JHSF. Os Negócios da JHSF

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2 Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor imobiliário e do setor varejista, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 JHSF Os Negócios da JHSF 3

4 JHSF Liderança em todos segmentos de atuação Diversificação com Liderança Incorporações Imobiliárias Residencial e Comercial Incorporações Imobiliárias Liderança no alto padrão, bem como, nos empreendimentos de larga escala e uso misto Expansão com sucesso para as regiões Norte e Nordeste Expressivo banco de terrenos com VGV de R$13,2 bilhões (20,3 milhões de m 2 ) Shopping Centers Portfolio único de shopping centers Shopping Centers Presença com liderança no segmento de alto padrão Shopping Cidade Jardim ocupação de 100% Atual ABL de m 2 planejado para atingir m 2 Expansão geográfica para Norte e Nordeste Hotéis de Alto Padrão Hotel Fasano, marca líder no alto padrão Hotéis de Alto Padrão Reconhecimento da marca, ancoragem de projetos de uso misto Altas taxas de ocupação Expansão selecionada: Boa Vista, Las Piedras, Salvador e Trancoso 4

5 Estrutura Acionária F.A. Participações S.A. * JAN Participações S.A. ** 50,0 % 50,0 % * Controlada por Fábio Roberto Chimenti Auriemo ** Controlada por José Auriemo Neto JHSF Par S.A. Fábio Chimenti Auriemo José Auriemo Neto Free Float 63,7 % 8,8 % 8,8 % 18,7 % JHSF Participações S.A ações Incorporações Shopping Centers Hotéis 5

6 Administração e Governança Corporativa Membros do Conselho Fábio Chimenti Auriemo (1) José Auriemo Neto Claudio Bonomi Eduardo S. Camara Luiz G. Belluzzo Richard Barczinski Presidente Membro Membro Membro Membro Membro Executivos Em média 20 anos de experiência na indústria Incorporação Imobiliária Shopping Centers Engenharia e Serviços José Auriemo Neto Presidente Locações Comerciais Eduardo S. Camara Vice Presidente e DRI Hotéis Novos Negócios Financeiro Boas práticas de Governança Corporativa Novo Mercado Somente Ações Ordinárias Tag Along de 100% Comitê de Auditoria Código Ética Política de Negociação Política de Divulgação Associada Patrocinadora do IBGC 6 (1) Fundador

7 Histórico Antecipação de Tendências e Inovação Novos clusters residenciais na Região Metropolitana de São Paulo (Perdizes, Pinheiros, Itaim) Umas primeiras a desenvolver prédios comerciais AAA no Brasil Ed. Metropolitan Ed. Platinum Primeiro projeto de uso misto de grande escala no mercado brasileiro Parque Cidade Jardim Primeira master planned community destinada a segunda residência Fazenda Boa Vista American Loft Shopping Metrô Santa Cruz Edifício Paris Hotéis Fasano IPO Primeiro loft lançado no mercado brasileiro Primeiro shopping center totalmente integrado a uma estação de metrô do Brasil Marco dentre os residenciais classe A Aquisição das atividades dos Hotéis Fasano 7

8 Histórico Antecipação de Tendências e Inovação Estratégia de Reciclagem Torres de escritórios de padrão triple A no empreendimento Cidade Jardim Corporate Center Empreendimento de alto padrão numa das últimas grandes áreas da região Praça Vila Nova Início de obras: Shopping Metrô Tucuruvi e Shopping Bela Vista Shoppings Venda por R$311,2MM Shopping Metrô Santa Cruz e Nações Venda por R$158,7 MM Metropolitan e Platinum Shopping Cidade Jardim Horto Bela Vista Parque Cidade Jardim Fazenda Boa Vista O primeiro shopping a céu aberto de São Paulo, com luz natural e todas as lojas de frente para o jardim Primeiro empreendimento de uso misto e larga escala de Salvador 8 torres entregues de um total de 9 torres residenciais 158 unidades entregues das fases lançadas 8

9 JHSF O Mercado de Alta Renda 9

10 Mercado de Alta Renda Riqueza dos HNWIs* - América Latina USD Trilhões 5,1 6,2 5,8 6, Número de HNWIs na América Latina = 500 mil pessoas em 2009 * HNWI = High Net Worth Individual Fonte: Cap Gemini / Merrill Lynch 10

11 Mercado de Alta Renda Brasil Milhares de HNWIs * % dos brasileiros HNWIs são Ultra-HNWIs (> USD30 milhões em ativos) * HNWI = High Net Worth Individual Fonte: Cap Gemini / Merrill Lynch 11

12 Mercado de Alta Renda Mercado de Artigos de Luxo no Brasil* R$ bilhões 15,1 8,4 9,9 11,1 12, Mercado de luxo apresentou crescimento de 15,8% a.a. nos últimos 5 anos * Não inclui os mercados de imóveis, aviões e barcos, entre outros Fonte: MCF / GfK Brasil 12

13 Mercado de Alta Renda Marcas de Referência Internacionais Louis Vuitton 18% Hermès 12% Giorgio Armani 5% Marc Jacobs 5% Chanel 3% Gucci 3% LVMH Group 3% Tiffany & Co. 3% Nacionais Fasano 14% Osklen 13% H. Stern 9% Daslu 5% 92% das marcas de referência estão envolvidas com algum negócios da JHSF Fonte: MCF / GfK Brasil & JHSF 13

14 JHSF Incorporações 14

15 Estratégia - Incorporações Modelo de Negócios Gerador de Caixa - JHSF Incorporações Foco nos empreendimentos de larga escala e segmento de alta renda Principal player no segmento Capacidade e expertise de desenvolvimento no segmento Carteira de clientes Maiores oportunidades no segmento devido à concentração da concorrência em baixa renda Perfil de fluxo de caixa atrativo desde o começo nos projetos Margens diferenciadas Desenvolvimento em Fases e Valorização dos Empreendimentos Benefício para as próximas fases dos empreendimentos lançados: 3,4 milhões de m 2 na Fazenda Boa Vista, com vendas recentes na faixa de mais de R$700/m 2 e 14 torres do Horto Bela Vista 15

16 Incorporações Case Fazenda Boa Vista Empreendimento aprovado pelo mercado com extensivo landbank de alto valor agregado 16

17 Incorporações Case Fazenda Boa Vista Empreendimento aprovado pelo mercado com extensivo landbank de alto valor agregado 3 anos de vida, 2 fases lançadas e VGV de R$708 milhões, até Setembro/2010. Residências, Villas Fasano, Estâncias e Lotes. 76% vendidas, 158 unidades entregues com toda a infra-estrutura, até Setembro/2010. Amenities entregues: campo de golfe, centro equestre, quadras de tênis, poliesportivas, piscina do hotel, restaurante, concierge, fazendinha, entre outros. A seguir: Hotel Fasano, segundo campo de golfe, desenhado por Arnold Palmer, entre outros Valorização de 400% do m 2 de terreno vendido, passando de R$150/m 2 para R$750/m 2. Extensivo landbank para próximas fases Última aquisição de 1,8 milhões de m 2 por R$17,5 milhões, ou R$9,7/m 2. Área total de 7,8 milhões de m 2 representa 3,4 milhões de área líquida para venda. Supondo vendas somente de terrenos nas próximas fases, em um valor de venda dentro da faixa de vendas atuais de R$550/m 2 a R$750/m 2, representaria de R$1,9 a 2,6 bilhões em vendas com margens na faixa de 75-80%. Lançamento de nova fase no 4T10. 17

18 Incorporações Projetos Lançados* PARQUE CIDADE JARDIM VGV: R$914 MM CIDADE JARDIM CORPORATE CENTER VGV: R$761 MM 9 torres residenciais Área privativa de 77 mil m 2 Maior empreendimento Empreendimento Triple-A com imobiliário em construção da certificação ambiental cidade de São Paulo Obras em ritmo acelerado 8 torres entregues Integrado a shopping e torres Área total de terreno de 80 mil m 2 comerciais Integrado a shopping e torres comerciais 18 * Até Setembro/2010

19 Incorporações Projetos Lançados* HORTO BELA VISTA VGV: R$471 MM Primeiro empreendimento de uso misto e larga escala de Salvador - BA 19 torres residenciais, 3 torres de escritórios e 1 torre residencial com serviços de hotel 9 torres lançadas fases 1 e 2 Parque com 10 mil m 2, escola, clube de esportes e spa. Área total do terreno de 340 mil m 2 / Integrado a shopping Obras iniciadas em Setembro-09 PRAÇA VILA NOVA VGV: R$223 MM Localizado em uma das últimas grandes áreas na região, do lado do Parque Ibirapuera Apartamento de alto padrão de 430 m 2 a 520 m 2 e coberturas de m 2 Spa de nível internacional, fitness center, livraria, adega, escritório e conference room, piscina externa e interna aquecida Área total do terreno de 5 mil m 2 Obras iniciadas em Setembro-09 BENEDITO LAPIN VGV: R$71 MM Empreendimento de alto padrão com excelente localização no Itaim - SP Apartamentos de 123m 2 a 373 m 2 Arquitetura moderna com fachadas de vidro, jardins verticais e grandes terraços Spa completo, lounge gourmet, rede wireless, tecnologia aplica à segurança Área total do terreno de 1,7 mil m 2 Lançamento em Maio/10 19 * Até Setembro/2010

20 Incorporações Projetos Lançados*... levando nossos projetos lançados à marca de 83% vendidos, Vendas Contratadas Acumuladas por Projeto R$MM e % vendido 2619,7 898,3 539,7 549,2 352,2 223,0 57,3 Parque Cidade Jardim Fazenda Boa Vista (F1 e F2) Cidade Jardim Corporate Horto Bela Vista (F1 e F2) Praça Vila Nova Benedito Lapin Total Acumulado % vendido 98% 76% 73% 73% 100% 81% 83% 20 * Até Setembro/2010

21 Incorporações Projetos Lançados* e contas a receber + estoque a valor de mercado atingiu R$1.575 milhões Contas a Receber + Estoque a Valor Mercado Projetos Lançados* R$MM 1575,4 463,0 364,0 430,2 108,9 151,1 58,2 Parque Cidade Jardim Fazenda Boa Vista (F1 e F2) Cidade Jardim Corporate Horto Bela Vista (F1 e F2) Praça Vila Nova Benedito Lapin Total Acumulado (*) Projetos Lançados: Ao final de Setembro 2010, o fluxo de caixa operacional líquido a realizar dos projetos lançados (vendido e a vender) é de R$871 milhões e o resultado líquido a realizar dos mesmos projetos é de R$581 milhões. 21 * Até Setembro/2010

22 Incorporações: Banco de Terrenos* HORTO BELA VISTA VGV: R$762 MM FAZENDA BOA VISTA VGV: R$ 3,2 bilhões PARQUE CATARINA VGV: R$7,9 bilhões PONTA NEGRA VGV: R$341 MM LAS PIEDRAS VGV: USD110 MM VITRA VGV: R$110 MM 22 * Até Setembro/2010

23 JHSF Negócio de Renda Recorrente 23

24 Estratégia Renda Recorrente Modelo de Negócios Gerador de Caixa - JHSF Negócios de Renda Recorrente Preferência pela visão de incorporador x proprietário Capacidade de desenvolver projetos de alta qualidade Dois vetores de geração de valor para os acionistas no segmento : Fluxo de caixa e resultados da locação dos imóveis Realização de valor Valorização pela venda de projetos desenvolvidos com sucesso Obtenção de lucros expressivos Opções para estratégia de saída Fundos de Investimento Imobiliário, Operações Estruturadas, etc Ativos estratégicos Plataforma para futuros negócios 24

25 Renda Recorrente Shopping Cidade Jardim ABL m 2-100% JHSF Eventos Recentes Crescimento de 36% nas vendas reportadas por lojistas 9M10 x 9M09 Abertura da expansão do Shopping Cidade Jardim Abertura do SPA Cidade Jardim Venda de 2 torres de escritórios (Metropolitan e Platinum) - R$158,7 milhões 25

26 Renda Recorrente Receita Bruta Ajustada 1 R$MM EBITDA Ajustado 2 R$MM 38,3 46,3 26,9 31,4 13,5 16,3 9,3 11,2 3T09 Proforma 3T10 9M09 Proforma 9M10 3T09 Proforma 3T10 9M09 Proforma 9M10 (1) Inclui a receita de aluguel do ABL de m2 ocupados pelo nosso escritório central no SCJ e aluguel Hermes (2) EBITDA de shoppings e propriedades em operação incluindo receitas de aluguel do ABL de m2 ocupados pelo nossoescritório central no SCJ e aluguel Hermes e exclui itens extraordinários 26

27 Renda Recorrente Shoppings - Greenfields Shopping Metrô Tucuruvi (São Paulo SP) Inauguração: 2º Semestre/2011 ABL: m 2 em 3 fases Investimento Líquido: R$142,4 milhões NOI (3º ano): R$56,7 milhões TIR: 32,0% a.a. % Negociado: 88% (1ª fase) % JHSF: 100% 27

28 Renda Recorrente Shoppings - Greenfields Shopping Horto Bela Vista (Salvador BA) Inauguração: 1º Semestre/2012 ABL: m 2 (em 3 fases) Investimento Líquido: R$200,1 milhões NOI (3º ano): R$59,8 milhões TIR: 28,3% a.a. % Negociado: 80% (1ª fase) % JHSF: 51% 28

29 Renda Recorrente Shoppings - Greenfields Shopping Ponta Negra (Manaus AM) Inauguração: 2º Semestre/2012 ABL: m 2 (em 3 fases) Investimento Líquido: R$ 151,0 milhões NOI (3º ano): R$47,8 milhões TIR: 30,2% a.a. % Negociado: 85% (1ª fase) % JHSF: 80% 29

30 JHSF Hotéis Fasano 30

31 Hotéis de Alto Padrão Fasano: marca reconhecida em hotéis de alto padrão 14º melhor hotel do mundo e 1º da América Latina segundo a Condé Nast Traveller Hot List Membro do Leading Small Hotels of the World Operações stand alone no Rio de Janeiro e São Paulo Âncora dos empreendimentos da JHSF: Boa Vista e Punta del Este Expansão selecionada: Trancoso e Salvador São Paulo Rio de Janeiro Hotel Fasano adiciona valor ao empreendimentos imobiliários de alto padrão da JHSF 31

32 JHSF Destaques Financeiros 32

33 Destaques Financeiros EBITDA cresceu 185% nos 9M10... EBITDA R$MM 240,1 259,9 130,2 160,9 57,0 56, M09 Proforma EBITDA R$MM Metropolitan e Platinum 9M10 EBITDA dos 9M10 exclui itens extraordinários e inclui resultado da venda do Metropolitan e Platinum, concluída em Out/10 9M09 Pro-Forma exclui resultados de ativos vendidos em

34 Destaques Financeiros...e o lucro líquido foi 1.170% maior nos 9M10 Lucro Líquido R$MM 146,8 148,2 125,7 52,8 53,3 9, M09 Proforma EBITDA R$MM Metropolitan e Platinum 9M10 Lucro líquido dos 9M10 exclui itens extraordinários e inclui resultado da venda do Metropolitan e Platinum, concluída em Out/10 9M09 Pro-Forma exclui resultados de ativos vendidos em

35 Destaques Financeiros As disponibilidades cresceram substancialmente, reforçando nossa estrutura de capital... Disponibilidades* R$MM 680,2 324,9 3T09 3T10 Pro-forma 1 (1) Inclui R$158,7 milhões referentes à venda das torres Platinum e Metropolitan, cujo recebimento efetivo ocorreu após o fechamento do trimestre. * Disponibilidades = Caixa + Aplicações Financeiras 35

36 Destaques Financeiros... levando a JHSF para uma posição confortável de caixa líquido Caixa (Dívida) Líquido * R$MM 43,4 3T09 3T10 1 (75,8) (1) Inclui R$158,7 milhões referentes à venda das torres Platinum e Metropolitan, cujo recebimento efetivo ocorreu após o fechamento do trimestre. *Caixa (Dívida) Líquido = Disponibilidades - Dívida Bancária - Debêntures 36

37 JHSF Sustentabilidade 37

38 Sustentabilidade Geração de valor: projetos de larga escala, ciclo longo e captura de apreciação Escopo de atuação Materialidade: ações relacionadas às localidades que a empresa atua Sinergia: com as atividades da empresa, gerando oportunidades de renda Replicação: participação em entidades representativas Responsabilidade Social Programas de capacitação / Escola de Informática / Educação Complementar Jardim Panorama Projeto Jovens Empreendedores Primeiros Passos Sebrae Porto Feliz Biblioteca Ecofuturo Porto Feliz / São Paulo / São Roque Conservação de praças e áreas verdes no entorno dos empreendimentos São Paulo Melhoria na estrutura de saneamento/água de famílias carentes Porto Feliz Instalação de Plano de Educação Ambiental e de Comunicação para comunidade no entorno do Horto Bela Vista Outras iniciativas: Shopping Pela Cura / Leilão Beneficente Barbie / Associação Obra do Berço / Campanha do Agasalho / McDia Feliz/ Childhood/ Espaço do Bem 38

39 JHSF Perspectivas 39

40 Perspectivas 2010 Incorporações Imobiliárias Crescimento substancial dos lançamentos de empreendimentos imobiliários Horto Bela Vista (segunda fase) - realizada Benedito Lapin - realizada Fazenda Boa Vista (nova fase) - 4T10 Ponta Negra 4T10 Vitra - 4T10 Horto Bela Vista (terceira fase) 4T10 Aceleração no reconhecimento de receitas (PoC), devido ao aumento no ritmo de obras de: Cidade Jardim Corporate Center Praça Vila Nova Horto Bela Vista Shopping Centers Ritmo acelerado das obras do Shopping Bela Vista (Salvador BA), Shopping Metrô Tucuruvi (São Paulo SP) e Shopping Ponta Negra (Manaus AM). Hotéis Início de novas operações: Fazenda Boa Vista e Las Piedras 40

41 Contato Relações com Investidores Eduardo S. Camara Marcio Fenelon JHSF 41

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43 JHSF PARTICIPAÇÕES S.A.