Apresentação à Comissão Parlamentar de Inquérito à gestão do BES e do GES

Transcrição

1 Apresentação à Comissão Parlamentar de Inquérito à gestão do BES e do GES Lisboa, 18 de novembro de 2014 Carlos Tavares

2 12-Mai 19-Mai 26-Mai APRESENTAÇÃO À COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Evolução da cotação do BES Entre 12 de maio e 30 de maio ,1500 1, , ,0000 0, , , ,8000 Proibições de Vendas a Descoberto Volume transacionado (ações/minuto) (EE) Suspensão CMVM Cotação (ED) 1 Notícia do DE sobre o aumento do BES 2 Resultados 1T14 (-89 M Eur) 3 Anúncio de aumento de capital (de até M Eur) e de Intenção do Crédit Agricole manter 14,6% (10M ) 4 Aprovação do Prospeto do Aumento de Capital 5 Ricardo Salgado anuncia intenção da ESFG manter 20% 6 Início da negociação dos direitos de subscrição 7 Accelerated bookbuilding para venda de direitos de subscrição por parte do ESFG e Crédit Agricole 1

3 Evolução da cotação do BES Entre 2 de junho e 20 de junho , , , , , , , Jun 9-Jun 16-Jun Proibições de Vendas a Descoberto Volume transacionado (ações/minuto) (EE) Suspensão CMVM Cotação (ED) 8 Expresso: 5,7 mil M em créditos sem registo no BESA 9 Anúncio dos resultados do aumento de capital 10 DE: Ricardo Salgado pode demitir-se 11 ESFG pede convocatória para AG do BES em 31-jul 12 Expresso: Estados português e angolano recusam auxiliar financeiramente o GES 2

4 23-Jun 30-Jun 7-Jul APRESENTAÇÃO À COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Evolução da cotação do BES Entre 23 de junho e 11 de julho , , ,8000 0, , ,6500 0,6000 0,5500 0, ,4500 Proibições de Vendas a Descoberto Volume transacionado (ações/minuto) (EE) Suspensão CMVM Cotação (ED) 13 ionline: PT detém 900 M de papel comercial da RioForte que matura em Julho 14 Reuters: Autoridades luxemburguesas e portuguesas investigam ESI, ES Control e ESFG 15 Expresso: Ricardo Salgado e Morais Pires terão desviado cerca de 27 M$ do BES, através de uma sociedade sediada no Panamá 16 Notícias: Autoridades da Flórida investigam ES Bank Miami 17 Notícias: Vítor Bento é o novo CEO do BES 18 BES informa sobre proposta de criação de um Conselho Estratégico e nomeação dos seus membros 19 Início da suspensão da negociação das ações da ESFG 20 BES divulga informação sobre a sua exposição ao GES 21 Comunicado Bdp: BES detém capital suficiente para acomodar impactos negativos decorrentes da situação do GES 3

5 14-Jul 21-Jul 28-Jul APRESENTAÇÃO À COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Evolução da cotação do BES Entre 14 de julho e 1 de agosto ,5500 0,5000 0,4500 0,4000 0,3500 0, ,2500 0, , ,1000 Proibições de Vendas a Descoberto Volume transacionado (ações/minuto) (EE) Suspensão CMVM Cotação (ED) 22 Comunicado BdP: Convocação de AG Extraordinária do BES com vista à cooptação dos novos membros da Administração 23 DE: ESI e RioForte vão pedir proteção contra credores 24 Carlos Costa: BES está capitalizado, e em caso de necessidade existem investidores interessados no capital 25 El Economista: BdP sonda interesse do Santander no capital do BES. Santander nega. 26 Regulador Bancário do Panamá assume controlo do ES Bank Panama 27 COFAP: Carlos Costa afirma que depositantes estão seguros mas solução privada para reforçar o capital é muito provável. 28 Adiamento da divulgação de Resultados do 2T14 29 RioForte pede gestão controlada junto de tribunal no Luxemburgo 30 Ricardo Salgado detido 31 COFAP: Presidente da CMVM apela aos investidores para se basearem na informação oficial, estando próxima a publicação de resultados 32 ESFG pede gestão controlada junto de tribunal no Luxemburgo 33 Expresso: Governo angolano vai assumir controlo do BESA 34 Expresso: Prejuízos do BES podem ascender a 3 mil M 35 Esclarecimento do BdP (site do BdP): "a solvência do BES e a segurança dos fundos confiados ao banco estão asseguradas." 36 BES desconvoca AG Extraordinária de 31-jul 37 Divulgação dos Resultados do 2T14 do BES (-3,5 mil M Eur) 38 Comunicado Vítor Bento: Plano de Capitalização e Reestruturação 39 Comunicado BdP: Prática de atos prejudiciais e violação de determinações leva à imposição de medidas 40 Jornal de Negócios: Alternativa passa por criação de bad bank 41 Reuters: Falta de interesse privado no aumento de capital do BES 42 Anúncio da Medida de Resolução 4

6 Quantidade transacionada (Euronext Lisbon) Entre 28 de julho e 1 de agosto, por dia Sessão de bolsa Qtd transacionada Nº de ações /28/ /29/ /30/ /31/ /01/ Total Fonte CMVM 5

7 28/jul [8;9[ 28/jul ]9;10] 28/jul ]10;11] 28/jul ]11;12] 28/jul ]12;13] 28/jul ]13;14] 28/jul ]14;15] 28/jul ]15;16] 28/jul ]16;17] 29/julh [8;9[ 29/julh ]9;10] 29/julh ]10;11] 29/julh ]11;12] 29/julh ]12;13] 29/julh ]13;14] 29/julh ]14;15] 29/julh ]15;16] 29/julh ]16;17] 30/jul [8;9[ 30/jul ]9;10] 30/jul ]10;11] 30/jul ]11;12] 30/jul ]12;13] 30/jul ]13;14] 30/jul ]14;15] 30/jul ]15;16] 30/jul ]16;17] 31/jul [8;9[ 31/jul ]9;10] 31/jul ]10;11] 31/jul ]11;12] 31/jul ]12;13] 31/jul ]13;14] 31/jul ]14;15] 31/jul ]15;16] 31/jul ]16;17] 1/ago [8;9[ 1/ago ]9;10] 1/ago ]10;11] 1/ago ]11;12] 1/ago ]12;13] 1/ago ]13;14] 1/ago ]14;15] 1/ago ]15;16] Milhares APRESENTAÇÃO À COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Quantidade transacionada (Euronext Lisbon) Entre 28 de julho e 1 de agosto, por hora Intervalo de Sessão tempo 28/07/ /07/ /07/ /07/ /08/2014 [8;9[ Neg. suspensa ]9;10] Neg. suspensa ]10;11] ]11;12] ]12;13] ]13;14] ]14;15] ]15;16] ]16;17] Neg. suspensa Total Qtd transacionada Média horária últimos 3meses 6

8 Quantidade transacionada (Euronext Lisbon) Percentagem 1 de investidores institucionais e percentagem de investidores não institucionais que transacionaram ações do BES entre 28/jul e 1/ago Investidores institucionais vs. Investidores particulares Sessão de bolsa Compra Venda 28/07/2014 Institucional 75% 82% Particular 25% 18% 29/07/2014 Institucional 82% 81% Particular 18% 19% 30/07/2014 Institucional 83% 94% Particular 17% 6% 31/07/2014 Institucional 76% 89% Particular 24% 11% 01/08/2014 Institucional 69% 87% Particular 31% 13% 1 Com base em informação recolhida até ao momento sobre 96,6% dos comitentes que transacionaram no período entre 28 de julho e 1 de agosto. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Particular Institucional Particular (18%) Instituciona l (82%) 7

9 Cronologia do aumento de capital do BES e aprovação do prospeto Data 4-abr abr abr abr abr-14 6-mai-14 Aumento de capital Reunião com o Banco de Portugal. O BdP informou sobre a adoção de medidas de ring-fencing e exigência de aumento de capital no BES e na ESFG Reunião da CMVM com responsáveis do BES e seus assessores juiridicos e financeiros para apresentação da operação de aumento de capital Apresentação de Requerimento de pedido de aprovação do prospeto Envio à CMVM da 1ª versão do prospeto Envio do requerimento para aprovação da publicidade e envio das peças da campanha publicitária Envio de numerosos documentos para instrução do processo (projeto de ata da deliberação do CA do BES, contratos...) 13-mai-14 Envio do draft de press relase sobre os resultados do 1º trimestre de mai-14 Envio à CMVM da 5ª versão do prospeto 15-mai-14 Carta da CSSF para a CMVM - informação sobre a identificação, pela CSSF, do incumprimento, por parte de entidades do GES sedeadas no Luxemburgo ou sujeitas a jurisdição naquele país, do dever de consolidação de contas e da eventual prestação de informação falsa ao mercado, ambas infrações com eventual relevância criminal à luz do direito luxemburguês 15-mai mai mai mai mai mai mai mai mai-14 9-jun jun jun-14 Envio do projeto da apresentação do Road show e de projeto de calendário de road show Envio de documentos para instrução do processo - ata da deliberação do CA do BES; registo da dissolução da BESPAR; intentions letters e lock-up letters. Envio do draft de press relase do anúncio do aumento de capital Envio da apresentação final do Road show Envio do draft do factor risco relativo à ESI Envio de várias versões do Prospeto, incluindo a versão final. Receção do Relatório da KPMG Negociação ex-direitos do BES Início do período da oferta. Comunicado da Espírito Santo Financial Group Fim do período da oferta Apuramento dos resultados do aumento de capital Liquidação financeira do aumento de capital 8

10 Comunicado da ESFG 29/05/2014 9

11 Resultados do aumento de capital do BES por investidor Quantidade de ações subscritas Quantidade de ações subscritas N.º de Subscritores Nº de ações atribuídas % do total > 5 M ,2% 1 M - 5 M ,0% 500 mil - 1 M ,7% 100 mil mil ,7% 50 mil mil ,3% 10 mil - 50 mil ,4% < 10 mil ,7% Total % Origem dos subscritores Origem dos Subscritores N.º de Subscritores Nº de ações atribuídas % do total Estrangeiros ,5% Portugueses ,9% n/a ,5% Total % Tipo de subscritor Tipo de Subscritor N.º de Subscritores Nº de ações atribuídas % do total Investidor Institucional ,1% Retalho ,3% n/a ,5% Total % 10

12 Advertências no Prospeto e Riscos O prospeto do aumento de capital do BES, tem um capítulo completo (34 páginas) com referência exaustiva aos fatores de risco. O primeiro aviso aos investidores sobre os riscos de investimento surge logo no primeiro capítulo (pág.7), nas advertências: O presente Prospecto não configura (...) uma análise quanto à qualidade das Acções Novas nem uma recomendação à sua subscrição. No parágrafo seguinte afirma-se: Qualquer decisão de investimento deverá basear se na informação do prospeto no seu conjunto e ser tomada após avaliação independente da condição económica, situação financeira e demais elementos relativos ao Emitente e Oferente. Pode ainda ler-se: Nenhuma decisão quanto à intenção de investimento deverá ser tomada sem prévia análise, pelo potencial investidor e pelos seus eventuais consultores, do Prospeto no seu conjunto (...). Na página 10, alertava-se que para o facto de o prospeto se basear em resultados trimestrais não auditados relativo ao período de três meses findo em 31 de março de a CMVM exigiu, ainda, a inclusão de informação no prospeto de um fator de risco adicional relacionado com as contas da ESI (pág 58): A situação financeira da ESI pode afetar a reputação do BES e a cotação das suas ações. 11

13 Reações ao aumento de capital do BES APRESENTAÇÃO À COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Título Publicação Data Auditoria revela irregularidades materialmente relevantes na ESI BES admite eventuais mexidas na administração por imposição regulamentar Garantia de Angola ao BESA tem prazo de 18 meses DE / JN Irregularidades na Espírito Santo Internacional podem afetar cotação e reputação do BES Público BES enfrenta processo nos EUA por alegado conluio em atividades ilícitas DE Uma dúzia de coisas sobre o GES que talvez preferisse não saber Expresso Aumento de capital obriga BES a expor fragilidades do grupo: O prospeto do reforço de milhões do BES faz, ao mesmo tempo, a radiografia dos problemas que o banco enfrentará nos próximos tempos Irregularidades na ESI assombram administradores DE Faltavam mais de 1000 milhões nas contas do GES Administração do BES muda até 30 de junho ESFG colocou mais de 5,3 mil milhões de dívida dos Espírito Santo Um prospeto demolidor Expresso Fim do controlo no BES força independência na gestão executiva JN Holding do grupo Espírito Santo escondeu 1200 milhões de euros em dívida: A ESI, que Público controla a área financeira e não financeira do Grupo Espírito Santo, está em falência técnica Banco atribuiu a gestores de topo financiamentos pessoais de 21 milhões de euros. É a Sol instituição que mais recorre a esta prática, muito restringida no setor financeiro, e há até empréstimos para habitação. Fragilidades do grupo foram reveladas no aumento de capital. 12

14 Cronograma Espírito Santo Liquidez 13

15 Supervisão da Intermediação Financeira do GBES 14

16 Supervisão da Intermediação Financeira do GBES 15

17 APRESENTAÇÃO COMISSÃO PARLAMENTAR DE INQUÉRITO À GESTÃO DO BES E DO GES Lisboa, 18 de novembro de 2014 Carlos Tavares