SUMÁRIO EXECUTIVO Novembro 2009 1 Introdução A Biomm se dedica ao desenvolvimento de processos de produção baseados na biotecnologia, área em que a sua equipe foi pioneira no Brasil desde os anos 1970. A nossa trajetória tem origem em 1976, quando cientistas da UFMG se juntaram a outros empreendedores e fundaram a Biobrás para produzir insumos para indústrias alimentícia e farmacêutica, extraídos de plantas e tecidos animais, estimulados pela política industrial da época, de substituição às importações. Dessa iniciativa teve início um dos mais importantes casos de sucesso no Brasil de uma empresa que nasce na universidade e lança produtos para a saúde humana no mercado internacional, concorrendo com gigantes do setor. Em 2001, na condição de 4ª produtora mundial de insulinas, a Biobrás cindiu se, criando a Biomm, para onde foram transferidos o know how para a produção de insulina humana recombinante, patentes internacionais, uma experiente equipe de pesquisadores e executivos. Posteriormente a Biobrás foi vendida a um laboratório multinacional. A Biomm tem sede em Belo Horizonte e possui um centro de pesquisa em Montes Claros, MG com laboratórios de pesquisa e desenvolvimento. 2 Retrospectiva: Anos 1970: Fundação da Biobrás em Montes Claros, MG em 1976. Início da produção de coalhos, para a fabricação de queijos e enzimas, para indústria alimentícia e farmacêutica. Produção de insulinas em Montes Claros, em associação com a empresa Eli Lilly & Co., tornando o país auto suficiente nesse medicamento, igualando se à condição dos EUA, Alemanha e Dinamarca. Anos 1980 A Biobrás torna se o 4º. maior produtor mundial de insulinas, exportando para vários países, nas Américas, Europa e Ásia. 1
O compromisso com a qualidade é confirmado após a fábrica de Montes Claros passar por inspeções do exigente USFDA (United States Food and Drug Administration), permitindo a empresa exportar insulina para os EUA e abrindo as portas para o mercado internacional. A empresa decide abrir seu capital e mais de 500 investidores acreditaram no projeto, tornando se acionistas da empresa, entre eles o BNDES, que detém até hoje cerca de 16% do capital da empresa. Anos 1990 Após completar a fase de desenvolvimento em escala laboratorial do processo de produção de insulina humana recombinante, a empresa constrói uma planta para produção em escala industrial. Diversificação de produtos e mercados (quase 30 países). Produção do frasco de insulina de número 50 milhões. Patente do processo de produção de insulina humana recombinante depositada nos EUA. Anos 2000 1º. lugar Prêmio Nacional Finep de Inovação. Obtenção de patentes nos EUA, na Europa e em vários outros países. Cisão da Biobrás, criação da Biomm. Aprovação pelo CADE da negociação que envolveu a criação da Biomm e a venda da Biobrás. Acordo para o licenciamento da tecnologia e construção de uma planta de produção de insulina na Arábia Saudita para o mercado do Oriente Médio. Definição do plano estratégico de crescimento. Início do desenvolvimento de processo de produção de enzimas para a produção de etanol de resíduos de celulose. Negociação com a União Química Nacional Farmacêutica Ltda. para o licenciamento da tecnologia e construção de uma planta de produção de insulina no Brasil. 3 Estratégia de crescimento Com mais de 30 anos dedicados ao desenvolvimento de processos biotecnológicos, a Biomm, assessorada pela McKinsey, detalhou um Plano de Negócios e definiu as bases para o seu crescimento através das seguintes estratégias: 2
3.1 Estratégias: Curto / médio prazos Desenvolver novos negócios relacionados à tecnologia proprietária de produção de proteínas humanas recombinantes. Desenvolver e comercializar processo de produção de enzimas celulolíticas para a produção de etanol a partir de resíduos celulósicos (bagaço de cana). Médio / longo prazos Prestar de serviços biotecnológicos (CMO) Consolidar setor de biotecnologia. 3.2 Detalhamento das estratégias: Licenciamento de Tecnologia A Biomm detém a tecnologia de produção de insulina humana recombinante, um processo inovador, que permite a produção a custos competitivos. A empresa licencia a tecnologia para empresas interessadas neste mercado que, em 2015, deve movimentar US$ 15 bilhões no mundo e cresce à taxa de 6% aa. Para isso a empresa prepara extensa informação e dá assistência a todas as fases do projeto do cliente, desde a documentação que permitirá desenvolver o projeto de engenharia da fábrica, sua construção, equipamentos, comissionamento e colocação em marcha da fábrica, com treinamento da equipe na produção, controle de qualidade, etc. Essa tecnologia é constantemente aperfeiçoada, visando obter melhores rendimentos e buscando reduzir o investimento por parte do cliente. Adicionalmente essa plataforma tecnológica poderá ser utilizada para produção de outros medicamentos de origem biotecnológica, uma classe que deve apresentar vendas globais de US$ 70 bilhões em 2010 e que cresce à taxa de 10% aa. Enzimas Celulolíticas Por mais de 20 anos a equipe da Biomm também esteve envolvida na produção de enzimas: anualmente, toneladas de tripsina, quimotripsina, bromelina, amilase, papaína e celulase foram produzidas e comercializadas no Brasil e no exterior (Alemanha, principalmente), para as áreas alimentícias, farmacêuticas e têxtil. A Biomm desenvolve a tecnologia de produção de celulases para hidrolisar a celulose do bagaço de cana, convertendo a em açúcares mais simples, facilmente fermentáveis, permitindo obter mais etanol por unidade de cana. Esse projeto tem o desafio de obter celulases de baixo custo, viabilizando a produção de etanol do bagaço, que hoje compete com a co geração de energia via queima do bagaço. Espera se que mercado brasileiro de celulases seja entre US$ 30 a 130 milhões em 2015 e de US$ 290 380 milhões em 2020. Nesta área, a empresa está envolvida em projetos que tem recursos aprovados pela FINEP da ordem de R$ 13 3
milhões: R$ 10 milhões relativos a atividades em conjunto com a UFRJ e outras instituições universitárias e R$ 3 milhões diretamente para a Biomm de forma não reembolsável. CMO A médio/longo prazos a empresa pretende verticalizar se, acrescentando áreas de produção, suprindo a necessidade da empresa de instalações industriais para o escalonamento das tecnologias ou prestar serviços para empresas interessadas em desenvolver processos ou produzir moléculas experimentais (esse tipo de serviço é prestado normalmente por empresas conhecidas como CMO Customer Manufacturing Organizations). O mercado mundial de CMO é estimado em US$ 2,3 bilhões/ano. Para esta estratégia, a empresa avaliará posteriormente a melhor maneira de captar recursos. Consolidação A empresa avalia permanentemente oportunidades de consolidação do setor de biotecnologia, que envolvam empresas no Brasil e no exterior, para o desenvolvimento de novas tecnologias e novos medicamentos, como é a situação recente de empresas avaliadas na Argentina, Inglaterra e Estados Unidos. Para esta consolidação, a empresa pretende fazer uma oferta pública de ações logo que o mercado comportar. 4 Aumento de Capital Estabelecidas as estratégias de crescimento, a Biomm busca entre seus atuais acionistas obter recursos para financiamento de suas atividades em curto/médio prazos, e conta com o apoio incondicional dos seus controladores. A atividade de licenciamento tem longo tempo de maturação, pois envolve prospecção, negociação, assinatura de contrato de licenciamento, construção de fábrica, produção, até o recebimento de royalties na venda de produtos. Complexidade que exige um maior esforço da empresa. A Biomm conta com expertise de sua equipe de pesquisadores e outras colaborações (UFRJ e Dedini) também para o desenvolvimento de um processo competitivo para a produção das celulases. Prevemos um prazo de 3 a 5 anos para a conclusão do processo. A empresa está promovendo um Aumento de Capital através de Subscrição Privada de Ações no limite de R$25.087.146,06. Com esses recursos, a empresa programa investir no desenvolvimento de seus negócios, formação dos pesquisadores, atualizando se às novas áreas do conhecimento, principalmente em fermentação, purificação de proteínas, formulação de medicamentos, pré tratamento de resíduos celulósicos e ampliação do portfólio de patentes internacionais. 4
O aumento de capital proposto irá permitir também a melhoria de liquidez da empresa e do seu balanço, e preparação para consolidação do setor de biotecnologia via oferta pública de ações. 5 Conclusão A empresa definiu o seu plano de crescimento a curto, médio e longo prazo, considerando atividades de licenciamento de tecnologia de produção de proteínas recombinantes, desenvolvimento de enzimas para etanol de celulose, prestação de serviços (CMO) e consolidação do setor de biotecnologia. Os recursos provenientes do aumento de capital vão permitir à empresa cumprir seu plano estratégico a curto/médio prazos, bem como melhorar a liquidez e balanço da empresa, enquanto seus projetos em implantação se consolidam. As afirmações contidas neste documento, relacionadas às perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas às probabilidades de crescimento da Biomm são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças, sem aviso prévio. 5