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Transcrição

1 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL assegura a gestão profissional dos ativos e limita exposição a futuros credores e contestações judiciais Imóveis Fundos de Investimento Exclusivos Cotas de Empresas Investimentos no Exterior Planejamento Sucessório e Patrimonial

2 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL Conselho de Sócios Conselho de Família Cotistas Holding Patrimonial Family Office Fundo de Investimento em Cotas Empresa no Brasil Empresa no Exterior Fundos de Investimentos Imóveis Imóveis Fundos Fundos de Investimentos em Direito Creditório (FDIC) Fundos de Investimentos em Participações Societárias (FIP)

3 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL Fundo de Investimento Um Fundo de Investimento é uma estrutura legal composta de Administrador e Custodiante. Administrador: é o responsável primário perante os reguladores (CVM) por fazer toda a documentação e obter o registro do fundo. Gestão: O adminstrador executa as decisões de investimentos definidas pelo comitê gestor (Family Office) Controlador/Custodiante: calcula a cota diária, faz a gestão de caixa e produz relatórios contábeis, atesta a existência dos ativos perante depositários e outras casas de custódia. Distribuidor: executa a oferta de cotas do fundo Escriturador: executa o controle dos cotistas bem como calcula e recolhe os impostos cabíveis O administrador pode executar todas as funções internamente ou terceirizar alguns deles. No geral, gestores de fundos são entidades terceiras. Custos Gerais de um Fundo Taxa de administração (geralmente composta também com a taxa de gestão) Taxa de custódia (cobrada diretamente do fundo) Taxa de auditoria (cobrada diretamente do fundo) Taxa dos depositários (cobrada diretamente do fundo)

4 Possibilita especificar quem receberá os ativos, quando e sob quais condições PESSOA JURÍDICA PESSOA FÍSICA Maior profissionalização na administração da empresa Ausência de inventátio Maior eficiência nos processos Menor custo tributário Sem disputas societárias Disponibilização de parte do patrimônio em vida conforme vontade pessoal Menor custo de sucessão Sem risco de disputa entre herdeiros Menor impacto tributário Constituição de rendas para os herdeiros Planejamento tributário Rapidez na transmissão do patrimônio aos herdeiros Governança corporativa

5 PESSOA FÍSICA parcela do patrimônio que caberá a cada herdeiro, conforme critérios diversos constituição de renda para determinados herdeiros delegação da gestão da empresa a administradores profissionais ou aos herdeiros Doações Usufrutos em antecipação da herança: doação em adiantamento de legítima sem antecipação de herança: doação com dispensa de colação com ou sem gravames: incomunicabilidade, inalienabilidade e impenhorabilidade segregação da propriedade do bem da sua posse, administração ou gozo dos frutos doador pode reservar para si o usufruto dos bens doados: renda de aluguéis de imóveis, dividendos de participações societárias, direitos políticos (direito de voto) das ações ou quotas de sociedades, etc. Imóveis Participações acionárias Aplicações financeiras Holdings patrimonias Acordos de acionistas/ sócios Criação de fundo exclusivo Conselho de família

6 Bens Imóveis Criação de uma holding cujo capital será integralizado mediante a conferência dos imóveis para formação do seu capital e posterior doação das quotas aos herdeiros com reserva de usufruto para o doador. O fator determinante para esse planejamento é a economia fiscal proporcionada pela tributação dos aluguéis pelo lucro presumido (aprox. 14,5% x 27,5% na pessoa física). A incidência do ITBI na transferência dos imóveis é compensado pela economia de IR Restrição: Nulidade da doação de todos os bens, sem reserva de parte ou de renda para o doador.

7 Ativos Financeiros Constituição de fundo de investimento exclusivo (Instrução CVM nº 409) para gestão dos recursos financeiros do titular do patrimônio, com a integralização das quotas desse fundo com os referidos recursos. Fundo guarda-chuva sob o qual podem ser abrigados diversas carteiras e ativos financeiros, bem como outros fundos de investimentos. As quotas podem ser doadas com reserva de usufruto para o titular do patrimônio, de modo que em vida ele continue gerindo os recursos e auferindo os ganhos proporcionados pelas aplicações financeiras. Os benefícios dos planos previdenciários exclusivos (VGBL/PGBL). O regulamento do fundo de investimento exclusivo pode estabelecer as regras organizacionais e sucessórias pretendidas pelo investidor, determinando (i) a distribuição de recursos aos herdeiros e sucessores, (ii) o que acontecerá quando os herdeiros e sucessores tiverem acesso aos recursos, (iii) a criação de travas prevendo a necessidade de quorum qualificado para a aprovação de determinadas matérias, (iv) proibição de gravames sobre as cotas, etc.

8 Trust É um Contrato de Fidúcia, pelo qual um Terceiro (Trustee) é nomeado como proprietário legal dos bens do instituidor, a serem administrados em conformidade com o que estabelecer o Instituidor (Settlor), no melhor interesse dos Beneficiários (Beneficiaries) e do Instituidor. O Trustee tem deveres fiduciários perante o Instituidor e deve atuar estritamente de acordo com as orientações do Instituidor. A transferência do patrimônio da pessoa física para o Trust no exterior ocorre mediante a assinatura de uma escritura de Trust (Trust Deed) que conterá todas as orientações do Instituidor e que deverá ser observada pelo Trustee. Centralização da gestão de ativos de natureza e localização distintas Gestão dos ativos e distribuição aos herdeiros /beneficiários sem intervenção judicial Privacidade Isenção de impostos em algumas jurisdições Liberdade na indicação dos beneficiários Flexibilidade para revogar ou alterar os termos e condições do Trust

9 PIC - Private Investment Company É uma sociedade que detém ativos de natureza distinta. A PIC pode ser constituída em diversas jurisdições, de acordo com a preferência do cliente. Não incidência de impostos na jurisdição em que a PIC é constituída. Ativos dos detentores da PIC estão protegidos de qualquer contingência da PIC. A PIC detém os ativos determinados pelo cliente. Por ser uma entidade legal apartada que detém ativos financeiros, a PIC oferece um maior nível de privacidade financeira.

10 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL E SUCESSÓRIO PRIVACIDADE TRUST a escritura de trust é um contrato privado, não estando aberta ao escrutínio público PIC os ativos são detidos por uma PIC e as cotas da PIC são detidas pelo Trust PATRIMÔNIO Trust + PIC 1- proteção do patrimônio 2 - aumento da privacidade 3 - defesa contra eventuais litígios e problemas decorrentes de sucessão

11 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL E SUCESSÓRIO TRUST Conselho de Sócios PIC Family Office Conselho de Família Cotistas Holding Patrimonial Fundo de Investimento em Cotas Empresa no Brasil Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) Imóveis Fundo de Investimento em Participação (FIP) Fundo de Investimento DI (FI) Imóveis Fundos

12 Aspectos Legais - Diferenças Básicas DOAÇÃO Ato bilateral USUFRUTO Ato unilateral Irrevogável (existem exceções) Renunciável Tributação suportada pelo Donatário (em geral) Tributação suportada pelos herdeiros Forma pública/particular Forma pública/particular/cerrada Cláusulas de incomunicabilidade, impenhorabilidade e inalienabilidade Reversão Os Trusts revogáveis permitem que o Instituidor faça alterações de maneira significativa; No contrato de Trust, o Instituidor nomeia seus beneficiários, a forma de divisão dos ativos, quando e sob as condições que o Instituidor achar conveniente; É possível nomear beneficiários que terão acesso à renda; É possível nomear beneficiários que terão acesso ao capital; É possível especificar o momento das distribuições durante e após a vida do Instituidor; O Instituidor define também quem estará envolvido nas decisões relativas aos seus ativos e com quais poderes, podendo conservar amplos poderes sobre as distribuições e os investimentos, indicar um gerente de investimento e ainda nomear um terceiro para conduzir as distribuições aos beneficiários.

13 PLANEJAMENTO PATRIMONIAL Trust x Fundo Fechado INVENTÁRIO ITCMD TRUST Não Avaliar incidência FUNDO Sim Sim INDICAÇÃO DE BENEFICIÁRIOS Livre Herdeiros Legais I.R. RESGATES Eventual aplicação da tabela progressiva Parcial ou total 15% no encerramento do Fundo Variável, dependendo da aprovação do Comitê APORTES A qualquer momento Em conformidade com o regulamento APLICAÇÃO MÍNIMA US$ 100 K Conforme o regulamento APLICAÇÃO SUBSEQUENTE Variável Variável ALTERAÇÃO DOS INVESTIMENTOS CUSTOS Imediata Variável em razão da estrutura Imediata Variável em razão da estrutura RISCOS Ausência de regulamentação no Brasil Aumento do ITCMD