Análise Vertical e Horizontal

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1 Análise Vertical e Horizontal

2 Análise Vertical e Horizontal Conceito Geral As duas devem ser utilizadas conjuntamente e servem para complementar as análises por quocientes. Elas são mais detalhadas, envolve todos os itens das demonstrações e revelam falhas responsáveis por anomalias encontradas. Através desse tipo de análise, pode-se conhecer pormenores das demonstrações financeiras que escapam à análise genérica através dos índices.

3 Análise Vertical e Horizontal Análise Vertical Também chamada por análise por coeficientes, é aquela através da qual se compara cada um dos elementos do conjunto em relação ao total do conjunto. Evidencia a porcentagem de participação de cada elemento no conjunto. Analise Horizontal Também denominada por alguns analistas como análise por índices, tem por finalidade evidenciar a evolução dos itens das demonstrações financeiras ao longo do ano. Por meio deste tipo de análise, é possível acompanhar o desempenho de todas as contas que compõe a demonstração analisada.

4 Análise Vertical e Horizontal Analise Horizontal Anual Calcula-se com base no ano anterior. Analise Horizontal Anual Calcula-se com referencia a uma ano base determinado pelo analista Circulante AH% anual AH% encade AH% anual AH% encade. Circulante ,0% 24,0% ,2% 10,2%

5 Exemplo: Análise Vertical Este é um exemplo de balanço que podemos encontrar com as comparações dos anos 1, 2 e 3. Para calcular a Análise Vertical devemos estabelecer a base de calculo, esta base de cálculo será comparada as demais contas do Balanço Patrimonial. Para apuração dos percentuais devemos verificar o quanto cada conta representa dentro do balanço, efetuando uma divisão simples, este resultado será multiplicado por 100 (cem) apenas para demonstrar em forma de porcentagem.

6 Exemplo: Análise Vertical A base de calculo será: Total do Ativo (para o ativo), Total do Passivo (para o passivo) e Faturamento/Receitas/Vendas Liquida (para a DRE).

7 Exemplo: Análise Vertical Calculo: Ativo Circulante dividido pelo Total do Ativo Fórmula: Ativo Circulante Total do Ativo x 100 = 16,9% Interpretação: o Ativo Circulante representa 16,9% do Total do Ativo

8 Exemplo: Análise Vertical

9 Exemplo: Análise Horizontal A Análise Horizontal apura a evolução do Balanço Patrimonial do Ano 01 para o Ano 02. Na Análise Horizontal o primeiro ano sempre será 100%, por que é a base para cálculo, portanto não há crescimento ou redução.

10 Exemplo: Análise Horizontal No Ano 02 deverá constar as evoluções das contas, sempre devendo analisar conta a conta, exemplo: Ativo Circulante Ano 01 para Ativo Circulante Ano 02; Estoques Ano 01 para Estoques Ano 02, assim por diante. Fórmula: Ano 02 Ano 01-1 x 100 = Var. %

11 Exemplo: Análise Horizontal Fórmula: Ano 02-1 x 100 = Variação % Ano 01 Exemplo de cálculo do Ativo Circulante x 100 = -4,9% Exemplo de cálculo do Contas a Receber x 100 = 98,2% Interpretação: Ano 01 para o Ano 02 no Ativo Circulante redução de 4,9%; Contas a Receber crescimento de 98,2%.

12 Exemplo: Análise Vertical e Horizontal

13 Importância Anál. vertical e Horizontal É de extrema importância a análise em conjunto Vertical e Horizontal, pois essas duas análises se completam, de nada vale as informações isoladas, pois são apenas dados soltos no Balanço Patrimonial e na DRE. A Análise Horizontal representa o crescimento ou a redução das contas, mas só a Análise Vertical indica o quanto é importante cada conta, esta análise em conjunto pode demonstrar que um aumento de 1.000% pode não ser tão importante quanto um aumento de 10%, isto porque a Análise Vertical indica o quanto cada conta representa no Total do Ativo, Passivo e DRE.

14 Importância Anál. vertical e Horizontal No exemplo indica que o aumento de 1.000% na AH significa que a conta representa apenas 0,1% do Total (Ativo/Passivo/DRE), agora o aumento de 10% é necessário uma atenção maior pois a conta representa 75% do Total (Ativo/Passivo/DRE). OBS: Valores que na Análise Vertical estão próximo ou acima de 10% devem ter uma atenção maior pois indica um maior impacto no Balanço Patrimonial ou na DRE.