CSHG Logística FII. Distribuição de Rendimentos. O Fundo. Liquidez

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1 CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CSHG Logística FII Junho 2012 O Fundo O CSHG Logística FII foi criado com o objetivo de auferir rendimentos mensais aos seus cotistas por meio de investimentos, e consequente exploração comercial, de empreendimentos imobiliários voltados primordialmente para operações logísticas e industriais e outros ativos conforme definido em sua política de investimento. Os imóveis deverão, preferencialmente, estar localizados próximos a grandes centros urbanos ou em vias de acesso compatíveis com a atividade prevista para o imóvel, devendo possuir, no mínimo, 1.000m 2 de área privativa. A carteira busca diversificação de risco de crédito e realiza investimento em regiões de mercado já consolidadas, com possibilidade de valorização. O Fundo possui valor de mercado de aproximadamente R$ 442 milhões (fechamento junho de 2012), distribuídos em cotas e um total de 1052 cotistas. Distribuição de Rendimentos O Fundo distribuirá o valor de R$ 8,00 por cota como rendimento referente ao mês de junho. O pagamento será realizado em 13/07/12, aos detentores de cotas em 29/06/12. A seguir, tabela contendo as receitas e despesas do Fundo no último mês, no ano e no acumulado dos últimos 12 meses. Fluxo HGLG11 jun Meses Receita Financeira Receita Imobiliária Total de Receitas Total de Despesas ( ) ( ) ( ) Resultado Rendimento Médio / Cota 8,00 8,00 8,09 Fonte: CSHG / Itaú Liquidez As cotas podem ser negociadas na BM&FBOVESPA sob o código HGLG11 e a primeira negociação deu-se em 02/03/11. O Fundo teve um giro de 5,28% do total das cotas nos últimos 12 meses, totalizando aproximadamente R$16 milhões em volume negociado. Em junho houve negociação em 90% dos pregões mar-11 abr-11 mai-11 jul-11 ago-11 out-11 nov-11 jan-12 fev-12 mar-12 mai-12 jun-12 0 Volume Negociado 20 dias (R$) Valor da Cota (R$) Fonte: CSHG / BM&FBovespa

2 Rentabilidade Para abranger cotistas de diferentes ocasiões, a tabela a seguir traz como referência o rendimento para valores distintos de cota: (i) R$ 1.036,63 em 10/11/10, data data da 1ª integralização de cotas da 2ª emissão do Fundo; (ii) R$ 1.070,12 e R$ 1.092,19 em 01/12/11 e 02/12/11, como referência aos cotistas do direito de preferência e demais investidores da 3ª emissão, respectivamente; e (iii) R$ 1.063,00 em 01/07/11, como referência à aquisição da cota em mercado secundário há doze meses (abertura de julho-11). O rendimento é calculado sobre o valor da cota e incorporado aos rendimentos acumulados. Pessoas Físicas que detêm volume inferior a 10% do total do Fundo são isentas de Imposto de Renda nos rendimentos. Dado que as cotas podem ser negociadas em Bolsa, também é indicado o lucro sobre cada referência (líquido da tributação de 20% sobre o ganho de capital). O valor da cota no fechamento de junho foi de R$ 1.300,00. Rentabilidade CSHG Logística FII 2ª Emissão 3ª Emissão - Direto de Preferência 3ª Emissão - Demais Investidores Mercado 12 M Data 10 Nov Dec Dec Jul 11 Valor (R$) 1.036, , , ,00 Renda (R$) jun-12 8,00 8,00 8,00 8,00 Renda (%) jun-12 0,77% 0,75% 0,73% 0,75% Renda Acumulada (%) 13,73% 5,25% 5, 5,29% Venda (R$) 29-jun , , , ,00 Ganho de Capital Líq. 20,33% 17,19% 15,22% 17,84% TIR Líq. (Renda + Venda) 35,12% N/A N/A 28,21% TIR Líq. (Renda + Venda) - a.a. 20,27% N/A N/A 28,21% Retorno em % CDI Líquido 224% N/A N/A 313% Fontes: Itaú / BM&FBovespa / Banco Central / CSHG Investimentos Ao longo do mês de junho o Fundo não conduziu processos de aquisição ou alienação de ativos imobiliários. As aquisições mais próximas foram a totalidade do Condomínio Empresarial Master Offices e do Edifício Lusíadas, localizado no Condomínio Empresarial Barão de Mauá, agregando 20,1 mil m 2 ao portfólio. Foto do Centro Empresarial Barão de Mauá. Fonte: BBP Carteira de Investimentos Imobiliários De acordo com Avisos ao Mercado publicados e disponibilizados nos sites da Administradora, BM&FBovespa e CVM, o Fundo iniciou o processo de alocação dos recursos, totalizando um volume total investido em ativos imobiliários de 80,09% do valor de mercado do fundo no encerramento da 3ª Emissão (em 02/02/2012).

3 Investimento por classe de ativo (%) 5% 80% Empreendimentos Imobiliários Renda Fixa LCI * Empreendimentos Imobiliários compreendem ativos diretos e indiretos Os ativos adquiridos atendem à política de investimentos do Fundo, localizados próximos a grandes centros urbanos ou em vias de acesso compatíveis com a atividade prevista para o imóvel. O Fundo encerrou o mês de junho-12 com 7 empreendimentos na carteira, compostos por 35 imóveis, além de 35% de participação nas cotas do Fundo de Investimento Imobiliário Industrial do Brasil, equivalente à participação indireta em 78 imóveis adicionais. Totalizando participação (direta e indiretamente) em 98,3 mil m 2 de área privativa, a carteira conta com um total de 69 contratos de locação, sendo 17 deles referentes aos ativos detidos diretamente e os demais referentes à participação no Fundo de Investimento Imobiliário Industrial do Brasil. O Fundo CSHG Logística FII praticou em junho um valor médio de aluguel de R$ 24/m 2. A carteira imobiliária do fundo encerrou o mês com uma vacância financeira de aproximadamente 1%. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários estão aplicados em fundos de renda fixa administrados e geridos pela Credit Suisse Hedging- Griffo Corretora de Valores S.A. e valores mobiliários lastreados em ativos imobiliários. Diversificação da Carteira Os gráficos abaixo ilustram a diversificação das alocações das receitas advindas da carteira imobiliária do Fundo em função dos locatários, localização dos empreendimentos e tipologia dos contratos de locação. Locatários (em % da receita) Regiões (em % da receita) Tipologia dos Contratos (em % da receita) 9% 7% 6% 22% 13% 10% 22% 39% 1% 10% 19% 21% 59% 11% Locatários Perini Locatários Master DHL Bosch Rexroth Fimenich IBM BT Outros 19% Joinville - SC Cotia (Rod. RaposoTavares) Atibaia (Rod Dom Pedro) Hortolândia (Rod. Bandeirantes) Santo Amaro Barra Funda (Marginal Tietê) Típico Atípico Vago Fonte: CSHG DHL Barra Funda O Fundo possui a totalidade de 2 imóveis situados na região da Barra Funda, no município de São Paulo, próximos a estações de metrô e trem, além de vias de acesso como a Marginal Tietê. Os imóveis estão locados à DHL (Brasil) Express Ltda e DHL (Brasil) Logistics Ltda, empresas de origem alemã, referências nos serviços de gerenciamento e transporte de correspondências, mercadorias e informações, com presença global em mais de 220 países e destinos. Os imóveis totalizam uma área real privativa de m 2.

4 Firmenich Cotia O Fundo possui a totalidade de 1 imóvel situado no Km. 28,5 da Rodovia Raposo Tavares, no município de Cotia SP. O imóvel, que possui uma área real privativa de m 2, está atualmente locado à Firmenich - multinacional de origem suíça fundada em 1895 e que atua no setor de sabores e fragâncias e com presença global em mais de 50 países. O imóvel está locado por meio de um Contrato Atípico de Locação (com vencimento em 2019) reajustado anualmente pelo IGP-M. Centro Empresarial Atibaia (09 a 14) O Fundo possui 6 imóveis no Centro Empresarial Atiabaia, situados no município de Atibaia SP e com acesso por meio da Rodovia Dom Pedro I. Os imóveis, que totalizam uma área real privativa de m 2, estão atualmente locados para Bosch Rexroth, empresa de origem alemã que atua globalmente no segmento automobilístico. Condomínio Tech Town (05, 21, 27 e 30) O Fundo possui 4 imóveis no Condomínio Tech Town, situados no município de Hortolândia SP e com acesso por meio da Rodovia dos Bandeirantes. Os imóveis, que possuem uma áreal real privativa de m 2, estão atualmente locados para as multinacionais IBM e British Telecom, que atuam nos ramos de tecnologia e comunicação com presença global. Perini Business Park O Fundo possui 35% do Condomínio Industrial Perini Business Park, situado no município de Joinville SC por meio de uma participação no Fundo de Investimento Imobiliário Industrial do Brasil (FIIIB). O Condomínio possui um terreno de 2,6 milhões de m² e a parcela do terreno detida pelo FIIIB corresponde a uma área de aproximadamente 240 mil m², uma área construída de aproximadamente 102 mil m² que conta com 78 imóveis com inquilinos de distintos setores da economia.

5 Master Offices O Fundo possui 100% do Condomínio Empresarial Master Offices, situado à Rua Guido Caloi, próximo de grandes Avenidas como Brigadeiro Faria Lima, Berrini, Juscelino Kubitschek e Nações Unidas. Administrado pelo Brazilian Business Park, o Condomínio totaliza aproximadamente m² de área construída, com 19 imóveis ocupados por empresas internacionais de setores distintios, se tornando uma referência de empreendimento para ocupantes de empresas farmacêuticas e laboratórios. Edíficio Os Lusíadas O Fundo possui 100% do Edifício Os Lusíadas, situado no Condomínio Empresarial Barão de Mauá, o qual se encontra na Rodovia Dom Pedro I, entre as cidades de Atibaia e Itatiba SP e com ,23 m² de área total, condomínio este também administrato pelo Brazilian Business Park. O Edifício Os Lusíadas possui 3 imóveis, que totalizam 6.232,19 m² de área locável, todos ocupados pela empresa Intercos do Brasil, empresa global e um dos maiores players no mercado de desenvolvimento, produção e criação de cosméticos. Este boletim foi elaborado pela Credit Suisse Hedging-Griffo, sob sua responsabilidade e tem caráter meramente informativo, não podendo ser distribuído, reproduzido ou copiado sem a sua expressa concordância. A Credit Suisse Hedging-Griffo não se responsabiliza por erros de avaliação ou omissões. Os investidores têm que tomar suas próprias decisões de investimento. Este relatório é um informativo e destinado aos cotistas do Fundo, não representando oferta ou publicidade. Verifique a tributação aplicável. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, do fundo garantidor de crédito (fgc). Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e o regulamento do fundo de investimento antes de qualquer decisão de investimento. Verifique a data de início das atividades deste fundo. Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. Atendimento a Clientes - DDG Ouvidoria Credit Suisse Hedging-Griffo - DDG