Cosan Logística S.A. Demonstrações financeiras intermediárias em 30 de Junho de 2017

Demonstrações financeiras intermediárias em 30 de Junho de 2017

Demonstrações financeiras intermediárias em 30 de Junho de 2017 Conteúdo Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações dos resultados 7 Demonstrações dos resultados abrangentes 9 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 10 Demonstrações dos fluxos de caixa método indireto 12 Demonstrações dos valores adicionados 13 intermediárias 14 2

Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR Aos Administradores, Conselheiros e Acionistas da São Paulo - SP Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e a IAS 34 emitida pelo IASB, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. 3

Outros Assuntos - Demonstrações do valor adicionado As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, relativas às demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2017, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, apresentadas como informação suplementar para fins da IAS 34, foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais - ITR da Companhia. Para a formação de nossa conclusão, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações do valor adicionado acima referidas não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. São Paulo, 9 de agosto de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Rogério Hernandez Garcia Contador CRC 1SP213431/O-5 4

Balanços patrimoniais (Em milhares de Reais - R$) Controladora Nota 31/12/2016 31/12/2016 Ativos Caixa e equivalentes de caixa 3 2.759 15 186.302 260.542 Títulos e valores mobiliários 4 393 3.820 2.290.787 920.413 Contas a receber de clientes 5 - - 282.690 417.156 Instrumentos financeiros derivativos 26 - - 2.775 2.883 Estoques 6 - - 242.566 284.579 Recebíveis de partes relacionadas 8 1.696-38.736 28.814 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 3.678 3.443 30.408 169.399 Outros tributos a recuperar 7 - - 182.985 84.009 Despesas antecipadas 47-55.906 49.038 Outros ativos - - 101.450 91.198 Ativo circulante 8.573 7.278 3.414.605 2.308.031 Contas a receber de clientes 5 - - 12.729 14.305 Caixa restrito 4 - - 219.719 200.999 Imposto de renda e contribuição social diferidos 14 1.668 1.297 1.145.859 1.159.790 Imposto de renda e contribuição social a recuperar - - 236.002 121.376 Outros tributos a recuperar 7 - - 687.771 660.805 Depósitos judiciais 16 613 594 312.955 300.470 Instrumentos financeiros derivativos 26 - - 44.856 786 Outros ativos - - 99.054 106.191 Investimentos em controladas e coligadas 9 1.459.723 1.533.232 43.152 46.847 Imobilizado 10 - - 10.747.754 10.337.119 Intangíveis 11 - - 7.722.305 7.781.289 Ativo não circulante 1.462.004 1.535.123 21.272.156 20.729.977 Total do ativo 1.470.577 1.542.401 24.686.761 23.038.008 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 5

Balanços patrimoniais (Em milhares de Reais - R$) Controladora Nota 31/12/2016 31/12/2016 Passivos Empréstimos, financiamentos e debêntures 12 - - 1.658.246 1.467.725 Arrendamento mercantil 17 - - 342.684 472.632 Certificado recebíveis imobiliários - CRI 19 - - 104.776 105.422 Instrumentos financeiros derivativos 26 - - - 4.535 Fornecedores 15 60 30 424.087 564.972 Ordenados e salários a pagar - - 126.578 117.150 Imposto de renda e contribuição social correntes 3-8.490 35.990 Outros tributos a pagar 13 879 856 59.958 33.613 Dividendos a pagar 241 241 9.599 6.970 Arrendamentos e concessões 18 - - 26.987 27.662 Pagáveis a partes relacionadas 8 676-147.313 106.710 Receitas diferidas - - 15.160 14.167 Outros passivos financeiros 26.b - - 238.181 177.569 Outras contas a pagar 1.029 1.049 280.756 260.400 Passivo circulante 2.888 2.176 3.442.815 3.395.517 Empréstimos, financiamentos e debêntures 12 - - 9.105.069 7.055.450 Arrendamento mercantil 17 - - 780.737 924.911 Certificado recebíveis imobiliários - CRI 19 - - 38.920 90.323 Instrumentos financeiros derivativos 26 - - 14.478 7.768 Imposto de renda e contribuição social correntes - - 13.009 - Outros tributos a pagar 13 - - 14.698 17.056 Provisão para demandas judiciais 16 - - 511.889 507.022 Arrendamentos e concessões 18 - - 2.755.454 2.580.144 Imposto de renda e contribuição social diferidos 14 - - 2.395.416 2.395.053 Receitas diferidas - - 60.672 62.207 Outras contas a pagar - - 149.102 320.281 Passivo não circulante - - 15.839.444 13.960.215 Total do passivo 2.888 2.176 19.282.259 17.355.732 Patrimônio líquido 20 Capital social 1.534.892 1.524.701 1.534.892 1.524.701 Ações em tesouraria (6.522) (8.218) (6.522) (8.218) Reserva de capital 225.021 229.178 225.021 229.178 Ajuste de avaliação patrimonial 4.885 4.680 4.885 4.680 Prejuízos acumulados (290.587) (210.116) (290.587) (210.116) Patrimônio líquido atribuível aos: Acionistas controladores 1.467.689 1.540.225 1.467.689 1.540.225 Acionistas não controladores - - 3.936.813 4.142.051 Total do patrimônio líquido 1.467.689 1.540.225 5.404.502 5.682.276 Total do passivo e patrimônio líquido 1.470.577 1.542.401 24.686.761 23.038.008 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 6

Demonstrações dos resultados para os períodos findos em (Em milhares de Reais R$, exceto resultado por ação) Nota 01/04/2017 a 01/01/2017 a Controladora 01/04/2016 a 01/01/2016 a Despesas comerciais, gerais e administrativas (1.117) (1.611) (1.031) (3.224) Outras despesas operacionais, líquidas 25 - - (581) (581) Despesas operacionais (1.117) (1.611) (1.612) (3.805) Prejuízo antes do resultado da equivalência patrimonial, do resultado financeiro líquido e do imposto de renda e contribuição social (1.117) (1.611) (1.612) (3.805) Resultado de equivalência patrimonial Equivalência patrimonial 9 (8.887) (79.579) (10.014) (58.749) (8.887) (79.579) (10.014) (58.749) Prejuízo antes do resultado financeiro líquido e do imposto de renda e contribuição social (10.004) (81.190) (11.626) (62.554) Despesas financeiras (66) (88) (3.394) (3.556) Receitas financeiras 222 436 3.577 7.066 Variação cambial, líquida - - 33 33 Resultado financeiro líquido 24 156 348 216 3.543 Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (9.848) (80.842) (11.410) (59.011) Imposto de renda e contribuição social 14 Corrente - - 760 - Diferido 298 371 (356) (39) 298 371 404 (39) Prejuízo do período (9.550) (80.471) (11.006) (59.050) As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 7

Demonstrações dos resultados para os períodos findos em (Em milhares de Reais R$, exceto resultado por ação) Nota 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Receita operacional líquida 23 1.506.143 2.705.317 1.376.248 2.562.139 Custos dos serviços prestados (989.334) (1.920.186) (907.528) (1.778.611) Lucro bruto 516.809 785.131 468.720 783.528 Despesas comerciais, gerais e administrativas (83.162) (148.825) (85.408) (173.451) Outras despesas operacionais, líquidas 25 (2.212) (4.403) (10.067) (7.796) Despesas operacionais (85.374) (153.228) (95.475) (181.247) Lucro antes do resultado da equivalência patrimonial, do resultado financeiro líquido e do imposto de renda e contribuição social 431.435 631.903 373.245 602.281 Resultado de equivalência patrimonial Equivalência patrimonial 9 1.412 3.158 2.565 6.122 1.412 3.158 2.565 6.122 Lucro antes do resultado financeiro líquido e do imposto de renda e contribuição social 432.847 635.061 375.810 608.403 Despesas financeiras (459.653) (948.040) (477.461) (947.113) Receitas financeiras 78.996 122.641 74.125 135.651 Variação cambial, líquida (128.958) (128.464) 35.538 82.058 Derivativos 76.751 69.786 (38.623) (104.314) Resultado financeiro líquido 24 (432.864) (884.077) (406.421) (833.718) Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (17) (249.016) (30.611) (225.315) Imposto de renda e contribuição social 14 Corrente (5.356) (16.339) (15.428) (26.519) Diferido (25.451) (14.294) 12.410 33.821 (30.807) (30.633) (3.018) 7.302 Prejuízo do período (30.824) (279.649) (33.629) (218.013) Prejuízo atribuído aos: Acionistas controladores (9.550) (80.471) (11.006) (59.050) Acionistas não controladores (21.274) (199.178) (22.623) (158.963) Prejuízo básico e diluído por ação: 21 (R$0,026) (R$0,220) (R$0,032) (R$0,263) As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 8

Demonstrações dos resultados abrangentes para os períodos findos em (Em milhares de Reais - R$) Controladora 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Prejuízo do período (9.550) (80.471) (11.006) (59.050) Outros resultados abrangentes itens que serão reclassificados subsequentemente para o resultado Variação cambial sobre investimento no exterior 65 205 290 1.157 Resultado com instrumentos de "hedge"(ndf) - - (1.117) (1.117) Outros resultados abrangentes, líquidos de imposto de renda e contribuição social 65 205 (827) 40 Resultado abrangente total (9.485) (80.266) (11.833) (59.010) 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Prejuízo do período (30.824) (279.649) (33.629) (218.013) Outros resultados abrangentes itens que serão reclassificados subsequentemente para o resultado Variação cambial sobre investimento no exterior 228 721 2.570 5.871 Resultado com instrumentos de "hedge"(ndf) - - (5.387) (5.387) Tributos diferidos - - 1.435 1.435 Outros resultados abrangentes, líquidos de imposto de renda e contribuição social 228 721 (1.382) 1.919 Resultado abrangente total (30.596) (278.928) (35.011) (216.094) Resultado abrangente atribuível aos: Acionistas controladores (9.485) (80.266) (11.833) (59.010) Acionistas não controladores (21.111) (198.662) (23.178) (157.084) As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 9

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido (Em milhares de Reais - R$) Atribuível aos acionistas da Companhia Capital social Ações em tesouraria Reserva de capital Prejuízos acumulados Ajustes de avaliação patrimonial Total Participação de acionistas não controladores Total do patrimônio líquido Saldo em 1º de janeiro de 2017 1.524.701 (8.218) 229.178 (210.116) 4.680 1.540.225 4.142.051 5.682.276 Prejuízo do período - - - (80.471) - (80.471) (199.178) (279.649) Efeito de câmbio sobre investimentos no exterior - - - - 205 205 516 721 Total dos resultados abrangentes do período - - - (80.471) 205 (80.266) (198.662) (278.928) Aumento de capital 10.191 - - - - 10.191-10.191 Mudança de participação em subsidiárias - - (5.045) - - (5.045) (5.146) (10.191) Plano de opção de ações - - 888 - - 888 1.816 2.704 Opção de ações exercidas - 1.696 - - - 1.696-1.696 Dividendos - - - - - - (3.246) (3.246) Total das transações com e para acionistas 10.191 1.696 (4.157) - - 7.730 (6.576) 1.154 Saldo em 30 de junho de 2017 1.534.892 (6.522) 225.021 (290.587) 4.885 1.467.689 3.936.813 5.404.502 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 10

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido (Em milhares de Reais - R$) Atribuível aos acionistas da Companhia Capital social Ações em tesouraria Reserva de capital Prejuízos acumulados Ajustes de avaliação patrimonial Total Participação de acionistas não controladores Total do patrimônio líquido Saldo em 1º de janeiro de 2016 940.753 (12.185) 184.727 (3.423) 3.404 1.113.276 2.903.080 4.016.356 Prejuízo do período - - - (59.050) - (59.050) (158.963) (218.013) Resultado com instrumentos de "Hedge" (NDF) líquido dos efeitos tributários - - - - (1.117) (1.117) (2.835) (3.952) Efeito de câmbio sobre investimentos no exterior - - - - 1.157 1.157 4.714 5.871 Total dos resultados abrangentes do período - - - (59.050) 40 (59.010) (157.084) (216.094) Aumento de capital 580.000 - - - - 580.000-580.000 Aumento de capital em controlada - - - - - - 1.850.000 1.850.000 Gastos com emissão de ações em controlada - - (18.077) - - (18.077) (44.591) (62.668) Variação na participação em controlada - - 53.929 - - 53.929 (53.929) - Plano de opção de ações - - 720 - - 720 923 1.643 Total das transações com acionistas 580.000-36.572 - - 616.572 1.752.403 2.368.975 Saldo em 30 de junho de 2016 1.520.753 (12.185) 221.299 (62.473) 3.444 1.670.838 4.498.399 6.169.237 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 11

Demonstrações dos fluxos de caixa para os períodos findos em (Em milhares de Reais - R$) 01/01/2017 a Controladora 01/01/2016 a 01/01/2017 a 01/01/2016 a Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (80.842) (59.011) (249.016) (225.315) Ajustes para: Depreciação e amortização - - 588.704 425.432 Equivalência patrimonial 79.579 58.749 (3.158) (6.122) Provisão para participações nos resultados e bônus - - 32.761 20.357 Resultado nas alienações de ativo imobilizado e intangível - - (3.644) 6.567 Provisão de demandas judiciais - - 32.310 17.270 Provisão (reversão) com créditos de liquidação duvidosa - - 11.205 (1.225) Plano de opção de ações 168 373 2.704 1.645 Arrendamentos e concessões - - 95.223 100.254 Receita diferida - - (8.224) (10.921) Take or pay - - (3.600) (75.833) Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos (183) 296 811.703 835.083 Outros - - (11.997) (20.086) (1.278) 407 1.294.971 1.067.106 Variação em: Contas a receber de clientes - - 92.313 (29.116) Adiantamentos de clientes - - 46.018 (47.471) Depósitos judiciais (20) (750) (17.889) (10.891) Partes relacionadas, líquidas 678 775 34.021 (13.433) Impostos e contribuições sociais a recuperar (38) 3.913 (60.254) 27.334 Impostos e contribuições sociais a recolher 6 (5.461) (18.273) (49.730) Estoques - - 42.117 17.422 Ordenados e salários a pagar - - (28.259) (34.673) Fornecedores 27 41 (150.152) 61.823 Adiantamentos à fornecedores - 69 (15.333) (3.636) Arrendamentos e concessões a pagar - - (55.579) (53.963) Demandas judiciais - - (36.196) (40.265) Outros passivos financeiros - - 38.987 (104.833) Outros ativos e passivos, líquidos (68) (2.056) (155.032) (42.060) 585 (3.469) (283.511) (323.492) Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades operacionais (693) (3.062) 1.011.460 743.614 Fluxo de caixa de atividades de investimento Aumento de capital em controlada - (750.000) - - Títulos e valores mobiliários 3.437 - (1.287.992) (1.202.950) Caixa restrito - - (18.720) 11.734 Dividendos recebidos - - 3.764 1.743 Adições ao imobilizado, software e outros intangíveis - - (950.064) (824.094) Caixa recebido na venda de outros ativos permanentes - - 7.000 - Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento 3.437 (750.000) (2.246.012) (2.013.567) Fluxo de caixa de atividades de financiamento Captações - - 2.456.138 2.857.807 Amortização de principal - - (719.502) (3.433.414) Pagamento de juros - - (631.551) (699.615) Integralização de capital 10.191 580.000 10.191 2.367.332 Instrumentos financeiros derivativos - - 28.258 2.857 Aquisição de participação de acionista não controlador (10.191) - (10.191) - Dividendos pagos - - (619) - Caixa líquido gerado nas atividades de financiamento - 580.000 1.132.724 1.094.967 Impacto da variação cambial nos saldos de caixa e equivalente de caixa - - 27.588 - Acréscimo (decréscimo) líquido em caixa e equivalentes de caixa 2.744 (173.062) (74.240) (174.986) Caixa e equivalentes de caixa no início do período 15 173.860 260.542 246.849 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 2.759 798 186.302 71.863 Informação suplementar: Imposto de renda e contribuição social pagos - 367 8.035 3.473 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 12

Demonstrações dos valores adicionados para os períodos findos em (Em milhares de Reais - R$) Controladora 01/01/2017 a 01/01/2016 a 01/01/2017 a 01/01/2016 a Receitas Vendas de produtos e serviços líquidas de devoluções - - 2.890.425 2.758.209 Outras receitas operacionais, líquidas - - 27.034 49.136 (Provisão) reversão para créditos de liquidação duvidosa - - (11.205) 1.225 - - 2.906.254 2.808.570 Insumos adquiridos de terceiros Custos dos serviços prestados - - (486.372) (707.358) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (821) (3.259) (480.934) (371.446) (821) (3.259) (967.306) (1.078.804) Valor adicionado bruto (821) (3.259) 1.938.948 1.729.766 Retenções Depreciação e amortização - - (588.704) (425.432) - - (588.704) (425.432) Valor adicionado líquido produzido (821) (3.259) 1.350.244 1.304.334 Valor adicionado recebido em transferência Equivalência patrimonial em controladas e associadas (79.579) (58.749) 3.158 6.122 Receitas financeiras 436 7.066 122.641 135.651 (79.143) (51.683) 125.799 141.773 Valor adicionado total a distribuir (79.964) (54.942) 1.476.043 1.446.107 Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos 643 374 347.370 314.467 Remuneração direta 643 374 276.711 247.407 Benefícios - - 55.212 51.729 FGTS - - 15.447 15.331 Impostos, taxas e contribuições (224) 211 222.129 199.265 Federais (369) 39 187.599 159.793 Estaduais - - 25.967 24.037 Municipais 145 172 8.563 15.435 Remuneração de capitais de terceiros 88 3.523 1.186.193 1.150.388 Juros 88 3.523 1.006.718 969.369 Aluguéis e arrendamentos do contrato de concessão - - 179.475 181.019 Remuneração de capitais próprios (80.471) (59.050) (279.649) (218.013) Participação dos acionistas não-controladores - - (199.178) (158.963) Prejuízos apurados (80.471) (59.050) (80.471) (59.050) (79.964) (54.942) 1.476.043 1.446.107 As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias. 13

1 Contexto Operacional A ( Companhia ou Cosan Logística ) é uma companhia de capital aberto com ações negociadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo ( BM&FBOVESPA ) sob o código RLOG3, e tem sua sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil. A Companhia é controlada direta da Cosan Ltd. ( CZZ ), que detém 72,29% do seu capital. A Companhia tem por objetivo a administração, direta ou indireta, de participações societárias em empresas do setor de infraestrutura, tais como, mas não a essas se limitando, logística, transporte de cargas, operação portuária de terminais de distribuição e demais atividades relacionadas. A Companhia é, por meio de sua controlada direta Rumo S.A. ( Rumo ), prestadora de serviços no setor de logística (transporte e elevação), principalmente destinados à exportação de commodities, oferecendo uma solução integrada de transporte, movimentação, armazenagem e embarque desde os centros produtores até os principais portos do sul e sudeste do Brasil, além de participar em outras sociedades e empreendimentos, cujo objeto seja relacionado com infraestrutura. A Companhia opera no segmento de transporte ferroviário na região Sul do Brasil, por meio da controlada Rumo Malha Sul S.A. ( Rumo Malha Sul ), e na região Centro-Oeste e Estado de São Paulo por meio das controladas Rumo Malha Paulista S.A. ( Rumo Malha Paulista ), Rumo Malha Norte S.A. ( Rumo Malha Norte ) e Rumo Malha Oeste S.A. ( Rumo Malha Oeste ). Além disso, a controlada Brado Logística e Participações S.A. ( Brado ) opera no segmento de contêineres, enquanto a Elevações Portuárias S.A. ( Elevações Portuárias ) conta com terminais de transbordo e terminais exportadores de açúcar e grãos no Porto de Santos. Em 19 de dezembro de 2016, foi aprovada a operação de incorporação da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo Logística ) antiga controlada direta da Companhia, pela Rumo ( Incorporação ), nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação. A operação de reorganização foi efetivada em 31 de dezembro de 2016 e implicou na extinção da primeira, com sucessão de todos os seus bens, direitos e obrigações pela Rumo, nos termos dos artigos 224 a 227 da nº 6.404/76 ( Lei das Sociedades por Ações ). Ainda no âmbito da reorganização, a Rumo aportou os ativos e passivos relacionados às operações portuárias que anteriormente ocorriam na extinta controlada Rumo Logística na nova subsidiária direta do segmento, Elevações Portuárias, através de aumento de capital no valor de R$672.396. Adicionalmente, a Rumo aportou ativos (vagões e locomotivas) no valor de R$895.727 na subsidiária direta Rumo Malha Norte. Em 23 de fevereiro de 2017 o TPG VI Fundo de Investimento em Participações ( TPG ), acionista da Rumo, exerceu seu direito de substituir 12.831.102 ações de emissão da Rumo a totalidade de suas ações vinculadas ao acordo de acionistas da Rumo, celebrado entre Cosan S.A. Indústria e Comércio ( Cosan ), a Companhia, GIF Rumo Fundo de Investimento em Participações ( GIF ), TPG e Cosan Limited ( CZZ ), em 2010, conforme aditado ( Acordo de Acionistas ) por ações de emissão da Cosan e ações de emissão da Companhia, com a liquidação na forma acordada entre os acionistas. Após a liquidação das obrigações de substituição, o Acordo de Acionistas estará automaticamente extinto. 14

Em 7 de março de 2017, a Companhia, aprovou o aumento do capital social, dentro do limite do capital autorizado previsto no Artigo 6º do Estatuto Social da Companhia, em decorrência do exercício pelo TPG, do direito de substituir a totalidade das ações detidas pelo TPG na Rumo (BM&FBovespa: RAIL3), por ações de emissão da Cosan (BM&FBovespa: CSAN3) e da Companhia ("Direito de Substituição"), nos termos do Acordo de Acionistas da Rumo firmado em 30 de junho de 2011 e aditado em 05 de setembro de 2014, entre a Companhia, TPG, GIF, Cosan e CZZ ("Acordo de Acionistas da Rumo"). A Administração fez uma avaliação sobre a capacidade de continuidade operacional da Companhia no futuro previsível. Em 30 de junho de 2017, a Companhia apresentou um capital circulante líquido negativo consolidado de R$28.210 e prejuízo consolidado de R$279.649. Adicionalmente, apresentou uma geração líquida consolidada de caixa operacional de R$1.011.460 e efetuou investimentos em modernização de sua frota e melhoria da malha ferroviária no montante de R$950.064, em linha com o seu plano de negócios. O aumento de capital aliado ao reperfilamento de dívidas implementados em 2016, e a emissão do Sênior Notes 2024 em 2017 (nota 12), equacionaram o risco de continuidade operacional da Companhia em um horizonte de curto prazo. a) Concessão de operação ferroviária e terminal portuário A Companhia detém, através de subsidiárias ou coligadas, a concessão de serviços de ferrovia e terminais portuários, cuja abrangência e término estão descritos a seguir: Empresas Término da concessão Área de abrangência Subsidiárias Elevações Portuárias Março de 2036 Porto de Santos-SP Rumo Malha Paulista Dezembro de 2028 Estado de São Paulo Rumo Malha Sul Fevereiro de 2027 Sul do Brasil e Estado de São Paulo Rumo Malha Oeste Junho de 2026 Centro-Oeste e Estado de São Paulo Rumo Malha Norte Maio de 2079 Centro-Oeste e Estado de São Paulo Portofer Junho de 2025 Porto de Santos-SP Coligadas Terminal XXXIX Outubro de 2025 Porto de Santos-SP TGG - Terminal de Granéis do Guarujá Agosto de 2027 Porto de Santos-SP Termag - Terminal Marítimo de Guarujá Agosto de 2027 Porto de Santos-SP As controladas e coligadas acima estão sujeitas ao cumprimento de certas condições previstas nos editais de privatização e nos contratos de concessão das malhas ferroviárias e terminais portuários. Na medida em que não há controle substantivo para quem deve ser prestado o serviço e não há controle substantivo de preço, a IFRIC 12/ICPC 01 não é aplicável a Companhia e, portanto, os ativos por ela adquiridos são tratados no âmbito do IAS 17/CPC 27 Ativo Imobilizado. Os contratos de concessão dessas controladas e coligadas serão extintos por: término do prazo contratual; encampação; caducidade; rescisão; anulação e falência; ou extinção da concessionária. 15

Na eventualidade de ocorrer extinção de alguma das concessões, os principais efeitos seriam os seguintes: Retornariam à União todos os direitos e privilégios transferidos às controladas, junto com os bens arrendados e aqueles resultantes de investimentos que forem declarados reversíveis pela União por serem necessários à continuidade da prestação do serviço concedido. Os bens declarados reversíveis seriam indenizados pela União pelo valor residual do custo, apurado pelos registros contábeis das controladas, depois de deduzidas as depreciações; tal custo estaria sujeito a avaliações técnica e financeira por parte da União. Toda e qualquer melhoria efetivada na superestrutura da via permanente não seria considerada investimento para fins dessa indenização. 2 Base de preparação e principais políticas contábeis 2.1 Declaração de conformidade As demonstrações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), e são apresentadas de forma condizente com as políticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem a Lei das Sociedades por Ações, as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR e não incluem todas as informações exigidas nas demonstrações financeiras anuais completas. Essas informações contábeis intermediárias foram elaboradas seguindo a base de preparação e políticas contábeis consistentes com aquelas adotadas na elaboração das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2016 e devem ser lidas em conjunto. As informações de notas explicativas que não sofreram alterações significativas não foram repetidas integralmente nestas informações trimestrais. Todas as informações relevantes próprias destas demonstrações financeiras intermediárias, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e estas correspondem às utilizadas pela Administração na sua gestão. A emissão dessas demonstrações financeiras intermediárias foi autorizada pelo Conselho de Administração em 03 de agosto de 2017. 2.2 Apresentação das Informações por segmentos A Administração está estruturada em duas vice-presidências, sendo a primeira focada nas operações Sul (composta pelas operações ferroviárias e transbordo na área de concessão da Rumo Malha Sul e da Rumo Malha Oeste) e a segunda focada nas Operações Norte (composta pelas operações ferroviárias, rodoviárias, transbordo e elevações portuárias nas áreas de concessão da Companhia, Elevações Portuárias, da Rumo Malha Norte e da Rumo Malha Paulista). Um terceiro segmento é composto pela Brado, controlada indireta da Companhia, focada na operação de contêineres e outros resultados das operações de contêineres nas malhas. Com isso, a Companhia passou a apresentar três segmentos: (i) Operações Norte, (ii) Operações Sul, e (iii) Operações de Contêineres. 16

2.3 Base de consolidação As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas incluem as demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas, listadas a seguir: Participação direta e indireta 31/12/2016 Controladas Rumo S.A. 28,47% 28,37% Logispot Armazéns Gerais S.A. 14,52% 14,47% Elevações Portuárias S.A. 28,47% 28,37% Rumo Luxembourg Sarl 28,47% 28,37% Rumo Intermodal S.A. 28,47% 28,37% Rumo Malha Oeste S.A. 28,47% 28,37% Rumo Malha Paulista S.A. 28,47% 28,37% Rumo Malha Sul S.A. 28,47% 28,37% Rumo Malha Norte S.A. 28,22% 28,22% ALL Armazéns Gerais Ltda. 28,47% 28,37% Portofer Ltda. 28,47% 28,37% Boswells S.A. 28,47% 28,37% Brado Holding S.A. 28,47% 28,37% Brado Logística e Participações S.A. 17,71% 17,65% Brado Logística S.A. 17,71% 17,65% ALL Serviços Ltda. 28,47% 28,37% ALL Argentina S.A. 28,47% 28,37% Paranaguá S.A. 28,47% 28,37% ALL Mesopotâmica S.A. 20,09% 20,02% ALL Central S.A. 20,94% 20,87% ALL Rail Management Ltda. 14,24% 14,19% PGT S.A. 28,47% 28,37% Apesar de possuir participação de 28,47% na estrutura acionária, a Companhia é o maior acionista individual e continua controlando a Rumo e suas controladas. O Conselho de Administração é constituído por 6 membros, todos indicados pelo acionista controlador que, dessa forma, está exposta a, ou tem direito sobre, os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a Rumo e de suas controladas e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a Rumo e de suas controladas. Investimento em coligadas (equivalência patrimonial das investidas) As seguintes coligadas são contabilizadas pelo método da equivalência patrimonial: Participação direta e indireta 31/12/2016 Coligadas (Equivalência patrimonial) Rhall Terminais Ltda. 30,00% 30,00% Termag S.A. (i) 19,85% 19,85% TGG S.A. (i) 9,92% 9,92% Terminal XXXIX S.A. 49,62% 49,62% (i) Para essas coligadas, a conclusão sobre a existência de influência significativa decorre da participação de representante da Companhia no conselho da coligada. 17

2.4 Demonstrações de valor adicionado A Companhia elaborou demonstrações do valor adicionado (DVA) nos termos do pronunciamento técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado, as quais são apresentadas como parte integrante das demonstrações financeiras conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis as companhias abertas, enquanto para as IFRS representam informação financeira suplementar. 2.5 Fluxo de caixa transações que não envolveram caixa A Companhia apresenta suas demonstrações dos fluxos de caixa pelo método indireto. Durante o período findo em 30 de junho de 2017, a Companhia realizou as seguintes transações que não envolveram o caixa e, portanto, não estão refletidas na demonstração dos fluxos de caixa consolidados: Arrendamento de locomotivas, vagões e outros ativos através de operação caracterizada contabilmente como leasing financeiro no montante de R$4.167. 2.6 Novas normas e interpretações ainda não efetivas IFRS 9 Financial Instruments (Instrumentos Financeiros) Foi identificada uma alteração na política de provisão para devedores duvidosos e, iniciamos um estudo sobre os possíveis impactos, sem conclusão até o momento. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (Receita de Contratos com Clientes) A norma é aplicável para os exercícios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2018, porém não esperamos ajustes materiais no reconhecimento da receita. Continuamos avaliando eventuais impactos do IFRS 15 nas divulgações em notas explicativas e nas políticas aplicadas no controle da receita. IFRS 16 Leasing (Arrendamentos) A Companhia iniciou uma avaliação inicial do potencial impacto em suas demonstrações financeiras. Até agora, o impacto mais significativo identificado é que a Companhia reconhecerá novos ativos e passivos para os seus arrendamentos operacionais de ativos vinculados a concessões. A Companhia ainda não quantificou o impacto da adoção do IFRS 16 sobre os seus ativos e passivos. O efeito quantitativo da adoção da IFRS 16 dependerá especificamente do método de transição escolhido, da utilização de expedientes práticos e isenções de recolhimento, e quaisquer arrendamentos adicionais que a Companhia celebrará. A Companhia espera divulgar sua abordagem de transição e informações quantitativas antes da adoção. 18

Alterações ao CPC 03 Demonstração dos fluxos de caixa As emendas exigem que as entidades forneçam divulgações sobre mudanças em seus passivos decorrentes de atividades de financiamento, incluindo as alterações decorrentes de fluxos de caixa e efeitos não caixa (como ganhos ou perdas cambiais). Na aplicação inicial da alteração, a Companhia não é obrigada a fornecer informações comparativas para períodos anteriores. A Companhia não é obrigada a fornecer divulgações adicionais em suas demonstrações financeiras consolidadas intermediárias, mas divulgará informações adicionais em suas demonstrações financeiras consolidadas anuais para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017. Alterações ao CPC 32 Tributos sobre o Lucro: Reconhecimento de Ativos Fiscais Diferidos por Perdas Não Reconhecidas As alterações clarificam que uma entidade precisa considerar se a legislação fiscal restringe as fontes de lucros tributáveis em relação às quais pode fazer deduções na reversão dessa diferença temporária dedutível. Além disso, as alterações fornecem orientação sobre como a Companhia deve determinar lucros tributáveis futuros e explicar as circunstâncias em que o lucro tributável pode incluir a recuperação de alguns ativos por mais do que seu valor contábil. A Companhia é obrigada a aplicar as alterações retrospectivamente. No entanto, na aplicação inicial das alterações, a mudança no balanço de abertura do primeiro período comparativo pode ser reconhecida nos lucros acumulados (ou em outro componente do patrimônio líquido, conforme apropriado), sem alocar a variação entre lucros acumulados de abertura e outros componentes do patrimônio. A Companhia não é obrigada a fornecer divulgações adicionais em suas demonstrações financeiras consolidadas intermediárias, mas divulgará informações adicionais em suas demonstrações financeiras consolidadas anuais para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017. Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que não entraram em vigor e que se espera que tenha um impacto significativo sobre a Companhia. 19

3 Caixa e equivalentes de caixa Controladora 31/12/2016 31/12/2016 Bancos conta movimento 44 15 30.023 85.122 Aplicações financeiras 2.715-156.279 175.420 2.759 15 186.302 260.542 As aplicações financeiras referem-se substancialmente a: Controladora 31/12/2016 31/12/2016 Aplicações em fundos exclusivos Operações compromissadas 2.349-2.349 - Certificado de depósitos bancários - CDB 366-366 - 2.715-2.715 - Aplicações em bancos Certificado de depósitos bancários - CDB - - 147.683 145.348 Operações compromissadas - - 977 26.719 Outras aplicações - - 4.904 3.353 - - 153.564 175.420 2.715-156.279 175.420 4 Títulos e valores mobiliários e caixa restrito Título e valores mobiliários Controladora 31/12/2016 31/12/2016 Certificados de depósitos bancários 393 3.820 394 287.192 Títulos do governo - - 2.290.393 633.221 393 3.820 2.290.787 920.413 Caixa restrito 31/12/2016 Aplicações financeiras vinculadas a empréstimos 90.635 63.474 Valores depositados em garantia 127.208 137.525 Títulos do governo 1.876-219.719 200.999 20

5 Contas a receber de clientes 31/12/2016 Mercado interno 291.836 434.543 Mercado externo 33.207 15.504 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (29.624) (18.586) 295.419 431.461 Circulante 282.690 417.156 Não circulante 12.729 14.305 6 Estoques 31/12/2016 Peças e acessórios 205.440 244.453 Combustíveis e lubrificantes 6.881 7.397 Outros 30.245 32.729 242.566 284.579 7 Outros tributos a recuperar 31/12/2016 COFINS 261.056 188.824 PIS 62.898 45.425 ICMS (i) 362.416 331.960 ICMS CIAP (ii) 174.857 174.221 Outros 9.529 4.384 870.756 744.814 Circulante 182.985 84.009 Não circulante 687.771 660.805 (i) Crédito de ICMS referente à aquisição de insumos e diesel utilizado no transporte. (ii) Crédito de ICMS oriundos de aquisições de ativo imobilizado. 870.756 744.814 21

8 Partes Relacionadas a) Resumo dos saldos do balanço com partes relacionadas: Controladora 31/12/2016 31/12/2016 Ativo circulante Operações comerciais Cosan S.A. Indústria e Comércio 1.696-2.532 440 Raízen Energia S.A. - - 20.770 14.261 Raízen Combustíveis S.A. - - 15.127 12.412 Outros - - 307 1.701 Total 1.696-38.736 28.814 Controladora 31/12/2016 31/12/2016 Passivo circulante Operações comerciais Raízen Energia S.A. 27-24.657 18.431 Cosan S.A. Indústria e Comércio 649-20.263 17.407 Cosan Lubrificantes e Especialidades S.A. - - 2.416 1.854 Raízen Combustíveis S.A. - - 96.997 68.151 Outros - - 2.980 867 Total 676-147.313 106.710 b) Resumo das transações com partes relacionadas: Controladora 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Despesa compartilhada Cosan S.A. Indústria e Comércio (182) (269) - - Raízen Energia S.A. (36) (47) - - (218) (316) - - 22

01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Receita operacional Raízen Energia S.A. e controladas 93.607 167.590 92.098 198.986 Raízen Combustíveis S.A. 29.581 62.443 31.093 55.734 123.188 230.033 123.191 254.720 Compras de produtos / insumos Raízen Combustíveis S.A. (238.569) (442.285) (225.955) (427.049) Cosan Lubrificantes e Especialidades S.A. (8.917) (15.501) (9.140) (25.208) (247.486) (457.786) (235.095) (452.257) Despesa compartilhada Cosan S.A. Indústria e Comércio (2.917) (5.333) (2.467) (4.935) Raízen Energia S.A. (6.767) (13.636) (6.903) (12.627) (9.684) (18.969) (9.370) (17.562) Resultado financeiro Raízen Internacional Universal Corporation - - - 2 - - - 2 c) Remuneração da administração As remunerações fixas e variáveis das pessoas chave, incluindo diretores e membros do conselho, estão registradas no resultado consolidado do período, como segue: 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Remuneração regular 3.798 7.178 6.501 10.577 Remuneração baseada em ações (Nota 22) 1.352 2.704 821 1.643 Bônus e outras remunerações variáveis 2.818 3.902 4.509 5.335 7.968 13.784 11.831 17.555 23

9 Investimentos a) Controladora Número de ações da investida Ações da investidora Percentual de participação Saldo em 1º de janeiro de 2017 Resultado de equivalência Resultado abrangente Mudança de participação em subsidiária Aumento de capital Plano de opção de ações Saldo em 30 de junho de 2017 Controladas Rumo 1.339.015.898 381.217.826 28,47% 1.533.232 (79.579) 205 (5.045) 10.191 719 1.459.723 Total 1.533.232 (79.579) 205 (5.045) 10.191 719 1.459.723 b) Número de ações da investida Ações da investidora Percentual de participação Saldo em 1º de janeiro de 2017 Resultado de equivalência Dividendos declarados Outros Saldo em 30 de junho de 2017 Coligadas Rhall Terminais 28.580 8.574 30,00% 3.644 128 - - 3.772 Termag S.A. 500.000 99.246 19,85% 8.956 134 - (1.287) 7.803 TGG S.A. 79.747.000 7.914.609 9,92% 18.536 1.792 (4.000) - 16.328 Terminal XXXIX 200.000 99.246 49,62% 15.711 1.104 (2.853) 1.287 15.249 Total 46.847 3.158 (6.853) - 43.152 24

c) Não controladores Número de ações da investida Ações dos não controladores Participação dos não controladores Saldo em 1º de janeiro de 2017 Resultado de não controladores Resultado abrangente Dividendos Mudança de participação em subsidiária Plano de opção de ações Saldo em 30 de junho de 2017 Logispot 2.040.816 1.000.000 49,00% 36.089 (575) - - - - 35.514 Rumo S.A. 1.339.015.898 957.798.072 71,53% 3.871.395 (200.972) 516 - (5.146) 1.816 3.667.609 Brado Participações 12.962.963 4.963.519 38,29% 218.637 1.658 - (2.402) - - 217.893 Rumo Malha Norte 1.189.412.363 5.709.179 0,48% 15.770 1.001 - (844) - - 15.927 Rail Management 20.000 9.999 49,99% 160 (290) - - - - (130) Total 4.142.051 (199.178) 516 (3.246) (5.146) 1.816 3.936.813 25

10 Imobilizado Terrenos, edifícios e benfeitorias Máquinas, equipamentos e instalações Vagões e locomotivas (i) Obras em andamento Via Permanente (i) Outros ativos Total Valor de custo: Saldo em 31 de dezembro de 2016 800.383 529.606 5.270.470 668.561 4.474.856 270.047 12.013.923 Adições - - 12.366 925.265 3.729 3.768 945.128 Baixas (2.239) (1.926) - - - (34.800) (38.965) Transferências 5.206 304.474 543.622 (950.860) 279.030 (172.111) 9.361 Saldo em 30 de junho de 2017 803.350 832.154 5.826.458 642.966 4.757.615 66.904 12.929.447 Valor de depreciação: Saldo em 31 de dezembro de 2016 (214.900) (229.780) (742.297) - (542.228) 52.401 (1.676.804) Adições (14.275) (27.215) (242.805) - (194.787) (32.307) (511.389) Baixas 234 471 - - - 21.772 22.477 Transferências (702) (1) 13.492 - (12.635) (16.131) (15.977) Saldo em 30 de junho de 2017 (229.643) (256.525) (971.610) - (749.650) 25.735 (2.181.693) Saldo em 31 de dezembro de 2016 585.483 299.826 4.528.173 668.561 3.932.628 322.448 10.337.119 Saldo em 30 de junho de 2017 573.707 575.629 4.854.848 642.966 4.007.965 92.639 10.747.754 (i) Inclui benfeitorias em bens arrendados e arrendamento mercantil financeiro. 26

11 Intangível Ágio (i) Direito de Concessão (ii) Direito de passagem e licença de operação Outros Valor de custo: Saldo em 31 de dezembro de 2016 100.451 7.562.687 435.624 124.778 8.223.540 Adições - - - 769 769 Baixas - - - (4.220) (4.220) Transferências - 337.736-18.604 356.340 Saldo em 30 de junho de 2017 100.451 7.900.423 435.624 139.931 8.576.429 Valor de amortização: Saldo em 31 de dezembro de 2016 - (210.681) (200.876) (30.694) (442.251) Adições - (24.690) (41.625) (11.000) (77.315) Baixas - - - 4.218 4.218 Transferências - (337.736) - (1.040) (338.776) Saldo em 30 de junho de 2017 - (573.107) (242.501) (38.516) (854.124) Saldo em 31 de dezembro de 2016 100.451 7.352.006 234.748 94.084 7.781.289 Saldo em 30 de junho de 2017 100.451 7.327.316 193.123 101.415 7.722.305 (i) Ágio proveniente de combinação de negócios de períodos anteriores, sendo R$62.922 da antiga controlada indireta Teaçú Armazéns Gerais S.A., incorporada pela Rumo Logística, e R$37.529 da controlada indireta Logispot, apresentado somente no consolidado. (ii) A amortização é reconhecida na demonstração de resultado, em custos dos serviços prestados, no grupo depreciação e amortização. Taxa anual de Ativo intangível (exceto ágio) amortização 31/12/2016 Licença de software 20,00% 36.773 27.158 Direito de passagem e licença de operação 3,70% 193.123 234.748 Direito de concessão 1,59% 7.327.316 7.352.006 Outros 64.642 66.926 Total 7.621.854 7.680.838 A Companhia testa anualmente o valor recuperável do ágio por expectativa de resultados futuros advindo de combinação de negócios. Os ativos sujeitos a depreciação e amortização somente são testados se houver indícios de que o valor contábil não seja recuperável. Total 27

12 Empréstimos, financiamentos e debêntures Encargos financeiros Descrição Indexador Taxa média Vencimento anual de 31/12/2016 final juros Empréstimos e financiamentos Bancos Comerciais Pré-fixado (US$) 6,33% 91.365 86.140 2021 CDI + 4,91% a.a. 15,55% 130.974 163.815 2019 Finame (BNDES) Pré-fixado 5,21% 1.336.097 1.232.984 2025 URTJLP 11,40% - 17 2017 Finem (BNDES) Pré-fixado 3,96% 3.060 3.930 2024 URTJLP 8,79% 2.377.179 2.663.460 2029 IPCA 11,43% 3.646 3.453 2021 Selic 13,65% 4.649 5.277 2020 Sênior Notes Pré-fixado (US$) 7,38% 2.489.428-2024 NCE CDI + 3,50% a.a. 13,99% 294.923 294.516 2018 CDI + 3,47% a.a. 13,96% 81.462 80.486 2017 112% do CDI 13,68% 89.947 120.069 2018 129,62% do CDI 13,34% 551.310 552.576 2023 7.454.040 5.206.723 Debêntures Debêntures não conversíveis 108 % do CDI 10,99% 347.813 350.852 2018 Pré-fixado 13,13% 163.806 163.862 2020 CDI + 1,30% a.a. 11,57% 298.168 300.183 2017 CDI + 3,50% a.a. 13,99% 2.345.895 2.347.271 2023 CDI + 2,05% a.a. 12,40% 153.593 154.284 2018 3.309.275 3.316.452 Total 10.763.315 8.523.175 Circulante 1.658.246 1.467.725 Não circulante 9.105.069 7.055.450 Senior Notes 2024 Em 9 de fevereiro de 2017, através de sua subsidiária, Rumo Luxembourg Sarl ("Rumo Luxembourg"), a Companhia emitiu títulos de dívida no mercado internacional, Senior Notes due 2024 ("Notas 2024"), no valor total de US$750.000, com vencimento em fevereiro de 2024 e juros de 7,375% ao ano, pagos semestralmente. Essa dívida está protegida por Swaps de câmbio e juros. Linha de crédito não utilizado Em 30 de Junho de 2017, a Companhia e suas controladas tinham disponíveis linhas de créditos de financiamento junto ao BNDES, não utilizadas, no montante total de R$372.230 (R$541.639 em 31 de dezembro de 2016). 28

Cláusulas Restritivas ( covenants ) A Companhia está sujeita a determinadas cláusulas contratuais restritivas, referentes ao nível de alavancagem e cobertura do serviço da dívida, em alguns dos seus contratos. As disposições mais restritivas possuem verificação anual ao fim do exercício e referem-se ao endividamento abrangente líquido. O endividamento abrangente líquido inclui as dívidas bancárias, debêntures, arrendamentos mercantis, Certificados de Recebíveis Imobiliários e instrumentos de derivativos vinculados a operações de crédito, deduzidos de títulos e valores mobiliários, bem como caixa e equivalentes de caixa. Os covenants definidos para 31/12/2017 estabelecem uma alavancagem máxima de 4,3x (dívida líquida abrangente/ebitda LTM) e índice de cobertura de juros mínimo de 1,4x EBITDA/Resultado Financeiro. A Companhia também possui verificações trimestrais de certos índices que consistem em: (i) dívida líquida bancária consolidada /EBITDA (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização, em português LAJIDA); (ii) EBITDA/resultado financeiro consolidado (são considerados somente juros sobre debêntures, empréstimos/financiamentos e operações de derivativos). A dívida líquida bancária inclui as dívidas bancárias, bem como títulos e valores mobiliários e instrumentos de derivativos vinculados a operações de crédito. O ratio pactuado é de até 5,5x dívida bancária líquida /EBITDA e índice de cobertura de juros mínimo de 2,0x EBITDA/resultado financeiro, limites que estavam sendo atendidos pela Companhia em 30 de Junho de 2017. 13 Outros tributos a pagar Controladora 31/12/2016 31/12/2016 ICMS - - 4.158 2.407 INSS - - 5.115 5.930 PIS 122 119 5.949 1.107 COFINS 751 734 28.092 6.027 Parcelamento de débitos Refis - - 19.366 23.709 ISS - - 3.499 3.364 IOF - - 1.625 2.992 Outros 6 3 6.852 5.133 879 856 74.656 50.669 Circulante 879 856 59.958 33.613 Não circulante - - 14.698 17.056 29

14 Imposto de renda e contribuição social a) Reconciliação da despesa de imposto de renda e da contribuição social Controladora 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (9.848) (80.842) (11.410) (59.011) Imposto de renda e contribuição social a taxa nominal (34%) 3.348 27.486 3.879 20.064 Ajustes para cálculo da taxa efetiva Equivalência patrimonial (3.022) (27.057) (3.405) (19.975) Outros (28) (58) (70) (128) Receita (despesa) com imposto de renda e contribuição social 298 371 404 (39) Taxa efetiva 3,03% 0,46% 3,54% -0,07% 01/04/2017 a 01/01/2017 a 01/04/2016 a 01/01/2016 a Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (17) (249.016) (30.611) (225.315) Imposto de renda e contribuição social a taxa nominal (34%) 6 84.665 10.408 76.607 Ajustes para cálculo da taxa efetiva Equivalência patrimonial 480 1.074 872 2.081 Gastos com emissões de ações - - 21.307 21.307 Prejuízos fiscais e diferenças temporárias não reconhecidas (i) (39.279) (119.406) (41.545) (110.621) Incentivos fiscais SUDAM 10.930 14.965 6.561 17.252 Resultado de empresas no exterior (3.148) (11.983) (1.171) (920) Outros 204 52 550 1.596 Receita (despesa) com imposto de renda e contribuição social (30.807) (30.633) (3.018) 7.302 Taxa efetiva -181217,65% -12,30% -9,86% 3,24% (i) Refere-se principalmente a prejuízos fiscais e diferenças temporárias da Rumo Malhas Sul e Rumo Malha Oeste, que nas condições atuais não reúnem os requisitos para a contabilização do referido ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos pela falta de previsibilidade de geração de lucros tributários. 30

b) Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos Descrição Prejuízos fiscais: Controladora Base IRPJ CSLL Total 31/12/2016 Prejuízos fiscais 2.884 721-721 478 Base negativa de contribuição social 2.884-260 260 172 Diferenças temporárias: Provisão para não realização de impostos 861 215 78 293 290 Provisão para participação nos resultados 131 32 12 44 8 Outros 1.029 257 93 350 349 Total de tributos diferidos ativo 7.789 1.225 443 1.668 1.297 Descrição Prejuízos fiscais: Base IRPJ CSLL Total 31/12/2016 Prejuízos fiscais 6.608.918 1.652.230-1.652.230 1.504.185 Base negativa de contribuição social 6.724.152-605.174 605.174 560.177 Diferenças temporárias: Ágio fiscal amortizado (61.332) (15.333) (5.520) (20.853) (19.715) Arrendamento Mercantil (642.761) (160.690) (57.848) (218.538) (138.511) Revisão de vida útil 1.052.507 263.127 94.726 357.853 296.430 Combinação de negócios - Imobilizado 442.285 110.571 39.806 150.377 172.769 Combinação de negócios - Intangível (7.520.060) (1.880.015) (676.805) (2.556.820) (2.579.247) Provisão Impairment 771.302 192.825 69.417 262.242 319.070 Provisão para demandas judiciais 620.861 155.215 55.878 211.093 212.068 Provisão para não realização de impostos 78.314 19.578 7.048 26.626 22.564 Provisão para participação nos resultados 37.565 9.391 3.381 12.772 17.409 Capitalização de juros sobre empréstimos (5.192) (1.298) (467) (1.765) - Provisão para créditos de liquidação duvidosa e perdas 64.470 16.117 5.802 21.919 17.798 (-) Créditos não registrados (8.105.319) (1.397.829) (503.247) (1.901.076) (1.781.670) Outros 438.852 109.713 39.496 149.209 161.410 Total 504.562 (926.398) (323.159) (1.249.557) (1.235.263) Tributos diferidos - Ativos 1.145.859 1.159.790 Tributos diferidos - Passivos (2.395.416) (2.395.053) Total de tributos diferidos (1.249.557) (1.235.263) 31