Antonio Sergio de Souza Guetter, CEO Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani, CFO 29.03.2017
Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2
Destaques Antonio Sergio de Souza Guetter Novo CEO 30 anos de carreira; Vasta experiência em cargos técnicos e de gestão; Presidente da Fundação Copel; Diretor Presidente da Copel Renováveis; Diretor de Finanças e de Relações com Investidores da Copel; Diretor Presidente da Copel Distribuição. Programa de Investimento Subsidiária/SPE Realizado ¹ (R$ milhões) Previsto 2017² (R$ milhões) Copel GeT 1.879,2 570,3 Copel Dis 777,1 629,7 Copel Telecom 193,8 164,3 Complexo Eólico Cutia 718,7 638,6 Outros 6,6 32,0 Total 3.575,4 2.034,9 Empreendimentos Concluídos Linha de Transmissão/ SPE Km de linha RAP (R$ milhões) Assis-Paraguaçu Paulista II 83 7,7 Bateias - Curitiba Norte 31 8,4 Foz do Chopim - Realeza 52 7,0 SPE Matrinchã 1.005 94,2 SPE Guaraciaba 600 48.7 SPE Paranaíba 953 32,1 Total 2.724 198,1 Indenização RBSE³ Ativo total de R$ 1.187,0 milhões Receita de disponibilidade de R$ 809,6 milhões Copel Energia Comercialização no mercado livre Venda de energia da Copel GeT Copel Telecom 30 mil quilômetros de fibra óptica no Paraná ¹ Valor realizado incluindo apropriações de mão de obra própria, juros e outros. ² Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, juros e outros. ³ Valores não homologados pela Aneel. Melhor estimativa da administração. 3
Destaques Copel Distribuição DEC e FEC Limite x Realizado Mercado de energia 13,15 12,85 11,10 10,70 11,62 10,25 7,84 8,06 12,22 10,00 14,01 9,08 13,61 11,78 9,33 9,24 13,67 10,82 8,33 7,23 Brasil Mercado Fio Mercado Cativo -0,9% -2,0% -7,1% Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado 2012 2013 2014 2015 DEC Apurado FEC Apurado Limite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC Frustração de receita de R$ 89,2 milhões índice de Inadimplência - (%) PCLD - 1,95% 1,97% 1,75% 1,58% 1,61% Total de R$ 171,0 milhões R$ 123,0 milhões acima da cobertura tarifária Impairment Janeiro Março Junho Setembro Dezembro Provisão de R$ 581,6 milhões Ativos de geração (UHE, UTE e Eólicas) Distribuição de gás 4
Receitas Operacionais R$ milhões Receitas Operacionais 14.946 13.102 Copel Dis 64% Telecom 2% Outros 4% Valor Justo do Ativo Indenizável da concessão -4% 4T15 4T16 3.555 3.426 Copel GeT 30% 217,7 132,7 2015 Anual 4T Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas¹ 5.747-31% 5.232 3.707 +10% 2.676 2.389 +23% 3.977 3.103 +21% 1.218 1.588 1.101 622 681 671 828 674 817 2015 2015 2015 2015 12M 4T * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de construção, valor justo do ativo indenizável da concessão, telecomunicações, distribuição de gás e outras. 5
Custos e Despesas Operacionais R$ milhões Custos e Despesas Operacionais 12.912 11.279 TEL 2% Outros 4% 36% 2.494 3.396 Copel Dis 77% Copel GeT 17% 2015 12M 4T Energia Elétrica Encargos de Uso da Rede Custos Gerenciáveis ¹ Provisões e Reversões 6.033 24% 4.686 920 866-38% 2.446 +4% 2.663-311% 769 1.018 1.258 296 185 773 802 211 604 2015 2015 2015 2015 * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros, entre outros. Não considera o ganho de R$ 52,1 milhões em decorrência da alteração do método de avaliação do investimento da Copel na Sanepar. 6
EBITDA Composição do EBITDA R$ milhões Subsidiária 4T16 4T15 Var.% 2015 Var.% Copel GeT (18,4) 680,9-2.058,4 1.754,7 17,3 Copel Dis 226,2 366,1 (38,2) 116,6 525,1 (77,8) Copel Telecom 24,5 12,4 98,2 117,9 99,9 18,1 Outras/Eliminações 22,0 116,2 (81,1) 459,5 423,2 8,6 Consolidado 254,3 1.175,6 (78,4) 2.752,4 2.802,9 (1,8) Margem Ebitda 7,4% 33,1% (77,6) 21,0% 18,8% 12,0 Composição Ebitda Copel GeT 75% Margem EBITDA por Subsidiária (%) Outros 17% Copel DIS 4% Telecom 4% GeT Distribuição Telecom 52,3 1,4 36,6 7
Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido R$ milhões Subsidiária 4T16 4T15 Var.% 2015 Var.% Copel GeT (144,2) 323,0-904,5 1.027,4 (12,0) Copel Dis 70,7 107,9 (34,5) (159,3) 206,1 - Copel Telecom 19,7 11,2 76,0 58,3 54,6 6,7 Outras/Eliminações (56,0) (40,0) - 144,3 (22,5) - Consolidado (109,8) 402,1-947,8 1.265,6 (25,1) Margem Líquida - 11,3% - 7,2% 8,5% (14,6) Evolução do Lucro Líquido 1.266 948 Margem Líquida por Subsidiária (%) GeT Distribuição Telecom 402-110 2015 12M 4T 23,0-17,9 8
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