Curso de Especialização em

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1 Curso de Especialização em CÁLCULO FINANCEIRO OBJECTIVOS A liberalização dos mercados financeiros, a crescente concorrência entre instituições financeiras, a inovação e diversificação ao nível dos serviços prestados e, principalmente, ao nível dos produtos disponibilizados e com a descida das taxas de juro nos últimos anos, tem levado à presença de um maior leque de actores nos mercados financeiros, quer do lado das instituições financeiras, quer do lado dos seus utilizadores, públicos ou privados, singulares ou colectivos. O conhecimento, mais ou menos aprofundado das matérias relacionadas com o cálculo financeiro tornou-se uma vantagem, senão mesmo um imperativo, para os agentes do mercado. Infelizmente, ainda se nota um grande desconhecimento de muitos aspectos que consideramos fundamentais para o dia a dia dos profissionais das instituições financeiras e dos seus clientes. Não pretendemos criticar a falta de formação existente pois estamos cientes que essa falta é reconhecida pelos próprios e que só não é colmatada por falta de oportunidade para o efeito. DESTINATÁRIOS O Curso destina-se a todos aqueles que, por razões profissionais ou particulares, procuram obter conhecimentos sobre cálculo financeiro, bem como familiarizarem-se com a sua linguagem. Só com a aquisição desta formação indispensável se pode entender e estabelecer um diálogo construtivo e eficaz sempre que se abordem questões financeiras, quer seja com entidades financeiras, quer seja com clientes, fornecedores ou amigos. Para a frequência deste curso deverá possuir conhecimentos básicos ao nível de matemática e de utilização da folha de cálculo Excel. Constitui ainda uma mais-valia o conhecimento, mesmo que básico, dos principais produtos financeiros, quer bancários, quer de mercado. METODOLOGIA O método utilizado privilegia a resolução de casos práticos com recurso a calculadoras financeiras, apresentando-se sempre que oportuno os fundamentos teóricos de suporte à resolução do problema. Assim, procura-se proporcionar uma troca de experiências entre os diferentes interlocutores, ao longo de todo o curso. Avenida das Forças Armadas, Lisboa 1

2 HORÁRIO E CALENDÁRIO O curso tem a duração total de 60 horas. As sessões realizar-se-ão, em horário pós-laboral, às segundas-feiras e terças-feiras, com duas aulas por dia de 1 hora e 30 minutos cada (com 15 minutos de intervalo entre cada aula), no horário das 18:15 às 21h30. Início do curso: 1 de Março de 2004 Fim do curso: 18 de Maio de 2004 Avaliação: 31 de Maio de 2004 As sessões interrompem nas semanas de 5 e 12 de Abril (Páscoa). As datas e os horários são previstos podendo estar sujeitos a alterações, quer por conveniência dos participantes, quer por questões logísticas inerentes a este tipo de formação. LOCAL DE REALIZAÇÃO DO CURSO O curso terá lugar nas instalações do ISCTE: Av. das Forças Armadas Lisboa ESTRUTURA CURRICULAR E MÓDULOS As diferentes matérias abordadas neste curso estão estruturadas em 14 módulos que integram, para além das matérias de cálculo financeiro, matérias relacionadas com a utilização da folha de cálculo Excel e que se apresentam como uma mais-valia para quem as dominar. Módulo Horas Módulo Horas 1. A essência do Cálculo Financeiro 2. O regime de juros simples? Juro e taxa de juro? Capitalização e desconto? Conceito de operação financeira? Capitalização e desconto? O factor tempo? A elaboração de diagramas de fluxos de tesouraria? Desconto comercial e desconto racional? Taxas equivalentes? Taxa real? Taxa média 3. O regime de juros compostos 4. Rendas financeiras? Capitalização e actualização? Tipologia das rendas? Taxa nominal e taxa efectiva? Taxas equivalentes? Taxa média? Capital e vencimento comum? Rendas temporárias e rendas perpétuas? Rendas de termos constantes e de termos variáveis? Cálculo dos valores da renda Avenida das Forças Armadas, Lisboa 2

3 5. Utilização de calculadoras financeiras? Funções financeiras? Módulo financeiro (TVM) Conversão de taxas Valor actual e valor futuro Rendas financeiras Representação gráfica 6. Operações financeiras em regime de juros compostos? Reembolsos de empréstimos bancários Diferentes métodos de reembolso Taxa fixa e taxa variável? Crédito ao consumo por intermédio de uma SFAC? TAE e TAEG 7. Empréstimos obrigacionistas e Locação Financeira 8. Operações financeiras em regime de juros simples? Conceitos e modalidades? Cálculo do custo efectivo do financiamento? Elaboração de quadros de reembolso? Vendas a prestações tituladas ou não por letras? Desconto de letras? Reforma de dívidas? Desconto de Livranças? Conta corrente? Factoring 9. Avaliação de activos reais? Cálculo dos fluxos de tesouraria? Critérios de avaliação: VAL, TIR, IRP, PRI 10. Avaliação de activos financeiros de poupança e investimento? Taxa bruta e taxa líquida? Taxa real e taxa nominal? A problemática da taxa de actualização e do prémio de risco? Contas de poupança e contas de rendimento? Análise de sensibilidade? Fundos de investimento? Acções? Obrigações? Planos poupança reforma 11. Aspectos correntes de utilização do Excel? Texto, números e fórmulas 12. As principais funções do Excel? Funções matemáticas e estatísticas? Copiar e mover conteúdos de células? Referências relativas e absolutas? Formatação de células? Criação de funções? Funções lógicas? Funções data e hora? Funções financeiras? Funções de engenharia? Funções de informação e de texto 13. Comandos úteis para apoio à decisão 14. Tabelas de dados? Atingir objectivo? Solver para problemas de optimização? Cenários? Filtragem e tabelas dinâmicas? Funções de consulta e referência? Funções de base de dados 4,5 Avenida das Forças Armadas, Lisboa 3

4 FORMADORES Os formadores são docentes da Escola de Gestão do ISCTE, com larga experiência no ensino e com conhecimentos profundos do mundo empresarial e bancário. OUTRAS INFORMAÇÕES Certificados Todos os participantes receberão um certificado de frequência do curso desde que a assiduidade seja superior a 75% da duração total do curso. Material de apoio Os participantes receberão um dossier do curso com toda a informação e documentação de apoio. Receberão ainda as seguintes publicações: Santos, Luis e Laureano, Raul (2003), Fundamentos e Aplicações do Cálculo Financeiro: Casos Práticos Resolvidos e Comentados, Edições Sílabo Carvalho, Adelaide (2003), Exercícios resolvidos com o Excel XP e 2000, FCA Número de participantes Número reduzido de participantes (máximo 30). O curso só se realizará com um número mínimo de 20 inscrições. Utilização de computador nas aulas de Excel. DATA LIMITE DE INSCRIÇÃO 17 de Fevereiro de 2004 ou logo que esteja preenchido o número total de vagas. Avenida das Forças Armadas, Lisboa 4

5 INVESTIMENTO PESSOAL Valor do curso: As inscrições só são consideradas definitivas após a efectivação do pagamento do valor do curso. SECRETARIADO Para inscrição ou pedido de mais esclarecimentos, por favor, contacte o secretariado: Vanda Santos Silva Departamento de Métodos Quantitativos ISCTE - Ala Autónoma Sala 237 Av. das Forças Armadas, Lisboa Tel./Fax: giesta@iscte.pt ou vanda.silva@iscte.pt URL: ORGANIZAÇÃO DO CURSO A coordenação do curso é da responsabilidade de Raul Laureano (Raul.Laureano@iscte.pt) ISCTE Luís Lopes dos Santos (lopes.santos@setronix.pt) ISCTE sob a égide do GIESTA/ISCTE e do ISCTE Departamento de Métodos Quantitativos do ISCTE Avenida das Forças Armadas, Lisboa 5