Relatório de Taxas Indicativas

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1 Relatório de Taxas Indicativas CDBs, Compromissadas, LCIs, LCAs, DPGEs e LFs Tabela de Ratings dos Emissores Agência de Rating (Escala Local) Tabela de Referência de Ratings Emissor S&P Moodys Fitch Agências Locais Escala Padrão Moodys ABC AA Aa1 AA - AAA Aaa Barigui C.H AA+ Aa1 BB AAA Aaa AAA - AA Aa2 BBM - Aa2 - - AA- Aa3 BES A A+ A1 BIC AA- Aa2 A+ - A A2 BNB AAA Aaa AAA - A- A3 BMG BBB- Baa3 BBB+ - BBB+ Baa1 BNP Paribas AAA BBB Baa2 Bonsucesso - Ba1 BBB - BBB- Baa3 BR Partners Bradesco AAA Aaa AAA - BB+ Ba1 Brazilian Mort. - - AA- - BB Ba2 Brickell CFI A- (LF) BB- Ba3 BTG Pactual AA Aaa AA - B+ B1 Caixa Geral D. - - A+ - B B2 Caruana BB B- B3 CEF AAA Aaa AAA - CCC+ Caa1 CHB - - B- - CCC Caa2 Credit Agricole - - AAA - CCC- Caa3 Credit Suisse - Aaa AAA - CC Ca Daycoval AA Aa1 AA - C C Fator - - BBB AA- (Austin) D D Fibra BB+ Baa1 BBB- - Gerador B S&P Fitch SR Austin LF HSBC AAA Aaa - - Indusval A A2 BBB- - Intermedium BBB Itaú - Aaa AAA - Lecca Máxima - Ba2 - A- (SR) Mercantil BBB Aa3 - - Modal - A2 - - Omni Financeira - - BBB- - Original - Baa2 - - Pan AA- - AA- - Paraná AA- - A+ AA- (LF) Paulista - Baa2 - BBB+ (Austin) Pine AA Aa2 AA- - Rabobank - - AAA - Renner Rodobens - - A+ A- (Austin) Safra - Aaa AAA - Santander AAA Aaa AAA - Topázio Votorantim AA+ Aa1 AA+ - CDBs (sem Liquidez) Emissores 1 Mínimo 30d 60d 90d 181d 361d 721d 1081d BMG R$ ,00% 114,00% - Bonsucesso R$ ,00% 113,00% 116,00% * BTG Pactual R$ ,00% 96,25% 98,00% 99,00% 100,00% - Fator R$ ,00% 106,00% 112,00% Indusval R$ ,00% 103,00% 103,00% 105,00% 108,00% 109,00% 110,00% Intermedium R$ ,00% Mercantil R$ ,00% 106,00% 108,00% 109,00% Pan R$ ,50% 98,00% 99,50% Paulista R$ ,00% 105,00% 106,00% 108,00% - Pine R$ ,00% 105,00% 106,00% - BR Partners R$ ,00% - 106,00% 108,00% - 1 Para volumes maiores as taxas podem ser maiores, sujeitas a negociação. Três maiores taxas para cada um dos prazos Legenda apenas para prazos com mais de três emissores com taxas. * O Banco Bonsucesso possui faixas de aplicação com faixas de 1,5% CDI. Emissores em que a taxa do cliente nunca poderá ser maior que a Taxa indicativa, ou seja, há um spread mínimo a ser aplicado sobre a Taxa Máxima de Referência. 1

2 CDBs e Compromissadas com Liquidez (Bancos com Rating maior ou igual a AA) 2 Emissores Mínimo Taxa Vencimento Disponibilidade CEF R$ ,00% 06-out-15 Disponível Votorantim R$ ,00% 04-out-15 Disponível Votorantim-Comp. R$ ,50% 04-out-15 Disponível Bank of America Merrill Lynch R$ ,00% 13-jun-17 Disponível 2 Compromissada com Lastro em Debênture. (Bancos com Rating menor que AA) Emissores Mínimo Taxa Vencimento Bonsucesso R$ ,00% 27-set-16 Indusval R$ ,00% 27-set-16 Intermedium R$ ,00% 21-set-17 Modal R$ ,00% 27-set-16 Paraná R$ ,00% 27-set-16 Paulista R$ ,00% 27-set-16 Topázio R$ ,00% 27-set-16 Semear R$ ,00% 27-set-16 Ativo com liquidez após 90 dias. Ativo com liquidez após 181 dias. LCIs # Emissores Mínimo 60d 90d 120d 180d 270d 360d 720d Intermedium R$ ,00% - 94,00% 96,00% Original R$ ,00% - Pine R$ ,00% - 96,00% 98,00% Rodobens R$ ,00% - 95,00% 96,00% # LCIs não possuem liquidez antes do vencimento. A legislação vigente obriga emissões de no mínimo 60 dias. A disponibilidade do ativo depende de lastro do emissor. Para alguns emissores, o vencimento pode ser diferente do indicado (60d 90d 120d 180d 270d 360d 720d) em função do lastro. Emissores em que a taxa do cliente nunca poderá ser maior que a Taxa indicativa, ou seja, há um spread mínimo a ser aplicado sobre a Taxa Máxima de Referência. LCAs ## (sem Liquidez) Emissores Mínimo 30d 60d 90d 120d 180d 360d 720d ABC R$ ,00% - 90,00% 92,00% 94,00% BES R$ ,00% 100,00% - Fibra R$ ,00% 91,00% 92,00% 94,00% Indusval R$ ,00% 91,00% 92,00% - 93,50% 96,00% - Original R$ ,50% - 94,00% - 98,00% ## A disponibilidade do ativo depende de lastro do emissor. Três maiores taxas para cada um dos prazos Legenda apenas para prazos com mais de três emissores com taxas. 2

3 Letras Financeiras (Seniores) Emissores Mínimo 2 anos 3 anos 4 anos 5 anos Pré³ IPCA³ BES R$ ,00% 111,50% BTG Pactual R$ ,50% 102,00% 102,50% 103,00% - - Indusval R$ ,00% 108,00% Intercap R$ ,00% 107,00% 108,00% 109,00% - - Pan R$ ,00% 101,00% Letras Financeiras na Taxa Pré Equivalente ao % do CDI no prazo Emissão com juros anuais. Três maiores taxas para cada um dos prazos Legenda apenas para prazos com mais de três emissores com taxas. Exemplos de Carteiras com Garantia do FGC LCIs LCAs Maiores Taxas Equivalente Ѱ 111,5% CDI LCIs LCAs Curto Prazo Equivalente Ѱ 107,9% CDI Emissores Prazo Taxa Valor Máx Emissores Prazo Taxa Valor Máx LCI Original 360d 100,00% R$ LCA Indusval 30d 90,00% R$ LCA BES 360d 99,00% R$ LCI BMG 60d 94,00% R$ LCI Pine 720d 98,00% R$ LCA Votorantim 60d 90,00% R$ LCA Modal 180d 96,00% R$ LCA Original 90d 90,50% R$ LCA Indusval 360d 96,00% R$ LCI ABC 90d 89,00% R$ LCI Intermedium 720d 96,00% R$ LCA Fibra 90d 89,00% R$ LCI Rodobens 720d 96,00% R$ LCI BTG Pactual 90d 88,00% R$ LCA Brickell 180d 95,00% R$ LCA Brickell 120d 93,00% R$ LCI BMG 60d 94,00% R$ LCA BIC 120d 91,00% R$ LCA Fibra 360d 94,00% R$ LCA Modal 180d 96,00% R$ LCI ABC 720d 94,00% R$ LCA BES 180d 95,00% R$ LCI BIC 180d 93,00% R$ LCI Rodobens 180d 94,00% R$ LCI Pan 180d 91,50% R$ LCI Pine 180d 93,00% R$ LCA Votorantim 60d 90,00% R$ LCI Intermedium 180d 92,00% R$ LCA BTG Pactual 360d 90,00% R$ LCI Pan 180d 91,50% R$ Valores Médios 353,44d 94,76% R$ Valores Médios 121,26d 91,71% R$ LCIs LCAs Prazo Diluído I Equivalente Ѱ 108,4% CDI LCIs LCAs Prazo Diluído II Equivalente Ѱ 111,6% CDI Emissores Prazo Taxa Valor Máx Emissores Prazo Taxa Valor Máx LCA Indusval 30d 90,00% R$ LCI Pine 720d 98,00% R$ LCI BMG 60d 94,00% R$ LCA Original 720d 98,00% R$ LCA Votorantim 60d 90,00% R$ LCI Intermedium 720d 96,00% R$ LCA Original 90d 90,50% R$ LCI Rodobens 720d 96,00% R$ LCI ABC 90d 89,00% R$ LCI ABC 720d 94,00% R$ LCA Fibra 90d 89,00% R$ LCA BES 360d 99,00% R$ LCI BTG Pactual 90d 88,00% R$ LCA Indusval 360d 96,00% R$ LCA Brickell 120d 93,00% R$ LCA Modal 180d 96,00% R$ LCA BIC 120d 91,00% R$ LCI BMG 120d 93,00% R$ LCA Modal 180d 96,00% R$ LCA Fibra 90d 89,00% R$ LCA BES 360d 99,00% R$ LCA Votorantim 60d 90,00% R$ LCI Pine 720d 98,00% R$ Valores Médios 158,75d 92,17% R$ Valores Médios 413,06d 94,85% R$ Ѱ Remuneração ponderada equivalente da carteira, em % do CDI a um ativo com IR (alíquota de 15%) 3

4 Descritivo - Emissores Plataforma Bancária Banco ABC Histórico: Foi constituído em 1983, como Banco Roma de Investimentos, sendo controlado pelo grupo Roberto Marinho. Em 1997, o Arab Banking Corporation adquiriu o controle do banco e alterou sua denominação para ABC Brasil. Dez anos depois, abriu capital e passou a negociar suas ações na Bolsa de Valores de São Paulo. Atuação: Crédito para empresas de médio e grande portes. Estrutura e Controle: É controlado pelo Arab Banking Corporation, um banco com sede em Bahrain e com ações negociadas em bolsas de valores. Barigui Financeira Histórico: Foi fundada em 1995, na cidade de Curitiba, iniciou suas atividades financiando veículos vendidos pelo Grupo Comercial Barigui. Em 2011, o Banco Central autorizou o funcionamento da Barigui Companhia Hipotecária, que se juntou à Financeira. Atuação: A Financeira é especializada na concessão de crédito imobiliário e consignado para entidades públicas. Estrutura e Controle: O Grupo é formado pelo Conglomerado Financeiro Barigui Financeira, Companhia Hipotecária e outras 47 concessionárias, que atuam na revenda de veículos seminovos de diversas marcas, como Fiat, Ford, Renault, Toyota, Suzuki, Volkswagen, Nissan e Kia. O controle acionário pertence à família Bordin. Banco BBM Histórico: O banco foi fundado em 1858, sendo o grupo financeiro mais antigo do Brasil. Originou-se do Banco da Bahia, tendo no início foco em financiamento agrícola. Em 1998, tornou-se um banco múltiplo, mudando sua razão social para Banco BBM. Atuação: Crédito para médias e grandes empresas, gestão de recursos de terceiros, tesouraria e mercado de capitais. Estrutura e Controle: É controlado pela família Mariani. Banco BIC Histórico: Foi fundado em 1938, na cidade de Juazeiro do Norte, interior do Ceará, como uma cooperativa de crédito. Em 1988, passa a atuar como um dos primeiros bancos múltiplos do país, transferindo sua sede para São Paulo. Em 2007, tornou-se um Companhia Aberta, passando a ter suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Em outubro de 2013, 72% das ações do banco foram vendidas para o China Construction Bank Corporation (CCB). O CCB é o segundo maior banco da China, com valor de mercado de 180 bilhões de dólares. Atuação: É focado no atendimento de médias e grandes empresas. Estrutura e Controle: É controlado pelo China Construction Bank Corporation (CCB), com 72% e os 28% restantes pertencem ao Grupo Bezerra de Menezes. Banco BES Histórico: Com presença no Brasil desde 1976, o Grupo Banco Espírito Santo (GBES) atua neste país através do BES Investimento do Brasil (BESI Brasil) e suas subsidiárias. Atuação: Operações estruturadas, mercado de capitais, finanças corporativas e tesouraria. Estrutura e Controle: Criado no 2º semestre de 2000, o BESI Brasil é controlado pelo BES Investimento de Portugal (80%) e pelo Banco Bradesco (20%). Banco BMG Histórico: O Banco BMG é o principal negócio do Grupo BMG. Com sede em Belo Horizonte, o Grupo BMG surgiu na década de 30, como indústria têxtil, e diversificou os negócios para as áreas financeira, imobiliária, agroindustrial e serviços. Em 1998, ingressou no mercado de crédito consignado. Atuação: O BMG é especializado na concessão de empréstimo consignado, sendo líder no segmento de banco médio, com 16,7% de share no crédito consignado público e 9,3% de todo crédito pessoal. Estrutura e Controle: O Banco pertence à família Pentagna Guimarães. Banco Bonsucesso Histórico: A instituição teve origem em 1992, com a criação da Bonsucesso Financeira, para atuar no financiamento de veículos. Em 1997, a financeira foi transformada em banco múltiplo. Atuação: Além do crédito consignado tradicional, o banco vem focando no mercado de cartões, através do cartão de crédito consignado e dos cartões pré-pagos (MEO e TravelCash). Atua também, em menor escala, no crédito a pequenas e médias empresas. Estrutura e Controle: O grupo Bonsucesso possui duas holdings, ambas controladas pela família Pentagna Guimarães, que participa da administração estratégica do banco e de outros empreendimentos. BR Partners Histórico: A BR Partners foi fundada em 2009 por Ricardo Lacerda com capital de sócios e 11 famílias de empresários, como uma assessoria financeira. Em 2011, comprou o Banco Porto Seguro, que estava inativo e, em 2012 recebeu aprovação do Banco Central para se tornar um banco de investimentos. Atuação: Especializada em assessoria financeira e investimentos, assessorando empresas locais e multinacionais, famílias e fundos de investimentos em fusões, aquisições, vendas, restruturações e outras transações estratégicas. Atua também em mercados de capitais, gestão de fundos de private equity, e produtos estruturados e de investimento. Estrutura e Controle: O Banco atua na estrutura de partnership, sendo Ricardo Lacerda o sócio fundador, e Andrea Pinheiro e Jairo Loureiro seus principais sócios. Famílias como Vasone (Hospital São Luiz), Feffer (Grupo Suzano) e João Alves Queiroz Filho (Hypermarcas) têm participação no grupo. Brickell Financeira Histórico: A Brickell S.A. CFI iniciou as atividades após a compra da financeira Theca S.A em O principal executivo da Brickell foi acionista e diretor dos bancos BMC e Pine. Atuação: A Brickell CFI oferece operações de crédito, além de outros produtos, voltados principalmente a empresas de médio e grande portes. Estrutura e Controle: A financeira pertence ao banqueiro Nelson Pinheiro. Banco Caixa Geral de Depósitos Brasil Histórico: Iniciou suas atividades no Brasil em É controlado pelo Grupo Caixa Geral de Depósitos, maior grupo financeiro português presente no mundo, com atividade em 24 países. Atuação: Atua junto às empresas brasileiras e estrangeiras instaladas no Brasil, através de financiamento de projetos, fusão e aquisição e na área de mercado de capitais. Estrutura e Controle: Pertence integralmente ao Estado Português. Banco Cargill Histórico: O Banco Cargill foi fundado no ano de 2000 com o objetivo de ampliar a eficiência financeira dos empréstimos fornecidos aos produtores rurais. A Cargill está entre as maiores indústrias de alimentos do mundo, sendo uma das principais exportadoras de soja do Brasil e a maior processadora de cacau da América Latina. Atuação: Presta serviços e fornece empréstimos e soluções aos clientes agrícolas, industriais e cooperativas. Estrutura e Controle: É controlado integralmente pelo grupo Cargill. Caruana Financeira Histórico: Foi fundada em fevereiro de 2008, com sede em São Paulo. A financeira é especializada no nicho de transporte. Atuação: O foco da financeira é a concessão de crédito ao setor de transportes, especialmente para empresas de ônibus, sendo que todas as operações contam com garantias reais (alienação fiduciária de ônibus e caminhões). Atuam também no segmento de Varejo por meio de Cartões Pré-Pagos e Cartões de Crédito. Estrutura e Controle: A Caruana é controlada por José Garcia Netto. Companhia Hipotecária Brasileira - CHB Histórico: A CHB foi fundada em dezembro de 1968 em Natal, como a Associação de Poupança e Empréstimo do Rio Grande do Norte (APERN). Em 1998 a empresa se transformou em uma companhia hipotecaria e mudou seu nome para CHB. Em 2008 a CHB expandiu sua atuação na região para o Centro-oeste através de correspondentes bancários, e em 2010 iniciou sua operação na cidade de São Paulo. Atuação: Atua na concessão de credito para aquisição, quitação ou amortização de bens ou serviços, para pessoas físicas ou empresas, desde que a operação tenha garantia de bens imóveis. Estrutura e Controle: A Família Barreto é a controladora da CHB, com 90% das ações da instituição. 4

5 Descritivo - Emissores Plataforma Bancária Dacasa Financeira Histórico: A Dacasa iniciou suas atividades em 1982 em Vitoria. A empresa pertence ao grupo Dadalto, fundado em 1938, sendo hoje um dos principais grupos comerciais do Espírito Santo. O grupo possui empresas que atuam nos ramos de varejo, através da Dadalto S.A e no ramo de construção civil, por meio da Promov Sistemas de Venda e Serviços. Atuação: A Dacasa é especializada na concessão de crédito para a classe C e D, através dos produtos CDC lojista, Crédito Pessoal e Cartão de Crédito. Mantém forte atuação no Espírito Santo, no sul da Bahia e possui hoje, cerca de 44 filiais e conta com mais de 41 mil pontos de venda. Estrutura e Controle: É controlada pelos membros da Familia Dadalto, sendo Pedro Dadalto o acionista que detêm a maior participação da holding Dadalto Administração e Participações LTDA, com 28,96%. Banco Fator Histórico: Foi fundado em 1967, com a criação da Fator Corretora, que, no seu processo de desenvolvimento, originou o Banco Fator. O Banco Fator atua desde 1989 como banco múltiplo, nas carteiras comercial e de investimento. Atuação: Tesouraria e banking, investment banking, fundos estruturados e private banking. Estrutura e Controle: O controle do banco pertence ao banqueiro Walter Appel. Banco Fibra Histórico: Iniciou suas operações em 1987, como Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Em 1989, recebeu autorização para atuar como banco múltiplo. Em 2007, o IFC- Internacional Finance Corporation passou a ser acionista do banco. Atuação: Atualmente, concentra seus negócios no segmento de crédito corporativo e agronegócios. Estrutura e Controle: O Banco é controlado pelo grupo Vicunha, que detém 94,5% das ações, e pelo IFC, com 5,5%. O IFC é o braço financeiro do Banco Mundial, e o Grupo Vicunha, controlado pela família Steinbruch, possui também o controle societário da Vicunha Têxtil e da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN). Banco Gerador Histórico: Iniciou suas operações em 2009, sendo, hoje, o único banco privado nacional especializado no crédito para as regiões Norte e Nordeste do país, onde concentra 93% da sua carteira total. Atuação: Crédito consignado, middle market e banco de investimento. Estrutura e Controle: O controle é partilhado entre a PHP Participações, com 30,74% e o Gerador Participações, com 69,26%. Banco Indusval Histórico: A história teve início em 1967, com a fundação da Indusval Corretora. Em 2007, passa a negociar suas ações na Bolsa, e, 4 anos depois, anuncia acordos estratégicos com o Warburg Pincus, líder mundial do mercado de Private Equity, e com a Sertrading, uma das maiores empresas de serviços de comércio exterior do Brasil. Atuação: Concessão de créditos para empresas no segmento middle e corporate. Estrutura e Controle: 34% das ações são detidas pelos executivos do Banco e 65% é free float, sendo 27% da Warbung Pincus. Banco Intermedium Histórico: A instituição teve inicio em 1994, com a fundação da financeira Intermedium, pela MRV Engenharia. Em 2008, foi concedida a licença para atuar como banco múltiplo. Atuação: O Banco atua nos mercados de crédito imobiliário, consignado e middle market. Atualmente, a principal estratégia da instituição é aumentar a parcela das operações imobiliárias. Estrutura e Controle: Rubens Menin Teixeira de Souza é presidente do Conselho de Administração, acionista majoritário, fundador e presidente da MRV Engenharia, cuja família detém 70% do capital do Banco. Lecca Financeira Histórico: Foi fundada em 1975 dentro do conceito de Family Office, e em 1993 foi criada a Lecca Financeira, com o objetivo de atuar na parte de com concessão de crédito e antecipação de recebíveis para empresas. Em 2010 a Lecca Fiannceria e a Lecca Investimentos foram unificadas. A Lecca possui sede no Rio de Janeiro e uma filial em São Paulo. Atuação: Atua na concessão de credito para empresas de pequeno e médio porte. Na linha de negócio de investimento atua na gestão de recursos. Estrutura e Controle: A Lecca é controlada por Luis Eduardo da Costa Carvalho. Banco Mercantil Histórico: O Banco foi fundado na década de 40, na cidade de Curvelo, MG. Sua trajetória de crescimento teve forte impulso nas décadas de 60, 70 e 80, quando incorporou vários estabelecimentos bancários. Atuação: Crédito consignado para INSS e crédito para middle market. Estrutura e Controle: O Banco é controlado pela família Araújo, que detém cerca de 56 % das ações. Banco Modal Histórico: É um banco de investimento brasileiro, fundado em 1995, na cidade do Rio de Janeiro, por sócios do Banco Garantia. Atuação: Corporate banking, investment banking, produtos, distribuição, asset management e produtos financeiros. Estrutura e Controle: O controle é partilhado por sócios pessoas físicas, ativos na gestão do negócio. Omni Financeira Histórico: A Omni foi fundada em 1968, como distribuidora de títulos e valores mobiliários. Em 1994, transformou-se em Financeira Atuação: Financiamento de veículos com mais de 10 anos para classes B e C (65% da população). Estrutura e Controle: É controlado pelo empresário Érico Ferreira. Banco Original Histórico: O Banco Original nasceu da união do Banco JBS e Matone, em O Banco é o braço financeiro do grupo J&F, que detém participações em empresas, como JBS, Vigor, Eldorado Brasil, entre outras. Atuação: A principal linha de negócio é a concessão de financiamento ao agronegócio. Estrutura e Controle: É integralmente controlado pelo grupo J&F, que pertence à família Batista. Banco Pan Histórico: Banco Pan foi fundado em 1990 pelo Grupo Silvio Santos. Em 2009 a Caixa Econômica Federal adquiriu 35,54% do Banco e em 2011 o banco BTG Pactual adquiriu a totalidade da participação detida pelo grupo Silvio Santos. Atuação: Seu foco é o financiamento imobiliário, financiamento de veículos, credito para empresas, cartões de crédito, empréstimo pessoal e consignado. Estrutura e Controle: O controle é partilhado entre o banco BTG Pactual com 34,1% e pela Caixapar com 37%. Os 28,9% restantes são free float. 5

6 Descritivo - Emissores Plataforma Bancária Banco Paraná Histórico: Foi constituído pelo Grupo JMalucelli, em 1979, sob a denominação de Paraná Financeira. Pioneiro em operações de crédito pessoal, com desconto em folha no âmbito do setor público e privado, iniciou um convênio com o Estado do Paraná em Em 2007, o Banco abriu seu capital na Bovespa. Atuação: Crédito consignado a funcionários públicos, aposentados e pensionistas do INSS, e empréstimos para empresas de médio e grande portes. Estrutura e Controle: É controlado pelo empresário Joel Malucelli e seus filhos, sendo parte do grupo JMalucelli, que possui, hoje, mais de 70 empresas nos setores de construção, comunicação, energia, entre outros. Banco Paulista Histórico: Iniciou suas atividades em 1989, como Banco Comercial. Em 1967, a Socopa Sociedade Corretora Paulista, tornou-se sua subsidiária integral. Atuação: O Banco opera com as carteiras: comercial (pessoa jurídica), câmbio pronto e futuro para exportação, importação, financeiro e turismo. Estrutura e Controle: O principal controlador é Álvaro Augusto Vidigal, com 59,91% das ações. Banco Pine Histórico: Em maio de 1997, os irmãos Pinheiro (fundadores do banco BMC) iniciaram as operações do Pine. Em 2007, o banco passou a negociar parte de suas ações na BMF, e, em 2011, o DEG (banco de fomento alemão) adquiriu 3% das ações do Banco. Atuação: Banco de atacado, focado no atendimento de grandes empresas. Estrutura e Controle: É controlado pela família Pinheiro, que detém 68% do capital total da instituição, e parceiros estratégicos como o DEG e o Proparco. Banco Renner Histórico: O Banco começou em 1981 como financeira, com o objetivo de financiar as vendas da Loja Renner S.A, sua controladora à época. Posteriormente, em 1990, transformou-se em banco múltiplo. Em 2009, associou-se ao Grupo Record. Atuação: É focado na concessão de crédito para veículos seminovos, crédito consignado privado e antecipação de recebíveis para funcionários e fornecedores do Grupo Record. Estrutura e Controle: O controle é divido entre a Renner Participações S.A, com 60%, e o Grupo Record, com 40%. Banco Rodobens Histórico: O banco é parte do braço financeiro das Empresas Rodobens, um importante grupo empresarial brasileiro, com atuação nos setores automotivo, financeiro e imobiliário. Atuação: Atua primordialmente no desenvolvimento e na distribuição de produtos voltados aos segmentos automotivo e imobiliário. Estrutura e Controle: O banco está subordinado, na forma de unidade de negócios, à Rodobens Negócios e Soluções, empresa pertencente à GV Holding, responsável pelos braços financeiro e automotivo Banco Safra Histórico: Foi fundado em 1955, por Jacob Safra, sendo a primeira instituição financeira privada do Brasil. Hoje, o grupo Safra está presente nos Estados Unidos, Europa, América Latina, Caribe, Ásia e Oriente Médio. Atuação: Foi fundado em 1955, por Jacob Safra, sendo a primeira instituição financeira privada do Brasil. Hoje, o grupo Safra está presente nos Estados Unidos, Europa, América Latina, Caribe, Ásia e Oriente Médio. Estrutura e Controle: É controlado 100% por Joseph Safra. Banco Semear Histórico: O Banco Semear foi fundado em 1995, em Minas Gerais. Em 2006, após a incorporação da Seculus Financeira ao Banco Emblema, se tornou um banco múltiplo, com carteira comercial e de crédito, financiamento e investimento. Atuação: Segmento de varejo massificado (CDCs, empréstimo pessoal e seguro prestamista), créditos para Pessoas Jurídicas (para capital de giro e antecipação de recebíveis) e investimentos. Estrutura e Controle: É controlado pelo Grupo Seculus, conglomerado empresarial atuante nas áreas financeiras, imobiliária e industrial. É proprietário de uma das maiores indústrias de relógios do Brasil, fabricando relógios da Mondaine, Speedo,entre outros. Banco Topázio Histórico: Iniciou sua trajetória em 2005, com a fundação da Topázio Financeira, com o intuito de fomentar a oferta de produtos e serviços das empresas coligadas (Embratec, Good Cards, Get Net e ITS System). A transformação da Financeira em Banco se deu em Atuação: O foco é oferecer soluções financeiras para os estabelecimentos credenciados e para as empresas parceiras que demandam investimentos para expansão dos seus negócios. Estrutura e Controle: É controlado pelo Grupo Seculus, conglomerado empresarial atuante nas áreas financeiras, imobiliária e industrial. É proprietário de uma das maiores indústrias de relógios do Brasil, fabricando relógios da Mondaine, Speedo, entre outros. Banco Rabobank Histórico: É um banco holandês fundado em 1898, através da fusão de Associações de Cooperativas dos Bancos Raiffeisen e do Banco de Crédito da Cooperativa Central de Produtores Rurais. No Brasil esta presente desde 1989 e em 2000 passou a atuar como banco múltiplo. Atuação: O foco do banco é oferecer produtos e soluções financeiras diretamente para os produtores rurais. Estrutura e Controle: É controlado pelo Rabobank International Holding B.V. Banco Votorantim Histórico: Foi fundado em 1988, como uma Distribuidora de Valores Mobiliários (DTVM). Em 1991, passou a operar como banco múltiplo. Em 2009, 50% do capital social da instituição foi vendido para o Banco do Brasil. Atuação: Inclui corporate banking, mercado de capitais, tesouraria, área internacional, gestão de recursos de terceiro, financiamento de varejo, operações de arrendamento mercantil e corretora. Estrutura e Controle: É controlado pelo grupo Votorantim e pelo Banco do Brasil. 6

7 Equipe Renda Fixa Contatos Dúvidas Mesa de Produtos (021) / Voip (21)1777 Operações Equipe Renda Fixa rfmesaclientes@xpi.com.br Termos da Garantia do Fundo Garantidor de Créditos Deste relatório são objeto da garantia proporcionada pelo FGC os seguintes créditos: I - Letras de Crédito Imobiliário II - Letras de Crédito do Agronegócio III - Depósitos à Prazo (CDBs) com e sem Liquidez O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ ,00 (duzentos e cinquenta mil reais), limitado ao saldo existente. Para efeito da determinação do valor garantido dos créditos de cada pessoa, devem ser observados os seguintes critérios: a) titular do crédito é aquele em cujo nome o crédito estiver registrado na escrituração da instituição associada ou aquele designado em título por ela emitido ou aceito; b) devem ser somados os créditos de cada credor identificado pelo respectivo número de registro no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF) Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ) contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro; c) Nas contas conjuntas, dependentes ou cônjuges não serão mais considerados pessoas distintas. O valor da garantia será limitado a R$ ,00 (duzentos e cinquenta mil reais), ou ao saldo da conta, quando inferior a esse limite, dividido pelo número de titulares, sendo o crédito do valor garantido feito de forma individual. III - Depósitos à Prazo com Garantia Especial do FGC (DPGE) O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ ,00 (vinte milhões de reais), limitado ao saldo existente. Fonte: Disclaimer As informações, prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas e informativas. Não constituem nenhuma declaração ou garantia de forma expressa ou implícita por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. Estes dados devem ser considerados tão somente na data de sua publicação e estão sujeitos a atualizações a qualquer momento. Qualquer informação contemplada neste material deve ser confirmada quanto as suas condições previamente a conclusão de qualquer negócio. Este material tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. A XP Investimentos CCTVM S/A não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas. Este material foi preparado com base em informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. Os instrumentos financeiros porventura discutidos neste domínio podem não ser adequados para todos os investidores. As informações ora veiculadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. A XP Investimentos CCTVM S/A se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização das informações veiculadas ou seu conteúdo. A operação com renda fixa se consubstancia na compra e venda de títulos de renda fixa, que podem ser públicos (porque emitidos pelo governo) ou privados (porque emitidos por empresas, financeiras ou não), pré-fixados (porque baseado em taxa fixa de rentabilidade) ou pós-fixados (porque baseado em indexadores, como índices de inflação etc.). Os riscos da operação com títulos de renda fixa estão na capacidade de o emissor (governo, em se tratando de título público; ou empresa, em se tratando de título privado) honrar a dívida (risco de crédito); na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo (risco de liquidez); e na possibilidade de variação da taxa de juros e dos indexadores (risco de mercado). Em se tratando de título privado, o risco de mercado inclui, ainda, o chamado prêmio do risco, que é aquele inerente à capacidade de pagamento da emissora do título. Muito importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos títulos de renda fixa antes da sua aquisição. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações veiculadas. As informações e declarações veiculadas não podem ser reproduzidas ou redistribuídas para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Investimentos CCTVM S/A. Este material apresenta projeções de retorno, análises e cenários feitas sob determinadas premissas. O investimento em ações é um investimento de risco e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Os percentuais de rentabilidade indicados neste informe são meras projeções, podendo variar para mais ou para menos. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, o cenário macro-econômico e os eventos específicos da empresa podem afetar o desempenho do investimento. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: Para reclamações, contate nossa Ouvidoria no telefone n