Assembleia Geral Ordinária Maio/2015

Transcrição

1 FUNDOS DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Assembleia Geral Ordinária Maio/2015

2 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Agenda I - Examinar e aprovar as demonstrações contábeis auditadas referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2014; II - Deliberar sobre a alteração do Custodiante dos Fundos; III - Deliberar sobre a alteração da metodologia de precificação e de cálculo de cotas dos Fundos; Informações do Fundo 2

3 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Convocação Prezados Senhores, Ref.: CONVOCAÇÃO DE ASSEMBLEIA GERAL DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Prezados Senhores, A VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT D.T.V.M. LTDA., na qualidade de administradora dos fundos de investimento abaixo relacionados ( Fundos ), vem, pela presente, convocar V.Sa. para reunir-se em Assembleia Geral, na Av. das Nações Unidas, nº , Torre A, 10º andar, Condomínio Rochaverá, São Paulo SP, no próximo dia 29 de maio de 2015, às 10:30 hs, para deliberar, em primeira convocação, sobre os assuntos constantes abaixo. Não se registrando a presença de condôminos que representem o número mínimo para instalação da Assembleia Geral, fica V.Sa. desde já convocada para segunda e última convocação no mesmo dia e local, vinte minutos após o horário da primeira convocação. Os cotistas poderão examinar, na sede do Administrador, os documentos pertinentes às propostas a serem submetidas à apreciação nas Assembleias, no site da BM&F Bovespa em Mercados / Fundos / ETFs / FII - Fundos de Investimento Imobiliário/ Fdo Inv Part-IE BB Votorantim Energ Sustententável, ou ainda, no site do fundo Demonstrações Financeiras /Parecer dos Auditores/Demonstrações Financeiras Quaisquer dúvidas pertinentes ao Fundo e/ou a esta convocação poderão ser esclarecidas pelo vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br ou pelo telefone: (11) Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura BB Votorantim Energia Sustentável I CNPJ/MF nº / Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura BB Votorantim Energia Sustentável II CNPJ/MF nº / Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura BB Votorantim Energia Sustentável III CNPJ/MF nº / Examinar e aprovar as demonstrações contábeis auditadas referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2014; - Deliberar sobre a alteração do Custodiante dos Fundos. - Deliberar sobre a alteração da metodologia de precificação e de cálculo de cotas dos Fundos. Considerando a característica dos Fundos aqui descritos, bem como as matérias a serem deliberadas, as Assembleias serão realizadas de forma concomitante. 3

4 I - Aprovação das Demonstrações Contábeis

5 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I Sumário Executivo Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras: a. Auditor: PricewaterhouseCoopers 5

6 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL II Sumário Executivo Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras: a. Auditor: PricewaterhouseCoopers 6

7 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL III Sumário Executivo Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras: a. Auditor: PricewaterhouseCoopers 7

8 Demonstração da composição e diversificação da carteira

9 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I Demonstração da composição e diversificação da carteira (31/12/2014) Em milhares de Reais 9

10 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL II Demonstração da composição e diversificação da carteira (31/12/2014) 10 Em milhares de Reais

11 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL III Demonstração da composição e diversificação da carteira (31/12/2014) 11 [CONFIDENCIAL] Em milhares de Reais

12 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido

13 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I Demonstração das evoluções do patrimônio líquido (31/12/2014) Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas 13

14 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL II Demonstração das evoluções do patrimônio líquido (31/12/2014) Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas 14

15 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL III Demonstração das evoluções do patrimônio líquido (31/12/2014) 15 Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas

16 II - Alteração do Custodiante dos Fundos

17 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III SITUAÇÃO ATUAL Custódia Atual: Citibank Total de Fundos sob gestão VAM: 336 Patrimônio Líquido sob Gestão: R$ 48 Bilhões Fundos Custódia VAM: 10% do PL atual Área de custódia do Banco Votorantim tem se preparado tecnologicamente e com pessoal para que possa prestar dentro do próprio ambiente, um serviço completo de gestão e administração dos seus fundos de investimento. A tendência é que com o passar do tempo os fundos desenvolvidos sejam todos custodiados dentro da própria instituição, isso nos permitirá: Maior agilidade na prestação das informações aos cotistas dos fundos; Mais facilidade para a consolidação de informações; Manutenção das informações dos cotistas no mesmo ambiente que a custódia dos ativos; ITEM PARA VOTAÇÃO: Substituir o atual prestador de serviços de custódia de ativos do Fundo pelo Banco Votorantim S.A. 17

18 III - Alteração da metodologia de precificação e de cálculo de cotas dos Fundos

19 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Alteração da metodologia de precificação e de cálculo de cotas dos Fundos Metodologia Atual dos Fundos: a) Ativos Financeiros: Por seu valor de negociação de mercado no fechamento dos negócios a cada dia, marcados a mercado MtM Mark to Market. b) Ações de Companhias Investidas: Será calculado o valor das ações de cada uma das Companhias Investidas através seu valor contábil, acrescidos dos investimentos realizados, diariamente atualizados pela TIR Taxa Interna de Retorno estimada de cada Companhia Investida ou Projeto. 19

20 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Alteração da metodologia de precificação e de cálculo de cotas dos Fundos Nova Metodologia dos Fundos: a) Ativos Financeiros: serão apreçados pelo seu valor de mercado, de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e no Manual de Precificação do Custodiante b) Ações de Companhias Investidas: Será calculado o valor das ações de cada uma das Companhias Investidas através de: (i) Companhias Investidas em Fase Pré-operacional, com plano de negócios em elaboração (Projetos que ainda não contam com contrato de venda de energia ou máquinas, equipamentos e obras civis ainda não contratados ou sem proposta indicativa): custo de aquisição ou valor contábil; (ii) Companhias Investidas em Fase Pré-operacional, com plano de negócios definido (Projetos que possuem, entre outras coisas, contrato de venda de energia assinado, máquinas, equipamentos e obras civis contratadas ou com proposta indicativa): seu valor contábil, acrescidos dos investimentos realizados, diariamente atualizados pela TIR Taxa Interna de Retorno estimada de cada Companhia Investida ou Projeto; e (iii) Companhias Investidas em Operação Comercial: seu VALOR ECONÔMICO, diariamente atualizados pela TIR DE MERCADO estimada de cada Companhia Investida ou Projeto. 20

21 Informações do Fundo

22 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Ativos do Fundo: Projeto Eólico Faísa Resumo: O Parque Eólico Faísa encontra-se a 143 km de Fortaleza, a principal rota de acesso à área do empreendimento é feita pela BR-222, na qual se segue por 96 km até a localidade de São Luiz do Curu. Neste ponto, torna-se a CE-163, se percorre 47 km até Fazenda Estrondador, local do empreendimento, 3 km distante da cidade de Trairi. a) 6 de junho de 2012: os fundos firmaram juntamente com a empresa Enerplan Participações LTDA, contrato de compra e venda de ações da empresa Eólica Faísa S.A., detida pela Suzlon Energia Eólica do Brasil; b) Composição do Complexo Eólico Faísa: 5 parques constituídos por 65 aerogeradores, sendo que 62 aerogeradores são modelos Suzlon S95 e 3 aerogeradores modelos Suzlon S97, cada um com Potência Nominal de 2,1 MW e com Potência Instalada total de 136,5 MW (capacidade para abastecer cidade +/- 300 mil habitantes) c) Linhas de aerogeradores utilizada: consideram a dinâmica dos regimes de vento da região, é uma evolução do modelo S88, hoje responde por MW de capacidade instalada em 11 países e apresenta índices globais de disponibilidade acima de 97%. Tem como característica a capacidade de adaptar-se a ventos de velocidades variáveis. O empreendimento gerou o desenvolvimento de obras associadas para despachar e escoar a energia produzida: 1. Uma Subestação Elevatória (230kV); 2. Uma Linha de Transmissão da energia em 230kV com 60 km de extensão indo da Subestação Elevatória FAÍSAS até a SE PECEM II. 22

23 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Ativos do Fundo: Projeto Eólico Faísa Estratégia Financeira dos Fundos: 1. Aquisição de ações ordinárias detidas pela Suzlon do Brasil; 2. Subscrição de ações ordinárias emitidas pela Eólica Faísa S.A., no montante total de R$ 77 milhões; Objetivo: suprir o montante de capital próprio exigido pelos financiadores de longo prazo (Banco do Nordeste do Brasil BNB e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES). 3. Subscrição de R$ 162 milhões em ações preferenciais com dividendo máximo equivalente a 150% do CDI desde a sua emissão; Financiamento Em 2013 foram contratadas duas linhas de financiamento distintas para aquisição das máquinas e para a execução das obras de implantação dos parques; a) BNDES: linha de R$ 92,15 milhões com taxa de juros média de TJLP + 1,89% a.a., com prazo de amortização de 16 anos. Destinada ao financiamento das obras civis, linha de transmissão, subestação e equipamentos nacionais. b) BNB: linha de R$ 299 milhões com taxa de juros 2,5% a.a. pré-fixada, com prazo de amortização de 19 anos. Destinada ao financiamento dos aerogeradores fornecidos pela Suzlon, importados da Índia. Final de abril de 2015: 99% do total de ações preferenciais haviam sido resgatadas à medida que os recursos dos financiamentos tornaram-se disponíveis. 23

24 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Ativos do Fundo: Projeto Eólico Faísa Economia Regional Desenvolvimento Sustentável: A utilização de fonte renovável, o vento, atende às necessidades atuais sem comprometer a capacidade das futuras gerações de atenderem a suas próprias necessidades; Atende a demanda crescente do sistema elétrico nacional; Evita os impactos ambientais e sociais negativos causados por outras fontes, como as centrais termelétricas, que são alimentadas com combustível fóssil; Aumento da qualidade de vida dos moradores locais; Desenvolvimento sustentável: a) Energético: O acréscimo de 43 MW médios de energia assegurada ao sistema elétrico contribui sensivelmente com maior oferta energética, aumento da capacidade de controle de tensão e aumento de confiabilidade operacional para o Sistema Interligado Nacional - SIN. b) Empregos Diretos e Indiretos: para o funcionamento dos parques foram criados mais de 600 novos postos de trabalho no País, considerando-se a cadeia produtiva desde a produção de aerogeradores até o desenvolvimento instalação e operacionalização dos projetos. c) Fase de operação dos Parques: geração de 20 empregos permanentes com dedicação integral, e 20 em tempo parcial. Meio Ambiente: O Parque foi desenvolvido em uma área de hectares. A área do projeto está inserida em ambiente costeiro plano. 24

25 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Ativos do Fundo: Projeto Eólico Faísa Projetos Sociais: Objetivo: ser sustentável e adequados às necessidades das comunidades beneficiadas, priorizem o desenvolvimento econômico e social, desenvolvam-se em prol da ampliação e melhoria dos serviços de saúde pública, estejam associados às iniciativas locais, consideradas às peculiaridades e vocações das comunidades beneficiadas, impliquem em ações preferencialmente correlacionadas, como forma de potencializar os benefícios. Montante: R$ 920 mil Após análise das características locais, foram selecionados os seguintes projetos que receberam recursos dos Fundos: ÁREA PROJETO SOCIAL Educação Saúde Economia Cultura Formação de Professores Viver Bem Horta Escolar ASS Alimentação, Ambiente e Socialização Serviços Odontológicos So-rindo Construção de Poços Profundos Apoio à Apicultura Formação de Pasto Apícola Casarão Cultural Em Cena 25

26 Desempenho do Fundo

27 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Distribuição Rendimentos Pagamento em 11/05/2015 FIP IE I = R$ 0 FIP IE II = R$ 40,31 FIP IE III = R$ 41,54 Distribuição Proposta para 2015, é igual a somatória do valor previsto para 2014 e 2015 previsto no prospecto = R$ ,06 27

28 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Operação dos Parques Eólico Faisa MWh Gerado (MWh) Site fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 Faisa I 936, , , , , , , , , , ,2 Faisa II , , , , , , , ,9 Faisa III 1.021, , , , , , , , , , ,8 Faisa IV 43, , , , , , , , , , ,3 Faisa V , , , , ,9 Faturamento Mensal (R$ Mil) Site fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 Faisa I 683, , , , , , , , , , ,3 Faisa II , , , , , , , ,3 Faisa III 746, , , , , , , , , , ,5 Faisa IV 31, , , , , , , , , , ,3 Faisa V , , , , ,3 Fonte: Faísa 28

29 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Novos Projetos PCH Rincão: a) Potência instalada de 10MW, localizado ao noroeste do Estado do Rio Grande do Sul, no Rio Ijuizinho, Bacia do Rio Ijuí, que desemboca no Rio Uruguai, tipo a fio d água ; b) Destaque: baixo grau de impacto ambiental, tendo em vista a baixa magnitude da área a ser alagada (0,25 km²); c) Produção: cerca de 5,22 MW médios, correspondendo a um Fator de Capacidade Médio igual a 52,20% e resultando em aproximadamente MWh/ano de Energia Gerada. d) Status da Usina: desenvolvimento de estudos técnicos para obtenção do projeto final e das licenças ambientais. Além disso, com o cenário de melhora dos preços para os próximos leilões de energia, existem boas perspectivas para a PCH Rincão. e) Previsão para 2015: formatação para a participação nos leilões ou mesmo para venda de energia no mercado livre de energia, para isso, serão obtidas propostas de orçamentos para os equipamentos e obras civis, e, dependendo da análise do Comitê de Investimentos, estes contratos deverão ser assinados para que a implantação se inicie. Pipeline: em análise 2 usinas éolicas, 1 usina de energia solar, 1 usina de biomassa, 1 usina de cana de açucar. 29

30 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Rentabilidade 30

31 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Rentabilidade 31

32 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Rentabilidade 32

33 Contatos

34 FIP-IE BB VOTORANTIM ENERGIA SUSTENTÁVEL I, II E III Publicações sobre o Fundo Todos os documentos e comunicados do Fundo podem ser consultados nas seguintes páginas na rede mundial de computadores: a) Votorantim Asset: Nossos Fundos de Investimento > Fundos Estruturados b) BM&F Bovespa: Listados/FundosListadosDetalhe.aspx?Sigla=ESUU&tipoFundo=Participacao&aba=abaPr incipal&idioma=pt-br c) CVM: d) Página oficial do Fundo: Dúvidas: vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br Telefone: (11)

35 Contatos Equipe Produtos Estruturados - VAM wmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br TELEFONE +55 (11) (11) (11) (11) ENDEREÇO Av. Nações Unidas, Torre A - 11º Andar São Paulo - SP Brazil SAC OUVIDORIA Em caso de dúvidas, sugestões e reclamações, entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente: , Deficientes Auditivos e de Fala horas por dia, 7 dias por semana, ou sac@bancovotorantim.com.br. Caso suas dúvidas, sugestões ou reclamações não tenham sido satisfatoriamente solucionadas pelo Serviço de Atendimento ao Cliente, entre em contato com a Ouvidoria: , Deficientes Auditivos e de Fala de 2ª a 6ª feira - 9:00 às 18:00 hs, exceto em feriados nacionais; ou Caixa Postal 21074, Rua Barão do Triunfo, 242, São Paulo SP, CEP: ; ou pelo formulário disponível no site do Banco Votorantim S.A. 35