DESEMPENHO RECENTE E PERSPECTIVAS

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1 GPA DAY 2007 DESEMPENHO RECENTE E PERSPECTIVAS Dezembro 2007 Agenda Desempenho 2007 (jan- set) Principais iniciativas Perspectivas

2 Desempenho de Vendas Vendas brutas totais acumuladas atingiram R$ 12,5 bilhões Vendas Brutas Totais (R$ milhões) 5,8% ,5% T06 3T07 9M06 9M07 3 Desempenho de Vendas Destaques mesmas lojas: Bandeira Pão de Açúcar (superior aos demais formatos pelo 4º trimestre consecutivo) Vendas de produtos alimentícios impulsionados pela categoria perecíveis Vendas de produtos não alimentos impactadas pela categoria de vídeo e áudio Vendas Brutas Mesmas Lojas 3,9% 2,3% 3,5% 4

3 Margem Bruta (R$ milhões) 9M07 9M06 Pro-forma Var. Lucro Bruto ,6% Margem Bruta - % 28,2% 29,0% -0,8 p.p. Margem bruta de 28,2% acumulada, 0,8 ponto percentual inferior à margem bruta pro-forma no ano anterior 5 Campanha Redução de Quebras nível em Jan/07 (% VB) meta 2007 (% VB) 6

4 Despesas Operacionais (R$ milhões) 9M07 9M06 Var. Desp. c/ Vendas 1.851, ,2 5,6% Desp. Gerais e Adm. 358,9 352,4 1,8% Desp. Operacionais (antes de impostos e tax 2.209, ,6 5,0% % s/ vendas líquidas 20,9% 21,2% -0,3 p.p. Análise das Despesas Operacionais: Efeito dissídio de cerca de R$ 50,0 milhões 38 novas lojas nos últimos 12 meses Reestruturação R$ 16,4 milhões Projetos estratégicos R$ 40,1 milhões 7 EBITDA 9M06 9M07 (R$ milhões) Pro-forma Var. EBITDA (após Impostos e Taxas) ,2% Margem EBITDA (após Impostos e Taxas) - % 6,6% 7,1% -0,5 p.p. Margem EBITDA de 6,6% no 9M07 contra 7,1% no 9M06 (pro-forma) 8

5 FIC Performance FIC Performance Receita Líquidas (R$ milhões) Despesas Totais (R$ Milhões) 49,0 91,9 64,2 142,2 89,8 119,0 59,3 68,6 74,3 90,9 94,7 86,9 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T Efeito tombamento Carteira Cobrand 10

6 FIC Performance Clientes (Mil) Recebíveis (R$ Milhões) ,7 871,9 762, ,9 893, ,2 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T Sendas Distribuidora 12

7 Sendas Distribuidora Receita Bruta representou 18,7% da venda bruta total do Grupo nos 9 meses Significativa recuperação operacional no 3T07 Melhor margem bruta no período: revisão da política de pricing e revisão do sortimento Menores despesas operacionais 150 bps Margem EBITDA que atingiu 3,5% no 3T07 e 2,2% nos 9M07 13 Novos Formatos e Investimentos 14

8 Implementação de formatos inovadores para atingir clientes distintos Extra Fácil F Extra Perto Assai (Atacarejo) Central de Negócios Valor proposto Loja de proximidade com Hipermercado compacto produtos de conveniência. com foco em não-alimentos Lojas de bairro e de e um supermercado de passagem alimentos agradável Atacado + Varejo B2B (entrar em novos mercados) Público alvo A, B & C B & C B2B & C, D Parceiros Variedade Essencialmente alimentos. 20/80 de cada categoria (3.000 itens) Como no Extra hiper, grande participação de não alimentos ( itens) Essencialmente alimentos e bazar para transformadores Essencialmente alimentos e oportunidades em não alimentos Área de vendas Cerca de 250 m m 2 a m 2 Superior a m 2 n/a 15 Aberturas de lojas

9 Aberturas de lojas Aberturas de lojas

10 Aberturas de lojas Aberturas de lojas

11 Aberturas de lojas Aberturas de lojas

12 Desafios Desafios 24

13 Desafios 25 Aberturas Crescimento orgânico revisado: estamos projetando a abertura de 1 hipermercado, 6 lojas Pão de Açúcar, 3 lojas CompreBem, 1 loja Extra Perto e 80 lojas Extra Fácil. ABERTURAS POR FORMATO (não incluindo conversões) EXTRA PÃO DE AÇÚCAR COMPREBEM / SENDAS EXTRA PERTO ASSAI EXTRA FÁCIL 26

14 Conversões de lojas Lojas 3 Lojas 9 Lojas 2 Lojas 27 Número de lojas TOTAL de lojas por Formato EXTRA PÃO DE AÇÚCAR COMPREBEM / SENDAS EXTRA ELETRO EXTRA PERTO ASSAI EXTRA FÁCIL 28

15 CAPEX R$ milhões ,5% 37,1% ,3% 39,0% 46,4% 53,7% Novas lojas Reformas e Outros Assai 29 Desafios Extra Perto (25% não alimentos) Global Sourcing Reestruturação do Extra Eletro 30

16 Desafios 31 GPA DAY 2007 COMPETITIVIDADE APLICADA AO MARKETING DEZEMBRO/

17 Competitividade Aplicada ao Marketing Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade 1. Diferenciação Estratégica de Multi Marcas e Multi Formatos Arquitetura de Marcas Simplificação do portfólio de marcas de bandeiras Focos: Pão de Açúcar, Extra e Comprebem Simplificação e otimização da quantidade de produtos de Marcas Próprias De 24 para aproximadamente 12 marcas (final de 2008) Estratégia de Marca Transversal i.e.: Taeq, Pão de Açúcar e marca Custo-benefício Experiência em Loja Ativos refletindo o posicionamento (Jeito de ser, atendimento, comunicação visual) Causas Responsabilidade sócio-ambiental alinhada aos posicionamentos das marcas Corporativas e das bandeiras Produtos Revisão dos sortimentos Novos Negócios & Novos Serviços Criação de área e processos (funil) Revisão dos Cartões Presente e de Compras Criação do pool de serviços nas lojas Revelação Digital Recarga de Celular 33 Competitividade Aplicada ao Marketing Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade 2. Fortalecimento do Modelo de Precificação Revisão Metodológica de Competitividade Notabilidade à partir da visão do Consumidor Novo modelo/estratégia de precificação das marcas EDLP, EDFP e HILO Bandeiras Pão de Açúcar CompreBem Extra Modelo de precificação EDFP Every Day Fair Price EDLP Every Day Low Price High-Low Política/ competitividade regular 103% do preço do mercado de referência 100% do preço do mercado de referência 100% do preço do mercado de referência Modelo de calendário Destino 20% a 25% 20% a 25% 20% a 25% Participação por papel Rotina 45% a 55% 45% a 55% 55% a 65% Conveniência 20% a 25% 20% a 25% 15% a 20% Ativação Ciclos de ativações semanais, com 2 ativações semanais Ciclos de ativações semanais, com 4 ativações por semana Ciclos de ativações semanais, quinzenais e mensais 34

18 Desafios 35 Desafios 36

19 Programa de redução de despesas Principais impulsionadores da redução de despesas: Diminuição das despesas corporativas (contenção de custos): Redução da força de trabalho Diluição das despesas fixas SAP Orçamento Base Zero Clientes externos para o Centro de Serviços Compartilhados Diminuição das despesas de aluguel Programas de produtividade das lojas 37 FIC Perspectivas será o primeiro ano de lucratividade, embora os lucros gerados não serão elevados. Aumento dos níveis de atividade do cartão Private Label relacionado a novos benefícios agregados: Bandeira MasterCard para heavy users e bons usuários (PL Embandeirado) Aumento do limite com fatura da concorrência Condições de pagamento diferentes e melhores (No. de parcelas, taxas de juros menores) Criação do CDC light no private label Descontos exclusivos associados Iniciativas de database marketing CDC eletrônico CDC (com maiores limtes de crédito para parcelamento) FIC atingindo uma participação de 15% a 20% no volume de vendas do GPA. Um milhão de novos clientes de PL Evolução na penetração da Garantia Estendida e Apólices de Seguro. 38

20 Perspectivas 2008 Vendas Brutas acima de R$ 20 bilhões Vendas mesmas lojas acima da inflação: alimentos em linha com a inflação não alimentos crescimento próximo de 2 dígitos Margem Bruta inferior a 2007 em razão da consolidação do Assai e manutenção da estratégia de competitividade (27%-27,5% da venda líquida) Redução das despesas operacionais totais (20%-20,5% da venda líquida) Crescimento de Ebitda em razão do crescimento de vendas e maior diluição de despesas (Assai) e ganhos de eficiência (7%-7,5% da venda líquida) Relação Net Debt/EBITDA ao redor de 1,3x Investimentos R$ 1 bilhão 40