5 de fevereiro de 2002 O Banco do Estado do Amazonas Bea foi privatizado em 24 de Janeiro de 2002 por R$ 182,9 milhões, equivalentes ao preço mínimo. O adquirente foi o Bradesco, um conglomerado financeiro de capital privado nacional classificado como 3º maior banco por total de ativos (deduzido da intermediação de títulos posição financiada, contabilizando as compras recentes do Banco Mercantil de São Paulo e da Ford Leasing S.A.) e em 1º lugar no ranking dos bancos privados. O Itaú, a outra instituição privada nacional qualificada para o processo de privatização, não depositou as garantias requeridas, ficando fora do leilão. Encontram-se abaixo detalhes do leilão e das instituições participantes do processo. O leilão foi realizado na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro BVRJ. A liquidação financeira da operação ocorreu no dia 29 de janeiro de 2002. Apesar de permitido ao adquirente pagar até 90% do valor em títulos do governo, o Bradesco pagou R$ 118,4 milhões (64,7%) em dinheiro e R$ 64,5 milhões em títulos. Aproximadamente 89,52% do total das ações ordinárias do Bea, e 88,68% do total das ações preferenciais, foram vendidas ao comprador (Tabela 1). O conglomerado Bradesco possuía R$ 97,1 bilhões em ativos, conforme informações de setembro de 2001. Após as aquisições do Banco Mercantil de São Paulo, da Ford Leasing S.A. e do Bea, o conglomerado deverá alcançar a 3ª posição no ranking, precedido pelo Banco do Brasil, com R$ 156,0 bilhões em ativos e pelo BNDES (R$ 114,9 bilhões). A sobreposição de agências das duas instituições nos municípios brasileira é relativamente pequena. De um total de 28 municípios servidos pelas agências do Bea, todos no estado do Amazonas, a presença do Bradesco é observada em apenas 5 cidades. Cerca de 75% das agências do Bradesco no Amazonas estão concentradas na capital ( Tabela 2 e Figura 1). O Bea tinha como foco os depósitos à vista, representando 56,8% do total de depósitos, conforme dados de setembro de 2001, seguido por depósitos a prazo (34,9%). Por outro lado, os depósitos do Bradesco estão distribuídos em contas de poupança (43,4%), depósitos à vista (38,5%) e depósitos a prazo (18,0%) (Tabela 5). A qualidade das carteiras de créditos do Bradesco e do Bea são significativamente diferentes: aproximadamente 84,8% dos empréstimos do Bea foram classificados como nível A, cerca de 6,8% como B e 3,4% classificados como H, em setembro de 2001, de acordo com os procedimentos de classificação estabelecidos pelo Banco Central na Resolução nº 2.682 de dezembro de 1999. A classificação dos créditos do Bradesco foi mais homogeneamente distribuída, com aproximadamente 29,6% classificados como AA, cerca de 36,0% como A, perto de 9,1% como B e em torno de 3,5% classificado como H (Tabela 7).
Do total de ações mantidas pelo governo federal, 10% das ações ordinárias e 10% das ações preferenciais estão sendo oferecidas aos empregados para compra, representando 9,947% e 9,725% das ações totais do Bea. O preço foi fixado em 50% do valor econômico mínimo por ação, o que deverá resultar em um valor total de R$ 9.627.030,00. Em 9 de abril de 2002 será obrigatório que a nova instituição controladora compre as ações remanescentes dos empregados oferecendo a eles o preço do leilão de privatização. Os empregados não estão autorizados a transferir a propriedade das ações do Bea até 365 dias após a compra, exceto se o comprador for o novo controlador. Neste caso, o tempo mínimo para venda diminui para 180 dias e as ações serão cotadas a 80% do preço do leilão. Por um período de 24 meses após a liquidação financeira da privatização, o novo controlador será obrigado a manter o Cabea o fundo de pensão do Bea, de forma a assegurar pelo mesmo período todos os benéficos existentes na regulamentação do Cabea. Acionistas Tabela 1 Acionistas do Bea Em 3 de agosto de 1999 Capital Votante Ações Preferenciais Total Quantidade % Quantidade % Quantidade % Governo Federal 6.471.229.116 99,47% 4.581.733.716 97,25% 11.052.962. 832 98, 54% Demais Acionistas 34.707.434 0,53% 129.439.539 2,75% 164.146.973 1,46% Total 6.505.936.550 100,00% 4.711.173.255 100,00% 11.217.109.805 100,00% Desde 1997, 10 bancos controlados pelos estados foram privatizados, sendo que em 7 deles o estado conduziu o processo de privatização (Banerj, Credireal, Bemge, Bandepe, Baneb, Banestado e Paraiban) e 3 tiveram o governo federal conduzindo o processo de privatização (Banespa, Beg e Bea) (Tabela 13). Banespa e Paraiban não foram vendidos no escopo do Programa de Redução da Participação do Estado no Sistema Bancário (Proes). O último banco a ser privatizado antes do Bea foi o Banco do Estado de Goiás (Beg), vendido para o conglomerado Itaú por R$ 665 milhões, correspondendo a 197% do preço mínimo do leilão (R$ 337 milhões). Agendados para serem privatizados no ano de 2002 estão o Banco do Estado do Ceará (Bec), o Banco do Estado do Piauí (Bep), o Banco do Estado do Maranhão (Bem) e o Banco do Estado de Santa Catarina (Besc). Os perfis dos depósitos dos bancos estaduais a serem privatizados diferem entre si, conforme os dados de setembro de 2001, Enquanto os depósitos a prazo representaram cerca de 49,5% dos depósitos totais no Besc (o maior deles), eles representaram aproximadamente 58,6% no Bem, 18,5% no Bep e 5,5% no Bec (Tabela 10). Os depósitos à vista representaram aproximadamente 67,5% dos depósitos no Bep, 31,2% no Besc, 24,8% no Bem e 14,1% no Bec. As carteiras de crédito desses bancos estaduais estavam concentradas no nível A: Bep (81,6%), Bem (85,4%), Bec (76,3%) e Besc (48,3%) (Tabela 11). Esta concentração é devido aos empréstimos feitos aos
servidores públicos, cujos pagamentos são descontados diretamente dos salários, apresentando, assim, um baixo nível de inadimplência. O Besc possui a maior quantidade de créditos classificados no nível H, R$ 72,4 milhões, correspondendo a 17,4% da sua carteira de crédito. Encontram-se abaixo, nas Tabelas 8 a 13, mais detalhes a respeito dos bancos a serem privatizados. Tabela 2 Distribuição das Agências do Bradesco e do Bea Em novembro de 2001 Não inclui agencias pioneiras Distribuição BEA BRADESCO* Agências Metropolitanas no Amazonas 10 12 Outros Municípios no Amazonas 26 4 Outros Estados 0 2808 Total 36 2824 (*) Incluindo as agências do Banco Mercantil de São Paulo Figura 1 Distribuição Regional das Agências Bancárias do Bradesco e do Bea Em novembro de 2001 Não inclui agências pioneiras Roraima 0 1 12 Amapá 0 3 12 36 2.824 13.958 Amazonas Pará Maranhão 0 28 307 0 47 203 0 26 221 Ceará Rio Grande do Norte 36 16 68 Piauí 0 13 117 Paraíba 0 17 133 0 8 95 372 0 4 20 Tocantins Pernambuco 0 54 Acre Rondônia 0 14 54 Alagoas 0 9 102 Mato Grosso 0 18 55 Bahia Sergipe 0 59 Federal 150 Distrito 0 230 493 0 12 133 0 27 255 Goiás Minas Gerais 0 97 424 Agências do Bea Mato Grosso do Sul 0 280 1566 Espírito Santo 0 38 264 Agências do Conglomerado 0 57 160 São Paulo Rio de Janeiro Bradesco * 0 266 1382 0 1081 4358 Demais Agências do Sistema Paraná Financeiro Nacional 0 163 1106 Santa Catarina Rio Grande do Sul 0 156 1201 0 100 695 (*) Incluindo as agências do Banco Mercantil de São Paulo
Tabela 3 Ativos do Bradesco e do Bea Em setembro de 2001 - (Em R$ mil) Ativos BRADESCO % BEA % Disponibilidades 1.594.196 1,6% 19.269 0 Aplicações Interfinanceiras 3.677.698 3,8% 10.004 0 Títulos e Valores Mobiliários 22.472.152 23,1% 284.354 0 Relações Interfinanceiras 8.191.609 8,4% 97.196 0 Relações Interdependências 141.637 0,1% 269 0 Oper. Crédito Total 38.148.856 39,3% 182.070 0 e Arrend. Provisão para CL (2.759.414) -2,8% (3.952) (0) Outros Créditos Outros Valores e Bens Imobilizado de Arrendamento Permanente Total de Ativos 16.958.347 17,5% 15.062 0 359.623 0,4% 1.688 0 3.176.652 3,3% 0 0 5.152.720 5,3% 16.163 0 97.114.075 100% 622.123 100% Passivos Depósitos Tabela 4 Passivos do Bradesco e do Bea Em setembro de 2001 - ( Em R$ mil) BRADESCO % BEA % Depósitos à Vista 7.341.342 7,6% 146.260 23,5% Depósitos de Poupança 17.657.400 18,2% 34.530 5,6% Depósitos Interfinanceiros 43.574 0,0% 0 0,0% Depósitos a Prazo 15.675.113 16,1% 237.860 38,2% Outros 2.035 0,0% 0 0,0% Total 40.719.464 41,9% 418.649 67,3% Captações no Mercado Aberto Aceites e Emissões de Títulos Relações Interfinanceirass Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Outras Obrigações Patrimônio Líquido Lucro Líquido Passivo Total 9.831.514 10,1% 0 0,0% 4.978.661 5,1% 0 0,0% 3.550.864 3,7% 12.543 2,0% 438.847 0,5% 36 0,0% 16.461.152 17,0% 14.868 2,4% 11.644.523 12,0% 37.378 6,0% 9.489.049 9,8% 138.648 22,3% 518.805 0,5% 6.646 1,1% 97.114.075 100,0% 622.123 100,0% Tabela 5 Depósitos do Bradesco e do Bea Em setembro de 2001 - (Em R$ mil) Depósitos BRADESCO % BEA % Depósitos à Vista 7.341.342 18,0% 146.260 34,9% Depósitos de Poupança 17.657.400 43,4% 34.530 8,2% Depósitos Interfinanceiros 43.574 0,1% 0 0,0% Depósitos a Prazo 15.675.113 38,5% 237.860 56,8% Outros 2.035 0,0% 0 0,0% Total 40.719.464 100,0% 418.649 100,0%
Tabela 6 Demonstrações de Resultado do Bradesco e do Bea Em setembro de 2001 - (Em R$ mil) BRADESCO BEA Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 9.604.979 52.395 Operações com Títulos e Valores Mobiliários 3.293.660 27.981 Operações de Câmbio 1.941.138 229 Aplicações Compulsórias 175.286 3.620 Despesas de Captações no Mercado -5.300.638-25.488 Empréstimos e Repasses -3.638.520-1.418 Arrendamento Mercantil -988.274 0 Operações de Câmbio 0 0 Provisão para CL -1.390.563-2.031 Resultado Bruto 3.697.068 55.288 Outras Receitas e Despesas Operacionais Receita de Prestação de Serviços 2.213.414 12.995 Despesas de Pessoal -2.170.168-23.109 Outras Despesas Administrativas -2.311.154-21.996 Despesas Tributárias -430.273-3.297 Resultado de Part. em Coligadas e Controladas 989.251 0 Outras Receitas Operacionais 439.526 4.042 Outras Despesas Operacionais -715.822-2.588 Resultado Operacional 1.711.842 21.335 Resultado não Operacional -4.845-833 Resultado antes da Tributação Lucro e Part. 1.706.997 20.502 IR e Contribuição Social -41.932-5.363 Participação nos Lucros -103.961 0 Lucro Líquido 1.561.101 15.139 Tabela 7 Classificações das Carteiras de Credito do Bradesco e do Bea Em 31 de setembro de 2001 - (Em R$ mil) Classificação da Carteira de Crédito BRADESCO % BEA % AA 13.362.385 29,6% - 0,0% A 16.260.364 36,0% 158.446 84,8% B 4.097.369 9,1% 12.644 6,8% C 7.292.403 16,1% 5.415 2,9% D 1.283.334 2,8% 1.701 0,9% E 437.961 1,0% 1.513 0,8% F 320.063 0,7% 272 0,1% G 577.009 1,3% 454 0,2% H 1.582.106 3,5% 6.368 3,4% Total de Créditos 45.212.993 100,0% 186.814 100,0%
Tabela 8 Ativos dos Bancos Públicos a serem Privatizados Em 31 de setembro de 2001 - (Em R$ mil) Ativos Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Oper. Crédito e BESC % BEC % BEM % BEP % 38.692 2,2% 37.132 3,8% 31.116 4,5% 3.408 1,9% 371.982 20,9% 258.469 26,4% 20.451 3,0% 27.510 15,0% 862.758 48,5% 340.636 34,8% 402.658 58,3% 71.348 38,8% 144.278 8,1% 158.180 16,2% 87.382 12,6% 18.045 9,8% 6 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Total 205.912 11,6% 130.025 13,3% 85.171 12,3% 35.064 19,1% Provisão para CL (75.473) -4,2% (3.455) -0,4% (6.986) -1,0% (3.333) -1,8% 118.676 6,7% 39.192 4,0% 42.992 6,2% 25.609 13,9% 2.938 0,2% 1.287 0,1% 3.647 0,5% 116 0,1% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 107.754 6,1% 16.228 1,7% 24.373 3,5% 6.100 3,3% 1.777.523 100% 977.694 100% 690.804 100% 183.867 100% Outros Créditos Outros Valores e Bens Imobilizado de Arrendamento Permanente Total de Ativos Tabela 9 Passivos dos Bancos Públicos a serem Privatizados Em 31 de setembro de 2001- (Em R$ mil) Passivos BESC % BEC % BEM % BEPI % Depósitos Depósitos à Vista 291.749 16,4% 28.062 2,9% 162.762 23,6% 14.031 7,6% Depósitos de Poupança 0 0,0% 386.583 39,5% 36.658 5,3% 10.620 5,8% Depósitos Interfinanceiros 113.852 6,4% 0 0,0% 9.570 1,4% 0 0,0% Depósitos a Prazo 183.739 10,3% 72.248 7,4% 68.918 10,0% 51.302 27,9% Outros 0 0,0% 26.220 2,7% 0 0,0% 0 0,0% Total 589.340 33,2% 513.113 52,5% 277.908 40,2% 75.954 41,3% Captações no Mercado Aberto 216.937 12,2% 98.443 10,1% 302.995 43,9% 53.966 29,4% Aceites e Emissões de Títulos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Relações Interfinanceirass 51.829 2,9% 32.318 3,3% 3.458 0,5% 3.252 1,8% Relações Interdependências 31.590 1,8% 0 0,0% 127 0,0% 0 0,0% Obrigações por Empréstimos e Repasses 84.330 4,7% 11.400 1,2% 7.863 1,1% 14.988 8,2% Outras Obrigações 141.395 8,0% 164.658 16,8% 59.184 8,6% 8.201 4,5% Patrimônio Líquido 662.101 37,2% 157.762 16,1% 39.269 5,7% 27.509 15,0% Lucro Líquido 7.389 0,4% 10.212 1,0% (16) 0,0% 859 0,5% Passivo Total 1.777.523 100,0% 977.694 100,0% 690.804 100,0% 183.867 100,0% Tabela 10 Depósitos dos Bancos Públicos a serem Privatizados Em 31 de setembro de 2001- (Em R$ mil) Depósitos BESC % BEC % BEM % BEPI % Depósitos à Vista 291.749 49,5% 28.062 5,5% 162.762 58,6% 14.031 18,5% Depósitos de Poupança 0 0,0% 386.583 75,3% 36.658 13,2% 10.620 14,0% Depósitos Interfinanceiros 113.852 19,3% 0 0,0% 9.570 3,4% 0 0,0% Depósitos a Prazo 183.739 31,2% 72.248 14,1% 68.918 24,8% 51.302 67,5% Outros 0 0,0% 26.220 5,1% 0 0,0% 0 0,0% Total 589.340 100,0% 513.113 100,0% 277.908 100,0% 75.954 100,0%
Tabela 11 Classificações das Carteiras de Crédito dos Bancos Públicos a serem Privatizados Em 31 de setembro de 2001- (Em R$ mil) Classificação da Carteira de Crédito BEP % BEM % BEC % BESC % AA - 0,0% - - - 0,0% 7.312 1,8% A 28.857 81,6% 75.661 85,4% 103.016 76,3% 200.416 48,3% B 306 0,9% 715 0,8% 18.535 13,7% 21.717 5,2% C 167 0,5% 483 0,5% 5.522 4,1% 31.932 7,7% D 2.307 6,5% 1.921 2,2% 1.263 0,9% 15.463 3,7% E 519 1,5% 2.921 3,3% 516 0,4% 20.802 5,0% F 771 2,2% 273 0,3% 240 0,2% 34.430 8,3% G 89 0,3% 185 0,2% 152 0,1% 10.416 2,5% H 2.348 6,6% 6.443 7,3% 5.730 4,2% 72.380 17,4% Total de Créditos 35.364 100,0% 88.602 100,0% 134.974 100,0% 414.868 100,0% Tabela 12 Demonstrações de Resultado dos Bancos Públicos a serem Privatizados Em 31 de setembro de 2001- (Em R$ mil) BESC BEC BEM BEPI Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 77.733 52.665 33.979 8.581 Operações com Títulos e Valores Mobiliários 137.095 60.628 47.639 10.717 Operações de Câmbio 1.913 6.093 45 0 Aplicações Compulsórias 0 2.428 349 0 Despesas de Captações no Mercado -64.970-40.486-40.422-6.062 Empréstimos e Repasses -6.527-1110 -723-1191 Arrendamento Mercantil 0 0 0 0 Operações de Câmbio 0 0 0 0 Provisão para CL 6.944-7.393-6.427-3541 Resultado Bruto 152.188 72.825 34.440 8.504 Outras Receitas e Despesas Operacionais Receita de Prestação de Serviços 67.037 12.592 8.143 3.996 Despesas de Pessoal -130.977-31.680-14.654-9.396 Outras Despesas Administrativas -63.494-25.001-28.122-6.928 Despesas Tributárias -12.337-4.943-2.696-925 Resultado de Part. em Coligadas e Controladas 4.908 0 255 0 Outras Receitas Operacionais 14.924 14.717 10.723 2.476 Outras Despesas Operacionais -8.887-2592 -771-344 Resultado Operacional 23.362 35.918 7.318-2617 Resultado não Operacional -3.102-363 -1.961 4 Resultado antes da Tributação Lucro e Part. 20.260 35.555 5.357-2613 IR e Contribuição Social 0-3.512-3.381-60 Participação nos Lucros 0 0 0 0 Lucro Líquido 20.259 32.041 1.975-2.673
Tabela 13 Bancos Públicos Privatizados ou em Processo de Privatização Banco Central do Brasil. Questões e comentários para gci.bacen@bcb.gov.br