Resultados Aegea 1ºT 2017 23/05/2017
Apresentadores Hamilton Amadeo Diretor Presidente Flávio Crivellari Diretor Financeiro e Relações com Investidores Yaroslav Memrava Relações com Investidores
Agenda Destaques Desempenho Financeiro e Operacional Endividamento Desafios e Oportunidades Este material foi preparado pela Aegea Saneamento e Participações S.A. ( AEGEA ou Companhia ) e pode incluir declarações expectativas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a AEGEA. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico, e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Estes são fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores, e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.
Agenda Destaques Desempenho Financeiro e Operacional Endividamento
Destaques Evolução da Receita Líquida¹ em 11,4%, de R$ 253,2MM para R$ 282,0MM; Crescimento do EBITDA¹ em 8,0%, de R$ 138,1MM para R$ 149,2MM; Margem EBITDA¹ em 52,9% da Receita Líquida; Camboriú (SC): realização do desembolso de R$ 38,0MM relativo a 1ª emissão de debêntures simples, com vencimento em 36 meses; Penha (SC): realização do desembolso de R$ 32,0MM relativo a 1ª emissão de debêntures simples, com vencimento em 36 meses. ¹ Valores não contemplam as receitas e custos de construção, somente margem de construção CPC 17. 5
Agenda Destaques Desempenho Financeiro e Operacional Endividamento Desafios e Oportunidades
Desempenho financeiro e operacional Receita líquida 1 entre e (R$ milhões) Abertura do faturamento 1 e 2 por empresa (%) +5,9% +11,4% +5,5% 15,0 4% 1% 11% 5% 4% 9% 13,8 253,2 253,2 267,1 282,0 12% 31% 41% 11% 28% 43% Existentes Novas Guariroba Prolagos Xingu Mirante Serviços Outras Economias totais entre e ( 000) +10,8% +15,1% Volume faturado entre e ( 000 m³) +8,5% +12,4% +4,3% 61 152 1.628 +3,8% 2.138 4.750 62.471 1.415 1.476 55.583 Existentes Novas Existentes Novas 1 Valores não contemplam as receitas e custos de construção CPC 17. ² Contempla receita de contraprestação PPP da Concessionária Serra Ambiental. 7
Desempenho financeiro e operacional Receita entre Volume Faturado e Tarifa Nominal 1 (R$ milhões) Receita Bruta e Ticket Médio UDM 2 (R$ milhões) +12,4 +4,6-5,6 11,7-14,2 958,7 1.129,7 31,4 253,2 296,2 282,0 699,2 756,9 Receita Saneamento Volume Tarifa Receita Saneamento Receita Serviços Receita 3 Receita Bruta Ticket Médio (R$ / Economias ) Custos e despesas entre e (R$ milhões) 4 +14,2% +15,4% Abertura dos Custos e despesas entre e (R$ milhões) 4 +8,7% +15,4% 16,3 +5,1% +4,9% 5,6 +1,0% -4,3% 1,2-4,9 10,0 +1,3% 132,9 5,9 132,9 1,5 115,1 115,1 116,6 115,1 Existentes Novas Pessoal Serviço de Terceiros Energia Elétrica PCLD Demais Custos 1 Tarifa Nominal, incluindo inflação média 12 meses. 2 Últimos 12 (doze) meses. 3 Média dos últimos 12 (doze) meses. 4 Excluindo a Amortização/Depreciação. 8
Desempenho financeiro e operacional Custos e Despesas 1 e 2 / Economias Totais 3 Custos e despesas de pessoal e (R$ milhões) 306,7 95,4 211,2 367,0 90,7 276,2 +3,3% 1,1 +13,4% +16,7% 4,7 40,9 35,0 35,0 36,2 Custos e e Despesas (ajustado) Energia + PCLD Existentes Novas Quadro de Colaboradores Ativos (unidade de valor) Economias Totais / Colaboradores Ativos -1,5% +10,2% +8,7% 609,1 645,1-36 237 2.323 2.359 2.323 2.524 Existentes Novas 1 Excluindo a Amortização/Depreciação. 2 Últimos 12 (doze) meses 3 Média dos últimos 12 (doze) meses. 9
Desempenho financeiro e operacional Custos e despesas de energia elétrica entre e (R$ milhões) Custos e despesas de energia elétrica (Kwh/ m³) -0,2% +5,3% +5,1% 0,689 0,693 0,0 1,3 24,2 24,2 24,2 25,4 Existentes Novas Custos e despesas de energia elétrica ( R$ / m³) Energia Elétrica Aumento nos gastos com energia elétrica de 5,1% ou R$ 0,30 R$ 0,31 R$1,2 milhões; explicado pelas novas concessões; O indicador kwh/m3 apresentou estabilidade, saindo de 0,689 no para 0,693 no, obtendo uma melhor eficiência em comparação ao trimestre anterior. 10
Desempenho financeiro e operacional Índice de Perdas 1 (%) Taxa de Inadimplência 180 dias (%) 38,6% 38,9% 39,5% 38,4% 36,1% 5,2% 4,9% 4,6% 4,5% 4,5% 2T16 3T16 4T16 Aegea Consolidado (base UDM) 2T16 3T16 4T16 Inadimplência 180 Dias (12 meses) Ligações cortadas (unidades) Índice de Perdas na Distribuição 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000-20.718 31.887 35.193 35.512 35.335 1Q16 2Q16 2T16 3T16 3Q16 4T16 4Q16 1Q17 Connection Ligações cortadas cuts O Índice de perdas atingiu 36,1% no, contra 38,6% em, uma redução de 2,5%. Essa redução é creditada as medidas tomadas pela empresa no programa de combate a perdas Inadimplência A taxa de Inadimplência de 180 dias teve redução de 0,7% em, comparando com o mesmo período de 2016. 1 IN049 (SNIS) - Índice Perdas na distribuição (%): (Vol. de água Produzido (m³) + Vol. de água Tratada Importado (m³) Vol. Água serviço (m³)) - Vol. Água Consumido (m³) Volume de água Produzido (m³) + Volume de água Tratada Importado (m³) Vol. Água serviço (m³) 11
Desempenho financeiro e operacional Crescimento do EBITDA é explicado principalmente pelo aumento da receita líquida. EBITDA ( 000) Δ % Lucro líquido 39.271 45.151-13,0% (+) Resultado financeiro 41.992 45.313-7,3% (+) Imposto sobre o lucro 38.186 20.963 82,2% (+) Amortização e depreciação 29.705 26.712 11,2% EBITDA 149.154 138.139 8,0% Margem EBITDA¹ 52,9% 54,5% Evolução EBITDA entre e (R$ milhões) +9,0% +1,0% -1,0% +8,0% 12,4-1,4 149,2 138,1 Existentes Novas ¹ Valores não contemplam as receitas e custos de construção CPC 17. 12
Agenda Destaques Desempenho Financeiro e Operacional Endividamento Desafios e Oportunidades
3.0 00 2.5 00 2.0 00 1.5 00 1.0 00 500 0 4,0 0 3,5 0 3,0 0 2,5 0 2,0 0 1,5 0 1,0 0 0,5 0 0,0 0 Endividamento Crescimento do endividamento é explicado principalmente pelo CAPEX executado no período. Endividamento (R$ milhares) Δ % EBITDA (12 meses) 473.488 445.506 6,3% Dívida líquida 1.541.095 1.246.230 23,7% 1 (+) Dívida bruta (incluindo hedge) 7 1.913.933 1.479.050 29,4% (-) Caixa e equivalentes e aplicações financeiras (372.838) (232.820) 60,1% Dívida líquida / EBITDA 3,25 2,80 Evolução do endividamento (últimos 12 meses) Capex total acumulado em 12 meses (R$ milhões) 2,80 2,62 2,56 3,20 3,25 396 452 310 373 233 1.246 1.324 1.294 1.480 1.541 308 360 445 461 439 2T16 3T16 4T16 2T16 3T16 4T16 Dívida Líquida Caixas e Equivalentes e Aplicações Financeiras Dívida Líquida / EBITDA 1 Empréstimos, financiamentos e debêntures Instrumentos financeiros derivativos ativos e passivos. 14
Endividamento Perfil de distribuição da dívida (%) Endividamento Bruto por Indexador (%) 1% 1% 24% 13% 9% 8% 76% 87% 44% 46% 35% 55% Curto prazo Longo prazo CDI TR TJLP Outros Cronograma de Amortização da dívida (R$ milhões) Prazo médio: 5,8 anos 666,5 372,8 241,5 276,1 384,7 143,5 92,3 87,1 Caixa e equivalentes e aplicações financeiras Curto prazo 2018 2019 2020 2021 2022 2023 em diante 15
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