Financiamento de Projetos

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1 Financiamento de Projetos Ano IV - N - Junho/0 Financiamentos de movimentam R$ 0 bilhões em 03 Em 03, os financiamentos de longo prazo para somaram R$ 0 bilhões (investimento total de R$ 3 bilhões), uma queda de 53% em comparação ao volume de 0, que havia sido de R$ bilhões (investimento total de R$ 59 bilhões), o mais alto desde o início da série apresentada pela ANBIMA, em 008, influenciado pelo projeto de Belo Monte, com financiamento de R$,5 bilhões. Já em relação às concessões, houve o movimento inverso. Estas apresentaram crescimento em volume de %, somando R$ 7,5 bilhões lideradas pela Concessão da Linha 6 Laranja, com investimentos estimados em R$,7 bilhões. Entre os maiores de 03, se destacaram o do Aeroporto de Guarulhos, de R$ 3,5 bilhões, e a expansão da Usina Hidrelétrica de Santo Antônio, de R$ 3, bilhões. Como consequência, os setores de transporte e logística (53%) e o de Desembolsos do BNDES para Projetos de Infraestrutura e ANBIMA (R$ bi) 68,0 9,6 66, 60,0,6 3,7 Total Direto Repasse ANBIMA* Demais Financiamentos *Financiamentos cujo crédito foi solicitado e aprovado para o ANBIMA. energia (38%) foram os que apresentaram maiores participações no volume financiado. No setor de energia, mereceram destaque os de usinas hidrelétricas e eólicas (com 59% e 35% do volume, respectivamente), sendo que, em número de operações, as eólicas lideraram com folga (87%). No tocante às fontes de financiamento em 03, observou-se o crescimento das operações de repasse do BNDES, com 8% do total, em detrimento da menor participação das operações diretas (que caiu de 57% em 0 para 8% em 03) e também da redução dos financiamentos bancários (queda de 6% para % no mesmo período). O mercado de capitais teve seu peso elevado para 8% em 03 versus apenas % em 0, embora a participação ainda esteja aquém dos 3% observados em 00, o maior valor da série desde 008. Destaque do Período Nos últimos seis anos, o BNDES desembolsou R$ 60,6 bilhões para de infraestrutura. Desse total, a participação das operações diretas do BNDES foi de 79% (R$ 6, bilhões), enquanto os repasses responderam por % dos financiamentos no período. Do total dos desembolsos para infraestrutura, uma parcela expressiva foi financiada via estruturas de project finance, com a criação de SPEs Sociedades de Propósito Específico, sendo que R$ 93 bilhões foram contabilizados nos rankings da ANBIMA de 008 a 03. Desse volume, quase /3 dos (R$ 60 bilhões) foram financiados diretamente pelo BNDES, enquanto os demais se deram via repasses por outras instituições financeiras. Financiamento de Projetos de Longo Prazo Capital Próprio Dívida Investimento R$ bilhões R$ bilhões R$ bilhões Nº 03, 9,8 3, ,,8 58, ,3 9,9 8, ,7 3,5 9, 009 3, 3,3 57, ,7 7, 9,9 35 Dez Maiores Financiamentos de Projetos de Longo Prazo Projeto de Dívida (R$) Aeroporto Internacional de Guarulhos ,00 Santo Antonio - Expansão ,00 Rodoanel Mario Covas - Trecho Sul e Leste ,00 Supervia Concessionária de Transporte Ferroviário ,6 Technip Odebrecht ,00 Rodovias do Tietê ,00 Estaleiro Enseada do Paraguaçu (EEP) ,00 MMX Porto Sudeste ,00 CENTRAD ,77 Área de Planejamento ,00 Concessões Setorial dos Projetos - Bridge Loan Investimento Estimado R$ bilhões Nº Setor R$ bilhões Nº 03 7,5 3 Energia,0 0 6, 75 Saneamento 0,5 0 7,6 Transporte e Logística, ,9 Outros 0,03 009, 5 Total 6, ,8 0 Obs.: Informações baseadas em operações recebidas pela Anbima por parte das instituições participantes do ANBIMA de Financiamento de Projetos. Investimento é a soma dos valores de capital próprio e dívida dos Nos casos de Bridge Loan é informado o valor da dívida

2 FINANCIAMENTO Dívida dos Projetos Distribuição Setorial Fontes de Financiamento de Longo Prazo Por Por Número 0,9% 5,7%,6%,% 8,%,8%,%,% 5,7%,3% 3,% 8,% 0,% 0,5% 9,% 9,9% 5,% 0,%,6% 39,% 0,8% 3,7% 3,% 53,3% 0,5% 7,% 9,% 69,0% 80,3% 3,% 6,% 7,% 36,% 37,9% 3,7%,9%,%,7% 3,9% 0,%,8%,3%,7% 9,0% 7,6% 6,8% 3,9% 9,6%,7%,0%,0% 5,7%,%,%,% 5,7%,0% 7,%,% 6,% 80,% 68,6% 66,7% 7,5% 70,3% 3,%,8% 7,9% 0,0% 50,6% 57,0% 3,3%,0% 7,0% 8,7%,6% 8,%,3% 0,5% 6,8%,0%,6% 0,8% 5,8% 3,5% 6,6% 0,0% 9,%,8%,0% ,3% 3,9%,6% Agronegócio Energia Estádio Mineração Petróleo e Gás Petroquímica Saneamento Transporte e Logística Outros R$ bilhões 3,58 (59,%) 0,0 (0,7%) 0,03 (0,%) 0,30 (5,0%),9% 5,3% Energia - Distribuição Setorial 33 (86,8%),% Número (5,3%) (,6%) (,6%) (,6%) AN O Bancos Outras BNDES Repasse BNDES Direto Mercado de Capitais BID BNB ECA 03,5% 0,0% Abertura das "Outras" Fontes de Financiamento Fontes de Financiamentos Regionais Fundos de Poupança Compulsória 0,0%,9% 0,0% 0,9% 0,0% 0,0% 0,7% 0,0% 0 5,7%,5%,3%,0% 00 0,0% 7,0% 0,7% 3,% 009 3,6%,8% 3,7%,6% 008,5% 0,7%,6% 0,0% 0,0% 0,% 0,9% 0,0%, (3,8%) Eólica Hidrelétrica Linha de Transmissão PCH Termoelétrica

3 RANKS de Longo Prazo de Financiamento de Projetos Consolidado de Financiamento de Projetos Estruturador Estruturador Montante R$ Nº de Montante N de milhões R$ milhões º 8.99,5 º 5 º 8.99,5 º 5 º 3.05,00 º 3 º 3.6,9 º 3 3º.95,3 º 3 3º 3.5,3 3º º.97,96 º 3 º 3.05,00 º 5º.3,76 º 3 5º.863,0 5º 6 6º.35,50 º 3 6º.06,63 5º 6 7º 96,3 7º 7º.9,33 7º 3 8º 9,80 8º 8º 09, 7º 3 9º 7,00 8º 9º 9,80 9º 0º 37,6 9º Montante R$ Nº de Montante R$ Nº de milhões milhões º 0.78,79 º 9 º 0.78,79 Bradesco º 8 º.000,00 º 6 Bradesco º.668,85 º 7 3º.379,8 3º 3º.35,00 3º 5 º.0,36 3º º.798,3 º Bradesco 5º 877, 3º 5º.659,3 5º 6º 9,0 Bradesco 6º 3 6º.558,5 6º 8 7º 306,76 6º 3 7º 5,8 7º 6 8º 83,00 8º 8º 37,59 8º 3 9º 37,6 9º 3

4 RANKS Bridge Loan de Financiamento de Projetos Estruturador Bradesco Bradesco 3 0 5

5 CONCESSÕES Concessões de Leilão de Concessão Investimento Estimado - R$ Bilhões e Número ,8 5,,9 7, , 7,5 Credit Agricole Linha 6 - Laranja Sistema metroferroviário de Salvador e Lauro de Freitas Sistema Produtor São Lourenço VLT do Rio de Janeiro ATE XVI Transmissora de Energia LT Barreiras II / Rio das Éguas / Luziânia Sistema Produtor Rio Manso ATE XVII Transmissora de Energia Vale do São Bartolomeu Transmissora de Energia LT Marimbondo II / Assis Por Investimento - R$ bilhões Concessão Maiores Concessões Concessões - Setorial - Investimento Por Número Número de Concessões Consórcio Vencedor Concessionária Move São Paulo CPC - Cia de Participações em Conc Sistema Produtor São Lourenço S.A VLT Carioca Abengoa Consórcio Paranaíba Odebrecht Ambiental Manso Abengoa Vale do São Bartolomeu Triangulo Mineiro de Investimento , , , , , , , , , ,00 UpSide BF Capital Daemon Investimentos UpSide BF Capital Credit Agricole Daemon Investimentos Definição dos valores para concessões: Para concessões com a construção de um ativo que posteriormente vai ser explorado, o valor creditado será de acordo com o valor de investimento estimado no Edital de Licitação. Quando o investimento não for explicitado, será creditado o valor declarado pelo consórcio vencedor. Ex: Hidrelétrica. Para concessões com investimento contínuo, será considerado, antecipadamente, o valor do investimento equivalente aos primeiros cinco anos posteriores à data de assinatura do contrato de concessão. Ex: Estradas ,3% 37,9% 39,3% 0,9% 39,3% 0,6% 90,7%,0%,0% 5,%,3% 8,3% 73,% 59,5% 58,6% 8,5% 7,3% 9,3%,6% 0,6% ,3% 69,6% 85,0% 85,% 9,7% 8,7% 6,7% 33,3% 3,0%,3% 5,0%,9%,%,0% 6,7% 7,3%,%,%,0% 7,% Energia Estádio Saneamento Transporte e Logística Outros 5

6 Boletim de Financiamento de Projetos Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no ano com base nos dados coletados pela ANBIMA. Textos Vivian Corradin Gerência de Base de Dados e Informações Hudson Bessa Gerência de Estudos Econômicos Enilce Melo Superintendência de Representação Técnica Valéria Arêas Coelho Superintendência Geral José Carlos Doherty RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 30 3º andar CEP SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 850 º andar CEP Presidente Denise Pauli Pavarina Vice-presidentes Carlos Eduardo Andreoni Ambrósio, Carlos Massaru Takahashi, Gustavo Adolfo Funcia Murgel, José Olympio da Veiga Pereira, Pedro Lorenzini, Robert J. van Dijk, Sérgio Cutolo dos Santos e Valdecyr Gomes. Diretores Alenir de Oliveira Romanello, Altamir Batista Mateus da Silva, Carlos Augusto Salamonde, Carolina Lacerda, Celso Scaramuzza, Jair Ribeiro da Silva Neto, Luciane Ribeiro, Luiz Sorge, Luiz Fernando Figueiredo, Otávio Romagnolli Mendes, Richard Ziliotto, Saša Markus, Sylvio Araújo Fleury e Vital Meira de Menezes Junior. Comitê Executivo José Carlos Doherty, André Mello, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Valéria Arêas Coelho, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino. 6