ICATU HARTFORD SEGUROS S.A.

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1 Diário Mercantil No primeiro semestre de, o lucro líquido da Icatu Hartford Seguros S.A. foi de R$ 65 milhões, 26% superior ao do mesmo período do ano anterior. O patrimônio líquido cresceu 15% em relação ao final de, atingindo R$ 608 milhões. Destaque também para o volume de ativos livres da companhia, que alcançou o montante de R$ 219 milhões, evolução de 71% em relação ao valor atingindo em dezembro de. Nas operações de produtos de cobertura de risco de vida, destaques para os 12% de aumento dos prêmios retidos, que atingiram R$ 189 milhões, e para a qualidade da política de subscrição de riscos que proporcionou relevante redução da sinistralidade de 56% para 50% e do índice combinado de 84% para 78%, comparados ao mesmo período do ano anterior. O resultado com as operações de produtos de acumulação cresceu 12% em relação ao mesmo período de. O excelente resultado econômico da companhia é fruto do resultado operacional (resultado das operações de vida e de acumulação - despesas administrativas e com tributos + resultado patrimonial e financeiro), que teve evolução de 30%, da continuidade no processo de redução de custos e do resultado financeiro, 42% de acréscimo, devido à consistente política de investimentos atrelada ao passivo de longo prazo. Relatório da Administração As reservas da Companhia são administradas de acordo com as melhores práticas de gestão de Ativos, Passivos e de Risco, garantindo a capacidade financeira de honrar todos os seus compromissos, de acordo com os preceitos da Circular SUSEP nº 379/, alterada pela Circular SUSEP nº 385/, inclusive mantendo os títulos e valores mobiliários da categoria mantidos até o vencimento. A Icatu Hartford Seguros S.A. é uma joint-venture entre o Grupo Icatu (50%) e a Hartford Life International Ltd. (50%). A Icatu Hartford Seguros S.A. aproveita a oportunidade para agradecer especialmente à sua equipe de funcionários e a seus parceiros pela conquista desses resultados, aos clientes pela preferência e confiança, e à SUSEP e aos acionistas por todo apoio recebido. Rio de Janeiro, 17 de agosto de A Administração Balanços Patrimoniais em 30 de Junho de e de ATIVO PASSIVO Reclassificado Reclassificado CIRCULANTE CIRCULANTE DISPONÍVEL CONTAS A PAGAR Caixa e Bancos Obrigações a Pagar Impostos e Encargos Sociais a Recolher APLICAÇÕES (Nota 4) Encargos Trabalhistas Títulos de Renda Fixa Impostos e Contribuições Quotas de Fundos de Investimentos Outras Contas a Pagar ( ) Provisão para Desvalorização... (3) DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS RESSEGUROS Prêmios a Restituir... 1 Prêmios a Receber Operações com Seguradoras Operações com Resseguradoras Operações com Seguradoras Corretores de Seguros e Resseguros Operações com Resseguradoras Outros Débitos Operacionais Outros Créditos Operacionais DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA ( ) Provisão para Riscos de Créditos... (4.505) (6.609) COMPLEMENTAR CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM Contribuições a Restituir... 1 PREVIDÊNCIA Débitos de Resseguros Outros Débitos Operacionais Operações com Repasses DEPÓSITOS DE TERCEIROS TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS E Títulos e Créditos a Receber RESSEGUROS (Nota 9) Créditos Tributários e Previdenciários (Nota 5) RAMOS ELEMENTARES E VIDA EM GRUPO Outros Créditos Provisão de Prêmios não Ganhos ( ) Provisão para Riscos de Créditos... (37) (354) Sinistros a Liquidar Provisão de Sinistros Ocorridos mas não Avisados OUTROS VALORES E BENS... 9 Outras Provisões Outros Valores... 9 VIDA INDIVIDUAL E VIDA COM COBERTURA DESPESAS ANTECIPADAS DE SOBREVIVÊNCIA Administrativas Provisão Matemática de Benefícios Concedidos DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS Provisão de Riscos não Expirados Seguros e Resseguros (Nota 9) Provisão de Oscilação de Risco Provisão de Excedente Financeiro Previdência (Nota 10) Provisão de Eventos Ocorridos mas não Avisados Resseguros Provisão de Benefícios a Regularizar ATIVO NÃO CIRCULANTE Outras Provisões REALIZÁVEL A LONGO PRAZO PROVISÕES TÉCNICAS - PREVIDÊNCIA APLICAÇÕES (Nota 4) COMPLEMENTAR (Nota 10) Títulos de Renda Fixa PLANOS NÃO BLOQUEADOS Provisão de Riscos não Expirados Quotas de Fundos de Investimentos Provisão de Oscilação de Risco ( ) Provisão para Desvalorização... (15) (12) Provisão Matemática de Benefícios Concedidos CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E Provisão de Benefícios a Regularizar RESSEGUROS Provisão de Excedente Financeiro Operações com Seguradoras Provisão de Eventos Ocorridos mas não Avisados Operações com Resseguradoras Outras Provisões TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER PASSIVO NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Créditos Tributários e Previdenciários (Nota 5) CONTAS A PAGAR Depósitos Judiciais e Fiscais (Nota 12) Obrigações a Pagar DESPESAS ANTECIPADAS Outras Contas a Pagar Administrativas PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS E DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS RESSEGUROS (Nota 9) Seguros e Resseguros (Nota 9) RAMOS ELEMENTARES E VIDA EM GRUPO Provisão de Prêmios não Ganhos Previdência Complementar (Nota 10) VIDA INDIVIDUAL E VIDA COM COBERTURA PERMANENTE DE SOBREVIVÊNCIA INVESTIMENTO (Nota 6) Provisão Matemática de Benefícios a Conceder Participações Societárias Provisão Matemática de Benefícios Concedidos Ágio/Deságio... (1.280) Provisão de Excedente Financeiro... 1 Outros Investimentos Provisão de Insuficiência de Prêmios Outras Provisões ( ) Provisão para Desvalorização... (81) (81) PROVISÕES TÉCNICAS - PREVIDÊNCIA IMOBILIZADO (Nota 7) COMPLEMENTAR (Nota 10) Imóveis PLANOS NÃO BLOQUEADOS Bens Móveis Provisão Matemática de Benefícios a Conceder Outras Imobilizações Provisão Matemática de Benefícios Concedidos ( ) Depreciação... (4.963) (5.021) Provisão de Insuficiência de Contribuição Provisão de Excedente Financeiro INTANGÍVEL (Nota 8) Outras Provisões Marcas e Patentes OUTROS DÉBITOS (Nota 12) Software Provisões Judiciais Projetos PATRIMÔNIO LÍQUIDO ( ) Amortizações... (31.118) (39.269) Capital Social DIFERIDO Aumento de Capital em Aprovação Reservas de Capital Despesas de Organização, Implantação Reservas de Lucros e Instalação Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários (78) ( ) Amortizações... (13.505) (13.457) Lucros Acumulados TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido para os Semestres Findos em 30 de Junho de e de Reservas de Capital Reservas Ajustes Aumento Reserva Outras de Lucros com de Capital de Ágio na Reservas Reserva Títulos e Lucros Capital em Subscrição de Reserva Estatu- Valores Acumu- Social Aprovação de Ações Capital Legal tária Mobiliários lados Total SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (175) Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários... (4) (4) Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários - Reflexo Lucro líquido do semestre SALDOS EM 30 DE JUNHO DE (78) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (119) Ajustes Positivos com Títulos e Valores Mobiliários Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários - Reflexo Lucro líquido do semestre SALDOS EM 30 DE JUNHO DE Demonstrações do Resultado para os Semestres Findos em 30 de Junho de e de (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido do semestre por ação) Reclassificado OPERAÇÕES COM PRODUTOS DE COBERTURA DE RISCOS Prêmios Emitidos Líquido Contribuições para Cobertura de Riscos Prêmios Resseguros Cedidos... (1.859) (1.275) PRÊMIOS RETIDOS Variações das Provisões Técnicas de Prêmios... (2.857) (518) PRÊMIOS GANHOS Sinistros Retidos (Nota 19)... (93.361) (93.841) Despesas de Comercialização... (45.610) (37.120) Outras Receitas e Despesas Operacionais (Nota 19)... (6.386) (10.168) OPERAÇÕES COM PRODUTOS DE ACUMULAÇÃO Rendas de Contribuições e Prêmios de VGBL Constituição da Provisão de Benefícios a Conceder... (94.499) ( ) RECEITA DE CONTRIBUIÇÕES E PRÊMIOS Rendas com Taxas de Gestão e Outras Taxas Variação de Outras Provisões Técnicas... (63.687) (62.715) Despesas de Comercialização... (1.712) (1.773) Outras Receitas e Despesas Operacionais (Nota 19)... (282) (417) DESPESAS ADMINISTRATIVAS (Nota 19)... (41.949) (42.726) DESPESAS COM TRIBUTOS (Nota 19)... (10.404) (7.873) RESULTADO FINANCEIRO (Nota 19) RESULTADO PATRIMONIAL (Nota 6) RESULTADO OPERACIONAL GANHOS E PERDAS COM ATIVOS NÃO CORRENTES... (2) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIPAÇÕES Imposto de Renda (Nota 21)... (7.747) (1.612) Contribuição Social (Nota 21) (407) Participações sobre o Lucro... (6.294) (6.246) LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE Quantidade de Ações Lucro Líquido do Semestre por Ação ,63 79,79 Demonstrações dos Fluxos de Caixa para os Semestres Findos em 30 de Junho de e de ATIVIDADES OPERACIONAIS Recebimentos de prêmios de seguro, contribuições de previdência e taxas de gestão e outras Recuperações de sinistros e comissões Outros recebimentos operacionais Pagamentos de sinistros, benefícios, resgates e comissões... ( ) ( ) Repasses de prêmios por cessão de riscos... (1.838) (1.795) Pagamentos de despesas com operações de seguros e resseguros... (6.039) (10.801) Pagamentos de despesas e obrigações... (22.707) (26.285) Pagamento de indenizações e despesas em processos judiciais... (938) (620) Outros pagamentos operacionais... (31.652) (25.660) Recebimentos de Juros e Dividendos Constituição de Depósitos Judiciais... (3.253) (1.573) Resgates de Depósitos Judiciais Pagamentos de Participações nos Resultados... (6.118) (2.792) Caixa Gerado pelas Operações Impostos e Contribuições Pagos... (26.082) (21.834) Juros Pagos... (3) Investimentos financeiros... ( ) ( ) Aplicações... ( ) ( ) Vendas e resgates Rendimentos recebidos Caixa Líquido Gerado nas Atividades Operacionais ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Pagamento pela Compra de Ativo Permanente... (3.256) (12.572) Investimentos... (8.000) Imobilizado... (76) (28) Intangível... (3.180) (4.544) Diferido... Recebimento pela Venda de Ativo Permanente Investimentos Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades de Investimento (8.856) Aumento/(Redução) Líquido(a) de Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período AUMENTO NAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS - RECURSOS LIVRES (28.434) Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de e de 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Icatu Hartford Seguros S.A. é uma sociedade anônima de capital fechado que atua nos ramos de seguro de vida e de planos de previdência complementar. A Sociedade participa direta e indiretamente em outras sociedades que atuam, basicamente, no mercado de capitalização. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, bem como com as normas emitidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP e pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP. Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei nº /07 que altera, revoga e introduz novos dispositivos à Lei nº 6.404/76. Dentre seus principais objetivos, está o da atualização das práticas contábeis brasileiras possibilitando o início do processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade (IFRS). As principais alterações promovidas pela Lei já são adotadas pela Sociedade em decorrência de requerimentos anteriores a referida lei pela SUSEP. A Sociedade elaborou estudos e avaliações dos impactos da nova Lei, mensurando os possíveis efeitos de mudanças de práticas contábeis e acompanhando as normatizações elaboradas pelos órgãos reguladores ao longo do exercício de e de. Como resultado, não identificou efeitos relevantes no patrimônio líquido e no resultado apresentados nestas demonstrações financeiras. As principais mudanças decorrentes da Lei nº /07 que impactaram a apresentação das demonstrações financeiras da Sociedade podem assim ser sumariadas: Substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos pela demonstração do fluxo de caixa, apresentada no conjunto das demonstrações financeiras para os semestres findos em 30 de junho de e ; Foi criado o subgrupo Intangível no ativo permanente e novas definições, em linha com os padrões internacionais de contabilidade, foram dadas ao ativo diferido, gerando na Sociedade reclassificações entre estes subgrupos; Obrigatoriedade de análise periódica da recuperação dos valores registrados no imobilizado, intangível e diferido já adotado pela Sociedade. Em 16 de dezembro de, foi emitida pela SUSEP a Resolução CNSP nº 195, com vigência a partir de 1º de janeiro de. As principais mudanças introduzidas, que afetam as demonstrações financeiras anexas, foram: Alteração da Resolução CNSP n 162/2006 nos seguintes itens: (i) Na constituição das provisões técnicas, as sociedades seguradoras não poderão deduzir a parcela do prêmio ou contribuição transferida a terceiros, nem a parcela do sinistro ou benefício recuperável de terceiros, em operações de resseguro; (ii) Nos casos em que o risco da cobertura contratada não seja definido na apólice ou no endosso, mas no certificado ou item segurado, o cálculo da PPNG deverá ser efetuado, por certificado ou item. Alteração da Resolução CNSP nº 085/2002, quando delimita a utilização de despesas antecipadas não relacionadas a resseguros como dedução à base de cálculo do patrimônio líquido ajustado; Permite, em seu artigo 5º que as sociedades seguradoras e resseguradoras deduzam do total das provisões técnicas constituídas, para fins de cobertura das mesmas, a parcela do prêmio transferida a terceiros e a parcela do sinistro recuperável de terceiros, em operações de resseguro e retrocessão, respectivamente. Em 19 de dezembro de, foi emitida pela SUSEP a Circular nº 379, alterada pela Circular nº 385/09, que instituiu mudanças no plano de contas e no modelo de publicação das demonstrações financeiras das sociedades reguladas por essa autarquia, a partir de 1º de janeiro de. As principais alterações introduzidas, que afetam as demonstrações financeiras anexas, foram: Registro, das receitas de contribuições e correspondentes provisões técnicas, pela vigência da cobertura obedecendo o prazo definido no certificado quando o risco de cobertura contratual for definido neste documento e a apólice não representar esse risco. Contabilização das coberturas de riscos comercializadas em conjunto com produtos de acumulação realizada de forma equivalente aos produtos de seguros, onde o fato gerador da receita é a vigência do risco individual (competência) e não o recebimento das contribuições (caixa). As provisões técnicas sobre prêmios serão constituídas brutas de resseguro e líquidas de cosseguro. Esse cálculo foi efetuado para todo o saldo das provisões, a exceção da provisão para insuficiência de prêmios e da provisão para insuficiência de contribuição, inclusive para as provisões referentes a Riscos Vigentes, mas não Emitidos. Reclassificação dos valores constantes das rubricas referentes à recuperação de sinistros, nas provisões de sinistros a liquidar, para o Ativo. Adoção das disposições e critérios estabelecidos nos pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC emitidos a partir do exercício de, com exceção ao CPC 11 - Contratos de seguros a ser adotado no exercício de A nomenclatura do grupo Resultado não Operacional na demonstração do resultado do período, mudou para Ganhos e Perdas com Ativos não Correntes. A técnica de elaboração do fluxo de caixa pelo método direto está em consonância com as disposições e critérios estabelecidos pelo CPC 03, bem como com as orientações dadas pela Carta-Circular SUSEP/DECON/GAB/Nº 006/08. O modelo segue o estipulado no Anexo IV da Circular SUSEP nº 379/08. As demonstrações financeiras, referentes ao semestre findo em 30 de junho de, foram ajustadas para fins de comparação.

2 Abaixo, apresentamos as reclassificações efetuadas no balanço patrimonial de 30 de junho de decorrentes das novas definições instituídas pela Lei nº /07 e alterações advindas da Circular SUSEP nº 379/08: Publicado Reclassi- Reclassificado ATIVO 30/06/ ficações 30/06/ CIRCULANTE CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Operações com Resseguradoras CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA Operações com Repasses ATIVO NÃO CIRCULANTE IMOBILIZADO (1.650) Bens Móveis (5.748) ( ) Depreciação... (9.119) (5.021) INTANGÍVEL Software Projetos ( ) Amortizações... (39.269) (39.269) DIFERIDO (29.527) 57 Despesas de Organização, Implantação e Instalação (64.696) ( ) Amortizações (35.169) (13.457) TOTAL DO ATIVO PASSIVO CIRCULANTE DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS Corretores de Seguros e Resseguros Outros Débitos Operacionais (6.488) PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS E RESSEGUROS RAMOS ELEMENTARES E VIDA EM GRUPO Sinistros a Liquidar Provisão de Sinistros Ocorridos mas não Avisados Outras Provisões VIDA INDIVIDUAL E VIDA COM COBERTURA DE SOBREVIVÊNCIA Provisão de Benefícios a Regularizar PROVISÕES TÉCNICAS - PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR PLANOS NÃO BLOQUEADOS Provisão de Riscos não Expirados Provisão de Oscilação de Risco Provisão de Eventos Ocorridos mas não Avisados Outras Provisões TOTAL DO PASSIVO Em 27 de maio de, Medida Provisória nº 449/08 foi convertida na Lei nº /09, que instituiu o Regime Tributário de Transição (RTT), dentre outras providências, com objetivo de neutralizar os impactos dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos pela Lei nº /07 na apuração das bases de cálculos de tributos federais. A adoção do RTT será obrigatória a partir de 2010 até a entrada em vigor de lei que discipline os efeitos tributários dos novos métodos e critérios contábeis. Para o exercício de e, a aplicação do RTT é opcional, e para estes dois exercícios, a Sociedade optará pela adoção do regime de transição, apesar das mudanças trazidas pela Lei nº /07 não impactarem o patrimônio líquido e o resultado da Sociedade até o momento. 3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As práticas contábeis mais relevantes adotadas pela Sociedade são: 3.1 Aplicações As aplicações financeiras são contabilizadas e avaliadas segundo os seguintes critérios e classificações: (I) Títulos para negociação - Representam títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços, ajustados aos seus respectivos valores de mercado e classificados no ativo circulante. Os rendimentos e as valorizações ou desvalorizações são contabilizados no resultado do período; (II) Títulos disponíveis para venda - Representam títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas classificações de títulos para negociação e títulos mantidos até o vencimento. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos, os quais são apropriados ao resultado do período e são ajustados aos seus respectivos valores de mercado, classificados no ativo circulante e não circulante de acordo com os respectivos vencimentos. Os ganhos e as perdas decorrentes das variações dos valores de mercado não realizados são reconhecidos na rubrica Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários no patrimônio líquido, líquidos dos correspondentes efeitos tributários. As valorizações e desvalorizações, quando realizadas, são apropriadas ao resultado do período, em contrapartida da mencionada conta no patrimônio líquido; e (III) Títulos mantidos até o vencimento - Representam títulos e valores mobiliários para os quais a Sociedade têm intenção e capacidade de manter em carteira até o vencimento. São contabilizados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais são apropriados no resultado do período. 3.2 Provisão para Riscos sobre Créditos A provisão para riscos sobre créditos é calculada para os ramos de vida em grupo e acidentes pessoais coletivos baseada em estudo técnico individualizado das faturas, que leva em consideração o histórico de perdas e os riscos de inadimplência. Com base neste estudo é efetuada provisão para faturas vencidas há mais de 90 dias. 3.3 Despesas de Comercialização Diferidas As despesas de comercialização diferidas referem-se aos custos de angariação das operações de seguros e previdência complementar, que são diferidas e amortizadas com base na experiência de persistência de cada produto e/ou plano, calculada atuarialmente, em conformidade com as notas técnicas. 3.4 Créditos Tributários Os créditos tributários diferidos de imposto de renda e contribuição social são constituídos mediante a aplicação das alíquotas vigentes nas datas dos balanços sobre os prejuízos fiscais, as bases negativas de contribuição social e sobre as diferenças temporárias. 3.5 Investimentos As participações acionárias em controladas e em coligadas estão avaliadas pelo método da equivalência patrimonial. Os resultados de equivalência patrimonial encontram-se contabilizados nas demonstrações do resultado sob a rubrica Resultado Patrimonial. Os outros investimentos permanentes estão contabilizados pelo método de custo, deduzidos de provisão para desvalorização. 3.6 Imobilizado As adições ocorridas estão contabilizadas ao custo. A depreciação acumulada é calculada pelo método linear, com base na vida útil estimada dos bens, sendo: equipamentos, móveis, máquinas e utensílios - 10% a.a.; veículos e benfeitorias em imóveis de terceiros - 20% a.a Intangível O intangível está contabilizado ao custo e é constituído, basicamente, de gastos com aquisição e desenvolvimento de softwares para uso interno. As amortizações são calculadas pelo método linear, em até cinco anos. 3.8 Diferido O ativo diferido foi extinto pela Lei nº /09. O saldo apresentado no ativo da Sociedade corresponde aos itens que, pela sua natureza, não puderam ser alocados a outro grupo de contas, e que permanecerão sob essa classificação até sua completa amortização (previsão dada pelo artigo 38 da Lei nº /09). O ativo diferido está contabilizado ao custo e é constituído, basicamente, de gastos com despesas de instalações. As amortizações são calculadas pelo método linear, em até cinco anos. 3.9 Depósito de Terceiros Os depósitos de terceiros referem-se, principalmente, a prêmios e contribuições pagos pelos segurados e participantes, cujas apólices e certificados ainda não foram emitidos pela Sociedade, e a depósitos bancários referentes a recebimentos de prêmios e contribuições que ainda não foram identificados Provisões Técnicas As provisões técnicas de seguros e previdência complementar são constituídas conforme a metodologia de cálculo descrita em nota técnica atuarial do plano aprovado ou elaborada especificamente para a provisão, conforme art. 2º e normas anexas à Resolução CNSP nº 162, de 26 de dezembro de 2006, alterada pelas Resoluções CNSP nº 181, de 17 de dezembro de 2007, nº 195, de 16 de dezembro de e nº 204, de 28 de maio de, e foram classificadas no passivo circulante e passivo não circulante de acordo com as características dos respectivos planos. As provisões cujos vencimentos ultrapassem o prazo de 12 (doze) meses subsequentes às respectivas datas base, a partir das datas dos balanços mensais, foram classificadas no passivo não circulante Provisões Técnicas - Seguros e Previdência Complementar Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos As provisões matemáticas de benefícios a conceder, relativas a seguros de vida com cobertura por sobrevivência e a planos de previdência complementar na modalidade de contribuição variável (VGBL, PGBL e FGB), representam o montante das contribuições efetuadas pelos participantes, líquidos de carregamento, acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela aplicação dos recursos em fundos de investimento especialmente constituídos para os planos do tipo PGBL e VGBL, ou acrescidas da remuneração garantida prevista para o plano do tipo FGB. As provisões matemáticas de benefícios a conceder, relacionadas a seguros de vida e a planos de previdência complementar na modalidade de benefício definido, em regime financeiro de capitalização, representam a diferença entre o valor presente dos benefícios futuros e o valor presente das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos de renda, de pensão e pecúlio, respeitando as tábuas biométricas, taxas de juros e as características do benefício. As provisões matemáticas de benefícios concedidos representam o valor presente dos benefícios futuros correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de renda, respeitando as tábuas biométricas, taxas de juros e as características do benefício Provisão de Sinistros a Liquidar e de Benefícios a Regularizar As provisões de sinistros a liquidar e de benefícios a regularizar, contabilizadas no passivo circulante, correspondem ao valor total dos sinistros, pecúlios e rendas vencidos e ainda não pagos, atualizados monetariamente, líquidos de co-seguros cedidos, acrescidos de co-seguros aceitos, com base nos avisos de sinistros e eventos cadastrados até a data do balanço. Os montantes referentes à resseguros a recuperar encontram-se registrados no Ativo. No caso da provisão de sinistros a liquidar é adotado um percentual de ajuste sobre o montante referente aos sinistros administrativos, a fim de refletir os ajustes de estimativas e as recusas de sinistros Provisão de Sinistros/Eventos Ocorridos mas não Avisados A provisão de sinistros/eventos ocorridos mas não avisados (IBNR) corresponde à melhor estimativa para a cobertura dos sinistros ou eventos ocorridos mas ainda não avisados, e é constituída, para os seguros de pessoas com base no comportamento histórico de avisos e de ocorrência dos sinistros. Para os riscos de previdência complementar, adotam-se os percentuais determinados na Circular SUSEP nº 288, de 1º de abril de Provisão de Prêmios não Ganhos A provisão de prêmios não ganhos é constituída pela parcela dos prêmios retidos, pelo método pro rata die, correspondente aos períodos de risco não decorridos dos contratos, contemplando uma estimativa para os riscos vigentes e não emitidos com base no histórico de atraso na emissão de prêmios Provisão de Riscos não Expirados A provisão de riscos não expirados é constituída pela parcela das contribuições ou prêmios emitidos dos riscos de previdência complementar e de seguro de vida individual, líquidos de carregamento e brutos de resseguro, pelo método pro rata die, correspondente aos períodos de risco não decorridos dos contratos, contemplando uma estimativa para os riscos vigentes e não emitidos com base no histórico de emissão das contribuições e dos prêmios Provisão de Insuficiência de Contribuições/Prêmios A provisão de insuficiência de contribuições / prêmios é constituída para fazer face à tendência de maior sobrevida dos participantes/segurados para os planos de previdência e seguros de vida individual e corresponde à diferença entre a expectativa de vida da tábua biométrica aprovada nos planos e a expectativa de vida da tábua AT-2000 Male ou AT-2000 Female. Nesse cálculo, são consideradas premissas de persistência e de conversão em renda e a taxa de juros aprovada nos planos Provisão de Oscilação de Riscos A provisão de oscilação de riscos é constituída para cobrir eventuais desvios nos compromissos esperados nos planos de previdência e seguros de vida individual e é determinada com base na experiência de morte e invalidez, e observação estatística da respectiva sinistralidade e seus desvios, apurando o número de segurados expostos ao risco na data base do cálculo, os valores de indenização média e o número de sinistros ocorridos nos últimos 36 (trinta e seis) meses Provisão de Excedente Financeiro A provisão de excedente financeiro corresponde a um percentual dos resultados financeiros calculados sobre o valor do rendimento que exceda a rentabilidade mínima dos planos de seguros de vida individual e previdência complementar que prevejam cláusula de distribuição de resultados financeiros Provisão de Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar A provisão de resgates e/ou outros valores a regularizar corresponde aos valores referentes aos resgates e às devoluções de contribuições/prêmios a serem regularizados e às portabilidades solicitadas nos planos de seguros de vida individual e previdência complementar e, por qualquer motivo, ainda não transferidas para a entidade/seguradora receptora até a data-base do balanço Administrativas A provisão para despesas administrativas é constituída para cobrir despesas decorrentes de pagamento de benefícios, sob a forma de renda, previstos no plano de previdência complementar e seguros de vida individual, em função de eventos ocorridos e a ocorrer, considerando premissas de persistência, conversão em renda e tábuas biométricas de acordo com as características aprovadas em cada plano Provisão de Oscilação Financeira A provisão de oscilação financeira não foi constituída uma vez que os ativos existentes são suficientes para garantir os compromissos atuais e futuros assumidos dentro dos macro-cenários projetados pelo mercado, utilizando a taxa de juros de 6% a.a Provisão Complementar de Prêmios/Contribuições A provisão complementar de prêmios/contribuições foi instituída pela Resolução CNSP nº 162, de 26 de dezembro de 2006, alterada pelas Resoluções CNSP nº 181, de 17 de dezembro de 2007, nº 195, de 16 de dezembro de e nº 204, de 28 de maio de, com a previsão de constituição mensal, por ramo de operação, tendo sido constituída integralmente em 31 de dezembro de A referida provisão é estimada conforme critérios estabelecidos naquela Resolução considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não, baseando-se em valores observados no passado Provisões Judiciais As provisões judiciais de naturezas cível, trabalhista e fiscal, objeto de contestação judicial, são contabilizadas com base nas opiniões do departamento jurídico interno, dos consultores legais independentes e da Administração sobre o provável desfecho dos processos pendentes nas datas dos balanços. A Sociedade, adota o procedimento de provisionar a totalidade das provisões de naturezas cível, trabalhista e fiscal cuja probabilidade de perda foi considerada provável. As provisões de natureza trabalhista, fiscal e cíveis, quando não vinculadas a contrato de seguros, estão contabilizadas na rubrica Provisões Judiciais, no passivo não circulante; as provisões de natureza cível estão contabilizadas nas rubricas Sinistros a Liquidar, no passivo circulante quando vinculadas a contrato de seguros. Os honorários de sucumbência são registrados com base nas informações obtidas através do departamento jurídico interno e dos consultores legais independentes. Os valores estimados de perda das contingências cíveis e trabalhistas são corrigidos conforme critérios de atualização monetária e juros que historicamente são imputados às causas, considerando-se sua natureza, Tribunal e Região nos quais a causa está sendo avaliada. Os correspondentes depósitos judiciais, quando exigidos, estão contabilizados na rubrica Depósitos Judiciais e Fiscais, no ativo não circulante, e são corrigidos monetariamente Prêmios de Seguros As receitas de prêmios de seguros são contabilizadas de acordo com a vigência do risco das apólices ou faturas. São contabilizadas, também, as receitas de prêmios estimados relativos aos riscos vigentes, cujas apólices encontram-se em processo de emissão Rendas de Contribuições As receitas provenientes das contribuições relativas aos planos de previdência complementar são contabilizadas como Rendas de Contribuições na data de seu efetivo recebimento ou pelo vigência da cobertura quando o risco de cobertura contratual for definido no certificado Imposto de Renda e Contribuição Social A provisão para imposto de renda foi constituída à alíquota de 15%, acrescida de adicional de 10%, e a provisão para contribuição social à alíquota de 15% para o primeiro semestre de e 9% de janeiro a abril de e 15% em maio e junho de sobre as bases tributáveis Uso de Estimativas A preparação das demonstrações financeiras requer que a Administração da Sociedade se baseie em estimativas e julgamentos para o registro de certas transações que afetam os ativos e passivos, as receitas e despesas, bem como a divulgação de informações sobre dados das suas demonstrações financeiras. Os resultados finais dessas transações e informações, quando de sua efetiva realização em períodos subsequentes, podem diferir dessas estimativas. As principais estimativas relacionadas às demonstrações financeiras referem-se ao registro dos efeitos decorrentes da provisão para perdas sobre créditos e outros ativos, das provisões técnicas, do diferimento e amortização das despesas de comercialização e da provisão para contingências. 4. APLICAÇÕES FINANCEIRAS 4.1 Instrumentos Financeiros A Sociedade gerencia as suas exposições a riscos através de uma estrutura especializada, e da utilização de ferramentas de monitoramento específicas. As estratégias de investimentos são definidas por um Comitê de Investimentos, formado por representantes dos acionistas, diretores, gestores e analistas de crédito e de risco. Os principais riscos decorrentes dos negócios da Sociedade são os riscos de mercado, de crédito, de liquidez e de descasamento. (a) Risco de Mercado - Para o gerenciamento do risco de mercado são utilizados os conceitos de Value at Risk (V@R) e de simulação de carteiras, ou Stress Tests. O V@R é utilizado para gerenciar os riscos financeiros em situações de normalidade de mercado, medindo a perda máxima esperada de uma carteira de investimentos, dado um determinado horizonte de tempo. Os Stress Tests complementam as estimativas de exposição, considerando situações extremas. As posições das carteiras de investimentos são precificadas diariamente, aplicando-se cenários adversos, definidos pelo Comitê de Investimentos, bem como reproduzindo-se crises históricas de grande impacto no mercado financeiro. Desta forma, a exposição da carteira de investimentos é constantemente monitorada, permitindo ações preventivas, se necessário; (b) Risco de Crédito - A Sociedade conta com uma área de análise de crédito estruturada para analisar a exposição ao risco de crédito advinda tanto de seus investimentos quanto de suas operações de seguros. São efetuadas análises cadastrais das instituições financeiras e clientes de seguros envolvidos, bem como análises econômico-financeiras, considerando-se uma série de parâmetros pré definidos; (c) Risco de Liquidez - O risco de liquidez é administrado através de uma criteriosa seleção de ativos, em linha com as diretrizes estabelecidas pelo Comitê de Investimentos. Para investimentos em ações, o risco é monitorado através do volume histórico de negociação de cada ação, ponderado o seu peso dentro da carteira formada. A liquidez dos ativos de renda fixa públicos é monitorada por meio de constante contato com o mercado, bem como através da avaliação do estoque da dívida do Tesouro Nacional. Para os títulos privados a liquidez é monitorada através das instituições financeiras coordenadoras e pela análise do estoque da dívida do emissor; (d) Risco de Descasamento - O monitoramento do risco de descasamento entre ativos e passivos (Asset Liability Management - ALM) tem como objetivo minimizar a possibilidade de descasamento da carteira de investimentos da Sociedade em relação aos seus passivos. A partir de uma análise detalhada e constante das provisões técnicas, é constituída a carteira de investimentos adequada à sua cobertura, levando-se em consideração sua duração média, indexadores e fluxos de pagamento. 4.2 Derivativos Política de Utilização A política de utilização de instrumentos financeiros derivativos, principalmente de contratos futuros e de swaps mantidos nos fundos de investimentos exclusivos, tem como objetivo principal proteger os ativos da Sociedade dos riscos de mercado Estratégias de Gerenciamento de Riscos As carteiras dos fundos de investimentos exclusivos são analisadas diariamente, visando identificar eventuais diferenças de alocação dos ativos em relação aos objetivos de rentabilidade dos fundos Riscos Associados Os riscos associados a essas estratégias são mensurados através de 2 sistemas de controle de risco (RiskControl e Barra), além do controle de risco desempenhado pelos administradores fiduciários dos fundos. Durante os cálculos dos valores em risco em função dos ativos negociados e expectativas de taxas de juros e oscilações de mercado, a Sociedade verifica se esses valores, em um ambiente de stress de mercado, podem comprometer a rentabilidade em relação ao que está determinado nos respectivos regulamentos dos fundos Posição Contratos Futuro/Swap Em 30 de junho de e de, a Sociedade possuía os seguintes instrumentos financeiros derivativos em fundos exclusivos, representados por contratos futuro e swap negociados na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). Venci- Indexador Quanti- Preço Unitário Valor Futuro mento de referência dade (Em Reais) Total Posição Objetivo DI1 jul/09 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado DI1 jan/10 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado DI1 jan/11 CDI , Comprado Hedge papel pré fixado DI1 jan/12 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado IND ago/09 Bovespa , Vendido Hedge Renda Variável Venci- Indexador Quanti- Preço Unitário Valor Futuro mento de referência dade (Em Reais) Total Posição Objetivo DI1 jul/08 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado DI1 jan/09 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado DI1 jul/09 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado DI1 jan/10 CDI , Vendido Hedge papel pré fixado IND ago/08 Ibovespa , Vendido Hedge Renda Variável Swap Início Vencimento Ativo Passivo Principal Valor ativo Valor Contraparte Sicredi IH Previdência abr/08 out/08 105,% CDI 12,19% Banco Alfa 4.3 Composição das Aplicações Financeiras Em 30 de junho, as aplicações financeiras são compostas como segue: Ganhos/ Ganhos/ (Perdas) (Perdas) Custo não Valor de Custo não Valor de Descrição Corrigido realizados Mercado Corrigido realizados Mercado Não Exclusivos Exclusivos Categoria I - Títulos para negociação Exclusivos Letras Financeiras do Tesouro (3) Debêntures de Distribuição Pública Certificado de Recibo Imobiliário Categoria II - Títulos disponíveis para venda Total no Letras Financeiras do Tesouro (15) (12) Debêntures de Distribuição Pública Certificado de Recibo Imobiliário Certificados de Depósitos Bancários a Prazo - CDB Categoria II - Títulos disponíveis para venda (15) (12) Exclusivos Categoria III - Títulos mantidos até o vencimento Total no (15) (12) Os valores de mercado dos títulos de renda fixa públicos foram obtidos a partir dos preços divulgados pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto - ANDIMA, com exceção dos títulos garantidores da provisão de sinistros ocorridos mas não avisados do ramo DPVAT, cujos valores de mercado foram obtidos a partir da Resolução nº 550 do Banco Central do Brasil. Em 18 de dezembro de foi aprovada nova política de investimentos da Sociedade pelo Comitê de Investimentos, a qual trouxe nova proposta de classificação dos ativos de acordo com o previsto pela Circular SUSEP nº 379/08. Desta forma, a partir de janeiro de, as quotas do fundo exclusivo IH SEG Soberano correspondentes a Notas do Tesouro Nacional com baixa movimentação e destinadas à cobertura dos passivos indexados a Taxa Referencial de Juros - TR e ao Índice Geral de Preços ao Consumidor - IGPM, foram reclassificadas da categoria para negociação para a categoria disponível para venda de forma a melhor refletir a intenção da Administração. A contra partida do montante de R$3.512, referente ao ganho não realizado no período entre 1º de janeiro de a 30 de junho de, foi registrada na rubrica Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários no Patrimônio Líquido, líquido dos efeitos tributários. As quotas de fundos de investimentos estão valorizadas pelos valores das quotas divulgadas pelas instituições financeiras administradoras dos respectivos fundos. A Sociedade possui somente certificados de depósitos bancários pós-fixados e, desta forma, os valores de mercado são iguais aos valores de custo corrigido.

3 Os fundos de investimentos exclusivos são compostos como se segue: Até De 1 a Acima de Sem 1 ano 5 anos 5 anos Vencimento Total Letras Financeiras do Tesouro Ações Notas do Tesouro Nacional Letras do Tesouro Nacional Certificados de Depósitos Bancários a prazo - CDB Operações Compromissadas (*) Quotas de Fundos de Investimento Direitos Creditórios Debêntures Fundo de Investimentos em Ações Fundo de Investimentos em Renda Fixa Fundo Previdenciário Recibo de Depósito Bancário Outros Ativos (Passivos) Notas do Tesouro Nacional Até De 1 a Acima de Sem 1 ano 5 anos 5 anos Vencimento Total Letras Financeiras do Tesouro Ações Notas do Tesouro Nacional Letras do Tesouro Nacional Certificados de Depósitos Bancários a prazo - CDB Operações Compromissadas (*) Quotas de Fundos de Investimento Direitos Creditórios Debêntures Cédula Crédito Bancário Outras Aplicações Outros Ativos (Passivos)... (3.927) (3.927) Notas do Tesouro Nacional (*) As operações compromissadas correspondem a aplicações em LFT, NTN e Debêntures. Os vencimentos dos títulos e valores mobiliários, com exceção dos fundos exclusivos e não exclusivos, estão distribuídos da seguinte forma: Custo Valor de Custo Valor de Corrigido Mercado Corrigido Mercado Até 1 ano De 1 a 5 anos Acima de 5 anos Total CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS Em 30 de junho, os créditos tributários e previdenciários são compostos da seguinte forma: Imposto de Renda Diferido Prejuízos Fiscais Diferenças Temporárias Contribuição Social Diferido Base Negativa Diferenças Temporárias Impostos a Recuperar Imposto de Renda Contribuição Social COFINS PIS Outros A Icatu Hartford Seguros possuía, em 30 de junho de, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social acumulados nos montantes de R$ e R$ (R$ e R$ em ), respectivamente. Os prejuízos fiscais e a base negativa de contribuição social são compensáveis anualmente, à razão de 30% dos lucros tributáveis, sendo ambos imprescritíveis. O ano de formação e o respectivo saldo dos créditos tributários decorrentes de prejuízo fiscal e de base negativa de contribuição social são como segue: Prejuízo Fiscal Base Negativa Saldo A Sociedade avalia periodicamente a expectativa de realização dos créditos tributários diferidos com base em estudo técnico, elaborado de acordo com a legislação vigente, que demonstra a probabilidade de ocorrência de obrigações futuras com impostos e contribuições que permitam a realização do crédito tributário. Em linha com a expectativa de rentabilidade futura de suas operações e com base em projeções aprovadas pela Administração, a Sociedade estima realizar esses créditos tributários diferidos em até quatro anos. Em 30 de junho de, a expectativa de realização, por ano, dos créditos diferidos é apresentada como se segue: IR Diferido CS Diferido INVESTIMENTOS Em 30 de junho, os investimentos são compostos da seguinte forma: Lucro (Prejuízo) Resultado de Quantidade de Ações Quantidade % de Capital Patrimônio Líquido do Investimento Equivalência Patrimonial Investimentos ON PN de Cotas Participação Social Líquido Semestre Icatu Hartford Capitalização S.A ,00% IHCIA de Seguros e Previdência ,00% (798) (798) Brasilcap Capitalização S.A ,67% Santa Catarina Seguros e Previdência S.A.... 0,00% Icatu Hartford Adm. de Benefícios Ltda ,96% (532) (532) (494) Icatu Hartford Adm. de Recursos Ltda ,99% Icatu Hartford Consultoria Ltda ,99% Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT ,91% Ágio (Líquido da Amortização)... (3) Deságio... (1.280) Total das Participações Acionárias Incentivos Fiscais ( ) Provisão para Desvalorização... (81) (81) Total de Investimentos A Sociedade possui participações diretas na Brasilcap Capitalização S.A. e indireta, por meio de sua subsidiária integral Icatu Hartford Capitalização S.A., na Caixa Capitalização S.A. As demonstrações financeiras dessas sociedades são auditadas por outros auditores independentes. Os investimentos nessas sociedades, em 30 de junho de, correspondem a 2,58% do ativo total da Sociedade (2,76% em ), e o resultado de equivalência patrimonial, contabilizado sob a rubrica Resultado Patrimonial, corresponde a 37,63% do lucro líquido do semestre da Sociedade (77,25% em ). A Icatu Hartford Administração de Recursos Ltda. tem como objetivo a administração de carteiras de títulos e valores mobiliários, cujo montante, em 30 de junho de é de R$ (R$ em ), sendo R$ (R$ em ) relacionados às empresas integrantes do Grupo Icatu Hartford. A Icatu Hartford Administradora de Benefícios Ltda. tem como objetivo a administração de planos de benefícios, cujo montante, em 30 de junho de é de R$ (R$ em ), sendo R$ (R$ em ) relacionados às empresas integrantes do Grupo Icatu Hartford. Em 25 de abril de, a Alutrens Participações S.A., investida direta da BRASILCAP, como parte da reestruturação societária da Telemar Participações S.A., firmou Instrumento Particular de Compra e Venda de Ações com a TELEMAR, que recomprou todas as ações ordinárias da TELEMAR detidas pela ALUTRENS. A Icatu Hartford Seguros que possui participação indireta no capital da ALUTRENS por meio da BRASILCAP registrou o efeito dessa operação na rubrica Resultado Patrimonial, via equivalência patrimonial. Em 22 de dezembro de, foi assinado instrumento particular de alienação de ações onde a Icatu Hartford Seguros S.A. vendeu a sua totalidade de ações na Santa Catarina Seguros e Previdência S.A. composta por 720 ações ordinárias e 160 ações preferenciais, à Companhia de Seguros Aliança do Brasil pelo valor de R$3.575, contabilizado na rubrica Títulos e Créditos a Receber, no ativo circulante. A baixa do investimento, avaliado pelo método de equivalência patrimonial, no valor de R$4.565 e do deságio correspondente de R$1.280 resultaram em um ganho de R$290, contabilizado na rubrica Ganhos e Perdas com Ativos não Correntes no segundo semestre de. A receita de R$731 (R$721 em ) correspondente aos juros sobre o capital próprio, distribuído pela investida Brasilcap Capitalização S.A., foi reclassificada para fins de publicação das demonstrações financeiras para a rubrica Participações Societárias, no ativo permanente, conforme determinado pela Circular SUSEP nº 379/08, alterada pela Circular SUSEP nº 385/09. Para o cálculo do investimento pelo Método de Equivalência Patrimonial foram utilizadas as respectivas demonstrações financeiras das investidas nas datas base de 30 de junho de e. Apresentamos, a seguir, a movimentação dos investimentos em subsidiárias da Sociedade: Divi- Saldo em dendos/ Ajuste Equivalência Saldo em 31/12/ Adições Baixas JSCP TVM Patrimonial 30/6/ Icatu Hartford Capitalização S.A IHCIA de Seguros e Previdência (2) (798) Brasilcap Capitalização S.A (9.300) Santa Catarina Seguros e Previdência S.A.... Icatu Hartford Adm. de Benefícios Ltda (532) Icatu Hartford Adm. de Recursos Ltda Icatu Hartford Consultoria Ltda Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT (7) Total (9.307) Divi- Saldo em dendos/ Ajuste Equivalência Saldo em 31/12/2007 Adições Baixas JSCP TVM Patrimonial 30/6/ Icatu Hartford Capitalização S.A IHCIA de Seguros e Previdência (2) Brasilcap Capitalização S.A (27.893) Santa Catarina Seguros e Previdência S.A Deságio - Santa Catarina... (1.280) (1.280) Icatu Hartford Adm. de Benefícios Ltda (494) Icatu Hartford Adm. de Recursos Ltda Icatu Hartford Consultoria Ltda Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT (51) 222 Total (51) (27.893) Em 16 de janeiro de foi aprovado em AGE o aumento de capital na investida Icatu Hartford Capitalização S.A. no montante de R$ com o total de recursos provenientes de adiantamento futuro aumento de capital efetuado pela Sociedade em exercício anterior. Em 28 de fevereiro de, também em AGE, foi aprovado aumento de capital da mesma investida no montante de R$8.000, integralizado pela Sociedade em moeda nacional corrente. A Sociedade registrou, através da equivalência patrimonial, o efeito dos ajustes com títulos e valores mobiliários da sua investida Icatu Hartford Capitalização S.A. no montante de R$ (R$103 em ) decorrente da reclassificação dos títulos e valores mobiliários efetuada no primeiro semestre de pela investida, no montante líquido de efeitos tributários de R$14.602, bem como referente à demais reflexos no montante credor de R$197 (R$103 devedor em ). A contra partida do aumento do investimento correspondeu à rubrica Ajustes com Títulos e Valores Mobiliários no Patrimônio Líquido. 7. ATIVO IMOBILIZADO (Reclassificado) Taxa Anual de Custo de Depreciação Valor Valor Depreciação (%) Aquisição Acumulada Líquido Líquido Terrenos Bens Imóveis Equipamentos (2.471) Móveis, máquinas e utensílios (789) Bens Móveis (3.260) Benfeitorias em imóveis de terceiros (1.703) Outras Imobilizações (1.703) Total (4.963) ATIVO INTANGÍVEL O ativo intangível é composto, principalmente por gastos com aquisição, desenvolvimento e implantação de sistemas informatizados para uso interno, classificados como Softwares, Marcas e Patentes e custo de aquisição de carteiras de seguros e previdência (Canadá Life Previdência e Seguros S.A. e Nationwide Marítima Vida e Previdência S.A.), classificados como Projetos, conforme demonstrado abaixo: (Reclassificado) Taxa Anual de Custo de Amortização Valor Valor Amortização (%) Aquisição Acumulada Líquido Líquido Marcas e Patentes Softwares (10.072) Projetos (21.046) Total (31.118) O Conselho de Administração da Sociedade, em reunião realizada em 21 de agosto de, decidiu pela descontinuidade do projeto de desenvolvimento de software para uso interno que visava suportar parte das operações da Sociedade. Os ativos relacionados a este projeto foram integralmente baixados. 9. PROVISÕES TÉCNICAS E DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS - SEGUROS E RESSEGUROS As provisões técnicas e despesas de comercialização diferidas, por ramo, em 30 de junho, estão demonstradas a seguir: Acidentes Rendas Vida Vida em Presta- Provisões Técnicas Pessoais Aleatórias Individual VGBL Grupo mistas DPVAT Total Prêmios não Ganhos Prêmios não Ganhos - RVNE Sinistros a Liquidar Sinistros Ocorridos mas não Avisados Benefícios Concedidos Oscilação de Riscos Eventos Ocorridos mas não Avisados Riscos não Expirados Benefícios a Regularizar Provisão Complementar de Prêmios [a] Administrativas [a] Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar [a] Prêmios não Ganhos Prêmios não Ganhos - RVNE Benefícios a Conceder Benefícios Concedidos Insuficiência de Prêmios Administrativas [b] (Reclassificado) Acidentes Rendas Vida Vida em Presta- Provisões Técnicas Pessoais Aleatórias Individual VGBL Grupo mistas DPVAT Total Prêmios não Ganhos Prêmios não Ganhos - RVNE Sinistros a Liquidar Sinistros Ocorridos mas não Avisados Benefícios Concedidos Oscilação de Riscos Eventos Ocorridos mas não Avisados Riscos não expirados Benefícios a Regularizar Provisão Complementar de Prêmios [a] Administrativas [a] Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar [a] Prêmios não Ganhos Prêmios não Ganhos - RVNE Benefícios a Conceder Benefícios Concedidos Insuficiência de Prêmios Administrativas [b] [a] Classificadas como Outras Provisões no passivo circulante [b] Classificadas como Outras Provisões no passivo não circulante Despesas de Vida Vida em Presta- Vida Vida em Presta- Comercialização Diferidas Individual Grupo mistas Total Individual Grupo mistas Total A Sociedade possui processos judiciais referentes a causas cíveis registrados na rubrica Provisão para Sinistros a Liquidar, nos montantes de R$ (R$ em ) e na rubrica Benefícios a Regularizar no montante de R$721 (R$937 em ). Tais processos encontram-se em diversas instâncias, e são originados, principalmente, por questionamentos quanto aos valores e recusas técnicas de indenizações de sinistros e benefícios de seguros, conforme demonstrado na nota 12.