1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ MAGNESITA REFRATÁRIOS S/A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO PRAÇA LOUIS ENSCH, BAIRRO OU DISTRITO CID.INDUSTRIAL 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF CONTAGEM MG 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX adriana.lana@magnesita.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME THIAGO EMANUEL RODRIGUES 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO PRAÇA LOUIS ENSCH, CEP 5 - MUNICÍPIO CID.INDUSTRIAL 6 - UF CONTAGEM MG 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX thiago.rodrigues@magnesita.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/29 2 1/4/29 3/6/29 1 1/1/29 31/3/ CÓDIGO CVM PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO ANIBAL MANOEL GONÇALVES DE OLIVEIRA 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /8/29 21:49:41 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Unidades) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/6/ /3/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/6/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 13 - Extração Mineral 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL MINERAÇÃO, FABRICAÇÃO, COMÉRCIO, EXPORTAÇÃO DE PRODUTOS REFRATÁRIOS. 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 14/8/29 21:49:42 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ.. / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Unidades) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 14/8/29 14/8/29 21:49:42 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e bancos Títulos e Valores Mobiliários Créditos Clientes Contas a receber clientes-merc.interno Contas a receber clientes-merc. externo Provisão para créditos liquid.duvidosa (1.58) (1.255) Créditos Diversos Estoques Produtos acabados Produtos em elaboração Matérias primas Almoxarifado(mat.reposição e outros) Provisão para perdas (1.364) Outros Outros créditos Impostos a recuperar Créditos por venda de imóveis Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos especiais e cauções Créditos tributários Impostos s/compra imobilizado Crédito por venda de imóveis Ágio na incorporação de acionista Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio 14/8/29 21:49:43 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Outros Investimentos Imobilizado Terrenos Edifícios, benefeitorias e jazidas Máquinas, instalações e equipamentos Equipamentos de transporte Móveis, utensílios e outros Construção em andamento Depreciação acumulada ( ) ( ) Intangível Softwares e outros Ágio na aquisição de investimentos Amortização acumulada (293.58) ( ) Diferido 14/8/29 21:49:43 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Outros impostos Dividendos a Pagar Provisões Salários e encargos sociais Adiantamentos recebidos de clientes Comissões de agente no exterior Obrigações com cessão de direitos Fretes e seguros a pagar Royalties a pagar Honorários advogados/consultores a pagar Prestação serviços terceiros a pagar Outras contas a pagar Dívidas com Pessoas Ligadas Outros 2.2 Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Contingências Obrigações pós emprego Deságio Impostos diferidos Dívidas com pessoas ligadas Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva especial Lei Reserva especial incorporação de ágio Opções de ações outorgadas Reservas de Reavaliação 14/8/29 21:49:44 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial (26.64) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (26.64) Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) ( ) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 14/8/29 21:49:44 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (64.497) ( ) (1.233) ( ) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (15.573) ( ) (21.11) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (97.691) ( ) (132.51) ( ) Com Vendas (2.64) (44.316) (24.459) (46.165) Gerais e Administrativas (2.477) (5.85) (32.444) (54.218) Financeiras (35.595) (7.836) (21.768) (5.617) Receitas Financeiras (18.879) (15.251) Receitas Financeiras Variações Cambiais/Monetárias Ativas (2.525) (22.451) (7.213) (5.949) Despesas Financeiras (16.716) (55.585) (24.537) (57.722) Despesas Financeiras (61.12) (99.28) (31.555) (65.32) Variações Cambiais/Monetárias Passivas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (9.91) (12.747) (75.799) ( ) Amortização de ágio (65.835) ( ) Outras Despesas Operacionais (9.91) (12.747) (9.964) (14.949) Resultado da Equivalência Patrimonial (18.566) (66.838) Resultado Operacional (5.34) (67.849) (4.538) (2.411) 3.8 Resultado Não Operacional Receitas Despesas (6.981) (9.97) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (5.34) (67.849) Provisão para IR e Contribuição Social (2.99) (2.444) (6.69) (13.282) 3.11 IR Diferido (4.56) (3.675) /8/29 21:49:44 Pág: 8

9 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (11.945) (73.968) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Unidades) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) (,566) (,34713),2568, /8/29 21:49:44 Pág: 9

10 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Caixa Líquido Atividades Operacionais (3.776) (76.32) (33.133) (24.388) Caixa Gerado nas Operações (17.482) (2.346) Lucro líquido do exercício (11.945) (73.968) Enc.var.monet/cambiais de emprést.liq. (43.86) (45.157) (6.795) (2.23) Depreciação Opções de ações outorgadas Participações em controladas (3.97) (17.283) Imp.de renda e contrib.social diferidos (4.256) (4.678) Amortização ágio Variações nos Ativos e Passivos (13.294) (55.956) ( ) ( ) Em contas a receber (34.254) (15.667) (71) (28.944) Nos estoques (18.851) (2.291) (2.97) Impostos a recuperar (1.238) (14.55) (4.853) Em fornecedores e empreiteiros Adiantamento de clientes (5.851) (1.774) (6.1) (2.87) Tributos a recolher (3.353) (4.444) Dividendos a pagar (454) (2.18) Créditos por venda de imobilizado (1.77) (49.29) (49.29) Outros (26.5) (3.419) (49.66) (53.951) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (2.689) (251.11) Baixas de imobilizado e investimentos Variação cambial de investimentos Adições imob.investimentos e intangível (3.561) (9.77) (16.15) (3.463) Dividendos recebidos Caixa recebido por incorporação Aquisição empresas incluindo ágio 3.11 ( ) 14/8/29 21:49:45 Pág: 1

11 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/281/4/286 a - 3/6/28 1/1/28 a 3/6/281/1/28 a 3/6/ Caixa Líquido Atividades Financiamento (4.329) Ingressos de empréstimos e financiamento Pagamento empréstimos e financiamentos (5.957) ( ) (19.779) (96.562) Aumento capital liquido de incorporação Ações em tesouraria (6.476) (6.476) Juros sobre capital próprio prescritos Pagto juros de empréstimos/financiamento (25.816) ( ) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (5.658) (119.32) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /8/29 21:49:45 Pág: 11

12 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/4/29 a 3/6/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial ( ) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado ( ) Lucro / Prejuízo do Período (11.945) (11.945) 5.5 Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (9.851) (9.851) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (9.851) (9.851) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final ( ) (26.64) /8/29 21:49:46 Pág: 12

13 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/29 a 3/6/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (119.19) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (119.19) Lucro / Prejuízo do Período 5.5 Destinações (73.968) (73.968) Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (123.19) (123.19) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (123.19) (123.19) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros Saldo Final ( ) (26.64) /8/29 21:49:46 Pág: 13

14 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Títulos e Valores Mobiliários Créditos Clientes Contas a Receber Clientes-Merc.Interno Contas a Receber Clientes-Merc.Externo Provisão para créditos liquid.duvidosa (9.967) (11.341) Créditos Diversos Estoques Produtos acabados Produtos em elaboração Matérias primas Almoxarifado(mat.reposição e outros) Provisão para perdas (24.742) (29.536) Outros Outros créditos Impostos a recuperar Créditos por venda de imóveis Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos especiais e cauções Créditos tributários Impostos s/compra imobilizado Crédito por venda de imóveis Ágio na incorporação de acionista Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado /8/29 21:49:46 Pág: 14

15 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Terrenos Edifícios, benfeitorias e jazidas Máquinas, instalações e equipamentos Equipamentos de transporte Móveis, utensílios e outros Construção em andamento Depreciação acumulada (662.4) ( ) Intangível Softwares e outros Ágio na aquisição de investimentos Amortização acumulada ( ) ( ) Diferido 14/8/29 21:49:46 Pág: 15

16 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Outros impostos Dividendos a Pagar Provisões Salários e encargos sociais Pagamento antecipado de clientes Comissão de agente no exterior Obrigações com cessão de direitos Fretes e seguros a pagar Royalties a pagar Honorários advog. e consultores a pagar Prestação serviços terceiros a pagar Prov indenizações por garantia a pagar Retenções contratuais a pagar Outras contas a pagar Dívidas com Pessoas Ligadas Outros 2.2 Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Contingências Obrigações pós emprego Deságio Impostos diferidos Outros Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva especial Lei /8/29 21:49:47 Pág: 16

17 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Reserva especial incorporação de ágio Opções de ações outorgadas Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial (26.64) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (26.64) Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) (182.53) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 14/8/29 21:49:47 Pág: 17

18 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (66.76) ( ) (89.25) ( ) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (39.985) ( ) (185.56) (37.861) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais ( ) (338.63) ( ) ( ) Com Vendas (47.577) (99.714) (24.769) (49.945) Gerais e Administrativas (5.426) ( ) (35.123) (62.323) Financeiras (32.92) ( ) (19.725) (46.759) Receitas Financeiras (16.98) (6.111) Receitas Financeiras Variações Cambiais/Monetárias Ativas (18.692) (15.333) (5.888) Despesas Financeiras (16.84) (19.4) (25.578) (68.789) Despesas Financeiras (93.465) ( ) (31.75) (65.744) VariaçõesCambiais/Monetárias Passivas (3.45) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (22.19) (38.832) (75.776) ( ) Amortização de ágio (65.835) ( ) Outras despesas operacionais (22.19) (38.832) (9.941) (15.799) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional (65.1) (3.838) (2.24) 3.8 Resultado Não Operacional Receitas Despesas (6.815) (16.259) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (65.1) Provisão para IR e Contribuição Social (3.55) (8.332) (11.42) (3.61) 3.11 IR Diferido (14.587) (116) /8/29 21:49:47 Pág: 18

19 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (5) (681) 2 (1) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (12.216) (74.139) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Unidades) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) (,5733) (,34794),25685, /8/29 21:49:47 Pág: 19

20 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/28 6-1/1/28 a 3/6/ Caixa Líquido Atividades Operacionais (4.358) (29.325) Caixa Gerado nas Operações (3.139) (25.817) Lucro líquido do exercício (12.216) (74.139) Enc.var.monet/cambiais de emprést.liq. (65.367) (19.298) (7.58) (2.365) Depreciação Opções de ações outorgadas Imp.de renda e contrib.social diferidos (3.737) (4.89) Ajuste participação minoritários Amortização ágio Variações nos Ativos e Passivos (3.58) (6.849) (9.162) Em contas a receber (28.327) (21.74) Nos estoques (23.361) (13.484) Impostos a recuperar (13.284) (474) Em fornecedores e empreiteiros (47.53) Adiantamento de clientes (7.363) (1.219) (6.16) Tributos a recolher (9.172) (9.57) (4.196) (12.84) Juros s/capital próprio (454) (31.681) Créditos por vendas de imobilizado (1.77) (49.29) (49.29) Outros (27.242) (31.596) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (7.83) (17.289) (8.95) (33.961) Baixas do imobilizado e investimentos Adições imob.intangível e investimentos (1.611) (21.397) (13.292) ( ) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (3.236) (66.89) Ingressos de empréstimos e financiamento Pagtos de empréstimos e financiamentos (51.517) ( ) (18.861) (97.36) Aumento de capital /8/29 21:49:48 Pág: 2

21 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/29 a 3/6/29 4-1/1/29 a 3/6/29 5-1/4/28 a 3/6/281/4/286 a - 3/6/28 1/1/28 a 3/6/281/1/28 a 3/6/ Ações em tesouraria (6.476) (6.476) Juros sobre capital próprio prescritos Pagtos juros de emprést/financiamentos (51.67) (168.28) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes (8.766) (15.118) 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (23.443) ( ) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /8/29 21:49:48 Pág: 21

22 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/4/29 a 3/6/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (182.53) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (182.53) Lucro / Prejuízo do Período (12.216) (12.216) 5.5 Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (9.851) (9.851) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (9.851) (9.851) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final ( ) (26.64) /8/29 21:49:49 Pág: 22

23 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/29 a 3/6/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (12.13) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (12.13) Lucro / Prejuízo do Período (74.139) (74.139) 5.5 Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (123.19) (123.19) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (123.19) (123.19) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros Saldo Final ( ) (26.64) /8/29 21:49:5 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS (Expressas em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Magnesita Refratários S.A. (a Companhia ) foi constituída em 11 de dezembro de 26, tendo como objeto social a participação em outras Companhias. Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 6 de agosto de 27, foi aprovada alteração da denominação social da Companhia de Sibaúma Participações S.A. para RPAR Holding S.A. e em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 17 de março de 28 foi aprovada a alteração da denominação social de RPAR Holding S.A. para Magnesita Refratários S.A.. Em 27 de setembro de 27, a Companhia concluiu a aquisição de ações representativas, direta e indiretamente, de 7,7% do capital votante da Magnesita S.A. e 3,1% do capital representado por ações preferenciais, totalizando 38,6% do capital social total da referida empresa. Em 11 de dezembro de 27, a Companhia adquiriu, via Bolsa de Valores, novas ações preferenciais classe A e preferenciais classe C da Magnesita S.A., representativas de 16,83% das ações preferenciais em circulação, por meio de Oferta Pública de Ações Voluntária. Ainda em dezembro de 27, a Companhia efetuou Oferta Pública para Aquisição de ações ordinárias da Magnesita S.A., representativas de 29,27% do seu capital votante e 15,39% do capital total, o preço foi de R$ 61,6 por lote de mil ações ordinárias, o que equivale a 8% do valor pago pela Companhia aos controladores. Entre 3 e 31 de janeiro de 28, a Companhia adquiriu, no mercado aberto da Bolsa de Valores Mobiliários de São Paulo BOVESPA, ações ordinárias e ações preferenciais classe A de emissão de Magnesita S.A., pelo montante total de R$ Em 31 de janeiro de 28, a Companhia realizou leilão na BOVESPA de Oferta Pública para Aquisição de ações ordinárias de emissão da Magnesita S.A. (por força do art. 254.A da Lei nº 6.44/76), tendo adquirido ações ordinárias, pelo montante de R$ Em 2 de fevereiro de 28, a Companhia apresentou proposta de incorporação das controladas Magnesita S.A. e Partimag S.A., o que se efetivou em 21 de fevereiro de 28, tendo como data base 31 de dezembro de 27. Os acionistas detentores de ações da Magnesita S.A. receberam ações da Magnesita Refratários S.A. (nova razão social de RPAR Holding S.A.). No caso da Partimag S.A., subsidiária integral de Magnesita Refratários S.A., cujo principal ativo referia-se a sua participação na Magnesita S.A., a incorporação não gerou emissão de ações. Em 3 de abril de 28, os acionistas aprovaram em Assembléia Geral Extraordinária os atos de Incorporação das seguintes subsidiárias: Magnesita Service Ltda; Risa Refratários e Isolantes Ltda; Risa Materiais Cerâmicos Ltda; Refratec Produtos Eletrofundidos Ltda; Ikera Indústria e Comércio Ltda; Refratec Participações Ltda; e, São José Administração de Matérias Primas Ltda. 14/8/29 21:49:56 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Referidas operações de incorporação não implicaram em aumento de capital da Companhia, uma vez que esta era detentora da totalidade das quotas representativas do Capital Social das empresas incorporadas. Desta forma, não houve qualquer alteração na posição patrimonial consolidada da Companhia em virtude das operações de incorporação realizadas. Em 25 de abril de 28, a Companhia celebrou contrato para a aquisição da totalidade das quotas representativas do capital social da Insider - Insumos Refratários para Siderurgia Ltda. (posteriormene incorporada pela controlada MAG-Sé Participações Ltda.), uma empresa produtora de refratários monolíticos e pré-moldados de alta tecnologia e com sede na Cidade de Coronel Fabriciano, Estado de Minas Gerais. A operação pactuada com preço de aquisição de R$ 55 milhões foi concluída em 3 de outubro de 28 pelo valor atualizado total de R$ 57,4 milhões, nos termos das condições contratuais. Em 7 de setembro de 28, a Companhia celebrou com a REARDEN L. HOLDINGS 2 S.À R.L., Companhia do Grupo Rhône, instrumentos tendo por objeto a participação na totalidade das ações do Grupo LWB ( LWB ), líder no segmento de refratários dolomíticos, com operações industriais na América do Norte, Europa e Ásia. Os acionistas da LWB receberam da Companhia, em 5 de novembro de 28, data de fechamento da operação, o valor de R$ 785,4 milhões, sendo uma parcela correspondente a R$ 297,8 milhões, em dinheiro, e o restante, equivalente a R$ 487,6 milhões, através da entrega de ações ordinárias de emissão da Companhia, que equivalem a 1,97% do seu capital social total. Foi considerado o valor de R$ 2,79 por ação da Companhia para fins do cálculo do valor da transação acima mencionada. Foi celebrado um aditamento ao acordo de acionistas da Companhia proporcionando a adesão do Grupo Rhône com 9,14% das ações da Companhia ao referido acordo e a sua participação com um membro do Conselho de Administração. Assim, a Magnesita Refratários S.A., Companhia aberta listada no Novo Mercado da Bovespa, tornou-se, juntamente com suas controladas, uma produtora de refratários magnesianos e dolomíticos com plantas localizadas na América do Sul, América do Norte, Europa e Ásia. Além da planta situada em Contagem, MG, Brasil, a Companhia possui plantas para produção de materiais refratários através das seguintes controladas: LWB Refractories Company - Estados Unidos LWB Refractories GmbH - Alemanha Refractarios Argentinos S.A.I.C.y M - Argentina LWB Refractories S.C.S. - França LCH Resource (Anhui) Co. Ltd. - China Mag-sé Participações Ltda. - Brasil Sinterco S.A. - Bélgica Shanxi LWB Taigang Refractories Co. Ltd. - China Além destas principais controladas, a Companhia possui outras controladas, diretas e indiretas, holdings, comerciais, de mineração ou não-operacionais que compõem as demonstrações financeiras consolidadas. 14/8/29 21:49:56 Pág: 25

26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS E PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As informações trimestrais foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com instruções específicas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM. As práticas contábeis adotadas nas presentes informações trimestrais são uniformes àquelas adotadas na elaboração das demonstrações financeiras da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 28. As estimativas contábeis adotadas na elaboração das informações trimestrais foram baseadas em fatores objetivos e no julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas informações trimestrais, em conformidade com a prática contábil vigente. Itens significativos, sujeitos a estas estimativas e premissas incluem estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões necessárias para passivos contingentes, determinações de provisões para imposto de renda, contribuição social e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. Alterações na Lei das Sociedades por Ações Em 28 de dezembro de 27, foi promulgada a Lei n , alterada pela Medida Provisória - MP n. 449/8 (convertida na Lei /9), que mo dificaram e introduziram novos dispositivos à Lei das Sociedades por Ações. Essa Lei e MP tiveram como principal objetivo atualizar a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil com aquelas constantes nas normas internacionais de contabilidade que são emitidas pelo "International Accounting Standard Board - IASB". A aplicação da referida Lei e MP é obrigatória para demonstrações financeiras anuais de exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 28. As mudanças na Lei das Sociedades por Ações trouxeram os seguintes principais impactos nas demonstrações financeiras da Companhia: (i) Aplicações em títulos e valores mobiliários: os títulos para negociação e os títulos disponíveis para venda passaram a ser avaliados ao valor justo em contrapartida ao resultado do exercício e ao patrimônio líquido, respectivamente. (ii) Instrumentos financeiros derivativos - a Companhia passou a registrar os instrumentos financeiros derivativos ao valor justo. (iii) Arrendamento financeiro determinados equipamentos de informática arrendados com instituições financeiras, foram registrados no imobilizado e o correspondente saldo devedor, na rubrica "Empréstimos e financiamentos". (iv) Investimentos no exterior - o efeito decorrente da variação cambial sobre os investimentos das controladas localizadas no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da Companhia e cujas 14/8/29 21:49:56 Pág: 26

27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS operações não representem uma extensão das atividades da Companhia, passou a ser registrado na conta "Ajustes de avaliação patrimonial, no patrimônio líquido. (v) Plano de opção de compra de ações: a Companhia passou a reconhecer contabilmente o plano de opção de compra de ações. (vi) Reclassificação do ágio gerado na aquisição de investimentos, cujo fundamento tenha sido classificado pela administração como rentabilidade futura, da rubrica Investimentos para a rubrica Intangível. Referido ágio deixou de ser sistematicamente amortizado a partir de 1º de janeiro de 29. A partir de 28 passa a vigorar a obrigatoriedade do teste de recuperabilidade (impairment) do ágio. A contrapartida do eventual ajuste é o resultado do exercício. (vii) Substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos pela demonstração dos fluxos de caixa. (viii) Apresentação da demonstração do valor adicionado. Em 3 de junho de 28, a Companhia aguardava a normatização das principais alterações introduzidas pela referida Lei /7 e em consonância com a instrução CVM no.469 de 2 de maio de 28, decidiu aplicar as disposições contidas na Lei /7 somente nas demonstrações contábeis de encerramento do exercício social de 28. A administração não esperava, à época, mudanças relevantes na posição patrimonial de 3 de junho de 28. De fato, não se verificou alterações significativas no patrimônio líquido naquela data. Conforme Ofício Circular/CVM/SNC/SEP nº 2/29, a Companhia optou por apresentar a informação correspondente ao semestre findo em 3 de junho de 28 de acordo com as mesmas práticas adotadas naquela oportunidade, isto é, sem os ajustes para as práticas contábeis vigentes no semestre do exercício corrente. Caso a Companhia tivesse aplicado as disposições da Lei /7 e suas regulamentações posteriores, os resultados do trimestre e semestre findos em 3 de junho de 28 teriam as seguintes alterações: 2º.trim/8 1º.sem/8 R$ mil R$ mil Despesas administrativas - Opções de ações outorgadas (548) (1.96) Redução do resultado de equivalência patrimonial, por registrar a variação cambial de investimentos no exterior diretamente em conta do patrimônio líquido (1.594) (2.841) Redução do Resultado do período (2.242) (4.37) Adicionalmente, o resultado não operacional passou a ser considerado dentro de outras receitas (despesas) operacionais. 14/8/29 21:49:56 Pág: 27

28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 3. CRITÉRIOS DE CONSOLIDAÇÃO As demonstrações financeiras consolidadas em 3 de junho e 31 de março de 29 incluem as da Controladora e das seguintes empresas controladas: CSC Cerâmica São Caetano Ltda. 1 1 MAG-Sé Participações Ltda. 1 1 Magnesita Grundstucks Beteiligungs GmbH 1 1 LWB Islands Company Ltd. e suas controladas 1 1 Refractarios Magnesita Colombia S.A. 1 1 Refractarios Magnesita Uruguay S.A. 1 1 RASA - Refractarios Argentinos S.A.I.CyM e suas controladas 1 1 Refractarios Magnesita del Peru S.A.C 1 1 Iliama Participações S.L. e sua controlada 1 1 Massambaba Mineração S.A. 1 1 MAG-Tec Ltda. (anteriormente, MSA Service Ltda.) 1 1 MSA Agropecuária Ltda. 1 1 Magnesita Refractories Corporation Ltd. 1 1 Os exercícios sociais das controladas diretas e indiretas são coincidentes com os da controladora e as políticas contábeis foram aplicadas de forma padronizadas nas empresas consolidadas. As demonstrações financeiras das controladas com operações no exterior são convertidas para Reais (R$) de acordo com as diretrizes do Pronunciamento Técnico CPC 2 Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis, da seguinte forma: (i) (ii) Ativo e passivos pela taxa de fechamento na data do balanço. As mutações do patrimônio líquido do exercício pelas taxas vigentes nas datas em que ocorreram, sendo o patrimônio líquido inicial de cada balanço representado pelo patrimônio líquido do final do exercício anterior, conforme convertido naquela data. (iii) As receitas e despesas da demonstração do resultado pelas taxas médias do período. (iv) As variações cambiais decorrentes dos itens (i), (ii) e (iii) acima são reconhecidas em conta específica do patrimônio líquido de ajuste de avaliação patrimonial. O processo de consolidação das controladas diretas e indiretas corresponde à soma dos saldos das contas de ativo, passivo, receitas e despesas, segundo a natureza de cada saldo, complementada pelas seguintes eliminações: (i) das participações no capital, reservas e resultados acumulados mantidos entre as empresas; 14/8/29 21:49:56 Pág: 28

29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS (ii) dos saldos de contas correntes e outros saldos, integrantes do ativo e/ou passivo, mantidos entre as empresas inclusive resultados não realizados; e (iii) identificação da participação dos acionistas minoritários. A conciliação dos valores referentes ao Patrimônio líquido e ao resultado do trimestre entre consolidado e controladora, é como segue: Patrimônio Líquido Lucro (Prejuízo) Líquido º.Sem/9 1º.Sem/8 Consolidado (74.139) 23.8 Lucros não realizados nos estoques (67) Controladora (73.968) DISPONIBILIDADES (Caixa e equivalentes de caixa) A composição da rubrica disponibilidades é como segue: Controladora Consolidado Caixa e Bancos Títulos e Valores Mobiliários Total A rubrica Caixa e bancos apresenta em 3 de junho de 29, no consolidado, R$2.34 (R$4.325 em ) em moeda local e R$ (R$ em ) em moeda estrangeira, representados basicamente por depósitos em conta corrente bancária. Os Títulos e valores mobiliários foram classificados como destinados a negociação e correspondem a operações de renda fixa com rendimentos próximos à variação do Certificados de Depósito Interbancário CDI, e estão disponíveis para resgate imediato. No consolidado, parte destas operações de renda fixa no montante de R$7.42 (R$ em ) está atrelada à variação cambial, principalmente do dólar norte-americano. 5. REALIZÁVEL A LONGO PRAZO - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL A Companhia reconhece no realizável a longo prazo créditos tributários de imposto de renda (25%) e contribuição social (9%) sobre adições intertemporais e prejuízos fiscais, cuja realização não exceda a expectativa de lucros tributáveis futuros. No caso das controladas no exterior, referidos créditos tributários no consolidado, correspondem a imposto de renda à alíquotas variadas. Os créditos tributários, demonstrados por natureza de tais adições intertemporais, são como segue: 14/8/29 21:49:56 Pág: 29

30 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Consolidado Provisão para perdas do ativo permanente Provisão para contingências Obrigação pós-emprego Provisão para gratificações Outros Crédito tributário sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social Total do crédito tributário A realização dos créditos diferidos de imposto de renda e contribuição social está condicionada a eventos futuros que irão tornar as provisões que lhe deram origem dedutíveis, nos termos da legislação fiscal em vigor, bem como à geração de lucros tributáveis futuros. As estimativas da Administração indicam que as provisões relacionadas com a realização de ativos devem se concretizar nos próximos 3 (três) exercícios. A provisão relacionada com pagamentos de gratificações se realizará no próximo exercício. As provisões relacionadas com contingências devem realizar-se nos próximos 1 (dez) exercícios, de acordo com as características das ações ora em curso. A provisão para obrigações pós-emprego terá sua realização na medida em que forem acontecendo os benefícios do Fundo de Complementação de Aposentadoria e Pensões. As projeções de resultado disponíveis, combinadas com o histórico de suas operações, indicam que a Companhia e suas controladas irão auferir lucros tributáveis futuros em montante suficiente para absorver referido ativo. As projeções sobre os lucros tributáveis futuros consideram estimativas que estão relacionadas, entre outros, com a performance da Companhia, assim como o comportamento do seu mercado de atuação e determinados aspectos econômicos. Os valores reais podem diferir das estimativas adotadas. Ressalte-se que os créditos tributários contabilizados estão suportados pelo estudo técnico a que se refere a Instrução CVM n o 371/2. A conciliação da despesa nominal de imposto de renda e contribuição social, compreendendo os efeitos correntes e diferidos, com a despesa efetiva é como segue: 14/8/29 21:49:56 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 1º.Semestre de 29 1º.Semestre de 28 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Lucro antes do imposto de renda e contribuição social, deduzido da participação dos administradores (67.849) (65.691) Alíquota nominal 34% 34% 34% 34% (1.725) (15.335) Imposto e contribuição sobre: Diferenças permanentes (4.168) (5.793) Equivalência patrimonial (22.725) Tributação definitiva de resultado de controladas - - (3.846) (3.846) Constituição de provisão contingente (2.295) (2.295) - (1.88) Ganhos com lucro presumido em controladas Créditos tributários sobre prejuízos fiscais não contabilizados (1.549) Efeito da regra de limitação da dedutibilidade dos juros na Alemanha (13.249) Efeito de alíquotas diferentes de subsidiárias localizadas em outras jurisdições - (8.662) - - Outros - (784) - - (6.119) (8.448) (8.64) (22.94) Relativamente ao semestre findo em 3 de junho de 28, a Companhia possuía prejuízos fiscais e créditos de parte B de LALUR decorrentes da amortização do Ágio originado anteriormente à incorporação da Magnesita S.A. cujos créditos fiscais no montante de R$ , não foram registrados contabilmente. Referidos créditos foram reconhecidos no final do exercício, suportados pelo estudo técnico a que se refere a Instrução CVM nº 371/2. 6. ATIVO PERMANENTE Os investimentos da Companhia referem-se, basicamente, a participações em empresas controladas, avaliados pelo método de equivalência patrimonial, os quais foram eliminados nas informações trimestrais consolidadas. As principais movimentações registradas na conta de investimentos no 2º trimestre e 1º. Semestre de 29 foram as seguintes: 14/8/29 21:49:56 Pág: 31

32 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 2º Trim/9 1º.Sem/9 Saldo inicial Variação cambial (89.862) (12.717) Capitalização de mútuo Resultado equivalência patrimonial (18.566) (66.838) Juros s/capital próprio recebidos (5.) (5.) Outras adições líquidas (1) 385 Saldo final As principais movimentações no ativo imobilizado no 1º.semestre de 29 podem ser assim apresentadas: Controladora Controladora Consolidado Consolidado 2º Trim/9 1º Sem/9 2º Trim/9 1º Sem/9 Saldo inicial Adições Baixas (1.253) (1.388) (2.34) (2.56) Depreciações (13.521) (25.62) (31.15) (63.773) Variação cambial ativos no exterior - - (9.694) (113.19) Saldo final As principais movimentações no ativo intangível no 1º.semestre de 29 podem ser assim apresentadas: Controladora Controladora Consolidado Consolidado 2º Trim/9 1º Sem/9 2º Trim/9 1º Sem/9 Saldo inicial Adições Baixas - - (1.662) (1.662) Amortização (956) (1.765) (1.215) (2.151) Variação cambial ativos no exterior (988) (988) ( ) (16.92) Saldo final Não há indícios de perdas significativas, não provisionadas, no ativo permanente da Companhia e de suas controladas em 3 de junho de 29. O teste de recuperabilidade (impairment) do ágio por rentabilidade futura ( goodwill ) será feito em 31 de dezembro de /8/29 21:49:56 Pág: 32

33 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 7. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS (CONTROLADORA) As transações com partes relacionadas no 1º. semestre de 29 podem ser assim demonstradas: Controladas Vendas Compras RASA Refractarios Argentinos SAICyM Iliama Participações SL Refractarios Magnesita Uruguay S.A. 594 Refractarios Magnesita Chile S.A Refractarios Magnesita Colombia Refractarios Magnesita Peru S.A.C. 1.4 Mag-Sé Participações Ltda LWB Refractories Total até Saldos da Controladora A A Controladas Receber Pagar (*) Cerâmica São Caetano Ltda RASA Refractarios Argentinos SAICyM Iliama Participações SL Refractarios Magnesita Uruguay S.A Refractarios Magnesita Chile S.A Refractarios Magnesita Colombia Refractarios Magnesita Peru S.A.C. - - LWB Refractories MSA Agropecuária Ltda MagSé Participações Ltda Massambaba Mineração S.A Total em (*) Incluem os créditos com pessoas ligadas, classificados no Exigível a longo prazo e contas a pagar de operações mercantis entre as empresas. As operações de compra e venda de produtos e serviços entre a controladora e suas controladas são praticadas em condições acordadas entre as partes. Considerando que o percentual de participação da Companhia nas controladas é de 1%, as mesmas são eliminadas nas demonstrações consolidadas. A remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no 1º.semestre de 29 correspondeu a R$ Adicionalmente, encontra-se registrado no resultado o valor justo das opções de compra de ações outorgadas no montante de R$ /8/29 21:49:56 Pág: 33

34 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 8. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Taxa anual Controladora Consolidado média Moeda de juros Notas de crédito de exportação R$ CDI+1,39% Financiamento de importação US$ 7,8% Financiamento de imobilizado Em moeda nacional R$ TJLP+2,5% Leasing R$ CDI Adiantamentos sobre faturas de exportação Em moeda estrangeira US$ 6,5% Swap Perda a valor justo Senior Export Facility JP Morgan US$ Libor+2,5% (-) Custos da transação a amortizar - - (16.593) (2.197) Empréstimo vinculado a acordo de US$ 7,25% compra de ações Outros 6,67% Notas de crédito de exportação Curto prazo Longo prazo A Companhia mantém operações de notas de crédito de exportação com as seguintes características originais: Credores: Banco Bradesco S.A. e Banco Itaú BBA S.A. Prazo: 5 anos Carência: 2 anos Juros: anuais de CDI+1,39% Os Covenants financeiros anuais são os seguintes: 28 A partir de 29 Dívida líquida/ebitda Máximo de 4 Máximo de 3,5 EBITDA/Despesa financeira líquida Mínimo de 2 Mínimo de 2 As condições desta nota de crédito foram alteradas em 14 de agosto de 29, conforme comentado abaixo. 14/8/29 21:49:56 Pág: 34

35 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Adiantamentos sobre faturas de exportação Os adiantamentos sobre faturas de exportação referem-se às operações a realizar pela Companhia, obtidas junto a instituições financeiras. Para estas operações, no Consolidado e na Controladora, ainda não existem duplicatas do exterior dadas em garantia em 3 de junho de 29. Os bancos são: Bradesco, Banco do Brasil, Santander, HSBC e Safra. JPMORGAN Sênior Export Facility obtida nas seguintes condições originais: Prazo: 6 anos Carência: 3 meses Juros: anuais Libor + 3,65% Os Covenants financeiros trimestrais são os seguintes: 28 A partir de 29 Dívida líquida/ebitda (acumulado dos últimos 12 meses) Máximo de 4 Máximo de 3,5 EBITDA/Despesa financeira líquida (acumulado dos últimos 12 meses) Mínimo de 2 Mínimo de 2 Renegociação da dívida (Vide nota 18 Fato Relevante) Em 14 de agosto de 29 o conselho de administração aprovou um conjunto de medidas para readequar o endividamento e as condições contratuais dos principais contratos de empréstimo da Companhia, flexibilizando certas obrigações de manutenção de índices de endividamento total e despesas financeiras. São elas: a) Aprovação de um aumento de capital no valor de R$ 35. mediante emissão de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, com os mesmos direitos das demais ações representativas de seu capital social; b) Celebração de acordo com o BNDES Participações S.A.- BNDESPAR denominado Contrato de Promessa de Subscrição de Ações e Outras Avenças onde o BNDESPAR se compromete, observadas certas condições, a participar da integralização do capital da Companhia; c) Compromisso de alocar US$ 175 milhões dos recursos provenientes do aumento de capital citado acima para amortização parcial da dívida junto ao JPMorgan Chase; e d) Renegociação com as instituições financeiras JPMorgan Chase, Banco Bradesco S.A. e Banco Itaú BBA S.A. das condições dos empréstimos mantidos pela Companhia, principalmente quanto a: 14/8/29 21:49:56 Pág: 35

36 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS (i) Índices de endividamento e de despesas financeiras: Dívida Líquida / Ebitda (Lajida) Ebitda (Lajida) / Despesa Financeira Líquida 4T 29 6, 1,5 1T 21 5,5 1,5 2T 21 5, 1,75 3T 21 4,5 1,75 4T 21 4,5 2, 1T 211 4, 2, 2T 211 em diante 3,5 2, (ii) Custo da operação: Valor da Dívida Início da Custo da Dívida Vencimento (Principal) Amortização Bradesco R$ , CDI + 4,% Unibanco (Itaú BBA) R$ 8.., CDI + 4,% JP Morgan US$ 475.., Libor + 5,% Em 3 de junho de 29, o longo prazo tem vencimentos como segue no consolidado e controladora: 9. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS Consolidado Controladora 6 meses de A Companhia e suas controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, oriundos do curso normal de suas operações, envolvendo questões substancialmente tributárias, além de aspectos trabalhistas e previdenciários. As provisões para contingências são determinadas com base em análise de ações judiciais pendentes, autuações e avaliações de risco. A composição pode ser assim demonstrada: 14/8/29 21:49:56 Pág: 36

37 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Consolidado Tributárias - Provisão Tributárias Depósito Judicial (3.638) (3.638) (3.638) (3.638) Trabalhistas Provisão Trabalhistas Depósito Judicial (321) (321) (321) (321) Previdenciárias Provisão Curto prazo Provisão Curto Prazo Depósito Judicial (942) (942) (942) (942) Longo prazo Provisão Longo prazo Depósito Judicial (3.17) (3.17) (3.17) (3.17) A Administração, com base em informações de seus assessores legais, constituiu provisões em montantes considerados suficientes para cobrir as perdas prováveis com as ações em curso, classificadas entre curto e longo prazo de acordo com a expectativa de desfecho das discussões, conforme acima demonstrada. Em 3 de junho de 29, a Companhia e suas controladas não tem ações de natureza tributária e previdenciária em montantes considerados relevantes envolvendo riscos de perda classificados pela Administração como possíveis (para as quais não há provisão constituída), com base na avaliação de seus consultores jurídicos. A Magnesita S.A., incorporada pela Companhia, recebeu autos de infração do INSS no total de R$ atualizados para 3 de junho de 28, relativos a assuntos que entendeu necessária a constituição de provisões, atualizadas até 3 de junho de 28, no montante de R$ Referidos autos de infração foram lavrados sem a observância da decadência qüinqüenal. Em 12 de junho de 28, foi editada a Súmula Vinculante n o 8 em que o STF decidiu pela decadência qüinqüenal, declarando inconstitucionais os arts. 45 e 46 da Lei 8.212/91. Diante deste fato e dos pareceres dos advogados que acompanham as defesas destes autos de infração, a Companhia reverteu as provisões que correspondiam a períodos cuja suposta exigibilidade comprovou-se decaída. No 3º trimestre de 26, ocorreu o trânsito em julgado de ação judicial em que a Magnesita S.A. discutiu a correção monetária plena incidente sobre os empréstimos compulsórios à Eletrobrás, sobre a qual não cabe qualquer recurso quanto ao mérito. A ação se encontra em fase de apuração judicial dos valores das correções monetárias e juros complementares. A Administração estima, com base em laudo pericial produzido no curso da ação, que os valores brutos atualizados possam atingir R$ (não revisado pelo auditor independente), ou cerca de R$ 2. (não revisado pelo auditor independente) líquidos de custos advocatícios e impostos (IR/CSLL). Adicionalmente, e decorrente do mesmo processo, a Eletrobrás foi condenada a entregar ações de 14/8/29 21:49:56 Pág: 37

38 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS sua emissão à Magnesita S.A. cuja quantidade foi estipulada no referido laudo pericial em ações preferenciais. Os valores da liquidação estão sujeitos a contestação judicial por parte da Eletrobrás. Não há previsão quanto à conclusão do processo relativamente à determinação de valores, razão pela qual a Companhia decidiu pelo não reconhecimento contábil. No curso da execução, a Eletrobrás reconheceu e depositou judicialmente o montante de R$ 8.11, o qual foi levantado em 3 de julho de 27 (R$ 4.75 líquido de custos advocatícios e IR/CSLL) e registrado na receita do referido mês. A execução quanto ao excedente do valor depositado pela Eletrobrás, encontra-se em curso. Para as ações trabalhistas e cíveis a Administração adota o critério de constituir provisão para todas as ações em aberto pelo valor estimado de perda, calculado com base na média das perdas do último triênio. 1. OBRIGAÇÕES PÓS EMPREGO A Magnesita Refratários S.A. e sua controlada Cerâmica São Caetano Ltda. são patrocinadoras da Magnus Sociedade Previdenciária, sociedade civil sem fins lucrativos, com a finalidade de complementar, de forma parcial, aposentadorias e pensões concedidas pelo Instituto Nacional de Seguridade Social (INSS). A Magnus adota o plano de benefício definido e o Regime Financeiro de Capitalização para os benefícios de aposentadoria. O plano de custeio, definido atuarialmente, é mantido exclusivamente com contribuições das patrocinadoras. Em 3 de Junho de 29, a Magnus possuía participantes ativos (5.66 em 31 de março de 29), 223 participantes inativos aposentados e pensionistas (25 em 31 de março de 29) e participantes aguardando o benefício (791 em 31 de março de 29). A Companhia, conforme determinações da Deliberação CVM nº. 371/1, procedeu à avaliação atuarial do plano de benefícios no exercício de 28 por atuário externo (Mercer Human Resources Consulting Ltda), utilizando o método de crédito unitário projetado, para determinação do valor presente das obrigações. Os efeitos do plano em 31 de dezembro de 28 foram como segue: Consolidado Total do valor presente das obrigações do plano ( ) Valor justo dos ativos Valor líquido dos ganhos não reconhecidos (16.566) Passivo reconhecido (15.456) 14/8/29 21:49:56 Pág: 38

39 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS As empresas patrocinadoras são solidárias com relação ao plano de aposentadoria. Desta forma, os cálculos atuariais foram feitos de forma consolidada, sendo a segregação realizada pelo atuário externo, por empresa, proporcional à folha de salários. O custo atuarial previsto para o exercício de 29 é como segue: Consolidado Custo do serviço (3.21) Custo dos juros (2.682) Rendimento esperado dos ativos Contribuição de participante 181 Total (1.872) Os custos para o ano de 29 estão contabilizados nos 6 primeiros meses de forma proporcional, apropriados no resultado de acordo com a distribuição dos empregados. Tais custos, considerando os procedimentos definidos pela Deliberação CVM nº 371, representaram R$1.266 no período de 6 meses findo em 3 de junho de 29. Estes custos incluem o custeio das despesas administrativas do plano no valor de R$ 33. Os valores pagos no período totalizaram R$ A taxa de contribuição em relação à folha de pagamento é de 4,19% (6,% em 28) conforme definido pelo atuário externo. A Secretaria de Previdência Complementar (SPC) aprovou, em 27 de julho, alterações no Regulamento do Plano de Benefícios da Magnus Sociedade Previdenciária, fundo de pensão patrocinado pela Magnesita. Com isso, a Magnesita passa a oferecer aos seus empregados um plano de benefício do tipo Contribuição Definida (CD), com contribuição pela patrocinadora e pelo participante, enquanto o plano antigo era do tipo Beneficio Definido (BD) e sem contribuição pelo participante. Um plano do tipo CD é o que há de mais moderno em termos de previdência no mundo, pois é pautado na formação do patrimônio ao longo do tempo e totalmente transparente com os participantes. Além disso, devido à sua modelagem de plano de contribuição definida, tanto na fase de capitalização quanto na de pagamento de beneficio, os riscos decorrentes do passivo atuarial para o patrocinador ficam mitigados, uma vez que o benefício concedido dependerá das contribuições e da rentabilidade acumulada pelo fundo. Grupo LWB No caso do Grupo LWB, suas controladas mantém planos de aposentadorias para seus empregados, cujos passivos atuariais, reconhecidos nas demonstrações financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 28, podem ser assim demonstrados: 14/8/29 21:49:56 Pág: 39

40 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Descrição Europa Estados Unidos China Total Plano de benefício definido Prêmio para tempo de serviço Plano de aposentadoria antecipada Total Planos de Contribuição Definida O Grupo LWB opera um Plano de Contribuição Definida nos Estados Unidos denominado Thrift Savings Plan (41K) com o objetivo de encorajar os seus empregados a constituir o seu patrimônio ao longo dos anos para complementação de sua aposentadoria. Todos os empregados da LWB USA são elegíveis para participar do referido plano. Há ainda outro Plano de Contribuição Definida de valor menos relevante constituído para os empregados localizados no Reino Unido. O total do custo com esses Planos representou R$ 1.26 no 1º.semestre de 29, calculados de acordo com as taxas definidas nas respectivas regras. Desse total, R$ 385 foram lançados no custo dos produtos vendidos, R$ 354 nas despesas de vendas e R$ 521 nas despesas administrativas. Planos de Benefício Definido O Grupo LWB também mantém Planos de Benefícios Definidos na Europa e nos Estados Unidos determinados usando o método de crédito unitário projetado com avaliação anual elaborada por atuário independente, podendo ser assim demonstrados em 31 de dezembro de 28: Europa Estados Unidos Valor presente da obrigação atuarial ( (227.94) Valor justo dos ativos Ganhos/perdas atuariais não reconhecidos - (26.59) Passivo atuarial ( (12.914) Participantes ativos Participantes assistidos Participantes desligados mas elegíveis ao Plano Hipóteses atuariais econômicas: Taxa de desconto 6% a.a. 6,25% a.a. Retorno dos investimentos - 8,75% a.a. Crescimentos salariais 2,5% a.a. 3,5% a.a. Reajuste de benefícios 1,75% a.a. - Inflação - 2,25% a.a. 14/8/29 21:49:56 Pág: 4

41 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS O total do custo com esses Planos representou R$ 3.4 no 1º.semestre de 29, sendo que R$ foram lançados no custo dos produtos vendidos, R$ 655 nas despesas de vendas e R$ 921 nas despesas administrativas. Plano de Aposentadoria Antecipada Em 27 o Grupo LWB realizou uma reestruturação nas atividades de sua controlada na China desligando 222 empregados, sendo que tais empregados têm direito a um benefício proporcional à sua remuneração até atingir a idade para a aposentadoria oficial. Esta obrigação foi calculada por atuários externos compondo o passivo atuarial do Grupo. 11. PLANO DE OPÇÃO DE COMPRA DE AÇÕES STOCK OPTIONS Conforme previsto no seu Estatuto Social, a Companhia possui plano de opções de ações aprovado pela Assembléia Geral com o objetivo de integrar os executivos no processo de desenvolvimento da sociedade a médio e longo prazo. Este plano é administrado pelo Conselho de Administração ou, a critério deste, por um comitê, que aprovará os programas de opção de compras de ações. As opções representarão no máximo 6% do total das ações do capital. As opções outorgadas conferirão aos titulares o direito de adquirir ações do Capital Social ao longo de 5 anos a partir da outorga, à razão de 2% da quantidade outorgada a cada ano, sendo condição para o exercício da opção seu vínculo com a Companhia no momento do exercício da opção. As ações adquiridas em cada ano permanecem inalienáveis por um ano. As quantidades de opções de compra de ações e seus correspondentes preços médios ponderados em 3 de junho de 29 estão apresentadas a seguir: 29 Quantidade (mil) Preço Médio (R$) Em aberto em ,78 Saldo das opções ,78 Ajuste de probabilidade 77,8% Quantidade a ser reconhecida contabilmente por competência 5.1 1,78 O valor a ser reconhecido contabilmente por competência em função do prazo para o exercício das opções de 5 anos, ajustado pela probabilidade, é de R$9.57 para o período integral, tendo sido reconhecido no primeiro semestre de 29 o valor de R$ /8/29 21:49:56 Pág: 41

42 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Modelo utilizado: Black-Scholes-Merton Volatilidade anual: volatilidade histórica baseada em períodos da mesma duração da opção calculada até a data da outorga Taxa de juros reais: taxa anual da NTN-B, vencimento em , em A NTN-B escolhida tem prazo similar ao prazo médio das opções. Valor spot: valor da ação da Companhia na data da outorga Strike: o previsto no plano de opções de compra de ações (R$1,) Prazo: prazo médio das opções Dividendo: R$ 3. ao ano 12- EXIGÍVEL A LONGO PRAZO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS Pode ser assim demonstrado: Controladora Consolidado Impostos diferidos sobre lucro imobiliário Impostos diferidos sobre amortização fiscal de ágio Impostos diferidos sobre depreciação fiscal acelerada (1) A partir de 1º de janeiro de 29, o ágio por expectativa de rentabilidade futura deixou de ser amortizado contabilmente conforme pronunciamento técnico CPC 13. A Companhia vem reconhecendo, nos termos da MP 449/8 (convertida na Lei /9), através do Regime Tributário de Transição, a amortização fiscal destes ágios. O efeito fiscal desta amortização ensejou a contabilização de IR e CS diferidos, registrados no Passivo Não Circulante, sobre a referida amortização fiscal destes ágios CAPITAL SOCIAL O capital social em 3 de junho de 29 é de R$ correspondentes a ações ordinárias. 14/8/29 21:49:56 Pág: 42

43 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 14 - OUTRAS (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS As outras (despesas) receitas operacionais no período findo em 3 de junho de 29 podem ser assim demonstradas: Controladora Controladora 2º Trim/9 2o Trim/8 1º Sem/9 1º.Sem/8 Indenizações trabalhistas (6.961) Set/8 (5.427)) (8.556) (9.297) Indenizações diversas - (1.198) (12) (1.198) Provisão p/ contingências (1.129) (2.645) (2.532) (3.536) Recuperação judicial tributos Ganho/perda venda imobilizado Cessão de direitos de processamento de FOPAG Ganhos em empreendimentos imobiliários (74) Amortização do Ágio (65.835) ( ) Outras Total (2.413) (57.737) 4.34 (114.7) Controladora Controladora 2º Trim/9 2o Trim/8 1º Sem/9 1º.Sem/8 Receitas Operacionais Despesas Operacionais (9.91) (9.964) (12.747) (14.949) Ágio - (65.835) - ( ) Total (2.413) (57.737) 4.34 (114.7) 14/8/29 21:49:56 Pág: 43

44 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Consolidado Consolidado 2º Trim/9 2o Trim/8 1º Sem/9 1º.Sem/8 Indenizações trabalhistas (7.668) (5.422) (9.627) (9.322) Indenizações diversas - (1.198) (12) (1.198) Provisão p/ contingências (1.24) (2.645) (2.532) (4.359) Recuperação judicial tributos Ganho/perda venda imobilizado Comissões recebidas Gastos com reestruturação (2.598) - (1.23) - Cessão de direitos de processamento de FOPAG Ganhos em empreendimentos imobiliários (74) Amortização do Ágio - (65.835) - ( ) Outras (1.78) 877 (3.41) Total (6.963) (56.799) (1.171) ( ) Consolidado Consolidado 2º Trim/9 2o Trim/8 1º Sem/9 1º.Sem/8 Receitas Operacionais Despesas Operacionais (22.19) (9.941) (38.832) (15.799) Ágio - (65.835) - ( ) Total (6.963) (56.799) (1.171) ( ) 15 RESULTADO NÃO OPERACIONAL 28 O resultado não operacional do 1º.semestre de 28 refere-se, basicamente a venda de parte do empreendimento imobiliário localizado na cidade de São Caetano do Sul, Estado de São Paulo, denominado Espaço Cerâmica. A venda efetuada no 2º.trimestre correspondeu a m² (3% do total do empreendimento), gerando um ganho de R$45.75 e os compradores foram as empresas Gafisa e Lindencorp. 14/8/29 21:49:56 Pág: 44

45 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 16 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS (a) Identificação dos instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros da Companhia e de suas controladas encontram-se registrados em contas patrimoniais em 3 de junho de 29 e em 31 de março de 29. A Companhia adota uma política responsável de gestão de seus ativos e passivos financeiros, cujo acompanhamento é feito sistematicamente pelo Conselho de Administração. A política tem o objetivo de: (i) manter a liquidez desejada, (ii) definir nível de concentração de suas operações e (iii) controlar grau de exposição aos riscos do mercado financeiro. A Companhia realiza operações de derivativos visando sempre proteger seus passivos financeiros e reduzir sua exposição cambial, com o objetivo de evitar o descasamento entre moedas e reduzir a volatilidade em seu fluxo de caixa. A Companhia não faz operações de derivativos com fins especulativos. Os valores contábeis dos principais instrumentos financeiros possuem a seguinte avaliação em relação aos valores de mercado ou de realização: Títulos e valores mobiliários as taxas e os prazos das operações estão, substancialmente, compatíveis com as de mercado. Contas as receber de clientes os valores contabilizados aproximam-se dos de realização. Investimentos as controladas não possuem quotas ou ações negociadas no mercado, sendo que suas atividades são substancialmente complementares aos negócios da controladora. Empréstimos e financiamentos as taxas e os prazos das operações estão, substancialmente, compatíveis com as de mercado e na avaliação da Administração os valores contábeis aproximam-se aos valores de mercado. (b) Risco de crédito A política de vendas da Companhia se subordina às normas de crédito fixadas por sua administração, que procura minimizar os eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. O risco também é minimizado pela qualidade dos clientes, preponderantemente do setor 14/8/29 21:49:56 Pág: 45

46 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS siderúrgico e cimenteiro, bem como por seguros e cartas de crédito na exportação. A Companhia conta ainda com provisão para devedores duvidosos para fazer face ao risco de crédito. (c) Risco de taxa de juros As taxas de juros sobre empréstimos e financiamentos são basicamente CDI e Libor (Nota 8). As taxas de juros contratadas sobre aplicações financeiras são basicamente CDI (Nota 4). Na avaliação da Administração, as variações futuras nessas taxas pós-fixadas de juros não gerarão efeitos que não possam ser suportados pelo negócio da Companhia. (d) Risco de taxa de câmbio A exposição líquida da Companhia e suas controladas ao risco de flutuação de taxas de câmbio, decorrente principalmente do dólar norte-americano, é a seguir demonstrada: Ativos e passivos em moeda estrangeira USD Consolidado - 29 Em R$ mil Outras moedas Caixa e bancos de controladas no exterior Títulos e valores mobiliários Contas a receber, líquidas de provisão para riscos de Crédito Fornecedores (38.14) (4.657) (15.47) Empréstimos e financiamentos ( ) (4.53) - Outros passivos monetários líquidos no exterior (11.592) ( ) (38.948) ( ) (49.939) (16.87) O empréstimo vinculado à variação do dólar americano está suportado por transações realizadas nos Estados Unidos e Europa, além de exportações da Controladora nessa moeda. Portanto, a Administração entende que o risco desta variação cambial está mitigado por tais operações. Adicionalmente, a Companhia possui controladas no exterior com ativos não-monetários, no montante equivalente a R$ expressos substancialmente em euros e dólar, cuja eventual desvalorização não provocará efeitos no caixa. (e) Derivativos A Companhia possui operações de swap com o objetivo de proteger e gerenciar riscos inerentes à variação de moedas estrangeiras e taxas de juros. A Companhia não faz operações de derivativos com fins especulativos e geralmente não as liquida antes de seus respectivos 14/8/29 21:49:56 Pág: 46

47 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS vencimentos. Em 3 de junho de 29, as operações de swap da Companhia e de suas controladas podem ser sumariadas conforme segue: Descrição Faixas de vencimento Mês / ano Valor referência (nocional) Valor justo R$ Controladora 29 Curva do contrato Proteção de taxas de câmbio (swap): Bradesco 11/9 Posição ativa US$ ,775 a.a Posição passiva R$ % CDI (52.56) (52.7) Resultado (9.933) (1.962) Santander 11/9 Posição ativa US$ ,775 a.a Posição passiva R$ ,5% CDI (51.981) (51.956) Resultado (1.458) (1.911) Banco do Brasil 11/9 a 12/9 Posição ativa US$ ,95 a.a Posição passiva R$ ,6% CDI (6.761) (6.773) Resultado (11.52) (11.996) Uma das controladas LWB possui alguns contratos de NDF ( Non Deliverable Forward ) de taxa cambial do euro para proteger o fluxo de caixa de contratos de exportação em libras, conforme abaixo: Descrição Faixas de vencimento Mês / ano Valor referência (nocional) LWB - 29 Valor justo R$ Proteção de taxas de câmbio (NDF): 7/9 a 11/9 Posição ativa 742 Posição passiva Libra 633 (26) Quadro demonstrativo de análise de sensibilidade Na elaboração da análise de sensibilidade, foram utilizadas cotações disponibilizadas no mercado financeiro para calculo dos valores futuros das operações de swap para demonstrar o cenário considerado provável pela administração, como sendo o valor justo do contrato em 3 de junho 14/8/29 21:49:56 Pág: 47

48 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS de 29. Adicionalmente, os cenários II e III foram calculados com deteriorações na taxa do dólar de 25% e 5%, respectivamente, sobre o cenário provável, considerando essas hipóteses até o final da operação. Operação Swap Controladora Ganho(perda) Cenário I Risco (provável) Cenário II Cenário III Valorização do R$ frente ao USD (31.443) (57.936) (9.15) Ressalte-se que a Companhia possui uma operação de Adiantamento de Contrato de Câmbio ACC, cujo valor captado havia sido integralmente aplicado em CDI nos mesmos prazos e taxas dos derivativos apresentados acima. Operação NDF LWB Ganho(perda) Risco Cenário I (provável) Cenário II Cenário III Valorização da Libra frente ao Euro (26) (749) (2.16) 17 - PEDIDOS/CONTRATOS FIRMADOS NO TRIMESTRE (NÃO REVISADO PELO AUDITOR INDEPENDENTE) A indústria de refratários, nosso ramo de atividade, caracteriza-se por um sistema peculiar de comercialização de seus produtos. As vendas são realizadas para entregas ao longo de períodos de até um ano, admitindo-se renegociações. No 2º trimestre do corrente ano, as vendas consolidadas para atendimento aos contratos já firmados, foram toneladas, o que representa uma queda de 5,7% em relação aos níveis de venda alcançados no 1º trimestre de 29 (volume de refratários). 14/8/29 21:49:56 Pág: 48

49 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 18 - EVENTOS SUBSEQUENTES - FATO RELEVANTE Em 14 de agosto de 29 a companhia comunicou a seus acionistas e ao mercado em geral o quanto segue: 1. Foi aprovado pelo seu Conselho de Administração, nesta data, um aumento do capital social da Companhia, dentro do seu limite de capital autorizado, no montante de R$35..1, (trezentos e cinqüenta milhões e um reais), mediante emissão de (quarenta e quatro milhões, oitocentas e setenta e uma mil, setecentas e noventa e cinco) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, para subscrição privada, ações estas que terão os mesmos direitos das demais ações representativas de seu capital social. As novas ações serão emitidas ao preço de R$7,8 (sete reais e oitenta centavos) por ação, o qual reflete uma cotação média baseada em aproximadamente 9 (noventa) pregões. 2. Na forma da lei, a Companhia publicará Aviso aos Acionistas contendo a descrição do aumento e as informações necessárias para a participação dos acionistas que assim desejarem, e conferirá a todos o prazo de 3 (trinta) dias corridos para exercício do direito de preferência para subscrição de ações, nas condições constantes do referido comunicado. 3. Ainda nesta data, a Companhia e os seus Acionistas Controladores celebraram, juntamente com a BNDES Participações S.A. BNDESPAR, um Contrato de Promessa de Subscrição de Ações e Outras Avenças. Nos termos do referido contrato, dentre outros pactos e sujeito a certas condições, os acionistas controladores da Companhia (i) subscreverão e integralizarão o montante mínimo de (treze milhões, quatrocentos e quarenta mil, duzentos e doze) ações, correspondentes a R$ ,6 (cento e quatro milhões, oitocentos e trinta e três mil, seiscentos e cinqüenta e três reais e sessenta centavos); e (ii) deixarão de exercer sem custo e em favor da BNDESPAR parte de seu direito de preferência, relativo a (sete milhões, cento e setenta e nove mil, quatrocentos e oitenta e sete) ações, correspondentes a R$ ,6 (cinqüenta e cinco milhões, novecentos e noventa e nove mil, novecentos e noventa e oito reais e sessenta centavos). Adicionalmente, a BNDESPAR garantirá a subscrição e integralização da totalidade do aumento de capital que não seja subscrito e integralizado pelos demais acionistas da Companhia (incluindo os controladores), sem prejuízo do direito de todos de participarem de eventual rateio de sobras. Nos termos do Contrato de Promessa de Subscrição de Ações e Outras Avenças, a BNDESPAR subscreverá o montante máximo de (trinta e um milhões, quatrocentos e trinta e um mil, quinhentos e oitenta e três) ações e os acionistas controladores subscreverão um montante mínimo de (treze milhões, quatrocentos e quarenta mil, duzentos e doze) ações. 4. Por outro lado, a Companhia informa que concluiu, com sucesso, a renegociação com as instituições financeiras JPMorgan Chase, Banco Bradesco S.A. e Unibanco União dos Bancos Brasileiros S.A. (sucedido neste crédito pelo Banco Itaú BBA S.A.), dos instrumentos financeiros que representam 14/8/29 21:49:56 Pág: 49

50 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS aproximadamente 9% (noventa por cento) do endividamento total do grupo, tendo sido pactuada, dentre outras condições, a majoração das taxas de juros para valores compatíveis com os atualmente praticados pelo mercado, bem como a alteração e flexibilização da obrigação de manutenção de certos índices de endividamento total e de despesas financeiras. 5. Ainda, nos termos da referida renegociação (e como sua condição), a Companhia concordou em alocar recursos oriundos do aumento de capital acima mencionado, no montante equivalente a US$175 milhões, para amortização parcial e imediata de sua dívida junto ao JPMorgan Chase, o que resultará em uma redução de aproximadamente 2% (vinte por cento) da dívida líquida total da Companhia, melhorando substancialmente sua estrutura de capital. 6. Dessa forma, seus acionistas controladores reafirmam a confiança no modelo de negócio da Companhia, que continuará atuando para alcançar seus objetivos e metas globais, visando sobretudo a liderança no mercado mundial de refratários e o permanente aumento de sua rentabilidade. 14/8/29 21:49:56 Pág: 5

51 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE PRINCIPAIS INDICADORES Indicador Trimestre Variação % Acumulado Variação % 2T8*(a) 1T9 (b) 2T9 (c) (c/b) (c/a) 1S8* (d) 1S9 (e) (e/d) Receita operacional líquida (R$ mil) ,7 (23,3) (24,4) Receita líquida- mercado interno (%) 46,7 38,8 39, ,9 39,2 - Receita líquida- mercado externo (%) 53,3 61,2 6, ,1 6,8 - Lucro bruto (R$ mil) ,5 (35,8) (4,2) Margem bruta (%) 37,9 28,7 31, ,2 3,2 - Resultado operacional - EBIT (R$ mil) ,6 (6,9) (67,1) Geração de caixa - EBITDA (R$ mil) ,2 (62,8) (64,1) Margem EBITDA (%) 32,5 9,9 15, , 12,8 - Resultado líquido (R$ mil) (61.923) (12.216) (8,3) (128,7) (74.139) (658,) Endividamento líquido (R$ mil) (8,8) 267, ,5 Patrimônio líquido (R$ mil) (5,1) 33, ,1 CAPEX (R$ milhões) 24, 1,2 9,8 (3,9) (59,2) 52,4 2, (61,8) Obs.:* Os dados pro-forma (não auditados) incluem os números da controlada LWB, para fins de comparação. DESTAQUES Recuperação da rentabilidade Unidades da América do Sul revertem prejuízo Maior participação do mercado externo Os esforços de adequação da Companhia ao novo cenário setorial e macroeconômico e a reestruturação iniciada anteriormente começam a apresentar os primeiros resultados. No 2T9, a lucratividade bruta atingiu 31,8%, 3,1 p.p. acima do registrado no 1T9. A margem Ebitda totalizou 15,8% no 2T9, 5,9 p.p. acima do registrado no 1T9. Os ajustes ocorreram com maior velocidade e intensidade nas unidades da Magnesita na América do Sul. Com isso, o resultado líquido no 2T9 foi positivo em R$ 5,5 milhões ante ao prejuízo de R$ 13,9 milhões no 1T9. A Magnesita passou a explorar regiões antes não atendidas e com isso aumentou a participação do mercado externo na receita líquida. A participação do mercado externo atingiu 6,3% no 2T9 ante 53,3% no 2T8. 14/8/29 21:5:3 Pág:

52 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE CENÁRIO ECONÔMICO E SETORIAL Ainda de forma tímida, os indicadores macroeconômicos e de atividade industrial começam a mostrar sinais de recuperação pelo mundo. Esses sinais são mais perceptíveis nas economias emergentes, como Brasil e China. Países desenvolvidos da Europa, bem como os EUA, alternam entre indicadores positivos e negativos sem uma tendência ainda definida. A produção de aço mundial ainda permanece em patamar inferior ao do ano passado, mas tem apresentado sinais mais claros de melhora. Segundo dados do World Steel Association (WSA), a produção de aço bruto no mundo em junho caiu 16% em comparação ao mesmo mês de 28, mas cresceu 4,1% frente ao mês anterior. Dados obtidos na Bloomberg apontam um claro movimento de religamento de altosfornos, sendo que, no 2T9, dez já foram religados, dos quais, 2 no Brasil e 3 nos EUA. Estima-se que no 3T9, mais 16 altos-fornos voltem a operar em todo o mundo. No Brasil, as indústrias siderúrgicas, por sua vez, sinalizam estoques baixos. As usinas que não religaram seus altosfornos indicaram que o farão em breve, o que deve fomentar a produção de aço e ampliar a capacidade de produção. A forte demanda por automóveis e eletrodomésticos da chamada linha branca, beneficiadas com a redução de impostos, tem permitido ao setor ensaiar uma recuperação. A indústria cimenteira brasileira continua registrando crescimento, impulsionada pelas obras públicas em todo o País bem como pelo desenvolvimento imobiliário. De acordo com dados do setor, o mercado imobiliário no Brasil País com enorme déficit habitacional impulsionado pelos financiamentos públicos e pelo programa do Governo Federal Minha casa, minha vida, que prevê a construção de até 1 milhão de residências, já apresenta níveis de produção e vendas equivalentes ao do pré-crise. Vale ainda lembrar que o País será grande demandador de obras de infra-estrutura, já que sediará os jogos da Copa do Mundo de Futebol em /8/29 21:5:3 Pág:

53 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE Brasil As medidas fiscais e monetárias que o Governo Federal vem adotando de forma gradual para combater os efeitos dos choques externos na economia brasileira começam a surtir efeito. A redução de impostos para a construção civil, automóveis e eletrodomésticos da chamada linha branca tem mostrado resultados positivos, levando ao aumento das vendas. A política monetária expansionista do Banco Central, possível devido ao controle da taxa de inflação, tem proporcionado cortes na taxa básica de juros (Selic). O Brasil, que já teve a maior taxa de juros real do mundo, encerrou o mês de julho com a taxa fixada em 8,75%. Isso tem incentivado a realização de investimentos e a retomada da oferta de crédito. As reservas internacionais mantiveram-se elevadas, encerrando o 2T9 com US$ 28,4 bilhões. O resultado líquido das reservas internacionais no mês de junho, de US$ bilhões, foi o melhor desde dezembro de 26, quando havia registrado US$ 5,52 bilhões. A balança comercial apresentou superávit de US$ bilhões, um aumento de 29% ante o mesmo período do ano passado. A solidez nas contas externas e bons indicadores macroeconômicos têm estimulado o consumo e a produção. Dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) mostram que o comércio varejista cresceu,8% em maio. No varejo ampliado, que inclui os setores de construção e automotivo, a expansão foi de 3,7%. Ainda segundo dados do IBGE, a produção industrial cresceu,2% em junho, sexto mês consecutivo de crescimento em 29. De janeiro a junho, a produção industrial acumula alta de 7,9%. Numa base trimestral, o 2T9 apresentou crescimente de 3,4% ante o 1T9, encerrando a série de dois trimestres consecultivos de queda. O IBGE apurou ainda crescimento em 13 dos 27 ramos industriais pesquisados. Outro 14/8/29 21:5:3 Pág: jan/9 fev/9 mar/9 abr/9 mai/9 jun/9 Fonte: Fenabrave Venda de Veículos no Brasil (unidades vendidas) Autos TOTAL

54 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE indicador relevante, o índice de utilização da capacidade instalada, calculado pela Confederação Nacional da Indústria (CNI), cresceu em maio pelo 4º mês consecutivo ao utilizar 79,8%. O mercado de trabalho também já apresenta os primeiros sinais de recuperação. Em junho, a taxa de desemprego caiu para 8,1% ante 8,8% em maio, mantendo a tendência de queda desde março. O setor de construção, motivado pelo programa Minha casa, minha vida e por incentivos fiscais do Governo Federal, está praticamente operando nos níveis pré-crise. Segundo o Sindicato da Habitação de São Paulo (SECOVI), em maio, das unidades residenciais novas disponíveis para venda, 21,3% foram comercializadas. Esse indicador chegou a 4,9% em outubro de 28, período em que as construtoras diminuíram o ritmo de lançamentos. A queda da taxa básica de juros também tem estimulado investimentos em imóveis. Com isso, o mercado de cimento continua aquecido e vivendo um dos seus melhores momentos. As vendas do trimestre aumentaram 4,3% em comparação com o trimestre imediatamente anterior. Já as vendas acumuladas nos últimos 12 meses apresentaram acréscimo de 6,8% frente o mesmo período anterior. 12, Venda Total de Cimento no Brasil Dados Preliminares* (mil ton) Produção de Aço Bruto no Brasil * dados preliminares ,3% O setor automotivo registrou em junho recorde de vendas. As vendas totalizam 1,4 milhões de veículos no ano, número que supera o registrado no mesmo período de ,3 13,1-4,% 11,7 12,2 + 4,3% 2T8 3T8 4T8 1T9 2T9* T8 3T8 4T8 1T9 2T9* Fonte: Instituto Brasileirode Siderurgia 14/8/29 21:5:3 Pág: