Os efeitos da valorização do real na indústria brasileira

Os efeitos da valorização do real na indústria brasileira

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!" #$! % & "" ' (#(() #((* " #((+& ", %""" " '-(,. &! / 0 " ' " (, " + 2- " 2- -&: 9;" (,* "-" " <-* "- 9=> & ;? :? --" " #-?9>@A+ $B "C2- *#*C +&&"'()"%2-"&"'-C=$>!" 9 " (,--D> ;@A+B " ) - => ( Gráfico 1: Índice de rentabilidade das exportações (dez 2003 = 100) 140 Gráfico 2: Taxa de câmbio nominal (R$/US$) e índice de rentabilidade das exportações (dez 2003 = 100) taxa de câmbio rentabilidade (R$/US$) (dez2003 = 100) 4,20 150 120 100 80-25,6% 1ºT06 / 1ºT05-6,7% jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 3,80 3,40 3,00 2,60 2,20 1,80 jan-01 jan-02 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 135 120 105 90 75 60 Fonte: Funcex Elaboração: CNI Fonte: Banco Central e Funcex Elaboração: CNI 3

1 * &* 2- " (, &"- ; @- 'B (, ( : 9 &"- (, - -- "-C 9=> & ; :? (, E D> () % & - --#- "() &"'() " @A+ B: 5" " 2- &-C "#! $ -" ' -- -'-C > => () 9 : 2- /" - D "0, 2- '- - $9?> "& ; :? -&' &" (, -?> 2- - > F@A+ FB 3 (, - -- -() -6 (, -- $F=> 2-9@ & ;?B - -" )>? Gráfico 3: Taxa de câmbio (R$/US$) e variação anual do quantum de exportações de bens manufaturados (comparação entre t e t-12, com média móvel trimestral) Taxa de câmbio (R$/US$) 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 Variação anual do quantum de exportações de manufaturados 45% Exportação Câmbio jan-02 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 30% 15% 0% -15% Gráfico 4: Taxa de crescimento das exportações (variação anual %) 40% 30% 20% 10% 0% 5,7% 3,7% 21,1% 32,0% 22,6% 16,5% 2001 2002 2003 2004 2005 2006* * jan-abr06 / jan-abr05 Fonte: Banco Central e Funcex Elaboração: CNI Fonte: Funcex Elaboração: CNI % (, " () ". 34/ -" - - > % 9 <G4 6&#?> 4

12-"#- "& - (, "* - "5# &!" +"" (5 * & - ( "&?>? &F%C (*2--- ()?* & - (,9 :C 2- #-? -() ( -2--()2- #() ()@A+?B. - ( (, C - $> #- F: 9 ("&C$$> () ;?% &"- & 6 "-C $D> F $>? => 9"()? ) (, " + " E &"-() (2-2-- *2- - &"'() ".#0 ( +&?=> - &"? () F@" $B: 9 ( +& " 6 9> () ;?: (,-- -() (- -E2-- #() ()% -() E& 2-2-&"- *)5*- () Gráfico 5: Índices de preço e quantum das exportações (variação ante o mesmo mês do ano anterior média móvel trimestral) Tabela 1: Contribuição de preço e quantum na geração de receitas de exportações brasileiras 40% 30% 20% 10% 0% -10% preço quantum Ano Total Manufaturados Preço Quantum Preço Quantum 2003 23% 77% -3% 103% 2004 36% 64% 18% 82% 2005 57% 43% 50% 50% 2006* 63% 37% 57% 43% * primeiro trimestre Fonte: Funcex Elaboração: CNI Jan02 Jan03 Jan04 Jan05 Jan06 Fonte: Funcex Elaboração: CNI 5

&%12/ 3 3, ( #((# #((+& 1 " " & '" %" 4 #((+1#+",567 -( &' " 8#((#9#((+ / % *' - 8 1. "- #, ""(- F= ( 9 2- - F> &?%(?(F"+ " H+0&$F=>@A+9B:5"0 #"+!"--=>? () "+ &" () -" ) &+& & " #- 32-4-" -" # " > &" ## " 5: &-+ () "+ &" () -"@I4B -"* #- 9$?> I4 &"'() " # "*!"* & 2-.- 2- & () # " "()I4)6<()+2- "0"J%()!"J 1"(JG!&* ()- F?>@&"?>2-5B K2--"'"0C12-!" -()+"" ()# "I4#C $> () +" "-# + -() "-" "()"; -() )C+" () - 2-; ) & &"02-5@"B: 6

&"'()"-"+@!"B2- &5 Gráfico 6: Rendimento médio do trabalho (US$) Tabela 2: Gastos totais com pessoal em relação ao valor da transformação industrial (%) 450 400 350 mar06/mar05 33,4% S e to re s d a in d ú s tria S a lá rio / V T I V estuário e acessórios 61,5 % M áquinas e ap arelhos elétricos 50,4 % R e cicla g e m 5 0,0 % 300 Extração de p etróleo 49,1 % 250 200 mar04/mar03 24,3% mar05/mar04 14,7% Couros e calçados 49,0 % M óveis e indústrias diversas 46,9 % Equipam entos hospitalares e de precisão 45,4 % Fabricação de produtos de m etal 44,9 % 150 set/02 mar/03 set/03 mar/04 set/04 mar/05 set/05 mar/06 Fabricação de produtos têxteis 44,5 % Borracha e m aterial p lástico 43,9 % Extração de carvão m ineral 43,7 % Fonte: PME/IBGE e Banco Central Elaboração: CNI M ontagem de veículos autom otores 42,6 % Fabricação de m áquinas e equipam entos 42,0 % Edição e im pressão 41,0 % M a d e ira 3 5,7 % Extração de m inerais não -m etálicos 35,5 % O utros equipam entos de transp orte 34,6 % Equip. de inform ática e de escritório 34,0 % M aterial eletrônico e de com unicação 32,2 % Indústrias de transform ação 30,8 % Fabricação de produtos quím icos 30,5 % M inerais não -m etálicos 30,2 % Produtos alim entícios e bebidas 25,7 % C e lu lo se, p a p e l e p ro d u to s d e p a p e l 2 4,1 % M eta lu rg ia b á sica 2 3,2 % Fabricação de produtos do fum o 21,1 % Extração de m inerais m etálicos 15,3 % C o q u e, re fin o d e p e tró le o e á lco o l 1 0,8 % Fonte: PIA/IBGE Elaboração: CNI 8' -() 5 + 2- -$"-.52- -$" -'-C F F 9?@- 2-?>B% 2-)- ()$$$ 2-- -9>% 5 2- $"0,"&-C $9?$??@A+ =B.59() (, 5 6 $= $9=F ; 2- -$"2---$==D $?$.5 7

2- - 9 "0, & "&-C? 9D?.-H 2- ) &' ( (, %? -;?> &" " (, > @A+ B () - > Gráfico 7: Número de firmas exportadoras, por faixa de receita de exportação até US$ 10.000 US$ 10.001 a 100.000 US$ 101.001 a 1.000.000 US$ 1.100.001 a 10.000.000 US$ 10.000.001 a 100.000.000 Acima de US$ 100.000.000 434 497 150 168 2.884 2.206 3.535 3.673 6.040 5.520 5.565 5.593 2004 2005 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 Gráfico 8: Participação no valor das exportações, por porte de empresa Micro, pequenas e médias (%) 40 36 32 28 24 20 Grande Micro, pequenas e médias 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Grandes (%) 76 74 72 70 68 66 64 Fonte: MDIC Elaboração: CNI Fonte: MDIC Elaboração: CNI 8'" ()-- " (,%? " "&"'-C $> - #* " () ; /" - 2- - - &-C &"'() " -' - - -(): ; 2--"'C-&2- ( + -- C=9>.2-/" ( * #- * E&"'(, &"'(, @" B% " " &"'-?$> ; 0-& " "0 - - -& L+ #- &"'() @$?> F> FB - -() #- "% - - - &2-"-@B& "& 8

? &"'() " MC, #& 2- ( * 2-9 -- "&-() (=>?* - " > Tabela 3: Índice de preços no atacado segundo estágio de processamento Estágio de processamento Variação anual Var. acumulada 2002 2003 2004 2005 2002-2005 IPA 35,4% 6,3% 14,7% -1,0% 63,4% Bens Intermediários 37,0% 6,7% 25,8% 0,2% 84,3% Materiais e componentes para a manufatura 31,6% 7,1% 30,3% -3,7% 76,3% Matérias-primas brutas 42,7% 6,0% 1,3% -8,2% 40,6% Memo: Variação da taxa de câmbio real efetiva (deflator: IPA) 35,1% -15,3% -4,8% -20,4% -13,3% Fonte: FGV G 2- - - 0+ " - "& - -&"'() #& "@? " "&"'-C $?>!"B-- "&E ().-H 2--- &"'() " 2-2-- - :) 2-- -&"'()" 2-"! &! : 3& ;2 / " <" =>! %? 3 <" ' " "","@/ " ' >/ " " 6 " ' A; = " "! 4 " 567 1!?A; A </ 9

: 9 (, 5 () "'="0, 2- )$F> & #-" ;?. 2- &?@>B- @$99>B "C 2- &" (, - C 6 " J G"-# +J I;-" - -"#"" (, # 0 5 K#- * " G"-#+*;9 Divisões da indústria (CNAE) Tabela 4: Exportações por setores da indústria Exportação em US$ milhões 2004 2005 2005 jan-mar 2006 jan-mar 2005 / 2004 Variações 2006 / 2005 2005 / 2000 (% ao ano) Agricultura, pecuária, silvicultura, exploração florestal, pesca 10.013 10.392 1.621 2.009 3,8% 23,9% 15,9% Indústrias extrativas 8.129 12.570 1.983 3.567 54,6% 79,9% 28,3% Extração de petróleo e serviços correlatos 2.528 4.165 525 1.317 64,8% 150,8% 92,2% Extração de minerais metálicos 5.237 8.010 1.363 2.146 53,0% 57,4% 20,0% Extração de minerias não-metálicos 364 395 95 105 8,4% 10,2% 10,7% Indústria de transformação 76.005 91.371 20.045 22.731 20,2% 13,4% 16,6% Alimentos e bebidas 17.126 20.251 4.163 4.461 18,3% 7,2% 21,4% Metalúrgica básica 10.500 12.938 3.284 3.542 23,2% 7,9% 16,7% Veículos automotores, reboques e carrocerias 9.524 12.916 2.568 3.263 35,6% 27,1% 19,4% Químicos 5.330 6.570 1.571 1.617 23,3% 2,9% 12,3% Máquinas e equipamentos 5.697 6.199 1.432 1.494 8,8% 4,4% 15,9% Outros equipamentos de transporte 5.033 4.453 965 942-11,5% -2,5% 3,2% Coque, refino e comb nucleares e álcool 2.364 3.658 548 1.058 54,8% 93,2% 120,1% Couros, artef de viagem e calçados 3.305 3.494 859 950 5,7% 10,5% 16,0% Material eletrônico e aparelhos de comunicações 1.799 3.358 698 850 86,6% 21,8% 12,4% Celulose, papel e prods. de papel 2.817 3.302 787 920 17,2% 16,8% 11,4% Madeira 3.040 3.036 746 732-0,1% -1,8% 16,8% Máquinas, aparelhos e materiais elétricos 1.406 1.930 419 598 37,2% 42,7% 16,1% Minerais não metálicos 1.597 1.861 404 481 16,6% 19,1% 15,8% Têxteis 1.582 1.708 361 421 7,9% 16,8% 14,5% Borracha e plástico 1.372 1.627 360 447 18,5% 24,0% 12,7% Móveis e indústria diversas 1.282 1.353 307 298 5,6% -2,8% 11,6% Prods de metal - excl máq e equipamentos 986 1.239 262 281 25,7% 7,3% 15,9% Equipamentos médico-hospitalar, ótica, relógios 418 506 111 136 21,0% 22,1% 8,3% Máquinas para escritório e equip. de informática 333 478 87 125 43,2% 44,9% 4,3% Vestuário e acessórios 340 345 86 76 1,2% -11,9% 5,2% Edição, impressão e reprodução de gravações 108 104 20 29-4,2% 46,4% 6,8% Fumo 45 46 8 12 1,6% 46,9% 10,0% Outros 2.328 3.976 802 1.080 Total 96.475 118.308 24.451 29.387 22,6% 20,2% 16,5% Fonte: Secex Elaboração: CNI 10

: 9 (," "C => & ;?C-2-- ( -" (, - G"-# + C=D>?9 -"@$9=>B :I;-"- (,*2-H+0&?9>?-;"--F"0,&" *& =$>"() ;? %--#- *2- "0, $ "0, -* &"-() (,. G.- 2- @&, "0 " " B 2- (,? -"#& 9"C2- G (,5.7-;G+2-2- " (, 9: 7-; (,* 2- $>-">?* C D> 9 &? 1 "() E G+2-2- (, 9 FF> ;?* )? -2- ) %*12-!"+""JG""M "0 -()J 1"-" "* (, &C ) &"'() " (, 5 9 &? "C "-# ) 99> (, G" "M "0 -()? - " - > (, "0 "-"J #-"-# ) $$> (,12-!"+"" 3#- 2- () - (,/"* "0, * 2-2- (, 9@ "() ;?B6 G!&J I-+! KC 11

(, 5 3- " ) =>9?=>? " 3"" &"'() " ' "/"#-2-0+-. (, " 2- " 2- --"?9>? () & 2- ( (,"- - $>#-F : 5 () 0+ 2- - -- -()* 2- - & )CC - -"'()- * -&"'() " 3 & - H+ &" "-& 2- - (,6 " G"-# + N+ 2-9 2- ;? ".-2- JGJG!&JI-+ %& "& "6 &"'() " #& " (, -" E - " 1 /" - "0 C " &C &+&" 2- &# 3C " & 34/6 -() M& & 3 &"'() - " - " - ) 12