 1 mil TAM CAPITAL 2 INC USD TAM 9,500 29-01-2020 - BB- BB 103,70 8,568 105,80 8,058 300 Milhões 100 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 9,250 20-07-2020 - B- B- 98,50 9,608 99,55 9,355 158 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL 3 INC USD TAM 8,375 03-06-2021 - BB- BB 102,90 7,781 104,45 7,474 500 Milhões 200 mil / 1 mil GOL LUXCO SA USD GOLLBZ 8,875 24-01-2022 - B- B- 87,50 11,536 89,40 11,101 325 Milhões 200 mil / 1 mil VRG LINHAS AEREAS SA USD GOLLBZ 10,750 12-02-2023 - B- B- 100,00 10,750 100,00 10,750 35 Milhões 200 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 8,750 Perp B3 - B- 74,00 11,900 83,00 10,604 200 Milhões 100 mil / 1 mil 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD Consumer, Non-Cyclical BERTIN SA & FINANCE LTD USD JBSSBZ 10,250 05-10-2016 Ba3 BB - 108,80 4,632 109,90 3,975 202 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,625 16-11-2016 B2 B+ B+ 99,50 9,923 102,00 8,365 184 Milhões 2 mil / 1 mil RAIZEN ENERGY FINANCE USD RAIZBZ 7,000 01-02-2017 Baa3 BBB BBB 106,65 3,476 107,80 2,896 400 Milhões 100 mil / 1 mil SADIA OVERSEAS LTD USD BRFSBZ 6,875 24-05-2017 Baa3 BBB- BBB- 107,90 3,254 107,90 3,254 160 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 9,875 24-07-2017 B2 B+ B+ 93,80 12,900 98,25 10,700 155 Milhões 200 mil / 1 mil JBS FINANCE II LIMITED USD JBSSBZ 8,250 29-01-2018 Ba3 BB BB 103,05 7,089 104,05 6,719 900 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 8,375 09-05-2018 B2 B+ B+ 91,90 11,424 93,25 10,892 725 Milhões 200 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 6,875 24-06-2019 B2 B+ B+ 84,25 11,564 85,10 11,285 850 Milhões 200 mil / 1 mil USJ ACUCAR E ALCOOL SA USD USJACU 9,875 09-11-2019 - B+ B+ /*- 47,80 31,923 52,25 28,987 275 Milhões 200 mil / 1 mil BFF INTERNATIONAL LTD USD BRFSBZ 7,250 28-01-2020 Baa3 BBB- BBB- 109,00 5,169 115,00 3,895 220 Milhões 100 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 8,250 01-02-2020 Ba3 BB BB 105,15 7,004 106,15 6,771 700 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,500 04-05-2020 B2 B+ B+ 91,60 11,684 93,10 11,274 775 Milhões 100 mil / 1 mil JBS INVESTMENTS GMBH USD JBSSBZ 7,750 28-10-2020 - BB BB 101,10 7,506 102,30 7,247 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil HYPERMARCAS SA USD HYPEBZ 6,500 20-04-2021 Ba2 BB BB+ 104,50 5,627 106,34 5,284 323 Milhões 150 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 7,250 01-06-2021 Ba3 BB BB 102,85 6,686 104,05 6,455 1.150 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 11,250 20-09-2021 B2 B+ B+ 97,97 11,694 97,97 11,694 51 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 5,875 06-06-2022 Baa3 BBB- BBB- 107,85 4,598 109,10 4,405 750 Milhões 200 mil / 1 mil CIELO SA/CIELO USA INC USD CIELBZ 3,750 16-11-2022 Baa2 - BBB+ 92,95 4,850 93,85 4,704 875 Milhões 200 mil / 1 mil ESAL GMBH USD JBSSBZ 6,250 05-02-2023 - BB BB 91,80 7,641 93,15 7,402 775 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA USD CSANBZ 5,000 14-03-2023 Ba2 BB BB+ 85,55 7,405 87,35 7,080 500 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 3,950 22-05-2023 Baa3 BBB- BBB- 95,25 4,647 96,30 4,489 500 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN OVERSEAS LTD USD CSANBZ 8,250 Perp Ba2 BB BB+ 92,85 8,919 95,55 8,656 500 Milhões 100 mil / 1 mil Diversified VOTORANTIM CIMENTOS SA USD VOTORA 7,250 05-04-2041 Baa3 BBB BBB 101,00 7,164 101,70 7,105 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,875 27-01-2016 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 97,95 6,107 98,48 5,529 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 2,000 20-05-2016 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 94,85 6,272 95,35 5,843 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,125 06-10-2016 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 99,60 6,378 99,95 6,151 899 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,500 06-02-2017 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 93,60 7,012 94,15 6,698 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,875 01-03-2018 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 95,90 7,398 96,50 7,170 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI USD QGOGBZ 5,250 30-07-2018 Ba1 /*- - BBB- /* 82,55 11,492 85,75 10,234 372 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 8,375 10-12-2018 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 102,10 7,725 103,00 7,454 577 Milhões 1 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,000 15-01-2019 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 85,25 7,397 85,75 7,234 2.000 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 7,875 15-03-2019 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 99,75 7,944 100,60 7,698 2.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG CONSTELLATION SA USD QGOGCO 6,250 09-11-2019 - BB BB- /*- 48,30 25,713 50,70 24,308 700 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,750 20-01-2020 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 92,30 7,650 93,20 7,418 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,375 27-01-2021 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 90,05 7,474 91,00 7,262 5.250 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT DRILL VIII/IX USD ODEBRE 6,350 30-06-2021 Ba1 /*- - BBB- /* 78,80 11,065 80,35 10,670 1.275 Milhões 100 mil / 1 mil SCHAHIN II FINAN CO SPV USD SCHAHN 5,875 25-09-2022 Ba1 /*- BB BB+ /*- 59,10 14,977 61,50 14,245 675 Milhões 200 mil / 10 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 4,375 20-05-2023 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 83,50 7,039 84,35 6,887 3.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,875 20-01-2040 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 85,95 8,207 87,55 8,038 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,750 27-01-2041 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 84,45 8,206 86,10 8,032 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,625 20-05-2043 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 79,25 7,382 82,90 7,024 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT OIL & FINANCE USD OOGCOR 7,000 Perp - BB+ - 51,05 13,459 54,00 12,718 550 Milhões 200 mil / 1 mil 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD Government BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 3,375 26-09-2016 Baa2 BBB- BBB 100,95 2,771 101,45 2,457 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,369 16-06-2018 Baa2 BBB- - 107,15 4,059 107,80 3,859 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,500 10-06-2019 Baa2 BBB- BBB 107,95 4,458 108,65 4,287 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,500 12-07-2020 Baa2 BBB- WD 104,10 4,634 104,80 4,491 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,750 26-09-2023 Baa2 BBB- BBB 104,35 5,119 105,10 5,013 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil Industrial ANDRADE GUTIER INT SA USD ANDRGI 4,000 30-04-2018 Ba2 - BBB- /* 53,20 26,497 61,20 21,246 500 Milhões 200 mil / 1 mil CIMENTO TUPI SA USD CIMTUP 9,750 11-05-2018 - B- B- 68,00 24,589 71,90 22,346 185 Milhões 2 mil / 1 mil MAGNESITA REFRACTORIES USD MAGGBZ 7,875 30-03-2020 B1u BB - 95,75 8,921 97,50 8,482 400 Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM OVERSEAS IV USD VOTORA 7,750 24-06-2020 - BBB BBB 110,00 5,567 113,00 4,959 205 Milhões 100 mil / 1 mil EMPRESA BRAS DE AERONAU USD EMBRBZ 5,150 15-06-2022 Baa3 BBB - 105,25 4,307 106,25 4,153 500 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,125 26-06-2022 Baa3 BBB BBB /*- 81,00 8,664 84,65 7,911 143 Milhões 200 mil / 1 mil ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN USD ODEBRE 6,750 01-10-2022 Ba1 /*- BB BBB- /* 73,60 13,789 76,95 12,711 1.629 Milhões 200 mil / 1 mil EMBRAER OVERSEAS LTD USD EMBRBZ 5,696 16-09-2023 Baa3 BBB - 106,90 4,710 108,05 4,553 541 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 4,375 25-04-2025 Baa3 BBB BBB /*- 68,05 9,286 70,55 8,807 519 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,250 27-06-2029 Baa3 BBB BBB /*- 65,70 9,729 68,65 9,231 500 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,125 26-06-2042 Baa3 BBB BBB /*- 66,55 11,014 68,70 10,668 850 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,500 Perp Baa3 BBB BBB /*- 68,10 11,131 70,85 10,701 750 Milhões 100 mil / 1 mil Inflation Linked BANCO VOTORANTIM USD BANVOR 5,250 11-02-2016 Baa2 BB+ - 101,85 3,353 102,35 2,850 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Utilities CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 7,750 30-11-2015 - BBB- - 101,80 5,405 104,00 2,656 300 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 7,500 03-11-2016 - BB+ BB+ 90,50 13,859 100,50 7,176 140 Milhões 100 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 6,875 30-07-2019 - BBB- BB 97,75 7,476 99,45 7,020 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 6,250 16-12-2020 - BB+ BB+ 92,65 7,839 95,00 7,314 350 Milhões 200 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 5,750 27-10-2021 Baa3 BBB- BB 90,00 7,683 91,50 7,377 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates EUR Basic Materials VALE SA EUR VALEBZ 4,375 24-03-2018 Baa2 BBB+ BBB+ 109,75 1,166 110,44 0,954 750 Milhões 50 mil / 1 mil VALE SA EUR VALEBZ 3,750 10-01-2023 Baa2 BBB+ BBB+ 107,70 2,658 108,44 2,558 750 Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA EUR OIBRBZ 5,125 15-12-2017 Ba1 BB+ BB+ 102,60 4,131 103,75 3,705 750 Milhões 100 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 2,750 15-01-2018 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 88,30 7,335 89,55 6,806 1.500 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 4,875 07-03-2018 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 93,25 7,413 94,50 6,924 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,250 01-04-2019 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 86,60 7,099 88,00 6,662 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,750 14-01-2021 Baa3 /*- BBB-BBB- /* 86,26 6,628 86,50 6,574 750 Milhões 100 mil / 1 mil Financial BANCO DO BRASIL (CAYMAN) EUR BANBRA 4,500 20-01-2016 Baa2 BBB- - 102,25 2,054 103,35 0,902 750 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO DO BRASIL EUR BANBRA 3,750 25-07-2018 Baa2 BBB- BBB 102,90 2,851 103,90 2,551 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos USD Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,875 07-03-2015 Baa2 BBB- BBB 99,85 9,720 100,75-2,809 1.005 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 6,000 17-01-2017 Baa2 BBB- BBB 107,65 1,943 108,25 1,640 2.209 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,000 15-01-2018 Baa2 BBB- BBB 108,80 4,740 109,75 4,409 483 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,875 15-01-2019 Baa2 BBB- BBB 111,35 2,801 111,95 2,649 1.919 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 14-10-2019 Baa2 BBB- BBB 124,90 3,107 126,30 2,825 795 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,875 22-01-2021 Baa2 BBB- BBB 104,90 3,942 105,90 3,758 2.988 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 2,625 05-01-2023 Baa2 BBB- BBB 89,75 4,161 90,65 4,018 2.150 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 15-04-2024 Baa2 BBB- BBB 133,85 4,358 135,30 4,198 1.144 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,250 07-01-2025 Baa2 BBB- BBB 99,10 4,362 99,55 4,306 4.300 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,750 04-02-2025 Baa2 BBB- BBB 133,65 4,522 134,85 4,397 964 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 10,125 15-05-2027 Baa2 BBB- BBB 152,10 4,536 153,20 4,447 1.333 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 12,250 06-03-2030 Baa2 BBB- BBB 178,80 4,828 184,00 4,508 442 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,250 20-01-2034 Baa2 BBB- BBB 134,85 5,309 136,35 5,208 1.691 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,125 20-01-2037 Baa2 BBB- BBB 123,45 5,303 125,15 5,191 2.130 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 11,000 17-08-2040 Baa2 BBB- BBB 104,65 10,474 105,80 10,350 1.156 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,625 07-01-2041 Baa2 BBB- BBB 105,35 5,245 107,25 5,116 2.504 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos EUR Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL EUR BRAZIL 11,000 26-06-2017 Baa2 BBB- BBB 121,45 1,682 123,00 1,107 387 Milhões Não Tem BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 4,125 15-09-2017 Baa2 BBB- - 102,50 3,100 103,50 2,703 750 Milhões 50 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 3,625 21-01-2019 Baa2 BBB- - 100,80 3,404 101,44 3,229 650 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos BRL Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2016 Baa2 BBB- BBB 104,75 6,928 105,75 5,813 2.851 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2022 Baa2 BBB- BBB 116,50 9,210 117,50 9,031 2.216 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 8,500 05-01-2024 Baa2 - BBB 96,25 9,122 97,50 8,910 3.150 Milhões 350 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 10,250 10-01-2028 Baa2 BBB- BBB 106,25 9,402 107,50 9,241 4.888 Milhões 250 mil / 1 mil 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Corporates / Bancos BRL Communications OI SA BRL OIBRBZ 9,750 15-09-2016 Ba2 BB+ BB+ 90,00 17,172 92,00 15,598 1.100 Milhões 300 mil / 1 mil Consumer, Non-Cyclical ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR BRL ABIBB 9,750 17-11-2015 A2 A A 98,50 11,812 100,00 9,710 750 Milhões 100 mil / 1 mil AMBEV INTL FINANCE CO LT BRL AMBEV 9,500 24-07-2017 - A A 96,56 11,136 98,06 10,412 293 Milhões 250 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA BRL CSANBZ 9,500 14-03-2018 Ba2 - BB+ 87,00 14,892 89,00 13,998 850 Milhões 300 mil / 1 mil Financial ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY BRL ITAU 10,500 23-11-2015 Baa2 - BBB+ 97,75 13,576 99,05 11,758 500 Milhões 150 mil / 1 mil BANCO SANTANDER BRAS CI BRL SANBBZ 8,000 18-03-2016 Baa2 BBB- BBB+ 95,45 12,537 96,95 11,002 1.250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO ABC-BRASIL SA BRL BCOABC 8,500 28-03-2016 Baa3 BB+ BBB- 90,00 18,705 92,00 16,531 250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO VOTORANTIM BRL BANVOR 6,250 16-05-2016 Baa2 BB+ BBB- 115,27 14,591 117,27 12,955 867 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA BRL BANSAF 10,250 08-08-2016 Baa2 - BBB 95,00 14,086 97,00 12,518 800 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA (CI) BRL BANSAF 10,875 03-04-2017 - - BBB 94,00 14,200 96,00 13,057 300 Milhões 250 mil / 1 mil MORGAN STANLEY BRL MS 10,090 03-05-2017 Baa2 A- WD 95,50 12,447 97,50 11,375 1.380 Milhões 50 mil / 0,001 m BANCO DO BRASIL (CAYMAN) BRL BANBRA 9,750 18-07-2017 Baa2 - - 93,25 13,069 95,75 11,802 350 Milhões 5 mil / 1 mil Utilities CIA DE ELE DO E DA BAHIA BRL CEEB 11,750 27-04-2016 Baa2 BBB- - 94,50 16,917 97,00 14,499 400 Milhões 250 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Supranational BRL Supranational INTL BK RECON & DEVELOP BRL IBRD 0,500 28-06-2016 - - - 86,44 11,698 87,31 10,889 8 Milhões 20 mil / 20 mil 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Venezuela Sovereign USD REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 5,750 26-02-2016 Caa3 CCC+ CCC 66,00 52,109 66,00 52,109 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 01-12-2018 Caa3 CCC+ CCC 39,90 38,168 39,90 38,168 1.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,750 13-10-2019 Caa3 CCC+ CCC 37,85 36,295 37,85 36,295 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 6,000 09-12-2020 Caa3 CCC+ CCC 36,75 29,195 36,75 29,195 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 12,750 23-08-2022 Caa3 CCC+ CCC 46,00 32,164 47,50 31,200 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,000 07-05-2023 Caa3 CCC+ CCC 39,00 28,583 39,00 28,583 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 8,250 13-10-2024 Caa3 CCC+ CCC 38,35 25,848 38,35 25,848 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,650 21-04-2025 Caa3 CCC+ CCC 37,45 24,639 37,45 24,639 1.600 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,750 21-10-2026 Caa3 CCC+ CCC 44,65 27,961 44,65 27,961 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 15-09-2027 Caa3 CCC+ CCC 43,42 23,300 43,50 23,261 4.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 07-05-2028 Caa3 CCC+ CCC 40,05 24,812 40,05 24,812 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,950 05-08-2031 Caa3 CCC+ CCC 44,95 27,088 44,95 27,088 4.200 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,375 13-01-2034 Caa3 CCC+ CCC 40,25 23,781 40,25 23,781 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 31-03-2038 Caa3 CCC+ CCC 36,50 19,616 36,50 19,616 1.250 Milhões Não Tem Corporates USD PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,000 28-10-2015 - - CCC 90,00 20,735 90,00 20,735 1.413 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,125 28-10-2016 - - CCC 57,32 42,642 57,32 42,642 1.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,250 12-04-2017 - CCC+ CCC 39,35 57,598 39,35 57,598 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 8,500 02-11-2017 - CCC+ CCC 59,75 31,569 59,75 31,569 6.150 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 9,000 17-11-2021 - CCC+ CCC 41,00 29,657 41,00 29,657 2.394 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 12,750 17-02-2022 - - CCC 48,50 31,257 48,50 31,257 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 6,000 15-11-2026 - CCC+ CCC 33,91 21,765 33,91 21,765 4.500 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,375 12-04-2027 - CCC+ CCC 33,00 20,527 33,00 20,527 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,500 12-04-2037 - CCC+ CCC 32,75 17,652 32,75 17,652 1.500 Milhões Não Tem 5. Mercados de Dívida LATAM - Outros Corporates USD PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,750 01-03-2018 A3 BBB+ BBB+ 108,70 2,758 108,80 2,726 2.484 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 18-07-2018 A3 BBB+ BBB+ 102,02 2,877 102,60 2,702 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,125 23-01-2019 A3 BBB+ BBB+ 100,75 2,922 100,75 2,922 3 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 8,000 03-05-2019 A3 BBB+ BBB+ 118,80 3,205 121,20 2,660 1.937 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,000 05-03-2020 A3 BBB+ BBB+ 112,56 3,287 113,80 3,039 995 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 21-01-2021 A3 BBB+ BBB+ 108,80 3,829 109,30 3,739 2.962 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 24-01-2022 A3 BBB+ BBB+ 104,90 4,058 105,39 3,979 2.097 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 30-01-2023 A3 BBB+ BBB+ 95,85 4,116 96,55 4,010 2.100 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 18-01-2024 A3 BBB+ BBB+ 104,35 4,283 105,00 4,198 1.499 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,250 15-01-2025 A3 BBB+ BBB+ 99,51 4,311 99,63 4,296 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,500 23-01-2026 A3 BBB+ BBB+ 100,20 4,476 100,75 4,413 1.500 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 15-06-2035 A3 BBB+ BBB+ 113,75 5,493 114,70 5,422 2.749 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,500 02-06-2041 A3 BBB+ BBB+ 111,70 5,640 112,75 5,570 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 27-06-2044 A3 BBB+ BBB+ 99,80 5,513 100,60 5,458 2.745 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,625 23-01-2046 A3 BBB+ BBB+ 100,60 5,584 101,40 5,530 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 Perp A3 BBB+ BBB+ 101,26 6,533 101,49 6,516 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil Corporates EUR PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 6,375 05-08-2016 A3 BBB+ BBB+ 108,15 0,807 108,55 0,553 850 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 09-01-2017 A3 BBB+ BBB+ 108,25 1,109 109,00 0,736 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 3,125 27-11-2020 A3 BBB+ BBB+ 108,62 1,556 109,35 1,431 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 24-02-2025 A3 BBB+ BBB+ 127,40 2,396 127,75 2,362 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil 12 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. s indicativos de 12-02-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

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