Administração Financeira e Orçamentária AFO

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1 Administração Financeira e Orçamentária AFO Gestão de Finanças Públicas Fundamentos e Prática de Planejamento, Orçamento e a Administração Financeira com Responsabilidade Fiscal. Paulo Henrique Feijó www. w wfina w. gestaopublica.com. nca spubl s. bco r m. br

2 Equilíbrio Orçamentário x Equilíbrio Fiscal Dívida e Endividamento Aspectos Gerais de Finanças Públicas

3 Patrimônio x Estatística Fiscal x Orçamento Contabilidade Patrimônio VPA e VPD Estatística Fiscal (LRF) Sustentabilidade Fiscal Primária e Financeira Orçamento Fluxo de Recursos Receita e Despesa

4 Equilíbrio Orçamentário x Equilíbrio Fiscal Dívida e Endividamento Aspectos Gerais de Finanças Públicas

5 Princípios da Unidade e Universalidade Unidade/Totalidade (Artigo 2º da Lei 4.320/1964) Art. 2º. A Lei do Orçamento conterá a discriminação da receita e despesa, de forma a evidenciar a política econômicofinanceira e o programa de trabalho do governo, obedecidos os princípios da unidade, universalidade e anualidade. (grifo nosso) Universalidade (Artigos 2º,3º e 4º da Lei 4.320/1964) Art. 3º. A Lei de Orçamento compreenderá todas as receitas, inclusive as de operações de crédito autorizadas em lei. Parágrafo único. Não se consideram, para os fins deste artigo, as operações de crédito por antecipação da receita, as emissões de papel-moeda e outras entradas compensatórias no ativo e passivo financeiros. Art. 4º. A Lei de Orçamento compreenderá todas as despesas próprias dos órgãos do Governo e da administração centralizada, ou que, por intermédio deles se devam realizar, observado o disposto no artigo 2º Capítulo 7

6 Conceito de Ente União,Estados e Municípios Executivo, Legislativo e Judiciário (Ente) Fundo Direta Autarquia Agência Emp. Est. Dependente Fundação Capítulo 3

7 Empresa estatal dependente Artigo 2, inciso III da LC 101/2000 Empresa controlada que receba do ente controlador recursos financeiros para pagamento de despesas com pessoal ou de custeio em geral ou de capital, excluídos, no último caso, aqueles provenientes de aumento de participação acionária.

8 Empresa Estatal Dependente Resolução n 40 do SF de 12/2001 Empresa controlada pelo Estado, pelo Distrito Federal ou pelo Município, que tenha, no exercício anterior, recebido recursos financeiros de seu controlador, destinados ao pagamento de despesas com pessoal, de custeio em geral ou de capital, excluídos, neste último caso, aqueles provenientes de aumento de participação acionária, e tenha, no exercício corrente, autorização orçamentária para recebimento de recursos financeiros com idêntica finalidade

9 Organização do Orçamento I - Orçamento Fiscal, referente aos Poderes Legislativo, Executivo e Judiciário, seus fundos, órgãos e entidades da Administração Pública direta e indireta, inclusive fundações instituídas e mantidas pelo Poder Público e as empresas estatais dependentes; II - Orçamento de Investimento das empresas em que o ente público, direta ou indiretamente, detém a maioria do capital social com direito a voto. III - Orçamento da Seguridade Social, abrangendo todas as entidades e órgãos a ela vinculados, da Administração Pública direta e indireta, bem como os fundos e fundações instituídos e mantidos pelo Poder Público, inclusive das empresas estatais dependentes; e CF Art º A proposta de orçamento da seguridade social será elaborada de forma integrada pelos órgãos responsáveis pela saúde, previdência social e assistência social, tendo em vista as metas e prioridades estabelecidas na lei de diretrizes orçamentárias, assegurada a cada área a gestão de seus recursos. Capítulo 7

10 Equação do Controle Fiscal Controle de todas as receitas e despesas Controle de todos os recursos Ente OFSS SIC CUT Direta Autarquia Fundo Fundação Agência Empr. Estatal Dependente Controle de toda a Contabilidade Capítulo 3

11 Princípios da Não Afetação de Receitas Não Afetação das Receitas (CF, Art. 167, Inciso IV e IX) O propósito Geral esse princípio é: Nenhuma parcela da receita geral poderá ser reservada ou comprometida para atender a certos e determinados gastos. (Giacomoni) Art São vedados: IV - a vinculação de receita de impostos a órgão, fundo ou despesa, ressalvadas a repartição do produto da arrecadação dos impostos a que se referem os arts. 158 (TRANSFERÊNCIAS AOS MUNICÍPIOS) e 159 (FPM, FPE, FNE/FNO/FCO,IPI-EXP e CIDE), a destinação de recursos para as ações e serviços públicos de saúde, para manutenção e desenvolvimento do ensino e para realização de atividades da administração tributária, como determinado, respectivamente, pelos arts. 198, 2º(MINÍMO COM SAÚDE), 212 (MINÍMO COM EDUCAÇÃO) e 37, XXII (ATIVIDADE DA ADMINISTRAÇÃO TRIBUTÁRIA), e a prestação de garantias às operações de crédito por antecipação de receita, previstas no art. 165, 8º, bem como o disposto no 4º deste artigo (PRESTAÇÃO DE GARANTIA OU CONTRAGARANTIA À UNIÃO E PARA PAGAMENTO DE DÉBITOS PARA COM ESTA); IX - a instituição de fundos de qualquer natureza, sem prévia autorização legislativa. Capítulo 7

12 Princípio do Equilíbrio Equilíbrio O equilíbrio orçamentário estabelece, simplificadamente Receitas=Despesas. Não existe previsão na legislação. A última Constituição que trouxe de forma explícita foi a de A CF/1988 preferiu atacar o problema do déficit orçamentário com foco nas operações correntes ao estabelecer a chamada Regra de Ouro, no artigo 167, Inciso III e estabeleceu uma regra transitória no artigo 37 do ADCT. CF, Art São vedados: III - a realização de operações de créditos que excedam o montante das despesas de capital, ressalvadas as autorizadas mediante créditos suplementares ou especiais com finalidade precisa, aprovados pelo Poder Legislativo por maioria absoluta; CF, ADCT, Art. 37. A adaptação ao que estabelece o art. 167, III, deverá processarse no prazo de cinco anos, reduzindo-se o excesso à base de,pelo menos, um quinto por ano. Capítulo 7

13 Regra de Ouro x Equilíbrio Receitas = = Despesas Correntes Impostos Contribuições Taxas Capital Correntes Pessoal Juros Outras Desp. Corr. Capital Alienação de Bens Operações de Crédito Investimentos Inversão Financeira Amortização LRF, Art Operações de Crédito =< Despesa de Capital 00 2º O montante previsto para as receitas de operações de crédito não poderá ser superior ao das despesas de capital constantes do projeto de lei orçamentária. Capítulo 7

14 Regra de Ouro x Equilíbrio Receitas = = Despesas Correntes Correntes Impostos Pessoal Contribuições Juros Taxas Outras Desp. Corr Capital Capital Alienação de Bens Investimentos Operações de Crédito Inversão Financeira Amortização 1000 Operações de Crédito =< Despesa de Capital 1500 LRF, Art.32, 3º Para fins do disposto no inciso V do 1o, considerar-se-á, em cada exercício financeiro, o total dos recursos de operações de crédito nele ingressados e o das despesas de capital executadas, observado o seguinte: Capítulo 7

15 Proibição de operações de crédito Art. 35. É vedada a realização de operação de crédito entre um ente da Federação, diretamente ou por intermédio de fundo, autarquia, fundação ou empresa estatal dependente, e outro, inclusive suas entidades da administração indireta, ainda que sob a forma de novação, refinanciamento ou postergação de dívida contraída anteriormente. 1º Excetuam-se da vedação a que se refere o caput as operações entre instituição financeira estatal e outro ente da Federação, inclusive suas entidades da administração indireta, que não se destinem a: I - financiar, direta ou indiretamente, despesas correntes; II - refinanciar dívidas não contraídas junto à própria instituição concedente. Art. 36. É proibida a operação de crédito entre uma instituição financeira estatal e o ente da Federação que a controle, na qualidade de beneficiário do empréstimo. Capítulo 7

16 Operações de Crédito x Despesas com Pessoal Art São Vedados: X - a transferência voluntária de recursos e a concessão de empréstimos, inclusive por antecipação de receita, pelos Governos Federal e Estaduais e suas instituições financeiras, para pagamento de despesas com pessoal ativo, inativo e pensionista, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios; Capítulo 7

17 Regra de Ouro da LRF Receitas = = Despesas Correntes Impostos Contribuições Taxas Capital Alienação de Bens Operações de Crédito Correntes Pessoal Juros Outras Desp. Corr. Capital Investimentos Inversão Financeira Amortização LRF, Art. 44. É vedada a aplicação da receita de capital derivada da alienação de bens e direitos que integram o patrimônio público para o financiamento de despesa corrente, salvo se destinada por lei aos regimes de previdência social, geral e próprio dos servidores públicos. Capítulo 7

18 Visão Integrada da LRF Planejamento EQUILÍBRIO FISCAL Monitoramento VISÃO INTERTEMPORAL Verificação de Limites

19 Regra de Ouro:A Inconstitucionalidade na LRF ADI 2238 MC / DF - DISTRITO FEDERAL MEDIDA CAUTELAR NA AÇÃO DIRETA DE INCONSTITUCIONALIDADE (...) XXI - Art. 12, 2º: medida cautelar deferida para conferir ao dispositivo legal interpretação conforme ao inciso III do art. 167 da Constituição Federal, em ordem a explicitar que a proibição não abrange operações de crédito autorizadas mediante créditos suplementares ou especiais com finalidade precisa, aprovados pelo Poder Legislativo. (...) Decisão: (...) Por unanimidade, o Tribunal deferiu a medida acauteladora para suspender a eficácia do 2º do artigo 12, (...) Plenário, LRF, Art º O montante previsto para as receitas de operações de crédito não poderá ser superior ao das despesas de capital constantes do projeto de lei orçamentária. Capítulo 7

20 O que é Resultado Primário e Nominal? Qual o impacto deste Resultado Primário na minha vida?

21 Necessidade de Financiamento Resultado Primário e Resultado Nominal O exemplo de casa (400) (200) (200) Salário Aluguel Alimentação Outras despesas 200 Resultado Primário (250) (+/-) Juros (50) Resultado Nominal Capítulo 2

22 Por que apurar resultado Primário e Nominal? Objetivo Avaliar a sustentabilidade da política fiscal, ou seja,a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos), sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a dívida existente.

23 Necessidade de Financiamento do Setor Público Nessa metodologia, assume-se que a necessidade de financiamento do governo, em um determinado período, pode ser representada pelo déficit de caixa, consideradas ainda as necessidades de ampliação da dívida para financiamento deste déficit. Resultado Nominal = NFSP = Variação da Dívida Líquida

24 Resultado Primário (+) Receitas Não-financeiras (Receitas Primárias) (-) Despesas Não-financeiras(Despesas Primárias) (=) Resultado Primário, onde: :Receitas não-financeiras (Primárias) = (+) Receitas arrecadadas no exercício (-) Receitas de operações de crédito (-) Receitas de privatização (-) Receitas de aplicações financeiras. Despesas não-financeiras (Primárias) = (+) Total de despesas (-) Despesas com juros e amortização da dívida (-) Despesas de concessão de empréstimos com retorno garantido Capítulo 2

25 Receita Financeira x Receita Não Financeira (primária) Receita Total Receita Financeira Receita não financeira (primária) Alienação de ativos Operações de crédito Juros ativos Arrecadação de tributos Prestação de serviços Receita primária = Receita total Receita financeira Capítulo 2

26 Despesa Financeira x Despesa Não Financeira (Primária) Despesa Total Despesa Financeira Despesa não financeira (primária) Amortização de Dívidas Concessão de Empréstimos Juros passivos Pagamento de Pessoal Manutenção Investimento Despesa Primária = Despesa Total Despesa Financeira Capítulo 2

27 Resultado Nominal = RN (+) Resultado Primário (+/- ) Conta de juros nominais líquidos (=) Resultado Nominal Onde: = Conta de juros nominais líquidos (decorrentes de operações de crédito) (+) Recebimento de Juros (-) Pagamentos de juros O Resultado Nominal irá caracterizar a necessidade ou não de financiamento do setor público junto a terceiros Capítulo 2

28 Qual será o Valor da Meta de Resultado Primário A meta de resultado primário deve ser estabelecida em função da necessidade ou não de redução do endividamento do ente da federação em relação à sua Receita Corrente Líquida (RCL). No Caso da União a Meta é em relação ao PIB. As metas devem ser estabelecidas para o próximo exercício financeiro e para mais dois, sendo estes últimos meramente indicativos. Capítulo 2

29 Critérios de Apuração O Que é? (+) Receitas Primárias ou Não Financeiras ( ) Despesas Primárias ou Não Financeiras (=) Resultado Primário Critérios de Apuração (Caixa) Acima da Linha Abaixo da Linha Banco Central Capítulo 2

30 Necessidade de Financiamento Acima da Linha x Abaixo da Linha O Exemplo do Estudante Bolsa de Estudo Aluguel Alimentação Outras despesas Linha Acima da Linha Resultado Abaixo da Linha Pág. 89 Exercício 2.1 a 2.5 Capítulo 2

31 Conceito Resultado Nominal - RN Resultado Nominal Resultado Primário Juros Nominais 1 Superávit Nominal Resultado Primário > Conta de juros Déficit Nominal Resultado Primário < Conta de juros Juros Ativos: Valor do juros nominais a crédito Juros Passivos: Apropriação de juros decorrentes de operações de crédito realizadas 1. Princípio Contábil da Competência

32 Ótica Econômica Receita corrente Receita capital Despesa corrente Despesa capital Equilíbrio Receita corrente Receita capital Receita corrente Receita capital Despesa corrente Despesa capital Despesa corrente Despesa capital Superávit do orçamento de capital Superávit do orçamento corrente

33 Ótica Fiscal Receita Primária Despesa Primária Resultado Primário = 0 Receita financeira Despesa financeira Receita Primária Despesa Primária Receita financeira Receita Primária Receita financeira Despesa financeira Despesa Primária Despesa financeira Déficit Primário Superávit Primário

34 Restrições da utilização da receita de capital Receita corrente Tributária.. R$ Despesa corrente Outras despesas...r$ Receita capital Despesa capital Operação de crédito.. R$ Investimentos... R$ Pode? Pode, desde que respeitando a regra de ouro CF - Art. 167/III Mas se a operação de crédito for com banco oficial não pode LRF Art. 35 1º

35 Restrições da utilização da receita de capital Receita corrente Despesa corrente Receita capital Outras Despesa despesas capital...r$ 200 Alienação de bens... R$ Investimentos... R$ 800 Pode? Não, LRF Art. 44 Pode, somente para pagamentos previdenciários

36 Equilíbrio Orçamentário x Equilíbrio Fiscal Dívida e Endividamento Aspectos Gerais de Finanças Públicas

37 Dívida Pública Dívida X Endividamento O estoque, o saldo, o quanto se deve O fluxo, o quanto a dívida aumentou ( limitado pela capacidade de pagamento)

38 Dívida X Operação de Crédito A dívida é mensurada e controlada pelo seu estoque, as operações de crédito por seu fluxo; Eventuais cobranças de juros ou amortizações realizadas, não alteram o valor da operação de crédito contratada, muito embora impactem o valor do estoque da dívida; O fluxo de operações de crédito realizadas causam impactos no estoque da dívida, mas esses conceitos não se confundem.

39 Características Comuns às Operações de Crédito Incorporação de um passivo, que equivale a um aumento do endividamento público com reflexos para o montante da dívida pública; A assunção de risco que, em geral, materializa-se na forma de cobrança de juros explícitos ou implícitos, deságio e demais encargos financeiros; e Diferimento no Tempo IMPORTANTE: nem sempre as operações de crédito envolvem o usual crédito junto a uma instituição financeira, com o conseqüente ingresso de receita orçamentária nos cofres públicos. O conceito da LRF é mais amplo do que o utilizado para apuração da Regra de Ouro.

40 Dívida e Endividamento - Limites Estados e Municípios: Dívida consolidada e mobiliária; União: Limites absolutos estabelecidos em relação à RCL: Estados 200% Municípios 120% O Senado Federal não se pronunciou. Recondução da Dívida consolidada Em até três quadrimestres subseqüentes 1.º quadrimestre, 25%. (Resolução Senado Federal n. º 40, de 2001)

41 Operações de Crédito Equiparadas Art. 37 Equiparam-se a operações de crédito e estão vedados: antecipação de receita de tributo ou contribuição cujo fato gerador que ainda não tenha ocorrido; recebimento antecipado de valores de empresa controlada, salvo lucros e dividendos; assunção direta de compromisso, confissão de dívida com fornecedor etc; assunção de obrigação sem autorização orçamentária, com fornecedores para pagamento a posteriori.

42 Garantias e Contragarantias Garantia Compromisso de adimplência de obrigação financeira ou contratual assumida por ente da Federação ou entidade a ele vinculada. LRF Art. 29, IV Contragarantia A garantia estará condicionada ao oferecimento de contragarantia, em valor igual ou superior ao da garantia a ser concedida, e à adimplência da entidade que a pleitear relativamente a suas obrigações junto ao garantidor e às entidades por este controladas. LRF Art. 40, 1

43 Resumo dos Limites para o Endividamento DISCRIMINAÇÃO LIMITE BASE LEGAL Regra de Ouro, exercícios corrente e anterior Oper Cred < Desp Cap CF Art 167, III Dívida Estados e DF a DCL < 200% RCL RSF 40/01, Art 3, I Dívida Municípios a DCL < 120% RCL RSF 40/01, Art 3, II Operações de crédito E, DF, M, por exercício b Oper Cred < 16% RCL RSF 43/01, Art 7, I Amortização, juros e encargos da dívida dos E, DF, M, por exercício b AJ&E < 11,5% RCL RSF 43/01, Art 7, II Garantias concedidas por E, DF, M Garant < 22% RCL c RSF 43/01, Art 9 AROs dos E, DF, M, por exercício AROs < 7% RCL RSF 43/01, Art 10 a recondução aos limites b exclusão dos limites c pode ser aumentado para 32%

44 Regra Transitória e Permanente Caso Estados e DF 3,5 2,0 DCL/RCL A B Regra Transitória 1/15 ao ano (Desenquadrado em 2001) RSF n 40/2001, Art. 4º Fica vedado a realização de OC, ARO, exceto Refinanciamento C D 3 Quadrimestres sendo 25% no 1º Enquanto perdurar Não recebe TV, OC e ARO Exceto Refinanciamento da dívida Regra Permanente: Entes que estavam enquadrados no final de 2001, mas que vierem a se desenquadrar a qualquer tempo, ou que estavam desenquadrados, conseguiram enquadrarse, mas voltaram a se desenquadrar (LRF, art. 31, caput e 1 a Anos Capítulo 3

45 Equilíbrio Orçamentário x Equilíbrio Fiscal Dívida e Endividamento Aspectos Gerais de Finanças Públicas

46 Evolução Populacional Brasileira Pirâmide Populacional Brasileira 2050 Gráfico 3.2 Pirâmide Populacional Brasileira 2013 Homens Mulheres Milhares >-80 75'79 70'74 65'69 60'64 55'59 50'54 45'49 40'44 35'39 30'34 25'29 20'24 15'19 10'14 5'9 0'4 Homens Mulheres Milhares >-80 75'79 70'74 65'69 60'64 55'59 50'54 45'49 40'44 35'39 30'34 25'29 20'24 15'19 10'14 5'9 0'4 Fonte: IBGE Elaboração: SPPS/MPS

47 A Previdência como Grande Problema Fiscal Tabela Taxa de crescimento populacional - Média anual por década ,9% ,5% ,8% ,6% ,2% ,8% ,4% ,1% ,2% Fonte: IBGE Capítulo 3

48 A Previdência como Grande Problema Fiscal Capítulo 3

49 Situação Dívida/Receita Mato Grosso Mato Grosso 6,181 6,467 4,379 4,107 3,995 5,506 3,136 5,037 3,872 4,781 4,296 4,959 4,516 4,882 4,592 4,324 3,497 2,5 1,748 2,085 2,512 1,59 1,76 1,3 1,11 1,1 0,94 0,7 0, Dívida Receita Coeficiente Dívida/Receita Melhor índice: O Mato Grosso é destaque na redução do Coeficiente Dívida/Receita. Redução de 20% no total da dívida e um aumento nas receitas de 270%. Hoje a dívida equivale à metade da receita anual.

50 Situação Dívida/Receita Rio Grande do Sul Rio Grande do Sul 39,058 38,17 27,606 30,353 31,835 33,743 35,514 23,496 17,74 18,535 6,657 7,378 8,414 9,859 10,736 12,349 13,312 13,991 16,657 17,387 2,66 2,51 2,79 2,8 2,83 2,58 2,53 2,54 2,34 2, Dívida Receita Coeficiente Dívida/Receita Pior índice: O Rio Grande do Sul leva mais de uma década para se enquadrar nos limites de endividamento, pois mais que duplica nominalmente sua dívida, mas praticamente triplica a RCL.

51 Situação Dívida/Receita Distrito Federal Distrito Federal 9,626 10,254 3,209 3,419 3,987 4,467 5,309 6,149 6,969 8,121 2,128 2,278 1,587 1,599 1,2 1,467 1,153 1,551 1,543 1,777 0,36 0,35 0,4 0,36 0,28 0,35 0,33 0,19 0,16 0, Dívida Receita Coeficiente Dívida/Receita No DF, como a União banca grande parte da máquina pública, o endividamento nunca se tornou um problema.

52 Situação mundo a fora Déficit/PIB Déficit/PIB Irlanda Grécia 13,6% 14,3% Grã-Bretanha Espanha 11,5% 11,2% Portugal 9,4% França Polônia União Européia Zona do Euro 7,5% 7,1% 6,8% 6,3% Holanda Itália 5,3% 5,3% Hungria Brasil Alemanha 3,46% 3,3% 4,0% Suécia 0,5% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% Déficit/PIB

53 Situação mundo a fora Dívida do Governo/PIB Dívida do Governo/PIB Itália Grécia 115,8% 115,1% Zona do Euro Hungria França Portugal União Européia Alemanha Grã-Bretanha Irlanda Holanda 78,7% 78,3% 77,6% 76,8% 73,6% 73,2% 68,1% 64,0% 60,9% Espanha Polônia 53,2% 51,0% Brasil Suécia 42,4% 42,3% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0% Dívida do Governo/PIB

54 PLOA UNIÃO 2013

55 Visão Geral do PLOA União 2013 OBRIGAÇÕES 88,4% DESPESAS DISCRICIONÁRIAS 11,6%

56 PLOA União 2013 Despesa Discricionária (R$ 249 bi) DEMAIS 8,3% DEFESA 7,3% CIÊNCIA, TECNOLOGIA E INOVAÇÃO 2,9% SAÚDE 34,0% BRASIL SEM MISÉRIA 12,8% EDUCAÇÃO 16,3% PAC 18,2%

57 Muito O momento Obrigado Exige Ousadia!!! Se você pensa ou sonha que pode, comece. Ousadia tem poder genialidade e mágica. Ouse fazer e o poder lhe será dado Goethe Paulo Henrique Feijó (61) Grupo: Contabilidade Aplicada ao Setor Público