ANEXO 15-II Formulário de Referência Pessoa Jurídica TRAFALGAR GESTÃO DE RECURSOS LTDA. CNPJ/MF nº /

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1 [LOGO [ ANEXO 15-II Formulário de Referência Pessoa Jurídica TRAFALGAR GESTÃO DE RECURSOS LTDA. CNPJ/MF nº / ( Trafalgar Gestão de Recursos ou Gestora ) Data da Elaboração: Data Base: ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS 1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário INFORMAÇÕES Sr. PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI, diretor responsável pela atividade de administração de carteiras de valores mobiliários da Gestora ( Diretor de Investimentos ). Sr. ALEXANDER IAN CARPENTER, diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos ( Diretor de Compliance e Risco ) 1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: Declaração constante no Anexo I. a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das Formulário de Referência agosto de 2017

2 práticas adotadas pela empresa 2. Histórico da empresa 2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa A Gestora foi constituída em julho de 2014 com a denominação social SP Asset Gestora de Recursos Ltda no intuito de prestar serviços de gestão de recursos de terceiros. Em 17 de Agosto de 2017, com a alienação do controle societário, a Gestora reformulou sua estrutura, alterando, inclusive, a sua denominação social para Trafalgar Gestão de Recursos Ltda., sendo composta por novos sócios, diretores e funcionários, passando sua sede para a Rua Amauri, n 255, escritório 111, Itaim Bibi, Cidade e Estado de São Paulo. A Gestora se dedica à gestão de carteira de valores mobiliários, incluindo fundos de investimento, no Brasil ou no exterior, podendo ainda prestar serviços de consultoria de valores mobiliários Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário Em 17 de Agosto de 2017 houve a alienação do controle societário da SP Asset Gestora de Recursos Ltda, antiga denominação da Trafalgar Gestão de Recursos ( Alteração de Controle Societário ). b. escopo das atividades Não obstante a Alteração de Controle Societário, o objeto social da Trafalgar Gestão de Recursos continua sendo voltado à gestão de recursos de terceiros, podendo ainda desempenhar serviços de consultoria de valores mobiliários. c. recursos humanos e computacionais Em decorrência da Alteração de Controle Societário, a Trafalgar Gestão de Recursos reformulou todo o seu departamento técnico e estrutura computacional, tendo havido, ainda, ingresso de novos sócios e colaboradores em março de Em relação aos recursos computacionais, a Gestora possui um servidor local onde ficarão alocados os

3 sistemas de contabilidade próprio e dos fundos de investimento sob sua gestão, além dos diretórios de dados de análise. Tal servidor possui redundância em nuvem, ou seja, em caso de qualquer intercorrência com o servidor local, os dados podem ser acessados imediatamente, sem danos às operações. Ademais, a Trafalgar Gestão de Recursos conta com dois links de internet ligados ao servidor, controlados por firewall, onde são registradas as prioridades de acesso e em caso de falha de um dos links, o outro é acionado imediatamente. Os computadores possuem softwares constantemente verificados em busca das mais recentes atualizações de segurança. A Gestora conta ainda com o suporte da empresa Witec, especialista em TI, que verifica sempre a necessidade de atualização dos softwares de rede computacional e presta assessoria em tempo real. Manual específico sobre tópico segurança da informação e continuidade de negócios é mantido no site d. regras, políticas, procedimentos e controles internos A Trafalgar Gestão de Recursos implementou e atualizou, entre outros, as Políticas e Manuais necessários ao cumprimento das regras e exigências previstas na Instrução CVM 558/15, principalmente levando em consideração a Alteração de Controle Societário. 3. Recursos humanos Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios 8 b. número de empregados 2 c. número de terceirizados 1 (empresa de tecnologia da informação - TI) d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores Paulo Eikievicius Corchaki, inscrito no CPF/MF sob o n A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

4 mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Roberto Manoel de Oliveira Chagas Neto, inscrito no CPF/MF sob o n Ettore Sollito Marchetti, inscrito no CPF/MF sob o n Auditores 4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial N/A. b. data de contratação dos serviços c. descrição dos serviços contratados N/A. N/A. 5. Resiliência financeira 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais) 5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução 2 Na Data-Base, a Trafalgar Gestão de Recursos ainda não possuía ativos sob gestão, tendo iniciado efetivamente a atividade em janeiro de Não obstante, considerando os recursos sob gestão na data de elaboração deste Formulário, atualmente a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere este item é suficiente para cobrir os custos e investimentos da empresa. Na Data-Base, a Trafalgar Gestão de Recursos ainda não possuía ativos sob gestão, tendo iniciado efetivamente a atividade em janeiro de Não obstante, atualmente o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata este item e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais) N.A. - Item facultativo para gestores de recursos. 6. Escopo das atividades 2 A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do 2º do art. 1º da ICVM 558/15.

5 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor A Gestora tem como objeto a prestação de serviços de gestão discricionária de carteiras de títulos e valores mobiliários, notadamente de fundos de investimento, no Brasil ou no exterior, bem como consultoria de valores mobiliários. Os produtos geridos pela Trafalgar Gestão de Recursos são fundos de investimento e/ou carteiras no Brasil ou no exterior. Os fundos de investimento constituídos no Brasil são representados, basicamente, por fundos de investimento multimercado regulados pela Instrução CVM 555. As carteiras de valores mobiliários e fundos de investimento sob gestão da Gestora investem, preponderantemente, em títulos públicos, ações, cotas de fundos de investimento em ações e multimercado, bem como ativos de crédito privado e no exterior, sem prejuízo, também, do investimento em ativos futuros, derivativos e renda fixa. A Trafalgar Gestão de Recursos não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento sob sua gestão Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

6 a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e A Trafalgar Gestão de Recursos pode realizar, além da gestão de recursos, a atividade de consultoria de valores mobiliários. Desta forma, dentre os potenciais conflitos de interesses que podem vir a existir entre as atividades de gestão de recursos de terceiros e a consultoria de valores mobiliários, destacamos a possibilidade de realização de operações para os fundos de investimento e carteiras administradas sob gestão na contraparte de clientes da atividade de consultoria (ou vice-versa). Para mais informações sobre tratamento de potenciais conflito de interesses entre atividades, vide item (b) abaixo. b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades. A Trafalgar Gestão de Patrimônio Ltda., sociedade limitada, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( Trafalgar Gestão de Patrimônio ) e a Trafalgar Investimentos Ltda., sociedade limitada, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( Trafalgar Investimentos ) fazem parte do grupo da Gestora, estando sob controle comum. A Trafalgar Gestão de Patrimônio ainda não está habilitada para desempenhar os serviços de gestão de recursos de terceiros e/ou consultoria de valores mobiliários. Quando estiver habilitada para tanto, a Trafalgar Gestão de Patrimônio pretende desempenhar as atividades de gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários com foco na gestão patrimonial de clientes (Wealth Management). Desta forma, dentre os potenciais conflitos de interesses que podem vir a existir entre as atividades de gestão de recursos de terceiros desempenhadas pela Gestora e a consultoria de valores mobiliários pela Trafalgar Gestão de Patrimônio, destacamos a possibilidade de realização de operações para os fundos de investimento e carteiras administradas sob gestão da Gestora na contraparte de

7 clientes da Trafalgar Gestão de Patrimônio (ou viceversa). Assim, com a finalidade de dirimir quaisquer potenciais conflitos de interesse, inclusive o disposto acima, decorrentes da prestação de serviços de gestão de recursos e de consultoria que possam vir a ser desempenhados, respectivamente, pela Trafalgar Gestão de Recursos e Trafalgar Gestão de Patrimônio, o grupo da Gestora adota uma rígida política de confidencialidade e segregação de atividades, conforme seu Manual de Compliance, com o intuito de preservar o sigilo das informações evitando, assim, o compartilhamento das mesmas. Destacamos, dentre as medidas tomadas para evitar referidos conflitos de interesse, que todos os colaboradores da Gestora que tiverem suas atividades profissionais relacionadas à gestão de carteira de valores mobiliários terão segregação física em relação às demais atividades exercidas pela Trafalgar Gestão de Patrimônio. Além disso, existirá inclusive segregação virtual por meio de pastas e acessos a rede corporativa de computadores de maneira privativa e restrita, acessível somente mediante login e senha individuais, sendo certo que a Gestora poderá monitorar todas as atividades realizadas por seus colaboradores que digam respeito a sua atividade profissional conforme descrito em seus manuais e políticas internas. A Trafalgar Investimentos, por sua vez, é uma sociedade que tem por objeto exclusivo a participação, na qualidade de sócia, na Trafalgar Gestão de Recursos e na Trafalgar Gestão de Patrimônio. Deste modo, não há conflito de interesses entre suas atividades Descrever o perfil dos investidores de fundos e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: Na Data-Base, a Trafalgar Gestão de Recursos ainda não possuía ativos sob gestão, tendo iniciado efetivamente a atividade em janeiro de 2018, de forma que as informações abaixo serão atualizadas oportunamente, nos termos da regulamentação em vigor.

8 a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) b. número de investidores, dividido por: Qualificados Não Qualificados Total N.A. i. pessoas naturais ii. iii. iv. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) instituições financeiras entidades abertas de previdência complementar v. entidades fechadas de previdência complementar vi. vii. regimes próprios de previdência social seguradoras viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil ix. clubes de investimento x. fundos de investimento xi. investidores não residentes xii. outros (especificar) c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Qualificados Não Qualificados Total R$0 R$0 R$0

9 d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: i. pessoas naturais N.A. Cliente A Cliente B Cliente C Cliente D Cliente E Cliente F Cliente G Cliente H Cliente I Cliente J Total N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. ii. iii. iv. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) instituições financeiras entidades abertas de previdência complementar v. entidades fechadas de previdência complementar vi. vii. regimes próprios de previdência social seguradoras viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil

10 ix. clubes de investimento x. fundos de investimento xi. investidores não residentes xii. outros (especificar) 6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: N.A. - Na Data-Base, a Trafalgar Gestão de Recursos ainda não possuía ativos sob gestão, tendo iniciado efetivamente a atividade em janeiro de 2018, de forma que as informações abaixo serão atualizadas oportunamente, nos termos da regulamentação em vigor. a. ações b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras d. cotas de fundos de investimento em ações e. cotas de fundos de investimento em participações f. cotas de fundos de investimento imobiliário g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios h. cotas de fundos de investimento em renda fixa i. cotas de outros fundos de investimento j. derivativos (valor de mercado) k. outros valores mobiliários l. títulos públicos m. outros ativos

11 6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária 6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes A Gestora não desempenha atividade de administração fiduciária. Não há outras informações relevantes. 7. Grupo econômico 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: a. controladores diretos e indiretos Controlador direto: Sr. Paulo Eikievicius Corchaki b. controladas e coligadas Controladas: N/A. Coligadas: N/A. c. participações da empresa em sociedades do grupo d. participações de sociedades do grupo na empresa e. sociedades sob controle comum 7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1. A Trafalgar Gestão de Recursos não possui participações em outras sociedades. A Trafalgar Investimentos Ltda., holding do grupo, possui participação na Gestora. Trafalgar Gestão de Patrimônio Ltda e Trafalgar Investimentos Ltda. A Trafalgar Gestão de Recursos considera desnecessária a inclusão de organograma, tendo em vista não existir complexidade em sua estrutura societária. 8. Estrutura operacional e administrativa Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico Comitê de Compliance: O Comitê tem por atribuições dentre as previstas no Manual de Compliance: (i) definir princípios éticos a serem observados por todos os colaboradores; (ii) responsabilidade pela divulgação e aplicação dos preceitos éticos no desenvolvimento das 3 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

12 atividades na Gestora, por meio inclusive de treinamentos; (iii) apreciar todos os casos de potencial descumprimentos dos preceitos éticos e de compliance; (iv) analisar situações de potenciais conflitos de interesse; e (v) revisão e atualização de controles internos e dos manuais e políticas da Gestora. Comitê de Risco: O Comitê tem por objetivo abordar, dentre outras questões previstas na Política de Gerenciamento de Risco a definição e revisão dos limites de riscos bem como das regras e parâmetros utilizados para gerenciamento de riscos, com base principalmente nos relatórios produzidos pela área de risco. Desta forma, caso o Diretor de Compliance e Risco identifique uma necessidade extraordinária de revisão de limites ou redefinição de métricas e parâmetros, por conta de fatores internos ou externos, deverá convocar imediatamente reunião extraordinária do comitê para tratar do tema. Comitê de Investimentos: Se reúne mensalmente para rever temas de investimento de longo prazo assim como revisão da alocação de ativos. Seu registro é feito em ata. Além do comitê mensal existe também uma reunião diária para análise de investimentos de curto prazo. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões Comitê de Compliance: Composto por Paulo EikeIvicius Corchaki e Alexander Ian Carpenter. Reúne-se mensalmente e há registro em ata ou . Comitê de Risco: Composto por Paulo Eikeivicius Corchaki, Alexander Ian Carpenter, Ettore Sollito Marchetti e Roberto Manoel de Oliveira Chagas Neto Reúne-se mensalmente e há registro em ata ou . Comitê de Investimentos: Composto pelo Diretor de Investimentos e todos os gestores, registro em ata, periodicidade mensal. c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais Diretor de Compliance e Risco: Responsável pelas atividades de compliance e controle de riscos e por fazer cumprir as normas descritas no código de Ética, Manual

13 de Compliance e Política de Gestão de Riscos. O Diretor de Compliance e Risco não está subordinado à área de gestão de recursos e possui autonomia para desfazer qualquer posição de veículo de investimento caso limites de riscos estabelecidos para as carteiras sob gestão sejam ultrapassados. Diretor de Investimentos: Responsável pela definição das estratégias e tomada de decisões de investimento, com base, entre outras, nas informações fornecidas pelos analistas da equipe de gestão de recursos, visando a busca de melhores oportunidades de investimento para os fundos de investimentos e carteiras administradas. A Gestora será administrada e representada, ativa e passivamente perante terceiros, em quaisquer atos, independentemente de valor, pelo Diretor de Investimentos, agindo isoladamente, ou pelo Diretor de Investimentos e pelo Diretor de Compliance e Risco, agindo em conjunto entre si Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1. A Trafalgar Gestão de Recursos considera desnecessária a inclusão de organograma Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: Nome PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI Idade 49 Profissão Engenheiro CPF ou número do passaporte Cargo ocupado Diretor de Investimentos Data de posse 21 de setembro de 2017

14 Prazo do mandato Outros cargos ou funções exercidos na empresa Prazo indeterminado Membro dos Comitês de Compliance e de Risco bem como Comitê de Investimentos. Nome ALEXANDER IAN CARPENTER Idade 48 Profissão Administrador CPF ou número do passaporte Cargo ocupado Diretor de Compliance e Risco Data de posse 21 de setembro de 2017 Prazo do mandato Outros cargos ou funções exercidas na empresa Prazo indeterminado Membro dos Comitês de Compliance e de Risco Nome GUILHERME DE ARAUJO LOUREIRO Idade 36 Profissão Economista CPF ou número do passaporte Cargo ocupado Economista Chefe Data de posse 21 de setembro de 2017 Prazo do mandato Prazo indeterminado Outros cargos ou funções exercidas na empresa Nome ROBERTO MANOEL DE OLIVEIRA C. NETO Idade 43 Profissão Administrador CPF ou número do passaporte Cargo ocupado Gestor de Renda Variável Data de posse 21 de setembro de 2017 Prazo do mandato Prazo indeterminado

15 Outros cargos ou funções exercidas na empresa Nome ETTORE SOLLITO MARCHETTI Idade 35 Profissão Engenheiro CPF ou número do passaporte Cargo ocupado Gestor de Renda Fixa Data de posse 21 de setembro de 2017 Prazo do mandato Prazo indeterminado Outros cargos ou funções exercidas na empresa 8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Graduação: Engenharia Elétrica e de Produção pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, 1992 MBA Finanças pelo IBMEC ii. aprovação em exame de certificação profissional Certificação de Gestores ANBIMA - CGA iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa Trafalgar Gestão de Recursos cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Diretor de Investimentos Gestora de Recursos Agosto 2017-Atualmente

16 nome da empresa Banco UBS cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Cargo: CEO UBS Wealth Management Brasil Funções: Responsável pelas atividades de Wealth Management do UBS no Brasil. Membro do Comitê Executivo do Banco no Brasil, do Comitê de América Latina na Suíça e do Board de Bahamas. Equipe de 30 profissionais Wealth Management Entrada: 2013 Saída: 2017 nome da empresa Banco Itaú cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo 8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: Cargo: Global CIO Itau Asset Management Funções: Global CIO da área de Asset Management. Membro do Board of Directors do Itau USA, Itau UK, Itau Hong Kong e Itau Japan. Responsável por 300 bilhões em ativos sob gestão, por uma equipe de 130 profissionais de investimentos localizados no Brasil, Chile, USA, Argentina e México. Aproximadamente fundos e 2,5 bilhões de reais em receitas. Estrutura completa de gestão cobrindo ETFs, fundos tradicionais e fundos alternativos. Asset Management Entrada: 2008 Saída: 2013 ALEXANDER IAN CARPENTER a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Graduação: Political Science, Indiana University Blooming, 1992 Master of Business Administration, Thunderbird School of Global Management, 1996

17 ii. aprovação em exame de certificação profissional Chartered Financial Analyst CFA Society of Brazil Programa de Certificação Nacional (CNPI) e Internacional (CIIA) do APIMEC Certificação de Gestores ANBIMA - CGA Certificação CFP Associação Brasileira de Planejadores Financeiros CPA 20 Certificação Profissional ANBIMA iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa Trafalgar Gestão de Recursos cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Diretor de Compliance e Risco Gestora de Recursos Agosto 2017-Atualmente nome da empresa Itaú Unibanco Asset Management cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Cargo: Gerente Funções: Gerente de long bias fund strategy com US$ 400/500 milhões de ativos sob festão, responsável pela cobertura de pesquisa e seleção de ações nos setores de produtos de consumo, financeiro e varejo do Brasil. Asset Management Entrada: 2010 Saída: 2014 nome da empresa Moody s Investors Service cargo e funções inerentes ao cargo Cargo: Credit Officer Regional Funções: Responsável por melhorias na qualidade e consistência dos ratings de crédito de empresas na América Latina.

18 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo 8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: Finanças Corporativas Entrada: 2007 Saída: 2010 N/A. Considerar as informações descritas no item 8.5 acima, tendo em vista que o responsável pela gestão de risco da Gestora é também o Diretor de Compliance e Risco. a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. iii. aprovação em exame de certificação profissional principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo 8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: N/A, a Gestora não exerce a atividade de distribuição de cotas. a. currículo, contendo as seguintes informações:

19 i. cursos concluídos; ii. iii. aprovação em exame de certificação profissional principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo 8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a. quantidade de profissionais 5, sendo 1 (um) Diretor de Investimentos. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A equipe de gestão é responsável pela análise de investimentos, alocação dos ativos e posições das carteiras sob gestão. O Diretor de Investimentos é o responsável pela definição das estratégias e tomada de decisões de investimento. A estrutura conta com um chefe de renda variável, um chefe de renda fixa e um economista. Ainda, a equipe de gestão tem a função de analisar os mercados, avaliar e selecionar ativos financeiros para fins de aplicação, conforme políticas de investimento das carteiras administradas e dos fundos de investimento bem

20 como analisar as aplicações, também, de acordo com o perfil de investimento do Cliente. Ademais, a equipe de gestão, para a análise de ativos financeiros, capta dados no mercado, confecciona relatórios e acompanha as rentabilidades das carteiras e ativos no mercado. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Sistemas: a equipe de gestão de recursos se utiliza do sistema Lote 45 para controle da composição da carteira, do sistema Bloomberg, Broadcast e planilhas proprietárias para avaliação da rentabilidade dos veículos de investimentos sob gestão e para o desempenho de suas atividades diárias. Rotinas e Procedimentos: A equipe de gestão de recursos monitora os mercados e potenciais ativos financeiros hábeis a serem investidos pelas carteiras e fundos de investimento geridos pela Gestora e, após discutidas as oportunidades de investimento com o Diretor de Investimentos, serão devidamente aprovadas ou rejeitadas considerando os Estudos x Riscos x Rentabilidades Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais 3, sendo 1 (um) Diretor de Compliance e Risco. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A Trafalgar Gestão de Recursos possui manual de implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM 558, denominado de Manual de Compliance e elaborado em conformidade com o disposto no item 2.7 do Ofício- Circular/CVM/SIN/Nº 05/2014 e com a referida instrução. O Manual de Compliance tem como objetivo estabelecer princípios, conceitos e valores que orientam a conduta de

21 todos aqueles que possuam cargo, função, posição, relação societária, empregatícia, comercial, profissional, contratual ou de confiança com a Gestora, tanto na sua atuação interna quanto na comunicação com os diversos órgãos externos. Ademais, destacamos algumas das atividades de responsabilidade do Diretor de Compliance e Risco como: Acompanhar as políticas descritas no Manual de Complice e sugerir atualizações ao Comitê de Compliance; Levar quaisquer pedidos de autorização, orientação ou esclarecimento ou casos de ocorrência, suspeita ou indício de prática que não esteja de acordo com as disposições do Manual de Compliance e das demais normas aplicáveis à atividade da Gestora para apreciação do Comitê de Compliance. Atender todos os Colaboradores da Trafalgar Gestão de Recursos. Identificar possíveis condutas contrárias ao Manual de Compliance, a partir, inclusive, das denúncias feitas pelos Colaboradores ao Diretor de Compliance e Risco. Assessorar o gerenciamento dos negócios no que se refere à interpretação e impacto da legislação, monitorando as melhores práticas em sua execução e analisar, periodicamente, as normas emitidas pelos órgãos normativos, como a CVM e outros organismos congêneres, e acionar e conscientizar as áreas

22 responsáveis pelo cumprimento, atuando como facilitador do entendimento das mesmas. Convocar reuniões do Comitê de Compliance ou com os demais Colaboradores, sempre que julgar necessário. Aplicar aos Colaboradores os treinamentos conforme previstos no Manual de Compliance. Encaminhar aos órgãos de administração da Trafalgar Gestão de Recursos, até o último dia útil do mês de janeiro de cada ano, relatório relativo ao ano civil imediatamente anterior à data de entrega, contendo: (a) as conclusões dos exames efetuados; (b) as recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o estabelecimento de cronogramas de saneamento, quando for o caso; e (c) a manifestação do diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários ou, quando for o caso, pelo diretor responsável pela gestão de risco a respeito das deficiências encontradas em verificações anteriores e das medidas planejadas, de acordo com cronograma específico, ou efetivamente adotadas para saná-las; devendo referido relatório permanecer disponível à CVM na sede da Gestora. Para informações detalhadas, consulte o Manual de Compliance constante da página da Trafalgar Gestão de Recursos. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Para acompanhamento e controle das posições e cálculo das exposições aos diversos fatores de risco são utilizados sistema Lote 45, em conjunto com planilhas proprietárias e do sistema Bloomberg e Broadcast. Rotina e Procedimentos: Todas as rotinas e procedimentos do Compliance constam expressamente do Manual de Compliance, dentre eles:

23 Encaminhamento aos órgãos de administração da Trafalgar Gestão de Recursos, até o último dia útil do mês de janeiro de cada ano, relatório relativo ao ano civil imediatamente anterior à data de entrega, contendo: (a) as conclusões dos exames efetuados; (b) as recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o estabelecimento de cronogramas de saneamento, quando for o caso; e (c) a manifestação do diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários ou, quando for o caso, pelo diretor responsável pela gestão de risco a respeito das deficiências encontradas em verificações anteriores e das medidas planejadas, de acordo com cronograma específico, ou efetivamente adotadas para saná-las; devendo referido relatório permanecer disponível à CVM na sede da Gestora; Realização da ampla divulgação e aplicação dos preceitos éticos no desenvolvimento das atividades de todos os colaboradores da Gestora, inclusive por meio dos treinamentos; Adoção de programa de reciclagem para os colaboradores, que será executado, no mínimo, anualmente ou à medida que as regras e conceitos contidos no Manual de Compliance sejam atualizados, com o objetivo de fazer com que os mesmos estejam sempre atualizados, estando todos obrigados a participar de tais programas. Realização do monitoramento e fiscalização do cumprimento da política de combate à lavagem de dinheiro, conforme definido no Manual de Compliance. Nesse sentido, deverão ser acessadas e verificadas, periodicamente, as medidas de combate à lavagem de dinheiro adotadas pela Trafalgar Gestão de Recursos e eventualmente por seus prestadores de serviços, sugerindo inclusive a adoção de novos

24 procedimentos ou alterações nos controles já existentes. Monitoramento semestral sobre uma amostragem significativa dos colaboradores, escolhida aleatoriamente pelo Diretor de Compliance e Risco, para que sejam verificados os arquivos eletrônicos, inclusive s, com o objetivo de verificar possíveis situações de descumprimento às regras contidas no Manual de Compliance e demais políticas internas. Verificação periódica, pelo Diretor de Compliance e Risco, dos níveis de controles internos e compliance junto a todas as áreas da Gestora, com o objetivo de promover ações para esclarecer e regularizar eventuais desconformidades. O Diretor de Compliance e Risco analisará, também, os controles previstos no Manual de Compliance, propondo a criação de novos controles e melhorias naqueles considerados deficientes e monitorando as respectivas correções. O monitoramento ocorrerá por meio de acompanhamentos sistemáticos, nos quais se avalia se os objetivos estão sendo alcançados, se os limites estabelecidos estão sendo cumpridos e se eventuais falhas estão sendo prontamente identificadas e corrigidas. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O Diretor de Compliance e Risco possui autonomia no exercício de suas atividades, inclusive para convocar reuniões extraordinárias do Comitê de Compliance para discussão de qualquer situação relevante, por não ser subordinado à equipe de gestão de recursos. O descumprimento ou indício de descumprimento de quaisquer das regras estabelecidas no Código de Ética e Manual de Compliance e das demais normas aplicáveis à Gestora por qualquer de seus colaboradores, inclusive pelo Diretor de Investimentos, será avaliada pelo Diretor de Compliance e Risco, o qual aplicará as sanções cabíveis, nos termos do Código de Ética e Manual de Compliance, garantido sempre direito de defesa.

25 8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais 2, sendo 1 (um) Diretor de Compliance e Risco. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes As atividades desenvolvidas pelo Diretor de Compliance e Risco constam expressamente da Política de Gerenciamento de Riscos, e tem por objetivo monitorar a exposição das carteiras e fundos de investimento sob gestão da Trafalgar Gestão de Recursos aos fatores de risco inerentes aos investimentos realizados, analisando as informações diárias dos veículos de investimentos, seus limites e volatilidade dos ativos em relação à exposição aos mercados, considerando a relação dos mesmos com os cenários apresentados, buscando identificar os potenciais eventos que possam vir a afetar os resultados dos fundos de investimentos e carteira administradas a fim de não causar qualquer impacto negativos aos mesmos e consequentemente aos cotistas. O Diretor de Compliance e Risco deve atuar de forma preventiva e constante para alertar, informar e solicitar providências aos gestores da Trafalgar Gestão de Recursos frente a eventuais desenquadramento de limites normativos e aqueles estabelecidos internamente, inclusive aos limites de exposição a determinados riscos. Para informações detalhadas, consulte a Política de Gerenciamento de Risco constante na página da Trafalgar Gestão de Recursos: c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Sistemas: A Trafalgar Gestão de Recursos possui controles desenvolvidos internamente para inclusão de todas as rotinas e procedimentos para cumprimento do disposto na regulamentação em vigor, da política de investimentos dos veículos de investimentos sob sua gestão e demais documentos, bem como na sua Política de Gerenciamento de Risco, podendo, inclusive, utilizar planilhas proprietárias, sistema Bloomberg, sistema Lote

26 45 e Broadcast para monitorar riscos de mercado e limites de alocação e exposição a risco de clientes. Rotinas e Procedimentos: Todas as rotinas e procedimentos do Diretor de Compliance e Risco, especificamente com relação às atividades de gestão de risco, constam expressamente da Política de Gerenciamento de Risco e deverão variar de acordo com o tipo de risco envolvido e considerando a operação objeto do controle. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: A área de Gestão de Risco, composta pelo Diretor de Compliance e Risco, possui total autonomia no exercício de suas atividades, inclusive para convocar reuniões extraordinárias do Comitê de Riscos para discussão de qualquer situação relevante, por não ser subordinado à equipe de gestão de recursos, podendo inclusive desfazer posições tomadas pelos veículos de investimentos sob gestão da Trafalgar Gestão de Recursos. A Trafalgar Gestão de Recursos não exerce atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas. a. quantidade de profissionais b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: A Trafalgar Gestão de Recursos não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de terceiros ou sob sua gestão. a. quantidade de profissionais b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

27 c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não há outras informações relevantes. 9. Remuneração da empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica A Trafalgar Gestão de Recursos recebe, pela gestão das carteiras dos fundos de investimento, conforme o caso, uma taxa de administração, aplicável sobre o valor do patrimônio líquido do respectivo fundo ou carteira e, eventualmente, uma taxa de performance, incidente sobre a rentabilidade do fundo ou da carteira (conforme aplicável) que exceder 100% (cem por cento) da variação do Índice de Benchmark do respectivo fundo de investimento ou carteira administrada. Ademais, pela prestação de serviços de consultoria de valores mobiliários, a Trafalgar Gestão de Recursos poderá receber uma remuneração fixa mensal ou uma remuneração variável em função do valor da carteira objeto das recomendações de investimento Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: N/A. Na Data-Base, a Trafalgar Gestão de Recursos ainda não possuía ativos sob gestão, tendo iniciado efetivamente a atividade em janeiro de 2018, de forma que as informações abaixo serão atualizadas oportunamente, nos termos da regulamentação em vigor. a. taxas com bases fixas b. taxas de performance c. taxas de ingresso d. taxas de saída

28 e. outras taxas 9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes Não há outras informações relevantes. 10. Regras, procedimentos e controles internos Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados Item facultativo para gestores de recursos. A Gestora contrata bancos e/ou corretoras para efetuar as transações com valores mobiliários. Os custos com transações são monitorados e minimizados no momento da contração, sendo que a Gestora compara os preços praticados das corretoras com a qualidade dos serviços prestados. Além disso, a Gestora entende que o custo de corretagem constitui custo relevante para a atividade e procura minimizá-lo por meio da seleção de corretoras adequadas ao perfil do respectivo veículo de investimento sob gestão, levando em consideração, ainda, a qualidade do atendimento fornecido, o valor das taxas cobradas e a capacidade de gerar negócios. Deste modo, a Trafalgar Gestão de Recursos poderá concentrar as aplicações em determinada corretora se houver desconto relevante das taxas cobradas, sempre revertendo para as carteiras por si geridas quaisquer benefícios alcançados, e levando-se em consideração, ainda, a melhor relação custo-benefício Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. Em termos gerais, Soft Dollar pode ser definido como sendo o benefício econômico, de natureza não pecuniária, eventualmente concedido a entidades gestoras de recursos por corretoras de títulos e valores mobiliários ou outros fornecedores, em contraprestação ao direcionamento de transações de veículos de investimentos geridos pelas entidades gestoras de recursos, para fins de auxílio no processo de tomada de decisões de investimento em relação aos respectivos veículos. Os acordos de soft dólar somente são aceitos se quaisquer benefícios oferecidos (i) possa ser utilizado

29 diretamente para melhorias de tomada de decisão de investimentos pelas gestoras; (ii) serem razoáveis em relação ao valor das comissões pagas; e (iii) não afetar a independência da Trafalgar Gestão Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados A Trafalgar mantém em seu site manual específico sobre contingência de negócios para consulta de mais detalhes. O plano de contingência e continuidade de negócios da Trafalgar Gestão de Recursos contempla a necessidade de operação ininterrupta por um período prolongado de tempo, podendo, inclusive, ser necessária a operação em ambiente externo ao escritório da Gestora por determinado período de tempo. A infraestrutura engloba todas as variáveis utilizadas para realização dos processos: energia, telecomunicações, informática e sistemas internos. Para cada um dos itens que compõem a infraestrutura existe uma ação a ser tomada. Trafalgar conta com site físico de contingência, avenida Moema, 300 cj 36. Já os processos são as atividades realizadas para operar os negócios da Trafalgar Gestão de Recursos. Os processos dependem de toda a infraestrutura ou de parte da estrutura em funcionamento. A Gestora conta com uma estrutura operacional desenvolvida e preparada para eventuais emergências. Todos os arquivos armazenados no servidor são copiados para um arquivo de backup, armazenado em um Data Center externo ( Cloud Computing ), de maneira que ficam disponíveis para acesso remoto via web caso necessário. Além de garantir a segurança das informações no caso de alguma eventualidade com o servidor físico, permite que a operação dos fundos de investimento seja mantida em caso de necessidade de acesso remoto. Os backups e a configuração da estrutura de arquivos são realizados por uma empresa de tecnologia contratada pela Gestora.

30 Neste sentido, todas as planilhas utilizadas na gestão das carteiras de valores mobiliários e fundos de investimento pela Trafalgar Gestão de Recursos também encontramse no Data Center externo, em tecnologia Cloud Computing. Tal arquivamento permite o seu acesso pelos colaboradores a qualquer momento e em qualquer lugar que disponha de acesso à internet. Adicionalmente, o sistema de informações Bloomberg utilizado pela Gestora provê uma solução no parâmetro denominado Anywhere, o qual possibilita o acesso remoto do terminal em um computador pessoal portátil de propriedade do respectivo colaborador, desde que este tenha autonomia de bateria e acesso à internet para manter tal operação ininterrupta. A Trafalgar Gestão de Recursos conta com acesso remoto aos seus bancos de dados virtuais disponível a todos os colaboradores que deverá ser autorizado pelos administradores da mesma Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução A Trafalgar Gestão de Recursos utiliza sistema Lote 45 para auxiliar no controle de risco de liquidez, sua metodologia se baseia em estudo da CVM. A Trafalgar Gestão de Recursos não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de terceiros ou sob sua gestão Contingências 4 4 A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça outras atividades.

31 11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: Não há informações a respeito a serem divulgadas. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação indicando: profissional, Não há informações a respeito a serem divulgadas. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: Não há informações a respeito a serem divulgadas. Não há informações a respeito a serem divulgadas. a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos Não há informações a respeito a serem divulgadas.

32 últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, sobre: informando Declaração constante no Anexo II. a. acusações decorrentes de processos administrativos e punições, nos últimos 5 (cinco) anos, em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, Banco Central do Brasil, Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC, bem sobre inabilitação ou suspensão para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pelos citados órgãos

33 b. condenações por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. impedimentos de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. inclusão em cadastro de serviços de proteção ao crédito e. inclusão em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. títulos contra si levados a protesto