COMUNICADO SNA N.º 002/92

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1 COMUNICADO SNA N.º 002/92 Aos Participantes do Sistema Nacional de Ativos SNA A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP, com base nas disposições da Circular n.º 1.978, de , do Banco Central do Brasil, comunica que, a partir de , estará aceitando, através do SNA, registro e negociação de Certificados de Depósitos Bancários (CDB), emitidos por bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento e bancos múltiplos detentores de carteira comercial, de investimento ou de desenvolvimento, com cláusula prevendo amortizações/pagamentos de juros periódicos, respeitados, entre cada evento, intervalos nunca inferiores a 30 (trinta) dias. 2. Os referidos registros poderão ser realizados nas modalidades pre e pósfixadas, obedecidos, na forma da legislação vigente, os seguintes prazos: I. Prefixadas: mínimo de 30 (trinta) dias. II. Pósfixadas: a) atualização por Taxa Referencial (TR) ou por Taxa Referencial Diária (TRD): mínimo de 90 (noventa) dias; b) atualização por Taxas Flutuantes: mínimo de 360 (trezentos e sessenta) dias; c) atualização por Índices de Preços: mínimo de 360 (trezentos e sessenta) dias. 3. O processo para colocação e posterior movimentação dos títulos da espécie ora considerada através do Sistema será idêntico ao exigido para os demais ativos já inseridos no mesmo, quer em relação ao uso de documentos e telas, quer na formalização do valor nominal (mínimo de Cr$ 1.000,00 e máximo de Cr$ ,00), quer na configuração do código identificador, composto por até 10 (dez) caracteres alfanuméricos, organizados do seguinte modo:

2 Comunicado SNA N.º 002/92 fls. n.º 2 CMMMMXA001, onde: C MMMMX A001 = de caráter constante, indica tratar-se de um CDB; = Mnemônico do emissor do SNA; = numeração de cada série, variável da letra A à letra Z e da centena 001 à centena Transcrevemos, a seguir, as fórmulas a serem utilizadas para calcular as diversas incidências financeiras susceptíveis de ocorrer: a) Atualização do valor nominal: VNA = VN! C, onde: VNA = valor nominal do título atualizado, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais; VN = valor nominal do título na data anterior ao período em que se quer atualizar; C = fator de correção ou remuneração com 8 casas decimais, sem arredondamento, assim obtido: I. se Taxa Referencial TR C = N! i= 1 TR, onde: N! i=1 TR = acumulado da TR do mês em que se quer atualizar ao mês anterior ao último evento;

3 Comunicado SNA N.º 002/92 fls. n.º 3 II. se Taxa Referencial Diária TRD C = N! i= 1 TRD, onde: N! i=1 TRD = acumulado da TRD do dia em que se quer atualizar ao dia anterior ao último evento; III. se índice de preços: NIn C =, onde: NI1 NIn = número-índice do indexador utilizado no mês em que se quer atualizar; NI1 = número-índice do indexador utilizado no início do período de atualização. b) Cálculo de juros: I. Taxa fixa J = VNA! Q! I, onde: J = valor financeiro de juros, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais; VNA = termo já definido; Q = quantidade de títulos existente na posição do participante; I = taxa equivalente de juros, calculada com 9 casas decimais, com arredondamento, assim obtida: ' $!. n N DV DC 4 i 1 +! I = &, 21 + / ) ( 1 #, onde:!, )! % * "

4 II. Taxa flutuante Comunicado SNA N.º 002/92 fls. n.º 4 i = taxa de juros definida para o período, expressa em percentual, com 4 casas decimais; n = número de dias corridos de vigência da taxa; N = número de dias do período, podendo ser 360 ou 365 dias; DV = número de dias corridos entre o último pagamento e a data atual; DC = número de dias corridos entre o último e o próximo pagamento de juros. J = VNA! Q! I, onde: VNA e Q são termos já definidos; I = taxa equivalente de juros, calculada com 9 casas decimais, com arredondamento, assim obtida: I ( % " 0 n N DV DC n N DV DC n N DV DC 6 i 3 6 i 3 6 in 3-1 " = ' * ) * ) * ) S $! 1 " " &/ 5 2, C / 5 2, C / 5 2, Cn # onde: i1, i2, in = taxa informada; C1, C2, Cn = correção monetária no período de vigência da taxa; S = Spread do título, calculado com 9 casas decimais, com arredondamento, calculado da seguinte forma: DV DC & n N, s ) # S = $ * 1 + '!, onde: $ % (!" S, N, n, DV, DC, VNA, Q são termos já definidos; Obs.: Se for título pósfixado, com taxa flutuante prefixada, a variação da taxa será deflacionada pelo índice de correção do título. Caso contrário, C = 1.

5 Comunicado SNA N.º 002/92 fls. n.º 5 c) Pagamento de correção monetária ( VNA " VN) Q CM =!, onde: CM = valor financeiro da correção monetária, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais; VNA, VN e Q são termos já definidos. d) Amortização programada (percentual incidindo sobre o valor nominal atual) TA Ap = VNA! Q!, onde: 100 AP = valor financeiro da amortização, expresso em cruzeiros; TA = taxa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 casas decimais; VNA e Q são termos já definidos. e) Cálculo do valor nominal após pagamento da amortização & TA # VA = VNA ( $ VNA '!, onde: % 100" VA = valor nominal após pagamento da amortização, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais, com arredondamento; VNA e TA são termos já definidos. f) Amortização constante (percentual incidindo sobre o valor nominal de emissão Ac = Vamt! Q, onde: Ac = valor financeiro da amortização, expresso em cruzeiros; Vamt = valor nominal amortizado, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais, assim definido:

6 Ta Vamt = Vne!! 100 C Comunicado SNA N.º 002/92 fls. n.º 6, onde: Vne = valor nominal do título na data de emissão; Ta, C e Q são termos já definidos. g) Cálculo do valor nominal, após pagamento da amortização VA = VNA! Vamt, onde: VA = Valor nominal após pagamento da amortização, expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais; VNA e Vamt são termos já definidos. h) Valor de resgate VR = VNA. Q VR = valor financeiro expresso em cruzeiros, com 2 casas decimais; VNA e Q são termos já definidos. 5. Anexamos modelo do documento SNA 52, para registro de ativos no SNA, com os esclarecimentos necessários ao preenchimento dos vários campos. 6. Finalmente, esclarecemos que os CDB s tradicionais, assim definidos aqueles com previsão de resgates/créditos de juros apenas em seus respectivos vencimentos, continuarão a ser processados normalmente via Sistema de Registro e de Liquidação Financeira de Títulos e lembramos que será cobrada taxa de emissão de 0,001% sobre o volume, em cruzeiros, dos registros de títulos que forem processados. Rio de Janeiro, 06 de fevereiro de Ernesto Albrecht Superintendente Geral

7 ANEXO DO COMUNICADO SNA N.º 002/92, de Documento SNA 52 Características da Emissão / Negociação A digitação dos dados exigidos pelo Documento SNA 52 somente poderá ser efetuada em terminais localizados nas dependências da CETIP, fato que obriga os respectivos emissores a preencherem os campos necessários, obedecidas as seguintes regras: Campo 01 (AT) Destina-se à indicação do movimento a ser processado, consubstanciado nos seguintes códigos: letra I : para indicar que se pretende incluir um título no Sistema; letra E : para indicar que se pretende excluir um título que anteriormente tenha sido incluído; letra A : para indicar que se pretende alterar determinadas características de um título já incluído no Sistema. Campo 02 (Tipo) Destina-se à indicação do tipo de título que está sendo objeto de inclusão, exclusão ou alteração, a saber: letra C : identifica Certificado de Depósito Bancário; letra F : identifica Letra de Câmbio; letra L : identifica Letra Estadual ou Municipal; letra P : identifica Cédula Pignoratícia de Debênture; letra T : identifica Título de Desenvolvimento Econômico. Campo 03 (Empresa) Destina-se a indicar o mnemônico e a categoria da empresa ou instituição emissora do título:

8 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 2 a) mnemônico: composto, no máximo, por 4 (quatro) letras, será criado e fornecido pelo Sistema; b) categoria : composto por uma letra, indicativa do tipo da empresa ou instituição emissora: letra C : para banco comercial; letra D : para banco de desenvolvimento; letra F : para sociedade de crédito, financiamento e investimento; letra I : para banco de investimento; letra M : para banco múltiplo. Campo 04 (Série) Conjugando uma letra e três algarismos, destina-se a numerar, de forma seqüencial independente de data, cada título a ser incluído no Sistema: primeiro título a ser incluído : série A001; segundo título a ser incluído : série A002; terceiro título a ser incluído : série A003; e assim sucessivamente, até Z999. Campo 05 (Pós / Pré) Destina-se a indicar a modalidade de remuneração do título que está sendo incluído no Sistema: a) se pósfixada, colocar o algarismo 0 (zero); b) se préfixada, colocar o algarismo 1 (um). Campo 06 (Dt. Emis) Deve conter a data de emissão do ativo que está sendo inserido no Sistema, especificando dia, mês e ano.

9 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 3 Campo 07 (Prazo) Deve conter a quantidade de dias de vigência do ativo, apurada da data de emissão à data de vencimento. Campo 08 (Dt. Venc.) Deve conter a data de vencimento do ativo que está sendo incluído no Sistema, observando-se que o ano deverá ser inscrito de forma completa, ou seja, com 4 (quatro) algarismos. Campo 09 (Qtd. Emit) Deve conter a quantidade do título que está sendo registrada no Sistema, obtida através da divisão do montante em cruzeiros da emissão pelo montante em cruzeiros do valor nominal. Campo 10 (Valor Emissão) Deve conter o montante em cruzeiros da emissão, conferido através da multiplicação da quantidade emitida pelo valor nominal. Campo 11 (Valor Nominal) Mínimo de Cr$ 1.000,00 (um mil cruzeiros) e máximo de Cr$ ,00 (cem milhões de cruzeiros), observando-se que, como o Sistema trabalha em termos de quantidade, quanto menor for o valor nominal mais fácil será a negociabilidade do título. Campo 12 (C. Ind) Destina-se a indicar a modalidade de remuneração do ativo que está sendo incluído no Sistema: a) se prefixada, colocar a dezena 99 ; b) se pósfixada, pela Taxa Referencial da LFT, colocar a dezena 01 ;

10 c) se pósfixada por IGP-M, colocar a dezena 09 ; d) se pósfixada por TR, colocar a dezena 14. Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 4 Campo 13 (Tipo) Destina-se a indicar a periodicidade das atualizações pósfixadas. Se forem prefixadas, este campo não deve ser preenchido: a) se o tipo de atualizador for diário, colocar o algarismo 0 (zero); b) se o tipo de atualizador for mensal, colocar o algarismo 1 (um). Campo 14 (Valor) Destina-se a indicar exclusivamente o valor nominal de um título que, na época de sua inclusão no Sistema, já tenha sofrido, para mais ou menos, modificações em seu valor nominal de emissão. Exemplo: título de Cr$ ,00 valor nominal de Cr$ 1.000,00 sofreu uma amortização de 10% valor da amortização: Cr$ 100,00 valor nominal após amortização: Cr$ 900,00, a ser inserido no campo 14. Campo 15 (Em) Destina-se exclusivamente a indicar a data (dia, mês e ano, este representante por 4 algarismos) de validade do valor nominal constante do campo 14. Campo 16 (Tx. Inic. %) Destina-se a indicar, com 4 (quatro) decimais, a taxa de juros do título que está sendo incluído no Sistema e sua respectiva periodicidade.

11 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 5 Exemplos: a) Títulos prefixados (indicação obrigatória): a.a % ao ano a.m. 35,55% no mês a.s. 988% ao semestre a.b. 74% ao bimestre a.t. 140,28% ao trimestre b) Títulos pósfixados (indicação necessária apenas nos casos em que, além do fator de atualização, houver uma taxa adicional de juros livremente pactuada entre as partes: inserimento de taxas idêntico aos exemplos descritos na alínea a. Campo 17 (a cada) Destina-se a indicar os períodos em que devem ser pagos os juros, calculados conforme taxa constante do campo 16. a) quando se pretende pagar juros finais, isto é, na data de vencimento do ativo: - colocar o mesmo número de dias inserido no campo 07 ou a expressão FIM. exemplos: dias ou F I M b) quando se pretende pagar juros periodicamente: exemplos: 3 0 dias Significando que, durante a vigência do ativo, ocorrerão pagamentos de juros de 30 em 30 dias;

12 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º mês Significando que, durante a vigência do ativo, ocorrerá pagamento de juros em um dia fixo de cada mês. Campo 18 (Tx. Ref.) Este campo somente deve ser utilizado quando o atualizador do valor nominal do título que está sendo incluído no Sistema for taxa flutuante: Exemplo: 0 1 Significa que a atualização do valor inicial do título será efetuada com base na taxa flutuante ANBID. Campo 19 (SPREAD) Este campo somente deverá ser preenchido quando, além da atualização por taxa flutuante, estiver prevista taxa adicional de juros. Esta taxa deverá ser inserida com 4 (quatro) casas decimais e indicar sua respectiva periodicidade, consoante exemplos contidos na alínea a do item que trata do preenchimento do campo 16. Campo 20 (A. Com) Destina-se a indicar se os cálculos de atualização do título que está sendo incluído no Sistema devem considerar o ano civil ou o ano comercial: a) se ano comercial (360 dias), colocar a letra S ; b) se ano civil (365 ou 366 dias), colocar a letra N. Campo 21 (Prêmio em) Este campo somente deverá ser preenchido quando, além das formas normais de atualização, estiver prevista a concessão de uma espécie de prêmio ao portador do título. A configuração deste prêmio deverá ser feita em preço unitário (PU com 6 casas decimais), indicando-se também a data (dia, mês e ano) em que o mesmo deverá ocorrer, a qual não poderá, evidentemente, coincidir com a data de vencimento do título, ou ultrapassá-lo. Deve ser observado, também, que, nos ativos onde estiverem previstos pagamentos de juros, não poderá existir concessão de prêmios de qualquer espécie.

13 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 7 Campo 22 (Tipo) Este campo somente deve ser utilizado quando estiverem previstas as utilizações dos três campos imediatamente seguintes, destinando-se a indicar o tipo de amortizações periódicas que será adotado: a) se amortização programada, colocar o algarismo 0 (zero); b) se amortização constante, colocar o algarismo 1 (um). Esclarecimentos: 1º) amortização programada hipótese em que a primeira amortização incide sobre o valor nominal de registro + rendimentos, quando cabíveis, e as amortizações seguintes incidem sobre os respectivos valores nominais remanescentes + rendimentos, também quando cabíveis. Exemplo: Valor nominal de Cr$ 1.000,00 - na data da primeira amortização = rendimento de 20% Cr$ 1.000, % = Cr$ 1.200,00 amortização de 10% sobre Cr$ 1.200,00 = Cr$ 120,00 valor nominal remanescente = Cr$ 1.080,00 - na data da segunda amortização = rendimento de 30% Cr$ 1.080, % = Cr$ 1.404,00 amortização de 10% sobre Cr$ 1.404,00 = Cr$ 140,40 valor nominal remanescente = Cr$ 1.263,60 e assim sucessivamente, com o Sistema calculando, no vencimento do título, a parcela + rendimentos, quando cabíveis, que complementarão seu efetivo resgate; 2º) amortização constante hipótese em que todas as amortizações terão valores constantes, isto é, rigorosamente iguais, variando, apenas, em cada uma, a parte relativa a rendimentos, quando cabíveis.

14 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 8 Exemplo: Valor nominal de Cr$ 1.000,00 1ª) amortização: 10% de Cr$ 1.000,00 + rendimento de Cr$ 20,00 = Cr$ 120,00 2ª) amortização: 10% de Cr$ 1.000,00 + rendimento de Cr$ 25,00 = Cr$ 125,00 3ª) amortização: 10% de Cr$ 1.000,00 + rendimento de Cr$ 15,00 = Cr$ 115,00 e assim sucessivamente, até o resgate final do título. Campo 23 (Taxa) Este campo somente deverá ser utilizado quando se pretende que o ativo incluído no Sistema tenha, durante a sua vigência, uma ou mais amortizações parciais. Neste caso, a indicação será expressa em termos percentuais, com 4 (quatro) casas após a vírgula. Com esta indicação, o Sistema entenderá que o objetivo é amortizar, de cada vez, tantos por cento do valor nominal, nas formas programada ou constante, conforme estipulado no campo anterior. Exemplos: significa que cada amortização parcial deverá corresponder a 10% do valor nominal de emissão corrigido (amortização constante), ou do valor nominal remanescente corrigido (amortização programada); significando que cada amortização parcial deverá corresponder a 8,3333% do valor nominal de emissão corrigido (amortização constante), ou do valor nominal remanescente corrigido (amortização programada). Neste caso de valores percentuais não inteiros, o Sistema efetuará, na última amortização, que logicamente coincidirá com o resgate do ativo, o ajuste necessário, a saber:

15 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 9 - Trata-se de um ativo amortizável em 12 vezes 11 amortizações de 8,3333%; 1 amortização de 8,3337%. Campo 24 (a cada) Este campo somente deverá ser utilizado quando o campo imediatamente anterior estiver preenchido, destinando-se a indicar a freqüência das amortizações parciais: Exemplos: 3 0 dias significando que deverá ocorrer uma amortização parcial a cada 30 dias; 0 1 mês significando que deverá ocorrer uma amortização parcial em um dia fixo de cada mês de vigência do ativo; Campo 25 (a partir) Destinado à indicação de quando deverá ser iniciado o procedimento de amortizações parciais, percentualmente indicado no campo 22 e com a freqüência estipulada no campo 23, observando-se que a configuração do ano terá que conter 4 (quatro) algarismos. Campo 26 (a cada) Destina-se a indicar a freqüência, expressa em dias ou meses, de qualquer modalidade de correção monetária a que o ativo esteja sujeito. Campo 27 (a partir) Destina-se a indicar quando deverá ser iniciado o procedimento de correção monetária a que o ativo esteja sujeito, cuja freqüência está configurada no campo imediatamente precedente, observando-se que o ano deverá ser expresso com 4 (quatro) algarismos.

16 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 10 Campo Final (Data / Assinatura) Deverá conter a data de entrega do documento nas dependências da CETIP, o carimbo identificador da instituição emissora e ser autenticado por assinaturas devidamente autorizadas.

17 Anexo do Comunicado SNA N.º 002/92 fl. n.º 11 SNA CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO/ NEGOCIAÇÃO AT Tipo Empresa Série Pós/ Pré Dt. Emis Prazo Dt. Venc. Qtd. Emit. 1 0 Valor Emissão Valor Nominal C.Ind. Tipo Valor Em J U R O S Tx. Inic. % a cada Tx.Ref SPREAD % A.Com. Prêmio em A M O R T I Z A Ç Ã O Tipo Taxa a cada a partir C O R R E Ç Ã O M O N E T Á R I A a cada a partir Observações Campo 2 TIPO informar: P = Cédula pignoratícia de debêntures C = Certificado de depósito bancário; T = Título de desenvolvimento econômico; L = Letra Financeira do Tesouro. Campo 5 POS / PRE informa: 0 = POS; 1 = PRE Campo 12 C. IND. Informar: Para papel PRE : 99 Para papel POS : 9 = IGPM; 10 = IGP-DI; 14 = TR; 15 = Dólar Comercial. Campo 13 TIPO informar: 0 = Índice Diário; 1 = Índice Mensal. Data / Assinatura