Seguro de Crédito Cristina Salazar Vice Presidente Comissão de Riscos de Crédito e Garantia da FenSeg Diretora Presidente da CESCEBRASIL

Seguro de Crédito Cristina Salazar Vice Presidente Comissão de Riscos de Crédito e Garantia da FenSeg Diretora Presidente da CESCEBRASIL

SEGURO DE CRÉDITO Proteção para as vendas a prazo de produtos ou prestação de serviços, entre empresas. Proteção para o Ativo Circulante Ativos importantes das empresas que não contam com proteção adequada em larga escala, como ocorre com os ativos fixos

MODALIDADES Seguro de Crédito à Exportação cobertura aos créditos decorrentes de vendas de mercadorias efetivamente enviadas ao exterior ou de serviços Prestados no exterior; Seguro de Crédito Interno tem como objetivo indenizar as Perdas líquidas que o Segurado venha a sofrer em razão da inadimplência ou insolvência dos compradores com os quais tenha realizado operações de crédito. Cobre operações realizadas no âmbito do território nacional;

RISCOS DE CRÉDITO Comerciais mora simples, recuperação judicial, falência; Políticos guerras, comprador público, transferência de divisas;

RISCO DE CRÉDITO - DESAFIOS - Requer atenção das empresas e seus gestores; - Risco inesperado, independe do tamanho; - Inadimplência ou insolvência afeta a liquidez dos ativos, reduz o capital de giro e pode afetar a continuidade do negócio; - Simples mora do devedor gera altos custos, administrativos, financeiros e de cobrança, reduzindo o valor original do crédito; - Indisponibilidade de recursos para investir na atividade;

VANTAGENS DO SEGURO À EXPORTAÇÃO - Substituição de garantias reais, ex: carta de crédito; - Gerenciamento/Monitoramento de riscos; - Estímulo na busca de novos clientes; - Serviços de cobrança no exterior; - Acesso a financiamentos; - Indenização, mantém o fluxo de caixa; - Concentração na atividade principal da empresa;

VANTAGENS DO SEGURO À EXPORTAÇÃO - Mercado regulado pela SUSEP; - Grandes Seguradoras Internacionais presentes no Brasil com experiência comprovada; - Transferência de risco para Resseguradores; - Equipes especializadas; - Acesso a novos mercados, informações; - Oportunidades de crescimento;

DADOS DE MERCADO DE SEGURO DE CRÉDITO NO BRASIL E AMÉRICA LATINA 10

USD millones América Latina: Prêmios Totais e Crescimento do Seguro de Crédito (Junho 2016-12 meses) 350 300 250 200 150 100 50 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15 15-16* 30% 20% 20% 274,4 280,7 280,5 294,5 272,6 262,3 229,0 197,8 190,5 151,9 2% 5% 0% -4% -4% -7% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* -10% Primas Crédito Crecimiento USD * Dados até Junho 2016-12 meses Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

América Latina: Distribuição de Prêmios x País 2016* Colombia 7,3% (7,1%) Ecuador 3,2% (2,7%) Perú 1,6% (1,1%) **Otros 1,2% (1,2%) Chile 30,8% (29,7%) Argentina 11% (11,8%) Brasil 22,4% (24,8%) Mexico 22,6% (21,8%) * Dados até Junho 2016-12 meses ** Inclui: Bolívia, Costa Rica, Uruguai e Venezuela Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

América Latina: Seguro de Crédito / (PIB) 4,00 3,50 3,39 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50-0,82 0,70 0,62 0,56 0,52 0,45 0,36 0,27 0,09 0,05 0,04 Chi Ecu Col Reg Méx Arg Uru Bra Per C. RI Ven Bol *Dados até Junho 2016-12 meses PIB, Exportações: Dados preliminares de 2016 Índice multiplicado por 10.000 Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

América Latina: Seguro de Crédito / (Exportações) 14,00 12,00 11,53 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00-4,89 4,12 3,91 2,87 2,57 2,04 1,48 1,08 0,63 0,30 0,13 Chi Col Ecu Arg Reg Bra Uru Méx Per Ven C. RI Bol *Dados até Junho 2016-12 meses PIB, Exportações: Dados preliminares de 2016 Índice multiplicado por 10.000 Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

USD millones Brasil: Prêmios Totais e Crescimento do Seguro de Crédito (Junho 2016-12meses) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10-07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15 15-16* 43% 89,8 87,0 82,9 81,7 33% 74,7 68,7 20% 16% 66,8 67,7 8% 9% 58,7 5% 12% 14% 10% 47,9-8% 7% -3% -2% -2% 0% -13% -22% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Primas Crédito Crecimiento USD Crecimiento (moneda local) * Dados até Junho 2016-12 meses

Brasil: Seguro de Crédito Exportação e Interno (Distribuição) 100% 80% 60% 68% 69% 76% 78% 78% 79% 80% 83% 82% 80% 40% 20% 0% 32% 31% 24% 22% 22% 21% 20% 17% 18% 20% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* S. Crédito Interno S. Crédito Exportación * Dados até Junho 2016-12 meses Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

Brasil: Sinistralidade e Resultado Técnico 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 142% 126% 131% 97% 77% 77% 95% 83% 55% 57% 54% 42% 36% 29% 45% 36% 43% 28% 23% 27% -2% 25% 26% 12% 30% 17% 12% -6% -5% -9% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Siniestralidad sobre Prima Ganada Resultado Técnico (% Prima Total) Siniestralidad Bruta * Dados até Junho 2016-12 meses PIB, Exportações: Dados preliminares de 2016 Índice multiplicado por 10.000 Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

CARACTERÍSTICAS MERCADO - Evolução tímida em volume de prêmios nos últimos anos; - Poucos corretores especializados; - Empresários pouco conhecem o produto; - Baixa percepção do risco no Seguro de Crédito Interno; - Grande oportunidade para crescer; - Conjuntura econômica;

OBRIGADA! Não há nada de errado em correr riscos, desde que não se arrisque tudo. George Soros