OPERAÇÕES FINANCEIRA

Transcrição

1 OPERAÇÕES FINANCEIRA (Cap 09) Prof. Renê Coppe Pimentel Material e conteúdo padronizados elaborados por professores da FEA/USP Renê Coppe Pg. 1

2 APLICAÇÃO DE RECURSOS (ATIVOS): APLICAÇÕES FINANCEIRAS Renê Coppe Pg. 2

3 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalente de caixa (disponibilidades) Compreende o saldo em caixa, os depósitos bancários, as aplicações financeiras de liquidez imediata com risco insignificante de mudança de valor e os rendimentos de aplicações e aplicações Visa atender as necessidades imediatas de desembolso Aplicações financeiras São instrumentos financeiros. Instrumento financeiro é qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade. Renê Coppe Pg. 3

4 APLICAÇÕES FINANCEIRAS Representam excessos de disponibilidades da empresa, em relação às necessidades imediatas de desembolso. Aplicações mais comuns: 1. CDB 2. Fundos de aplicações: Renda Fixa, Ações, etc. Cada tipo de aplicação tem suas características próprias no que se refere a prazos de aplicação, taxa e grau de liquidez etc. Classificação em função de: a) Tipo de investimento; b) Prazo de resgate; c) Intenção da empresa quanto ao resgate. Renê Coppe Pg. 4

5 CLASSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS Os ativos financeiros devem ser classificados em : Títulos para negociação Disponíveis para venda futura Mantidos até o vencimento Renê Coppe Pg. 5

6 Categorias de Instrumentos Financeiros INSTRUMENTOS FINANCEIROS Empréstimos e Recebíveis Custo amortizado Ao valor justo contra resultado Valor justo Contrapartida na DRE Disponíveis para a venda Valor justo Contrapartida no PL (AAP) Mantidos até o Vencimento Custo amortizado Renê Coppe Pg. 6

7 TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO Compra ações 400 Caixa -400 TVM 400 Valor de mercado 435 TVM 35 Ganho 35 Vende por 480 Caixa 480 TVM -435 Ganho 45 Renê Coppe Pg. 7

8 TÍTULOS DISPONÍVEIS PARA VENDA Compra ações 400 Caixa -400 TVM 400 Valor de mercado 435 TVM 35 AAP 35 Vende por 480 Caixa 480 TVM -435 Ganho 80 AAP -35 Renê Coppe Pg. 8

9 CLASSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS Conforme a classificação, os critérios de avaliação dos ativos financeiros são diferentes: Negociação imediata: avaliados a valor justo (valor de mercado), com os efeitos no resultado do exercício Disponíveis para venda futura: avaliados a valor justo (valor de mercado), com os efeitos no PL (ajustes de avaliação patrimonial) Mantidos até o vencimento: avaliados a custo, atualizados por apropriações de juros e variações monetárias, e ajustados ao valor de realização, se este for inferior * o valor justo ou fair value é o valor de negociação de um ativo, se o ativo tem um mercado líquido de negociação, o valor de mercado é o valor justo. No entanto, é possível estimar o valor justo de ativos mesmo que não haja mercado líquido. Assim, o conceito de valor justo é mais amplo que o de valor de mercado. Renê Coppe Pg. 9

10 EXEMPLO Em 01/10/2015 uma empresa efetuou a aquisição de títulos no mercado financeiro com as seguintes finalidades, valores e características: Finalidade Aproveitar as altas taxas de juros em um curto espaço de tempo uma vez que precisará quitar dívidas que vencerão em alguns meses Aproveitar as altas taxas de juros, porém, está preocupada com possíveis desembolsos futuros que podem ocorrer devido a queda na produção Aplicar por longo período para aproveitar as altas taxas de juros, sem que haja intenção de regatar esse título antes de seu vencimento. Valor aplicado Taxa de juros Data de vencimento Valor de mercado (31/12/2015) ,0%a.m. 01/08/ , ,5%a.m. 01/10/ , ,5%a.m. 01/11/ ,8 Faça os lançamentos de reconhecimento inicial das aplicações financeiras e os ajustes subsequentes referentes ao fechamento de balanço de 31/12/2015. Qual o saldo total das aplicações financeiras a ser registrado no balanço patrimonial em 31/12/2015? Qual o resultado das operações no resultado do período e no total do patrimônio líquido da empresa? Renê Coppe Pg. 10

11 CAPTAÇÃO DE RECURSOS (PASSIVO): DESCONTO DE DUPLICATAS Renê Coppe Pg. 11

12 DESCONTO DE DUPLICATAS Trata-se de uma operação de financiamento onde a empresa negocia o direito de receber suas duplicatas junto a uma instituição financeira. No caso deve-se observar os seguintes pontos: 1. A empresa que efetuou o desconto é responsável pelo pagamento das duplicatas ao banco, caso seu cliente falte ao pagamento no vencimento. 2. O montante das duplicatas descontadas na data do balanço deve ser demonstrado no passivo, representando, em essência, a dívida da empresa 3. Tradicionalmente no Brasil, essa operação vinha sendo contabilizada no ativo, retificando o saldo de duplicatas a receber Renê Coppe Pg. 12

13 DESCONTO DE DUPLICATAS DESCONTO DE DUPLICATA EXEMPLO DE UMA OPERAÇÃO A Cia Paraná efetua o desconto de uma duplicata nas seguintes condições: Valor do Título : $ Juros acordados : 10% a.m. (juros simples) Prazo de vencimento : 60 dias Data da operação : x4 Renê Coppe Pg. 13

14 DESCONTO DE DUPLICATAS DESCONTO DE DUPLICATA - Continuação 1) Quando do desconto dos títulos: Cálculos efetuados Valor do desconto - juros cobrados = $ 200 Valor líquido recebido - banco c/movimento = $ 800 Valor da operação (valor da duplicata) Duplicata Descontada = $ Taxa de Juros efetiva: 11,80% a.m. (juros compostos) Renê Coppe Pg. 14

15 DESCONTO DE DUPLICATAS 1.1. Lançamento da operação em x1 DÉBITO CRÉDITO Juros a apropriar 200 Bancos c/movimento 800 a Duplicatas Descontadas RAZONETES (PASSIVO) Duplicatas Descontadas BANCOS C/ MOV. (a) (a) (RETIF. PASSIVO) Juros a apropriar (a) 200 Renê Coppe Pg. 15

16 DESCONTO DE DUPLICATAS 2.1. Lançamento da Apropriação dos Juros da operação em x1: DÉBITO CRÉDITO Despesas Bancárias 94 a Juros a apropriar Lançamento da Apropriação dos Juros da operação em x1: DÉBITO CRÉDITO Despesas Bancárias 106 a Juros a apropriar 106 Juros a apropriar (2.1) 106 (2.2) RAZONETES Despesas de Juros (2.1) 94 (2.2) 106 Renê Coppe Pg. 16

17 DESCONTO DE DUPLICATAS Na liquidação normal do título feita pelo cliente junto ao Banco (nesse caso o Banco apenas envia o aviso de liquidação do título). 3. Lançamento de Liquidação da Operação em x1 DÉBITO CRÉDITO Duplicatas Descontadas a Clientes RAZONETES CLIENTES (3) DUPLICATAS DESCONTADAS (3) Renê Coppe Pg. 17

18 DESCONTO DE DUPLICATAS Quando ocorre o vencimento do título e o Cliente não efetua o pagamento junto ao Banco, então o banco efetua a cobrança do título da empresa Lançamento de cobrança bancária para liquidar a operação em x1 DÉBITO CRÉDITO Duplicatas Descontadas a Bancos RAZONETES BANCOS DUPLICATAS DESCONTADAS (3) (3) Renê Coppe Pg. 18

19 CAPTAÇÃO DE RECURSOS (PASSIVO): EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS Renê Coppe Pg. 19

20 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS EMPRÉSTIMO Captação de recursos financeiros junto a instituições financeiras, sem uma finalidade específica. Exemplo: empréstimo para capital de giro. FINANCIAMENTO Captação de recursos financeiros junto a instituições financeiras, com uma destinação específica. Exemplo: financiamento para aquisição de Máquinas e Equipamentos. EXEMPLO DE EMPRÉSTIMOS A CIA Natal, em x2, efetua um empréstimo nas seguintes condições: Valor nominal = $ Juros = 10% ao mês (juros simples) Pagamento do empréstimo = no vencimento final Prazo = 2 meses Taxa de Juros Efetiva = 9,54% ao mês (juros compostos) Renê Coppe Pg. 20

21 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS LANÇAMENTOS 1. No fechamento da Operação pelo recebimento do empréstimo em x2. DÉBITO CRÉDITO Bancos c/movimento a Empréstimos Bancários RAZONETES Bancos conta Movimento (1) Empréstimos Bancários (1) Renê Coppe Pg. 21

22 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS EMPRÉSTIMO 2.1. Na apropriação dos juros após 30 dias em x2. DÉBITO CRÉDITO Despesas de Juros 954 a Juros a Pagar Na apropriação dos juros relativos ao 2º mês em x2. DÉBITO CRÉDITO Despesas de Juros a Juros a Pagar Renê Coppe Pg. 22

23 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS EMPRÉSTIMOS - Continuação 2.3. Na liquidação da operação e dos pagamentos dos juros em x2. DÉBITO CRÉDITO Juros a Pagar Empréstimos Bancários a Bancos C/Movimento Bancos conta Movimento RAZONETES Empréstimos Bancários Juros a Pagar (2.3) (2.3) (1) (2.3) (2.1 e 2.2) Renê Coppe Pg. 23

24 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS EXEMPLO DE EMPRÉSTIMOS COM CUSTOS INICIAIS E PAGAMENTOS MENSAIS A Cia ABC, em 31.12, capta um empréstimo nas seguintes condições: Valor captado = $ Juros = 5% ao mês (juros compostos) Pagamento do empréstimo = durante o período do empréstimo Prazo = 3 meses Sistema de amortização = Tabela PRICE Além disso, a companhia incorreu em custos diretos iniciais para viabilizar a captação, que totalizaram $ Renê Coppe Pg. 24

25 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS Cálculo da Parcela PV ,00 i 5% n 3 PMT ,43 Renê Coppe Pg. 25

26 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS Cálculo da Taxa de Juros Efetiva , , , ,00 i = 7,2% Renê Coppe Pg. 26

27 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS Abertura dos pagamentos em juros e amortização - PRICE Ano Parcela Juros Amort. Saldo Início ,00 Mês , , , ,98 Mês , , , ,80 Mês , , ,80 - Renê Coppe Pg. 27

28 OPERAÇÕES FINANCEIRAS EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS Caixa Empréstimos Juros a Transcorrer SI xxxxxx (1) (1) (1) (3) (3) (2) (5) (5) (4) (7) (7) (6) yyyyyy 0 0 Desp. Financeiras Lançamentos (2) Início - Captação do Empréstimo Encerrado 2. Mês 1 - Apropriação dos juros (4) Mês 1 - Pagamento da 1ª Prestação Encerrado 4. Mês 2 - Apropriação dos juros (6) Mês 2 - Pagamento da 2ª Prestação Encerrado 6. Mês 3 - Apropriação dos juros 7. Mês 3 - Pagamento da 3ª Prestação Renê Coppe Pg. 28

29 EXERCÍCIOS Livro base (Yamamoto et al) Cap. 9 Ex. 01 Aplicadora S/A Livro base (Yamamoto et al) Cap. 9 Ex. 02 Aplicwell S/A Livro base (Yamamoto et al) Cap. 9 Ex. 03 Desconhecida S/A Livro base (Yamamoto et al) Cap. 9 Ex. 04 Tempestade S/A Resolução em 08/maio: Ex. 01 e 04 Entrega em 15/maio: Ex. 02 (Aplicwell) e Ex. 03 (Desconhecida) Renê Coppe Pg. 29