4 o Workshop APRE & EMBRAPA Manejo Uso Múltiplo Á Árvore de Pinus do Futuro. Florestas e o Mercado de Madeiras Setembro 2016

Transcrição

1 4 o Workshop APRE & EMBRAPA Manejo Uso Múltiplo Á Árvore de Pinus do Futuro Florestas e o Mercado de Madeiras Setembro 2016

2 A Valor Florestal está presente em oito estados, administrando 100 mil hectares de área plantada e com 1,3 milhão de m3 ano de produção e comercialização k ha MT TO BA 18.8 k ha 1.6 k ha MS SP MG 12.9 k ha PR 11.4 k ha Fonte: VF 1.8 k ha SC 32.1 k ha MOBASA

3 Polos industriais com alto consumo de madeira estão localizados nos estados do Paraná e Santa Catarina. Pinus - Brasil - 1,6 mm ha 6% 7% 11% 42% 34% Paraná Santa Catarina Rio Grande do Sul São Paulo Outros Estados 1. Itapeva 2. Jaguariaíva 3. Telemaco Borba 4. P. Grossa 5. Guarapuava 6. Grande Ctba. 7. Rio Negrinho 8. União da Vitória 9. Tres Barras 10. Palmas/Bituruna 11. Sta. Cecilia, Curitibanos, Correia Pinto, Caçador 12. Serra Gaucha 13. Encruzilhada Fonte: VF

4 Estudo da Oferta e Demanda Pinus e Eucalyptus

5 Realizado estudo do comportamento da oferta e demanda cobrindo área total de 7,0 milhões de hectares em um dos mais vibrantes mercados de demanda por Pinus. 150 Km 11 regiões e 120 municípios Fonte: Holtz 2013, adaptado VF

6 910 mil hectares estão plantados na região de abrangência da pesquisa, sendo 65% de Pinus e 35% de Eucalyptus. Nos últimos 10 anos nos estados do PR&SP as áreas de Pinus tiveram redução de 121 mil ha, enquanto que as áreas de Eucalyptus aumentaram 242 mil ha. Fonte: Holtz, Ibá, Adaptado VF

7 Os plantios estão concentrados em idades mais jovens e com grande percentual de florestas não manejadas com maior volume de processo e oferta mais restrita de toras. Plantios estão concentrados em idades jovens (5 12 anos) Classe de Idade Pinus k ha > 20 11% 17 a 20 5% 0 a 4 18% 13 a 16 12% 9 a 12 22% 5 a 8 32% Itapeva Itapetininga Capão Bonito Avaré Vale do Ribeira Telemaco Borba Ponta Grossa Northern region Jaguariaíva Curitiba Southern region Area Plantada por região - ha Pine Pinus Eucalyptus Classe de Idade Eucalyptus k ha 13 a 16 9 to 12 3% 4% 5 a 8 27% 0 a 4 66% Fonte: Holtz, Adaptado VF

8 Mercado florestal com diversos clusters industriais e diferentes cadeias de valor demandando todas as classes de produtos florestais Kraftpaper/ Cardboard/LWC/Newprint paper/pulp Embal./ Revistas/Periódicos/Jornais Processo Toras Finas Toras Médias Toras Grossas OSB Contrução, Embalagens, Formas MDF/HDF & PB Ind. Móveis Pallets Mad Serrada & Boards Industria Embalagens Embalagens de Madeira Laminas/Compensados Mercado Residencial FJ Moldings/EGP & Comp. Portas Compensados plast. (c. constr.) Mad. Serrada (Forma concretos) Tabuas 10 Construção civil M E R C A D O D O M É S T I C O & E X T E R N O Fonte: VF

9 A demanda total por Pinus na região é de 16,5 milhões m3/ano (incluso consumo projeto Puma). Consumo Pinus 16,5 milhões m3/ano Laminados e Compensados 9% MDF/HDF/MDP & OSB 15% Papel e Celulose 32% Outros 2% Serrarias & Remanufaturas 42% As indústrias de madeira sólida demandam 51% do volume total da região Papel e Celulose 32% (Já incluso Projeto Puma Ortigueira) Toras (diâmetro superior a 18 cm) tem market share de 60% Toras de diâmetro de 23 a 35 cm tem a principal demanda com 28% do total Consumo de Pinus por tipologia Toras Grossas; 6% Toras Médias; 28% Processo; 39% Toras Finas; 26% Fonte: Holtz, Adaptado e atualizado VF

10 O consumo de Eucalyptus é de 8,3 milhões de m3/ano (incluso Projeto Puma). Consumo de Eucalyptus - 8,3 milhões m3/year Serrarias, Ind. Compensado s 15% Outros 2% MDF 3% O principal consumo de Eucalyptus provem da indústria de papel e celulose (Klabin) As indústrias de painéis representam 3% do consumo, porém estão aumentando atualmente a demanda em substituição ao Pinus. Papel e Celulose 80% A demanda de toras de Eucalyptus que já representou 24% do volume, com a crise a demanda desabou e várias pequenas empresas paralisaram e/ou reduziram a produção Consumo de Eucalyptus por sortimento Toras Toras Médias Grossas 3% 3% Toras Finas 18% Processo 76% Fonte: Holtz, Adaptado e atualizado VF

11 As principais empresas (Top 10) de Pinus e Eucalyptus consomem 70% do volume total Top 10 consumidores Cocelpa LP Masisa Pisa Iguaçu IP - (Orsa) Braspine & Braslumber Arauco Berneck Klabin Pine Eucalyptus Cavacos Fonte: Holtz, Adaptado e atualizado VF

12 Principais acontecimentos no mercado regional

13 Principais fornecedores de toras alteraram seus regimes de manejo, não realizando mais desbastes e podas Florestas de Pinus deixaram de ser manejadas e estão sendo colhidas aos 14 e 15 anos de idade Poda 3-5 anos idade 1o. desbaste 7-9 anos 2 nd 2o. Desbase anos Corte raso yr old Poda Desbastes Corte raso anos Pinus Eucalyptus Adicionalmente, algumas empresas florestais estão substituindo as florestas de Pinus por Eucalyptus. Fonte: VF

14 Investidores independentes estão procurando manejar suas florestas colocando em prática estratégias para maximizar o retorno economico de seus investimentos

15 Pequenos proprietários estão desistindo da atividade florestal, colhendo suas florestas em idade jovem e convertendo para pecuária e agricultura Fonte: VF

16 Pequenos proprietários de florestas estão realizando desbastes sem aproveitamento da madeira. Fonte: VF

17 Principais fornecedores de toras estão diminuindo o volume de vendas para o mercado madeireiro regional Volume de vendas principais fornecedores (mil m3/ano) Large Sawlog Sawlog Small sawlog A redução da oferta está ocorrendo principalmente para os sortimentos de toras grossas (> 35) e toras médias (23 a 35). Fonte: VF

18 Principais acontecimentos no mercado florestal regional (continuação) Indústria da madeira sólida está sentido a forte recessão economica do País e muitas empresas estão buscando redirecionar sua produção para o mercado externo. Redução da oferta de toras médias e grossas de Pinus com consequente desequilibrio entre oferta e demanda e com aumento dos preços. Migração da demanda de toras grossas e médias para toras finas (ex: laminados, compensados e pequenas serrarias (madeira serrada para pallets, embalagens, fencing, etc) Custos dos fatores de produção na cadeia de suprimento florestal estão aumentando. Klabin iniciou a produção de celulose no projeto Puma com capacidade instalada de 1,5 milhão de t/ano de celulose e com consumo de madeira de 6,0 milhões m3/ano (73% Euca e 27% Pinus). Neste momento observa-se desequilibrio entre oferta e demanda para madeira de processo de Pinus com consequente aumento dos preços. Empresas tradicionais consumidoras de processo de Pinus estão adquirindo toras finas para garantir o suprimento da indústria e competindo por estes produtos com pequenas serrarias Indústrias de MDF/MDP aumentando consumo de Eucalyptus em substituição ao Pinus.

19 Balanço entre a oferta e demanda por Pinus e Eucalyptus para a macroregião de Jaguariaíva Pinus balanço Oferta vs. Demanda por produto (2013 to 2033) Pinus 6,0 4,0 2,0 Desequilibrio entre a oferta e demanda total estimado em 1,2 milhão m3/ano 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0 Deficit de processo estimado em 0,7 milhões m3/ano e superavit de 1,1 milhão m3/ano de toras finas. Deficit de processo pode ser solucionado: -10,0 Cavacos da industria de madeira solida 10,0 Balance Pulp (+/-) Balance Small saw(+/-) Balance Saw log(+/-) Eucalyptus balanço Oferta vs. Demanda por produto (2013 to 2033) Aquisição de toras finas (18 a 23) Aquisição de madeira de processo fora da região de abrangência Substituição do consumo de Pinus por Eucalyptus 8,0 6,0 4,0 Eucalyptus Excesso de oferta para todo o período analisado. 2,0 - -2,0 Pulplog Small sawlog Sawlog Fonte: Holtz, adaptadovf

20 Os preços de toras estão aumentando devido ao repasse do aumento dos custos de produção e pelo desequilibrio entre a oferta e demanda Preços de toras de Pinus - Carregado caminhão na floresta - R$/m3ob Demanda aquecida principalmente pelas ind. exportadoras Crise economica internacional Desequilibrio oferta vs. demanda, repasse da inflação de custos e desvalorização do Real 18 a a 35 > = a 17 Madeira de processo com preço estagnado por vários anos e devido ao desequilibrio atual está se elevando (1 ano = 22% base dlvr). Fonte: VF

21 Os preços de toras aumentaram em linha com a inflação analisando um longo período (2002 a 2016). 275% Preços toras vs. inflação e câmbio (Jan 2002 = 100%) 250% 225% 200% 175% 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% Taxa de câmbio IPCA 18 a a 35 > = 35 Fonte: VF

22 Que estratégias adotar para agregar valor aos ativos florestais do ponto de vista do investidor independente???

23 Mensagem Final: Melhorar a qualidade da base de informações para a tomada de decisões estratégicas Priorizar desbastes em florestas com alto crescimento e mais próximas da indústria consumidora. Continuar focado na execução dos desbastes para garantir alto percentual de toras no corte final em idade mais jovens do que os modelos tradicionais Substituir materiais genéticos de baixo crescimento e qualidade por materiais comprovadamente de alta qualidade e rendimento. Reduzir o número de mudas a serem plantadas por hectare em áreas mais acidentadas, mais distantes do mercado consumidor e de maior custo de manejo. Continuar capturando informações do mercado para suportar as decisões estratégicas e operacionais Fonte: VF