ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 4 - NIRE 333262377 1.2 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Rua Regente Feijó, 166 sala 1687-B 2 - BAIRRO OU DISTRITO Centro 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 26-6 Rio de Janeiro RJ 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX 21 2121-6474 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 21 2121-6388 - - 15 - E-MAIL invest@embratel.com.br 1.3 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Isaac Berensztejn 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Presidente Vargas, 112-11º andar 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Centro 6 - UF 271-9 Rio de Janeiro RJ 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX 21 2121-6474 - - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 21 2121-6388 - - 16 - E-MAIL invest@embratel.com.br 1.4 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/29 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/29 3 1/7/29 3/9/29 2 1/4/29 3/6/29 1 - CÓDIGO CVM Ernst & Young Auditores Independentes S.S. 471-5 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Paulo José Machado 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 14.319.648-8 6/11/29 17:3:2 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 1.5 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/29 529.771.41 492.347.946 1.22.119.356 3/6/29 529.771.41 492.347.946 1.22.119.356 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/28 522.811.226 485.879.434 1.8.69.66 1.6 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 113 - Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Exercer controle de empresas de Telecomunicações 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 1.7 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 1.8 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 6/11/29 17:3:29 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 1764-7 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 3 - CNPJ 2.558.124/1-12 1.9 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 22/1/29 1 5.618.699 32.39 Subscrição em Bens ou Créditos 28.389.63,1639688 1.1 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 6/11/29 6/11/29 17:3:38 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 2.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 1 Ativo Total 9.63.456 9.284.792 1.1 Ativo Circulante 43.78 44.12 1.1.1 Disponibilidades 4.161 4.514 1.1.2 Créditos 1.1.2.1 Clientes 1.1.2.2 Créditos Diversos 1.1.3 Estoques 1.1.4 Outros 39.619 39.588 1.1.4.1 Tributos a Recuperar 1.571 1.55 1.1.4.2 Dividendos a Receber 38.12 38.12 1.1.4.3 Outros 36 26 1.2 Ativo Não Circulante 9.586.676 9.24.69 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 261 226 1.2.1.1 Créditos Diversos 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.1.3 Outros 261 226 1.2.1.3.1 Depositos Judiciais 261 226 1.2.2 Ativo Permanente 9.586.415 9.24.464 1.2.2.1 Investimentos 9.214.822 8.868.871 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 1.51.13 979.323 1.2.2.1.2 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 1.2.2.1.3 Participações em Controladas 8.231.844 7.957.7 1.2.2.1.4 Participações em Controladas - Ágio 1.2.2.1.5 Outros Investimentos 1.2.2.1.6 Deságio Coligadas/Controladas (68.152) (68.152) 1.2.2.2 Imobilizado 1.2.2.3 Intangível 371.593 371.593 1.2.2.4 Diferido 6/11/29 17:3:44 Pág: 4
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 2 Passivo Total 9.63.456 9.284.792 2.1 Passivo Circulante 315.561 315.539 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 2.1.2 Debêntures 2.1.3 Fornecedores 957 952 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 23 23 2.1.5 Dividendos a Pagar 314.492 314.499 2.1.6 Provisões 63 47 2.1.6.1 Provisões para Contingências 63 47 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 6 2.1.8 Outros 2 18 2.2 Passivo Não Circulante 915 915 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 915 915 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 2.2.1.2 Debêntures 2.2.1.3 Provisões 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 915 915 2.2.1.6.1 Recursos Capitalizáveis 915 915 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido 9.313.98 8.968.338 2.5.1 Capital Social Realizado 5.316.66 5.316.66 2.5.2 Reservas de Capital 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 2.5.4 Reservas de Lucro 3.31.554 3.31.554 2.5.4.1 Legal 288.394 288.394 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 41.146 41.146 2.5.4.5 Retenção de Lucros 2.342.14 2.342.14 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.5.5 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.5.5.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 2.5.5.2 Ajustes Acumulados de Conversão 2.5.5.3 Ajustes de Combinação de Negócios 2.5.6 Lucros/Prejuízos Acumulados 965.766 62.124 2.5.7 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 6/11/29 17:3:5 Pág: 5
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 3.6 Despesas/Receitas Operacionais 345.642 965.766 81.553 497.874 3.6.1 Com Vendas 3.6.2 Gerais e Administrativas (38) (2.489) (662) (5.632) 3.6.3 Financeiras 92 22 (54) (3.517) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 92 23 12 413 3.6.3.2 Despesas Financeiras (1) (66) (3.93) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 16.37 17.727 3.6.5 Outras Despesas Operacionais (21) (54) (16.133) (16.14) 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial 345.951 968.17 82.851 55.436 3.6.6.1 Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio 345.951 968.17 82.314 493.652 3.6.6.2 Ganho de Participações Societárias, Liq. 537 11.784 3.7 Resultado Operacional 345.642 965.766 81.553 497.874 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 345.642 965.766 81.553 497.874 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 6/11/29 17:3:56 Pág: 6
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 345.642 965.766 81.553 497.874 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 1.22.119.356 1.22.119.356 1.8.69.66 1.8.69.66,34,94,8,49 6/11/29 17:3:56 Pág: 7
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 4.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 4.1 Caixa Líquido Atividades Operacionais (346) 22.619 214.913 22.33 4.1.1 Caixa Gerado nas Operações (39) (2.341) (1.298) (7.562) 4.1.1.1 Lucro Líquido do Periodo 345.642 965.766 81.553 497.874 4.1.1.2 Ganho de participação (537) (11.784) 4.1.1.3 Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio (345.951) (968.17) (82.314) (493.652) 4.1.2 Variações nos Ativos e Passivos (37) (4) (55.532) (72.558) 4.1.3 Outros 25. 271.743 282.423 4.1.3.1 Dividendos Recebidos 25. 271.743 282.423 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (17.372) 4.2.1 Adições de Investimento (17.372) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (7) (2.15) (214.681) (216.961) 4.3.1 Dividendos Pagos (7) (2.15) (214.681) (216.961) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (353) 3.97 232 (14.658) 4.5.1 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 4.514 1.64 1.39 16.28 4.5.2 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 4.161 4.161 1.622 1.622 6/11/29 17:4:4 Pág: 8
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 5.1 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/7/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 5.316.66 3.31.554 62.124 8.968.338 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 5.316.66 3.31.554 62.124 8.968.338 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 345.642 345.642 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 5.316.66 3.31.554 965.766 9.313.98 6/11/29 17:4:1 Pág: 9
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 5.2 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 5.316.66 3.31.554 8.348.214 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 5.316.66 3.31.554 8.348.214 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 965.766 965.766 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 5.316.66 3.31.554 965.766 9.313.98 6/11/29 17:4:17 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 8.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 1 Ativo Total 15.38.427 14.782.164 1.1 Ativo Circulante 3.967.528 3.555.923 1.1.1 Disponibilidades 932.289 462.665 1.1.2 Créditos 2.136.551 2.92.194 1.1.2.1 Clientes 2.136.551 2.92.194 1.1.2.2 Créditos Diversos 1.1.3 Estoques 35.811 51.166 1.1.4 Outros 862.877 949.898 1.1.4.1 Tributos a Recuperar 364.832 379.166 1.1.4.2 Tributos Diferidos 34.96 348.941 1.1.4.3 Despesas Antecipadas 6.235 79.78 1.1.4.4 Instrumentos Financeiros 31.581 42.947 1.1.4.5 Outros Ativos Circulantes 12.133 99.136 1.2 Ativo Não Circulante 11.34.899 11.226.241 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 956.272 96.59 1.2.1.1 Créditos Diversos 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.1.3 Outros 956.272 96.59 1.2.1.3.1 Tributos a Recuperar 216.47 225.26 1.2.1.3.2 Tributos Diferidos 513.955 489.647 1.2.1.3.3 Depósitos Judiciais 99.259 1.139 1.2.1.3.4 Instrumentos Financeirosos 26.548 1.2.1.3.5 Outros Ativos 126.588 119.23 1.2.2 Ativo Permanente 1.384.627 1.265.651 1.2.2.1 Investimentos 1.223.479 1.137.28 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 1.235.58 1.148.859 1.2.2.1.2 Participações em Controladas 1.2.2.1.3 Outros Investimentos 19 19 1.2.2.1.6 Deságio Coligadas (11.598) (11.598) 1.2.2.2 Imobilizado 8.75.974 8.52.36 1.2.2.3 Intangível 1.84.71 1.75.572 1.2.2.4 Diferido 464 493 6/11/29 17:4:23 Pág: 11
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 8.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 2 Passivo Total 15.38.427 14.782.164 2.1 Passivo Circulante 3.649.51 3.488.289 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 743.856 756.394 2.1.2 Debêntures 2.1.3 Fornecedores 1.37.367 1.4.198 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 733.689 695.878 2.1.4.1 Impostos, Taxas e Contribuições 667.495 651.146 2.1.4.2 Impostos Diferidos 66.194 44.732 2.1.5 Dividendos a Pagar 314.492 314.499 2.1.6 Provisões 294.598 272.513 2.1.6.1 Provisões para Contingências 294.598 272.513 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.1.8 Outros 525.58 444.87 2.1.8.1 Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais 124.346 113.7 2.1.8.2 Partic. de Empregados nos Resultados 58.931 4.226 2.1.8.3 Passivo Atuarial - Telos 23.9 24.89 2.1.8.4 Instrumentos Financeiros 99.333 46.243 2.1.8.5 Receitas Antecipadas 8.846 11.166 2.1.8.6 Outras Obrigações 211.43 28.582 2.2 Passivo Não Circulante 2.19.722 2.13.52 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 2.19.722 2.13.52 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 1.42.75 1.473.577 2.2.1.2 Debêntures 2.2.1.3 Provisões 48.52 472.8 2.2.1.3.1 Passivo Atuarial - Telos 48.52 472.8 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 29.595 157.845 2.2.1.6.1 Impostos, Taxas e Contribuições 2.534 2.2.1.6.2 Impostos Diferidos 28.675 28.489 2.2.1.6.3 Recursos Capitalizaveis 915 915 2.2.1.6.4 Instrumentos Financeiros 49.387 1.583 2.2.1.6.5 Receitas Antecipadas 128.58 126.832 2.2.1.6.6 Outras Obrigações 26 26 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores 235.215 222.35 2.5 Patrimônio Líquido 9.313.98 8.968.338 2.5.1 Capital Social Realizado 5.316.66 5.316.66 2.5.2 Reservas de Capital 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 6/11/29 17:4:31 Pág: 12
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 8.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 2.5.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 2.5.4 Reservas de Lucro 3.31.554 3.31.554 2.5.4.1 Legal 288.394 288.394 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 41.146 41.146 2.5.4.5 Retenção de Lucros 2.342.14 2.342.14 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.5.5 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.5.5.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 2.5.5.2 Ajustes Acumulados de Conversão 2.5.5.3 Ajustes de Combinação de Negócios 2.5.6 Lucros/Prejuízos Acumulados 965.766 62.124 2.5.7 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 6/11/29 17:4:31 Pág: 13
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 9.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.73.75 1.792.789 3.457.294 9.917.988 3.2 Deduções da Receita Bruta (1.35.894) (2.957.79) (953.29) (2.722.371) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 2.694.856 7.834.999 2.54.4 7.195.617 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (1.769.465) (5.253.947) (1.596.91) (4.684.624) 3.5 Resultado Bruto 925.391 2.581.52 97.13 2.51.993 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (374.582) (1.12.699) (746.377) (1.884.954) 3.6.1 Com Vendas (296.766) (919.928) (32.154) (957.442) 3.6.2 Gerais e Administrativas (176.691) (526.626) (27.25) (586.879) 3.6.3 Financeiras 63.647 324.864 (149.839) (191.246) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 34.664 84.49 39.81 97.397 3.6.3.2 Despesas Financeiras 28.983 24.374 (189.64) (288.643) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 9.24 62.885 4.924 74.294 3.6.5 Outras Despesas Operacionais (6.175) (113.433) (56.989) (137.326) 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial 86.199 159.539 (53.69) (86.355) 3.6.6.1 Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio 86.199 159.539 (53.69) (9.421) 3.6.6.2 Ganho de Participações Societárias, Liq. 4.66 3.7 Resultado Operacional 55.89 1.568.353 16.726 626.39 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 55.89 1.568.353 16.726 626.39 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (149.989) (48.864) 17.774 (29.513) 3.11 IR Diferido (41.998) (15.413) (97.26) (87.348) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 6/11/29 17:4:38 Pág: 14
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 9.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (13.18) (43.31) 341 (12.742) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 345.642 965.766 81.635 496.436 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 1.22.119.356 1.22.119.356 1.8.69.66 1.8.69.66,34,94,8,49 6/11/29 17:4:38 Pág: 15
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 1.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/28 4.1 Caixa Líquido Atividades Operacionais 712.856 1.744.732 554.712 1.524.723 4.1.1 Caixa Gerado nas Operações 53.29 1.425.596 54.3 1.645.965 4.1.1.1 Lucro Líquido do Período 345.642 965.766 81.635 496.436 4.1.1.2 Depreciação e Amortização 326.59 964.91 281.844 95.31 4.1.1.3 Perda(Ganhos) Monetários e Cambiais, liq (175.564) (578.686) 375.938 185.111 4.1.1.4 Efeitos "SWAP" e "Forward" 16.641 19.649 (258.27) (78.367) 4.1.1.5 Participações Minoritárias 13.18 43.31 (341) 12.742 4.1.1.6 Baixas Imobilizado 5 6.425 41.988 4.1.1.7 Ganho de Participação, liq (4.66) 4.1.1.8 Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio (86.199) (159.539) 53.69 9.421 4.1.1.9 Outras Atividades Operacionais (3.331) 4.1.2 Variações nos Ativos e Passivos 182.647 319.136 14.412 (121.242) 4.1.3 Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (365.212) (1.56.862) (616.45) (1.341.951) 4.2.1 Adições de Investimento (2.854) (21.767) 4.2.2 Adições de Ágio (3.753) 4.2.3 Adições de Imob. e Intang. (exceto ágio) (365.212) (1.36.8) (616.45) (1.316.431) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento 121.98 (34.168) (288.979) (65.851) 4.3.1 Empréstimos Obtidos 167.566 789.866 8.474 46.646 4.3.2 Empréstimos Pagos (63.798) (1.131.339) (36.977) (275.73) 4.3.3 Juros Pagos (13.949) (99.154) (13.724) (85.656) 4.3.4 Liquidação de "SWAP" e "Forward" 32.168 13.429 (21.388) (9.622) 4.3.5 Dividendos Pagos (7) (2.97) (225.364) (245.516) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 469.624 347.72 (35.312) (468.79) 4.5.1 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 462.665 584.587 599.294 717.61 4.5.2 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 932.289 932.289 248.982 248.982 6/11/29 17:4:43 Pág: 16
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 1.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/281/7/286 a - 3/9/28 1/1/28 a 3/9/281/1/28 a 3/9/28 6/11/29 17:4:43 Pág: 17
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 11.1 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/7/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 5.316.66 3.31.554 62.124 8.968.338 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 5.316.66 3.31.554 62.124 8.968.338 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 345.642 345.642 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 5.316.66 3.31.554 965.766 9.313.98 6/11/29 17:4:51 Pág: 18
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 11.2 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial 5.316.66 3.31.554 8.348.214 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 5.316.66 3.31.554 8.348.214 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 965.766 965.766 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final 5.316.66 3.31.554 965.766 9.313.98 6/11/29 17:4:58 Pág: 19
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 1. Histórico e contexto operacional A Embratel Participações S.A. ( Embrapar ou Sociedade ), foi constituída de acordo com o artigo 189 da Lei nº 9.472/97 - Lei Geral das Telecomunicações, e com base no Decreto nº 2.546, de 14 de abril de 1998, resultante da cisão da Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebrás, cujo protocolo foi aprovado em Assembléia de Acionistas realizada em 22 de maio de 1998. A Sociedade é controlada pela Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. ( Telmex Internacional ), organizada e existente de acordo com as leis do México, detendo 98,1% das ações em 3 de setembro e 3 de junho de 29. A Sociedade, através de suas controladas e coligadas, explora serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens, TV por satélite (DTH) e outros serviços em nível nacional e internacional, bem como exploração de capacidade satelital, sendo todos estes negócios regulamentados pela Agência Nacional de Telecomunicações ( ANATEL ). A Sociedade detém 99,2% do capital social da Empresa Brasileira de Telecomunicações S.A. Embratel ( Embratel ), empresa prestadora de serviços de telecomunicações, principalmente, de longa distância nacional e internacional. Os contratos de concessão, por meio dos quais foram outorgadas à controlada Embratel pelo Governo Federal licenças para a prestação dos serviços de longa distância nacional e internacional, foram renovados por um período de 2 anos a partir de 1º de janeiro de 26, em caráter oneroso. Este ônus corresponde ao pagamento, a cada biênio, do correspondente a 2% de receita, do ano anterior ao do pagamento, associada à exploração do Serviço Telefônico Fixo Comutado, líquida de impostos e contribuições sociais incidentes. Da mesma forma, a licença para exploração dos serviços de satélites brasileiros outorgadas à controlada Star One S.A. ( Star One ), renovadas em 31 de dezembro de 25 até 31 de dezembro de 22, é a título oneroso, e pode ser renovada por mais 15 anos. A Sociedade possui participação no capital social da controlada Primesys Soluções Empresariais S.A. ( PMS ), que presta serviços especializados de circuito e de rede de telecomunicações e da controlada Telmex do Brasil Ltda. ( TdB ), que presta serviços de comunicação de dados e internet. 6/11/29 17:5:9 Pág: 2
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS A Sociedade possui participação direta e indireta (através da controlada Embratel e coligada GB Empreendimentos e Participações S.A ( GB )) na Net Serviços de Comunicação S.A. ( NET ), cujo objetivo é atuar direta ou indiretamente na distribuição de sinais de televisão por assinatura, no provimento de acesso a serviços de valor adicionado, na prestação de outros serviços de telecomunicações, e em qualquer outra modalidade de distribuição de sinais de qualquer espécie, através de sua rede e na produção de seus próprios canais locais. A Sociedade e sua controlada Embratel são acionistas minoritários da NET e não integram o seu grupo de controle, tendo pelo Acordo de Acionistas apenas a prerrogativa de aprovação em certas operações de natureza extraordinária ou ainda envolvendo partes relacionadas, sem direito a veto. Em 1º de outubro de 27, a controlada Embratel constituiu a controlada Embratel Tvsat Telecomunicações Ltda. ( Tvsat ), com o objetivo principal de prestar serviços de telecomunicações, incluindo, mas sem se limitar a, serviços de transmissão de TV paga, dentre os quais serviços de distribuição de sinais de televisão e de áudio por assinatura via satélite DTH, cuja autorização para prestação deste serviço foi publicada no Diário Oficial da União em 14 de maio de 28 e cujo lançamento no mercado nacional ocorreu em 1º de dezembro de 28. Como parte de um processo de reestruturação, simplificação societária e otimização de custos operacionais e administrativos, em 29 de fevereiro de 28 foi aprovada em Assembléia Geral Extraordinária a incorporação das controladas Vésper S.A. ( VSA ) e Vésper São Paulo S.A. ( VSP ) pela controlada Embratel, que detinha o controle integral destas empresas e que, na condição de incorporadora, é sucessora dos direitos e obrigações das incorporadas. As antigas controladas VSA e VSP previamente à incorporação renunciaram às suas respectivas licenças para prestação de serviços de telecomunicações. 6/11/29 17:5:9 Pág: 21
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 2. Base de preparação e apresentação das informações trimestrais As informações trimestrais individuais e consolidadas são de responsabilidade da Administração da Sociedade e foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que incluem disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações (Lei nº 6.44/76 com os novos dispositivos introduzidos, alterados ou revogados pela Lei nº 11.638, de 28 de dezembro de 27 e pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 29), normas aplicáveis às concessionárias de serviços públicos de telecomunicações, normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC. Em conformidade com o disposto pela Deliberação CVM nº 565, de 17 de dezembro de 28, que aprovou o pronunciamento contábil CPC 13 Adoção Inicial da Lei nº 11.638/7 e da Lei nº 11.941/9 e com vista aos requerimentos estabelecidos pela Deliberação CVM nº 56, de 19 de junho de 26, a Sociedade estabeleceu o exercício mais antigo apresentado como data de transição, ou seja, encerramento em 31 de dezembro de 26. De acordo com a Instrução CVM 469/8, as Companhias abertas ficaram dispensadas de aplicar a Lei nº 11.638/7, em sua totalidade para os trimestres findos em 31 de março, 3 de junho e 3 de setembro de 28. A demonstração do resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28, apresentado nestas informações trimestrais para fins de comparabilidade, foi alterada considerando os efeitos da Lei nº 11.638/7 e Lei nº 11.941/9, em consonância com a data de transição adotada pela Sociedade e suas controladas. A conciliação do resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28 apresentado nessas informações trimestrais e aquele apresentado nas informações trimestrais arquivadas em 7 de novembro de 28, quando a Sociedade e suas controladas não haviam aplicado todas as regulamentações da Lei nº 11.638/7 e Lei nº 11.941/9, está demonstrada a seguir: Antes das reclassificações e ajustes Controladora Reclassificações/ ajustes Após reclassificações e ajustes Resultado Outras receitas (despesas) não operacionais, líquidas (a) 13.473 (13.473) - Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (a) (12) 1.689 1.587 Outros ganhos de participações societárias, líquidos (a) - 11.784 11.784 Equivalência patrimonial e amortização de ágio (b) 487.516 6.136 493.652 6/11/29 17:5:9 Pág: 22
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Antes das reclassificações e ajustes Consolidado Reclassificações/ ajustes Após reclassificações e ajustes Resultado Outras receitas (despesas) não operacionais, líquidas (a) (16.433) 16.433 - Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (a) (42.533) (2.499) (63.32) Outros ganhos de participações societárias, líquidos (a) - 4.66 4.66 Resultado financeiro (b) (21.229) 9.983 (191.246) Imposto de renda e contribuição social (b) (113.467) (3.394) (116.861) Participações minoritárias (b) (12.289) (453) (12.742) (a) Não segregação dos resultados em operacionais e não operacionais. (Lei nº 11.941/9, art. 187 e OCPC2 parágrafos 136 e 137). (b) Mensuração pelo valor justo (líquido dos respectivos efeitos fiscais) dos instrumentos financeiros derivativos os quais eram anteriormente avaliados ao custo atualizado pelos respectivos encargos (Deliberação CVM 556). O quadro abaixo apresenta os impactos no resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28, decorrente da adoção da Lei nº 11.638/7 e da Lei nº 11.941/9: Controladora Consolidado Pelas normas contábeis vigentes em 27 491.738 49.3 Fair value sobre instrumentos financeiros, líquidos dos efeitos ficais 6.136 6.136 Conforme Lei nº 11.638/7 e Lei nº 11.941/9 497.874 496.436 A autorização para conclusão da elaboração destas informações trimestrais foi concedida pela Administração da Sociedade em 27 de outubro de 29. 3. Principais Práticas contábeis Na elaboração das informações trimestrais foram adotados princípios e práticas contábeis consistentes com os divulgados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 28, publicadas na imprensa oficial em 26 de março de 29 e com os princípios e práticas contábeis emitidos pelo CPC e regulamentados pela CVM, que dispõem sobre a aplicação da Lei nº 11.638/7 e Lei nº 11.941/9 na elaboração das informações trimestrais. 6/11/29 17:5:9 Pág: 23
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 4. Critérios de consolidação Nas informações trimestrais consolidadas são eliminados os investimentos nas controladas contra seus respectivos patrimônios líquidos, lucros ou prejuízos não realizados entre empresas, quando aplicáveis, resultados de equivalência patrimonial e provisões para cobertura de passivos a descoberto de controladas, receitas e despesas realizadas entre empresas, saldos entre as empresas nos ativos e passivos circulantes e a longo prazo, bem como é destacado o valor da participação dos acionistas minoritários nos resultados e nos patrimônios líquidos das controladas. As informações trimestrais consolidadas incluem as informações trimestrais da Sociedade e de suas controladas, por participação direta e/ou indireta no capital social/votante, como segue: % Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 Embratel 99,2 99,2 Star One 8, 8, BrasilCenter Comunicações Ltda. BrasilCenter 1, 1, Click 21 Comércio e Publicidade Ltda. - Click 21 1, 1, TdB 1, 1, PMS 1, 1, Tvsat 1, 1, Embratel Internacional S.A. (1) 1, 1, Embratel Uruguay S.A. (2) - 1, (1) Foi aprovada pelo Conselho de Administração, a liquidação/dissolução da referida empresa, porém o processo ainda encontra-se em andamento. (2) Esta controlada foi liquidada em setembro de 29. 6/11/29 17:5:9 Pág: 24
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 5. Receita operacional líquida Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 Voz Longa distância nacional 3.334.817 3.34.791 Longa distância internacional 323.73 348.967 3.657.89 3.689.758 Dados 2.249.913 1.8.572 Serviços locais (1) 1.547.14 1.233.731 DTH 5.141 - Outros serviços (2) 329.951 471.556 Total 7.834.999 7.195.617 (1) Inclui a receita com a venda de handsets. (2) Referem-se basicamente a receitas de transmissão de televisão e rádio, telex e serviços de comunicações móveis de satélite. 6. Custo dos serviços prestados e produtos vendidos Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 Remuneração pelo uso de redes/facilidades (1) (3.398.424) (2.99.561) Depreciação e amortização (895.121) (821.488) Pessoal (239.2) (22.537) Serviços de terceiros (2) (32.264) (288.277) Outros (3) (4.938) (363.761) Total (5.253.947) (4.684.624) (1) As despesas relacionadas à remuneração pelo uso de redes referem-se aos custos junto às companhias de telefonia fixa e móvel com as quais possui interconexão, de acordo com o estabelecido na Resolução nº 458, de 2 de fevereiro de 27, e na Resolução nº 438, de 1 de julho de 26, ambas emitidas pela ANATEL, e as despesas relacionadas as facilidades referem-se aos custos junto às prestadoras de serviços de telecomunicações pelo uso de circuitos dedicados para prestação de serviços aos usuários finais. (2) Referem-se, substancialmente, a instalação e manutenção de equipamentos de telecomunicações e a serviços públicos (energia elétrica). (3) Referem-se, substancialmente, ao FUST, FUNTTEL e taxa cobrada pela ANATEL para a renovação da concessão (Nota 1), locações e aluguéis e custos com a venda de handsets. 6/11/29 17:5:9 Pág: 25
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 7. Comercialização dos serviços Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 Devedores duvidosos (1) (292.724) (272.17) Serviços de terceiros (2) (328.856) (395.215) Pessoal (284.388) (279.87) Depreciação e amortização (8.35) (3.48) Outros (5.655) (6.932) Total (919.928) (957.442) (1) Compreende também outras perdas relacionadas com o contas a receber. (2) Referem-se, substancialmente, a despesas com comissões, marketing e propaganda, faturamento e postagem, assessoria e consultoria. 8. Gerais e administrativas Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 29 28 Serviços de terceiros (1) (1.851) (4.959) (215.576) (248.64) Pessoal - - (145.515) (139.172) Depreciação e amortização - - (6.665) (8.135) Participação dos empregados nos resultados - - (58.835) (47.873) Tributos (16) (16) (26.479) (35.795) Outros (622) (657) (19.556) (35.3) Total (2.489) (5.632) (526.626) (586.879) (1) Referem-se a gastos com manutenção, conservação e limpeza, serviços públicos e de informática, auditoria, assessoria e consultoria. 6/11/29 17:5:9 Pág: 26
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 9. Resultado financeiro Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 29 28 Receitas financeiras Receitas com operações financeiras 23 413 15.643 84.421 Variações monetárias ativas - - 43 32 Variações cambiais - contas ativas - - (21.556) 12.656 Subtotal 23 413 84.49 97.397 Despesas financeiras Despesas com operações financeiras (1) (3.93) (167.759) (133.767) Variações monetárias passivas - - 7.565 (33.487) Variações cambiais - contas passivas (1) - - 4.568 (121.389) Subtotal (1) (3.93) 24.374 (288.643) Total 22 (3.517) 324.864 (191.246) (1) Valores líquidos dos resultados oriundos dos contratos de hedge e forward de moeda, apurados no mesmo período (despesa de R$19.649 e receita de R$78.367, nos períodos de nove meses findos em 3 de setembro de 29 e 28, respectivamente). No período de nove meses findo em 3 de setembro de 29, o dólar norteamericano acumulou desvalorização de 23,92% (valorização de 8,7% no mesmo período de 28) em relação ao Real. 1. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro A Sociedade e suas controladas optaram pela apuração do imposto de renda pessoa jurídica - IRPJ e da contribuição social sobre o lucro líquido - CSLL com base no lucro real anual, utilizando-se da faculdade de suspender ou reduzir o pagamento destes tributos mediante o levantamento de balancetes mensais. O IRPJ é reconhecido com base no regime de competência de exercício e calculada sobre os lucros tributáveis à alíquota de 15%, acrescida de 1% a título de adicional de imposto de renda, conforme previsto em lei. A CSLL, por sua vez, foi calculada à alíquota de 9%. 6/11/29 17:5:9 Pág: 27
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os saldos de prejuízo fiscal e da base negativa de contribuição social sobre o lucro da Sociedade e de suas controladas, compensáveis nos termos da Lei nº 9.65/95, a qual restringiu a compensação destes créditos fiscais à razão de 3% dos lucros tributáveis apurados em cada período-base de pagamento dos tributos, são demonstrados como segue: Sociedade/ Controladas 3 de setembro de 29 3 de junho de 29 Base negativa de Base negativa de Prejuízo fiscal contribuição social Prejuízo fiscal contribuição social Embrapar (1) 17.442 18.149 17.155 17.861 Embratel 441.964 418.621 578.313 556.491 TdB (1) 552.658 561.869 552.732 561.94 PMS 186.835 187.6 196.28 196.45 Outras (1) (2) 77.989 78.123 54.927 55.6 Total 1.276.888 1.263.768 1.399.47 1.387.82 (1) Em razão da Sociedade e certas controladas não apresentarem histórico de lucros tributáveis e devido às incertezas quanto à sua realização, os respectivos créditos fiscais não foram contabilizados, conforme regras previstas na Instrução CVM nº 371/2. A Administração da Sociedade e destas controladas mantém monitoramento de seus resultados, com vistas ao reconhecimento contábil dos referidos créditos fiscais se atingidas as condições previstas na referida Instrução. (2) Saldo de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social das controladas BrasilCenter, Click 21 e Tvsat. 1.1. Despesa com imposto de renda e contribuição social O resultado do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido é formado pela despesa corrente, calculada sobre o lucro tributável apurado no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29, de acordo com a legislação fiscal vigente, e, também, da receita (despesa) diferida, apurada sobre as diferenças temporárias ativas e passivas originadas ou realizadas no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29. O resultado consolidado diferido é resultante do cálculo do IRPJ e CSLL sobre provisão para créditos de liquidação duvidosa, prejuízo fiscal, provisão para contingências, base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido e outras despesas temporariamente indedutíveis, assim como receitas temporariamente não tributáveis (Notas 13 e 18). 6/11/29 17:5:9 Pág: 28
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Composição das despesas com imposto de renda e contribuição social: Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 Corrente Contribuição social (18.426) (5.983) Imposto de renda (3.438) (23.53) Total corrente (48.864) (29.513) Diferido Contribuição social (38.371) (24.975) Imposto de renda (112.42) (62.373) Total diferido (15.413) (87.348) Total das despesas (559.277) (116.861) A despesa corrente de imposto de renda e contribuição social é, principalmente, oriunda das controladas Embratel, Star One e PMS. 1.2. Reconciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro com as alíquotas nominais A reconciliação do imposto de renda e da contribuição social calculados com base nas alíquotas nominais em relação aos valores contabilizados é como se segue: Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro 29 28 29 28 Lucro antes de impostos e participações minoritárias 965.766 497.874 1.568.353 626.39 Despesa de imposto de renda e contribuição social à alíquota nominal - 34% (328.36) (169.277) (533.24) (212.853) Ajustes para obtenção da alíquota efetiva Créditos fiscais não constituídos em função da Instrução CVM 371/2 (1) (796) - (21.381) 2.64 Equivalência patrimonial e amortização de ágio 329.156 167.842 54.243 (3.743) Incorporação das controladas VSA e VSP (Nota 1) - - - 179.376 Exclusões (adições) permanentes diversas (2) - 1.435 (58.899) (73.281) Despesa de IRPJ e CSLL na demonstração do resultado - - (559.277) (116.861) (1) O consolidado em 3 de setembro de 29 é representado, substancialmente, pelos créditos não reconhecidos sobre o prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social das controladas BrasilCenter e Tvsat, em função das incertezas quanto à realização dos mesmos. Em 3 de setembro de 28 representava também a amortização do intangível na controlada PMS, as reversões de provisões nas controladas VSP, VSA, PMS e TdB, sobre os quais não foram constituídos créditos fiscais em função das incertezas quanto à realização dos mesmos. (2) Exclusões (adições) permanentes no consolidado no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29 correspondem, principalmente, aos ganhos em operações com derivativos, as perdas no recebimento de crédito e provisão constituída para eventual não realização de ativos fiscais diferidos na controlada Embratel. No período de nove meses findo em 3 de setembro de 28 correspondiam, também, aos ganhos obtidos pela controladora Embratel na alteração no percentual de participações na Net e GB. 6/11/29 17:5:9 Pág: 29
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 11. Caixa e equivalentes de caixa 3 de setembro de 29 Controladora 3 de junho de 29 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Disponibilidades e valores equivalentes Caixa e bancos 75 89 68.768 38.949 Aplicações financeiras no exterior - - 9.842 9.772 Fundos de investimento financeiro (1) 4.113 4.433 855.639 414.453 Provisão para imposto de renda e outros (27) (8) (1.96) (59) Total 4.161 4.514 932.289 462.665 (1) Representam títulos do fundo exclusivo cujos vencimentos são inferiores a 9 dias a contar da data de encerramento do exercício. Demonstrativo das aplicações financeiras no exterior e dos fundos de investimentos: 3 de setembro de 29 Consolidado Instituição financeira Over SELIC CDB Aplicações off-shore Provisão para IR e outros Total Fundo exclusivo Bradesco 514.428 47.464 - (1.256) 56.636 Caixa Econômica Federal 293.747 - - (74) 293.43 Subtotal 88.175 47.464 - (1.96) 853.679 Outras aplicações Banco do Brasil - - 9.842-9.842 Total 88.175 47.464 9.842 (1.96) 863.521 3 de junho de 29 Consolidado Instituição financeira Over SELIC Aplicações off-shore Provisão para IR e outros Total Fundo exclusivo Bradesco 235.994 - (384) 235.61 Caixa Econômica Federal 178.459 - (125) 178.334 Subtotal 414.453 - (59) 413.944 Outras aplicações Banco do Brasil - 9.772-9.772 Total 414.453 9.772 (59) 423.716 6/11/29 17:5:9 Pág: 3
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Uma parcela substancial das aplicações financeiras da Sociedade e de suas controladas está representada por fundos de investimento exclusivos ( Fls ), classificados como Multimercado e Referenciado DI, ambos de curto prazo, destinados à Sociedade e empresas ligadas e controladas/controladoras, ou que tenham sua autorização para participar dos fundos. Foram constituídos sob a forma de condomínios abertos com prazo indeterminado de duração e possuem liquidez diária. A Administração da carteira dos FIs é realizada por gestores externos. Integram a carteira dos fundos, Títulos Públicos, Certificados de Depósitos Bancários ( CDBs ) de bancos de primeira linha e derivativos. Estes títulos e valores mobiliários estão registrados, conforme o caso, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC, na Câmara de Custódia e Liquidação CETIP, ou na Bolsa de Mercadorias & Futuros BM&F. 12. Contas a receber 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Serviços de voz 1.439.11 1.582.187 Dados, empresas de telecomunicações e outros serviços 1.244.4 1.135.389 Administradoras estrangeiras 73.468 95.889 Subtotal 2.756.618 2.813.465 Provisão para devedores duvidosos (62.67) (721.271) Total 2.136.551 2.92.194 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Serviços faturados 2.44.48 2.57.884 Serviços a faturar 712.21 755.581 Contas a receber bruto 2.756.618 2.813.465 Provisão para devedores duvidosos (62.67) (721.271) Contas a receber líquido 2.136.551 2.92.194 6/11/29 17:5:9 Pág: 31
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Vencimento do contas a receber bruto A vencer 1.423.557 1.422.528 Vencido, com atraso de 1 a 3 dias 382.255 386.867 31 a 6 dias 172.959 174.918 61 a 9 dias 143.647 11.885 Mais de 9 dias 634.2 727.267 Total 2.756.618 2.813.465 A Sociedade e suas controladas monitoram suas contas a receber em atraso, sendo o saldo da provisão para devedores duvidosos em 3 de setembro e 3 de junho de 29 composto, substancialmente, por valores em atraso há mais de 9 dias, dos clientes usuários dos serviços de voz básica, voz avançada, dados e outros serviços, complementada por valores estimados com base nas perdas históricas. A movimentação na provisão para devedores duvidosos foi como segue: Consolidado Saldo final em 3 de junho de 29 721.271 Despesa para devedores duvidosos 75.721 Redução decorrente de outras contas a receber (1) (25.226) Baixa da provisão (2) (151.699) Saldo final em 3 de setembro de 29 62.67 (1) Redução ocorrida principalmente em função dos acordos com operadoras. (2) Decorrente de baixa de faturas oriundas de serviços de voz e dados, após esgotamento de ações de cobrança. 6/11/29 17:5:9 Pág: 32
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/29 1764-7 EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 2.558.124/1-12 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 13. Tributos diferidos e a recuperar 3 de setembro de 29 Controladora 3 de junho de 29 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Tributos diferidos Prejuízo fiscal - - 137.581 174.29 Base negativa de contribuição social - - 47.429 6.687 Provisão para devedores duvidosos - - 188.744 194.323 Provisão para contingências - - 114.685 15.494 Provisão para ajuste ao valor de realização de ativo imobilizado e intangível (1) - - 83.273 94.37 Contratos de SWAP - - 51.783 19.776 Plano de assistência médica - aposentadoria - - 84.387 8.859 Outros valores (demais provisões) - - 11.169 19.5 Total - - 818.51 838.588 Circulante - - 34.96 348.941 Não circulante - - 513.955 489.647 Tributos a recuperar Imposto de renda/contribuição social a recuperar 859 838 26.557 44.938 Imposto sobre prestação de serviços ICMS - 513.22 516.525 Outros (2) 712 712 41.525 42.729 Total 1.571 1.55 581.32 64.192 Circulante 1.571 1.55 364.832 379.166 Não circulante - - 216.47 225.26 (1) Como conseqüência da incorporação das controladas VSA e VSP (Nota 1), a controlada Embratel, na condição de incorporadora, seguindo as disposições da Instrução CVM nº 371/2, reconheceu no mês de março de 28 créditos fiscais diferidos de IRPJ e CSLL no montante de R$179.376, substancialmente referentes a provisão para realização do ativo permanente ( impairment ). (2) No consolidado, representados, principalmente, pelos créditos fiscais INSS, ILL e do PIS e COFINS apurados de acordo com as Leis nº 1.637/2 e nº 1.833/3 e aqueles retidos na fonte por órgãos públicos federais, nos moldes do artigo 64 da Lei 9.43/96. O ativo fiscal diferido de imposto de renda e contribuição social, calculado sobre o prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido e sobre as diferenças temporárias é reconhecido contabilmente pelas suas controladas Embratel, Star One e PMS, levando-se em consideração a geração de lucros tributáveis futuros, de acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 371/2. Os estudos técnicos realizados pelas referidas controladas, para constituir e suportar a manutenção dos valores contabilizados, indicam a plena realização destes ativos dentro do prazo estipulado na referida Instrução. Tais estudos correspondem às melhores estimativas da Administração sobre a evolução futura dos resultados destas controladas. Nesse sentido, e devido a própria natureza das projeções financeiras e às incertezas inerentes às informações baseadas em expectativas futuras, principalmente no mercado no qual estas controladas estão inseridas, poderão gerar diferenças entre os resultados estimados e os reais. 6/11/29 17:5:9 Pág: 33