STK CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA. ( Sociedade )

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1 STK CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA. ( Sociedade ) FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA - ANEXO 15-II À INSTRUÇÃO CVM Nº 558/15 FORMULÁRIO PREENCHIDO EM 17 DE MARÇO DE 2017 DATA BASE DOS ITENS 5, 6.3, 6.4, 9.2 (QUANTITATIVOS): 31 DE DEZEMBRO DE 2016 DATA BASE DOS DEMAIS ITENS: DATA DO PREENCHIMENTO 1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário: Antenor Gomes Fernandes: diretor de Gestão, Consultoria e Suitability; responsável pelas atividades atinentes à gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil dos clientes. João Emilio Ribeiro Neto: Diretor de Risco, Compliance e de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; responsável pelas atividades atinentes à gestão de risco, ao cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM relativa ao exercício da atividade de gestão de recursos, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários CVM relativa à prevenção à lavagem de dinheiro Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM nº 558/15: O Diretor responsável pela gestão de recursos, Antenor Gomes Fernandes, e o Diretor Responsável pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM nº 558/15, João Emilio Ribeiro Neto, atestam, por meio desta, que: a) reviram o formulário de referência objeto do Anexo 15-II à Instrução CVM nº 558; e b) o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa. Rio de Janeiro, 17 de março de 2017 Antenor Gomes Fernandes João Emilio Ribeiro Neto 2. Histórico da Empresa: 2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa: Fundada em 2010, a Sociedade é uma gestora de recursos independente com foco em renda variável, utilizando a estratégia de investimento fundamentalista. A Sociedade é formada por uma equipe executiva com ampla experiência na gestão de ativos no mercado doméstico e internacional Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo:

2 a) os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário: A Sociedade nunca passou por eventos societários como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário. Entretanto, desde a fundação houve algumas alterações não relevantes nas participações societárias e a retirada de dois Sócios Capitalistas (conforme definido no item 3.1.a) que compunham o bloco de controle da Sociedade, movimentações essas que não implicaram em transferência de controle. b) escopo das atividades: A Sociedade tem como objeto a gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários, nos termos da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). c) recursos humanos e computacionais: Recursos humanos: não houve alterações relevantes. Recursos computacionais: o parque computacional (computadores individuais e periféricos) está em constante renovação e, em 2013, houve uma renovação completa de todos os servidores, equipamentos de back-up e de baterias. d) regras, políticas, procedimentos e controles internos: Não houve alterações relevantes, salvo no que se refere ao constante aprimoramento das políticas e manuais adotados internamente. 3. Recursos Humanos: 3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a) número de sócios: Catorze Sócios Colaboradores, assim entendidos aqueles que atuam profissionalmente na Sociedade e fazem parte de, ao menos, um dos comitês definidos no Contrato Social. Adicionalmente, a Sociedade tem em seu quadro três Sócios Capitalistas, assim entendidos aqueles que não possuem atuação profissional na Sociedade e nem fazem parte de quaisquer dos comitês definidos no Contrato Social, sendo uma pessoa física e duas pessoas jurídicas. b) número de empregados: Quatro. c) número de terceirizados: Nenhum. d) lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa: Antenor Gomes Fernandes, CPF Pedro Guilherme Rupp Quaresma, CPF Daniel Henric Grozdea, CPF Pedro Lins de Albuquerque Barbosa, CPF João Emilio Ribeiro Neto, CPF Carlos Alberto da Silva Junior, CPF Auditores: 4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:

3 a) nome empresarial: N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes. b) data de contratação dos serviços: N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes. c) descrição dos serviços contratados: N/A. A Sociedade não é auditada por auditores independentes. 5. Resiliência Financeira: 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a) se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários: Sim, a Sociedade atesta que a receita decorrente de taxas com bases fixas (taxa de administração) a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da Sociedade com a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários. b) se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais): Sim, o patrimônio líquido da Sociedade representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais) Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução: N/A. Este item não se aplica obrigatoriamente a administradores registrados na categoria de gestor de recursos. 6. Escopo das Atividades: 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a) tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) Gestão discricionária de carteiras de valores mobiliários. Consultoria de valores mobiliários. b) tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.): Fundos de Investimento. c) tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão: Ações. Cotas de fundos de investimento. Certificados de depósitos de valores mobiliários. Debêntures. Bônus de subscrição. Contratos futuros, de opções e outros contratos derivativos. d) se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor: A Sociedade não atua na distribuição de cotas de fundos de investimento Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

4 A Sociedade não desempenha outras atividades que não a administração de carteiras de valores mobiliários, mais especificamente somente a gestão de carteiras de valores mobiliários. a) os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades: Dentro do escopo das atividades de administração de carteiras e valores mobiliários (gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários) potenciais conflitos de interesse decorrentes de uma eventual futura prestação de consultoria em valores mobiliários serão mitigados mediante a outorga de ampla transparência aos investidores/clientes. b) informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades: As sociedades que participam do bloco de controle têm como objeto exclusivo a participação em outras sociedades. Portanto as suas atividades não apresentam conflitos de interesses com as atividades da Sociedade. Ademais, ressalte-se que inexistem sociedades controladas, coligadas e sob controle comum do bloco de controle da Sociedade, sem prejuízo da participação dos membros que compõem este bloco em outras sociedades Descrever o perfil dos investidores de fundos 1 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: a) número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados): Número de investidores total: 121 Número de investidores em fundos e carteiras destinados a investidores qualificados: 101 Número de investidores em fundos e carteiras destinados a investidores não qualificados: 20 b) número de investidores, dividido por: (i) pessoas naturais: 58 (ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 6 (iii) instituições financeiras: 30 (iv) entidades abertas de previdência complementar: 0 (v) entidades fechadas de previdência complementar: 1 (vi) regimes próprios de previdência social: 0 (vii) seguradoras: 0 (viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0 (ix) clubes de investimento: 0 (x) fundos de investimento: 26 (xi) investidores não residentes: 0 (xii) outros (especificar): 0 c) recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados): Recursos financeiros sob administração total: R$ Recursos financeiros em fundos e carteiras destinados a investidores qualificados: R$ Recursos financeiros em fundos e carteiras destinados a investidores não qualificados: R$ d) recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior: R$ Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.

5 e) recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes): 1. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ f) recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: (i) pessoas naturais: R$ (ii) pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): R$ (iii) instituições financeiras: R$ (iv) entidades abertas de previdência complementar: R$ 0 (v) entidades fechadas de previdência complementar: R$ (vi) regimes próprios de previdência social: R$ 0 (vii) seguradoras: R$ 0 (viii) sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: R$ 0 (ix) clubes de investimento: R$ 0 (x) fundos de investimento: R$ (xi) investidores não residentes: R$ 0 (xii) outros (especificar): R$ Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: a) ações: R$ b) debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras: R$ c) títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras: R$ 0 d) cotas de fundos de investimento em ações: R$ e) cotas de fundos de investimento em participações: R$ 0 f) cotas de fundos de investimento imobiliário: R$ 0 g) cotas de fundos de investimento em direitos creditórios: R$ 0 h) cotas de fundos de investimento em renda fixa: R$ 0 i) cotas de outros fundos de investimento: R$ j) derivativos (valor de mercado): R$ 0 k) outros valores mobiliários: R$ 0 l) títulos públicos: R$ m) outros ativos: R$ Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária: Não se aplica à Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes:

6 Não há outras informações consideradas relevantes. 7. Grupo Econômico: 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: A Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico. a) controladores diretos e indiretos: Sócios Capitalistas: STK Aurora Capital e Participações Ltda., Sociedade controlada por Antenor Gomes Fernandes e que também tem como sócio Luiz Cyrillo Fernandes, e cujo objeto social consiste na participação no capital social de outras sociedades. São Fernando Empreendimentos e Participações Ltda., Sociedade controlada por Ronaldo Cezar Coelho e que também tem como sócio Arnaldo David Cezar Coelho, e cujo objeto social consiste na participação no capital social de outras sociedades. Luciana de Oliveira Cezar Coelho. Sócios Colaboradores: Antenor Gomes Fernandes. b) controladas e coligadas: Controladas: não há. Coligadas: não há. c) participações da empresa em sociedades do grupo: Não há. d) participações de sociedades do grupo na empresa: Não se aplica, pois a Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico. e) sociedades sob controle comum: Não há, posto que o bloco de controle da Sociedade não possui participações em outras sociedades, salvo no que se refere à participação individual daqueles que compõem o bloco de controle Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.: Não se aplica, pois a Sociedade não se insere em nenhum grupo econômico. 8. Estrutura operacional e administrativa: 8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a) atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico: Órgão e comitês definidos no Contrato Social: : administração e representação ativa e passiva da Sociedade. Comitê de Análise de Investimentos: formular e acompanhar a implementação de políticas de análise de investimentos e de gestão das carteiras geridas pela Sociedade.

7 Comitê de Relações com Investidores: formular e acompanhar a implementação de políticas de relações com investidores e de atendimento aos cotistas. Comitê de Controle: formular e acompanhar a implementação de políticas de controladoria e compliance da Sociedade e das carteiras sob gestão da Sociedade. Equipes definidas internamente: Equipe de Investimento: gestão de recursos, departamento técnico, análise de investimentos. Equipe de Relação com Investidores: atendimento aos cotistas e a distribuidores para esclarecimento de dúvidas e recebimento de reclamações sobre a gestão dos fundos geridos pela Sociedade, suitability. Equipe Operacional e de Risco: operações, compliance, controles internos, gestão de risco, prevenção à lavagem de dinheiro, finanças, controladoria, jurídico, pessoal, controle de carteiras e de operações de fundos, desenvolvimento de sistemas, documentação de investidores, tecnologia da informação e de telecomunicações, infraestrutura física, serviços administrativos e de apoio. b) em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões: Composição dos comitês definidos no Contrato Social: ver os quadros segundo, terceiro, quarto e quintos no item 8.3 a seguir. Cada comitê reúne-se pelo menos uma vez por semana e as suas respectivas decisões são registradas em sistemas eletrônicos de registro, compartilhamento e comunicação de informações. c) em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais: Membros da diretoria e suas atribuições: ver o primeiro quadro no item 8.3 a seguir. Poderes individuais: ressalvadas as atribuições específicas das áreas que atuam sob a responsabilidade de cada um dos diretores, para as quais estes possuem independência e autonomia para a tomada de decisão de forma individual, quaisquer atos que acarretarem despesas, gerarem obrigações ou envolverem responsabilidades de qualquer espécie para a Sociedade deverão ser sempre assinados por dois diretores em conjunto ou por um diretor em conjunto com um procurador constituído por dois diretores Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1.: A estrutura administrativa e organizacional encontra-se descrita no item Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela:

8 : Nome Antenor Gomes Fernandes Pedro Guilherme Rupp Quaresma João Emilio Ribeiro Neto Idade Profissão Economista Economista Engenheiro CPF Cargo Ocupado Diretor de Gestão, Consultoria e Suitability; responsável pelas atividades atinentes à gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil dos clientes Diretor Diretor de Risco, Compliance e de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; responsável pelas atividades atinentes à gestão de risco, ao cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM relativa ao exercício da atividade de gestão de recursos, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários CVM relativa à prevenção à lavagem de dinheiro Data da Posse Prazo do Mandato Indeterminado Indeterminado Indeterminado Outros cargos ou funções exercidos na Empresa Membro do Comitê de Análise de Investimentos, do Comitê de Relações com Investidores e do Comitê de Controle. Responsável pela gestão de recursos da Equipe de Investimento (CIO) e pela Equipe de Relação com Investidores. Responsável pela gestão geral da Sociedade (CEO) Membro do Comitê de Análise de Investimentos. Responsável pelo departamento técnico e de análise de investimentos da Equipe de Investimento Observações Não há Não há Não há Membro do Comitê de Controle. Responsável pela Equipe Operacional (COO, CFO) e de Risco

9 Comitê de Análise de Investimentos: a. Nome Antenor Gomes Fernandes Pedro Guilherme Rupp Quaresma Daniel Henric Grozdea Pedro Lins de Albuquerque Barbosa b. Idade c. Profissão Economista Economista Administrador de Empresas Administrador de Empresas d. CPF e. Cargo ocupado Ver quadro relativo à Ver quadro relativo à Gestor de Investimentos Gestor de Investimentos f. Data da posse g. Prazo do Indeterminado Indeterminado Indeterminado Indeterminado mandato h. Outros cargos ou funções exercidos na Sociedade Ver quadro relativo à Ver quadro relativo à Não há Membro do Comitê de Relações com Investidores Observações Não há Não há Não há Não há Comitê de Análise de Investimentos (continuação): a. Nome Raphael Martins Villela Eduardo Sequeira Modesto Leal Carlos Alberto da Silva Junior Gregório Estrela Campos b. Idade c. Profissão Economista Engenheiro Administrador de Engenheiro Empresas d. CPF e. Cargo ocupado Analista de Investimentos Analista de Investimentos Analista de Investimentos Analista de Investimentos f. Data da posse g. Prazo do Indeterminado Indeterminado Indeterminado Indeterminado mandato h. Outros cargos Não há Não há Não há Não há ou funções exercidos na Empresa Observações Não há Não há Não há Não há

10 Comitê de Relações com Investidores: a. Nome Antenor Gomes Fernandes Pedro Lins de Albuquerque Barbosa Juliana Sena Durante Cohen b. Idade c. Profissão Economista Administrador de Empresas Empresária d. CPF e. Cargo ocupado Ver quadro relativo à Gestor de Investimentos Analista f. Data da posse g. Prazo do mandato Indeterminado Indeterminado Indeterminado h. Outros cargos ou funções exercidos na Empresa Ver quadro relativo à Membro do Comitê de Análise de Investimentos Não há Observações Não há Não há Não há Comitê de Controle: a. Nome Antenor Gomes Fernandes João Emilio Ribeiro Neto Rafael Coelho Lavrado b. Idade c. Profissão Economista Engenheiro Engenheiro d. CPF e. Cargo ocupado Ver quadro relativo à Ver quadro relativo à Analista de Risco f. Data da posse g. Prazo do mandato Indeterminado Indeterminado Indeterminado h. Outros cargos ou funções exercidos na Empresa Ver quadro relativo à Ver quadro relativo à Não há Observações Não há Não há Não há Comitê de Controle (continuação): a. Nome Victor Belmiro Camilla Feitosa Tavares de Paula Graziela Portugal Gouvêa Segard b. Idade c. Profissão Administrador de Administrador de Empresária Empresas Empresas d. CPF e. Cargo ocupado Analista de Operações Analista Financeiro Analista de Operações f. Data da posse g. Prazo do mandato Indeterminado Indeterminado Indeterminado h. Outros cargos ou funções exercidos na Empresa Não há Não há Não há Observações Não há Não há Não há

11 8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: (i) cursos concluídos: Economia - Faculdade Cândido Mendes, Rio de Janeiro. MBA - Columbia University, Nova York. (ii) aprovação em exame de certificação profissional: CPA-20 ANBIMA. CGA ANBIMA. (iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: Nome da Empresa: STK Capital Gestora de Recursos Ltda. Cargo e funções inerentes ao cargo: Diretor de Gestão, Consultoria e Suitability; responsável pelas atividades atinentes à gestão de recursos, compreendendo gestão de carteiras de valores mobiliários e consultoria de valores mobiliários, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil dos clientes. Membro do Comitê de Análise de Investimentos, do Comitê de Relações com Investidores e do Comitê de Controle. Responsável pela gestão de recursos da Equipe de Investimento (CIO) e pela Equipe de Relação com Investidores. Responsável pela gestão geral da Sociedade (CEO). Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: Gestão de carteiras de valores mobiliários. Datas de entrada e saída do cargo: 20 de abril de 2010 até o presente Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos, fornecer currículo, contendo as seguintes informações: (i) cursos concluídos: Engenharia Civil Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC/RJ). (ii) aprovação em exame de certificação profissional: CPA-20 ANBIMA. CGA ANBIMA. (iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: Nome da Empresa: STK Capital Gestora de Recursos Ltda. Cargo e funções inerentes ao cargo: Diretor de Risco, Compliance e de Prevenção à Lavagem de Dinheiro; responsável pelas atividades atinentes à gestão de risco, ao cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários - CVM relativa ao exercício da atividade de gestão de recursos, assim como ao cumprimento da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários CVM relativa à prevenção à lavagem de dinheiro. Membro do Comitê de Controle. Responsável pela Equipe Operacional (COO, CFO) e de Risco. Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: Gestão de carteiras de valores mobiliários.

12 Datas de entrada e saída do cargo: 01 de junho de 2010 ao presente Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer currículo, contendo as seguintes informações: (i) cursos concluídos: Idem item 8.5. (ii) aprovação em exame de certificação profissional: Idem item 8.5. (iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: Nome da Empresa: Idem item 8.5. Cargo e funções inerentes ao cargo: Idem item 8.5. Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: Idem item 8.5. Datas de entrada e saída do cargo: Idem item Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer currículo, contendo as seguintes informações: (i) cursos concluídos: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. (ii) aprovação em exame de certificação profissional: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. (iii) principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: Nome da Empresa: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. Cargo e funções inerentes ao cargo: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. Datas de entrada e saída do cargo: N/A. Não há diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a) quantidade de profissionais:

13 b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: Gestão de recursos, departamento técnico, análise de investimentos. c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: Sistema difusor de informações externo independente e relatórios Sell Side divulgados pelas corretoras contratadas. Os procedimentos inerentes à análise, seleção e tomada de decisão encontram-se descritos na Política de Decisão de Investimentos, Seleção e Alocação de Ativos Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a) quantidade de profissionais: Seis. b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: Elaboração, implementação e monitoramento do efetivo cumprimento das rotinas e procedimentos internos visando a mitigação dos riscos inerentes à atividade desenvolvida pela Sociedade, bem como o integral atendimento às normas regulamentares desta atividade. c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: As rotinas e procedimentos envolvidos encontram-se descritos de forma detalhada nos manuais e políticas adotados pela Sociedade, em especial no Manual de Compliance. d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor: A equipe de compliance e risco atua de forma autônoma, independente das equipes de investimentos e relações com investidores Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a) quantidade de profissionais: Quatro. b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: Monitoramento do enquadramento das operações efetuadas nos limites definidos na Política de Gestão de Riscos adotada internamente, análise dos riscos inerentes às operações pretendidas, checagem das ordens emitidas. c) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: Os sistemas de informação, rotinas e procedimentos envolvidos encontram-se descritos nos manuais e políticas adotados internamente, em especial na Política de Gestão de Riscos da Sociedade. d) a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor: A equipe de compliance e risco atua de forma autônoma, independente das equipes de investimentos e relações com investidores Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: a) quantidade de profissionais: Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos, não exerce essas atividades. b) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

14 Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos, não exerce essas atividades. c) a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade: Não há estrutura mantida para atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, pois a Sociedade, por ser administrador registrado na categoria de gestor de recursos, não exerce essas atividades Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a) quantidade de profissionais: Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. b) natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. c) programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas: Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. d) infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição: Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade. e) os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: Não há área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento pois a Sociedade não exerce essa atividade Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes: A Sociedade poderá dedicar-se eventualmente à atividade de consultoria em valores mobiliários sob a responsabilidade do Diretor de Gestão, Consultoria e Suitablity. À equipe de consultoria será disponibilizada a mesma infraestrutura indicada no item 2.2.c. 9. Remuneração da Empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica: Taxa de administração. Taxa de performance Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: a. taxas com bases fixas: taxa de administração calculada como percentuais dos valores sob gestão: 96%. b. taxas de performance: 4%. c. taxas de ingresso: 0%. d. taxas de saída: 0%.

15 e. outras taxas: 0% Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes: Não há outras informações consideradas relevantes. 10. Regras, Procedimentos e Controles Internos Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços: De forma resumida, o processo de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços consiste na avaliação do potencial do contratado em agregar valor às atividades da Sociedade, assim como na verificação da sua regularidade e idoneidade. A Sociedade adota uma Política de Seleção e Contratação de Prestadores de Serviço, na qual encontram-se descritos os critérios de seleção, informações mínimas a serem exigidas dos potenciais contratados e monitoramento dos serviços prestados Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados: A seleção de corretoras utilizadas leva em consideração a corretagem oferecida, de forma a minimizar os custos de transação sem comprometer a qualidade do serviço. Os custos de transação são monitorados a fim de verificar a adequação aos custos cobrados por outras corretoras Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc.: Nenhum Colaborador, conforme definição abaixo, deve aceitar qualquer tipo de gratificação, presentes ou benefícios de terceiros que (i) possam gerar um conflito de interesse com as atividades da Sociedade; (ii) que possuam um valor presumível superior a R$ 200,00 (duzentos reais) ou (iii) que atinjam um valor presumível dentro de um mesmo ano superior a R$ 500,00 (quinhentos reais), especialmente nos casos de sócios e/ou administradores de companhias investidas pelas carteiras administradas e fundos de investimentos geridos pela Sociedade, clientes, fornecedores ou concorrentes, salvo com expressa autorização da. A Sociedade e os Colaboradores poderão aceitar convites para seminários, congressos, conferências ou quaisquer outros eventos relacionados à atividade da Sociedade, bem como o direito de uso de sistemas difusores de informações de mercado, desde que não influenciem na tomada de decisão pelos Colaboradores. São considerados Colaboradores os Sócios Colaboradores, diretores, funcionários e estagiários da Sociedade Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados: Uma vez identificada a interrupção de quaisquer dos recursos essenciais às atividades da Sociedade, o Plano de Continuidade é ativado mediante o acesso pelos profissionais-chave identificados no Plano de Continuidade da Sociedade, inclusive o diretor responsável pela gestão profissional de recursos de terceiros, aos dados e informações necessárias ao desempenho das respectivas atividades, através de local diverso da sede social Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários: A Política de Gerenciamento do Risco de Liquidez encontra-se descrita de forma detalhada em manual próprio. De forma breve, a Sociedade esclarece que a parte relevante do risco de liquidez dos fundos é concentrada em ações listadas. Dessa forma, a gestão de liquidez é focada nessa classe de ativo.

16 O gerenciamento de liquidez é feito em dois níveis: (i) considerando-se cada fundo individualmente e (ii) as posições agregadas de todos os fundos geridos pela Sociedade. Em ambos os casos, o monitoramento dos itens abaixo é feito diariamente: 1. Posições menos líquidas dos fundos. 2. Para um determinado número de dias, que percentual da carteira dos fundos seria possível liquidar. Para cada fundo, é adotado o cenário mais conservador, assumindo-se o cenário de solicitação de resgate de todas as cotas em um mesmo dia. Logo, o fundo deve ser capaz de liquidar 100% de suas posições dentro de seu prazo de resgate (de 30 a 60 dias, conforme o caso) Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor: Serão informados se e quando a Sociedade decidir atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja gestor Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução: Contingências: Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: a) principais fatos: Não há. b) valores, bens ou direitos envolvidos: Não há Descrever os processos judiciais, administrativas ou arbitrais que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenham afetado sua reputação profissional, indicando: a) principais fatos: Não há. b) valores, bens ou direitos envolvidos: Não há Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores: Não há Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a) principais fatos: Não há. b) valores, bens ou direitos envolvidos:

17 Não há Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a) principais fatos: Não há. b) valores, bens ou direitos envolvidos: Não há. 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: O Diretor responsável pela Administração de carteiras de valores mobiliários, Antenor Gomes Fernandes, atesta, por meio desta: a) não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; b) não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação; c) não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa; d) não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito; e) não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado; f) não tem contra si títulos levados a protesto; g) nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; h) nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC. Rio de Janeiro, 17 de março de 2017 Antenor Gomes Fernandes