REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃO

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1 REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃO Esta Sociedade Corretora, em atendimento ao disposto em Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e demais normas expedidas pela BM&FBOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, doravante designada apenas como Bolsa, estabelece, por meio deste documento, suas regras e parâmetros de atuação relativamente ao recebimento, registro, recusa, prazo de validade, prioridade, execução, distribuição dos negócios e cancelamento das ordens de operações recebidas de seus clientes, e os procedimentos relativos à compensação e liquidação das operações e custódia de títulos. O participante a seguir indicado (doravante - INSTITUIÇÃO), objetivando atuar na qualidade de Intermediário, conforme - Manual de Normas de Intermediário de Valores Mobiliários, nos mercados organizados de valores mobiliários apresenta, por meio deste documento, as regras que pautam a sua atuação nos referidos mercados, conforme mencionado acima: Razão Social: BANRISUL S.A. CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO Endereço: Rua Caldas Junior, 108 4º andar Cidade/Estado: Porto Alegre - RS CNPJ no: / PRINCÍPIOS A Corretora deverá: a) Observar o princípio da probidade na condução de suas atividades; b) Zelar pela integridade do mercado, inclusive quanto à seleção de clientes e à exigência de depósito de garantia; c) Prezar pela capacitação para o desempenho das atividades; d) Agir com diligência no cumprimento das ordens e na especificação de comitentes; e) Manter controle das posições dos clientes na custódia, com a conciliação periódica entre: as ordens executadas, posições constantes em extratos e demonstrativos de movimentações fornecidos pela entidade prestadora de serviços de custódia e posições fornecidas pelas câmaras de compensação e liquidação; f) Obter e apresentar aos seus clientes informações necessárias para o cumprimento das ordens; g) Adotar providências para evitar a realização de operações em situação de conflito de interesses, assegurando tratamento equitativo a seus clientes; e h) Suprir seus clientes, em tempo hábil, com a documentação dos negócios realizados. 2. CADASTRO O cliente, antes de iniciar suas operações com a Corretora, deverá fornecer todas as informações cadastrais solicitadas, mediante preenchimento e assinatura da Ficha Cadastral, a assinatura do Contrato de Intermediação e a entrega de cópias de documentos comprobatórios. O cliente deverá manter as informações cadastrais devidamente atualizadas, estando obrigado a informar a Corretora, no prazo máximo de 10 (dez) dias, qualquer alteração em seus dados cadastrais. Cumprirá a Banrisul Corretora de Valores promover a correspondente alteração no cadastro do cliente, inclusive às Bolsas, conforme aplicável. Página 1 de 16

2 A Ficha Cadastral deve ser atualizada a cada 24 (vinte e quatro) meses no máximo. No caso de descumprimento desse prazo, o cliente será impedido de operar até a regularização de sua situação cadastral. O cliente que não operar e não tiver ações em custódia no período de 12(doze) meses, terá seu cadastro inativado. Para clientes eventuais, este prazo será de 90(noventa) dias IDENTIFICAÇÃO DOS CLIENTES No processo de identificação do Cliente, a Banrisul Corretora de Valores adotará os seguintes procedimentos: a. Identificação do Cliente e manutenção dos cadastros atualizados na extensão exigida pela regulamentação em vigor, em especial a Instrução CVM no 301, de 16 de abril de 1999, e alterações posteriores; b. No caso de cadastramento simplificado de Investidor Não Residente, atenderá os requisitos previstos nas regras editadas pela CVM, em especial a Instrução CVM nº 505, de 27 de setembro de 2011, e alterações posteriores; c. Atualização dos dados cadastrais dos Clientes ativos em intervalos não superiores a 24 (vinte e quatro) meses; d. Permissão de novas movimentações das contas de titularidade de Clientes inativos apenas mediante a atualização de seus respectivos cadastros; e. Adoção contínua de regras, procedimentos e controles internos visando à confirmação das informações cadastrais, à manutenção dos cadastros atualizados e à identificação dos beneficiários finais das operações, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação, de forma a evitar, por seu intermédio, a lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e/ou fraude; f. Divulgação da legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação para seus Clientes; g. Identificação das pessoas politicamente expostas (PPE) e adoção de procedimentos de supervisão mais rigorosos dos relacionamentos e operações envolvendo essas pessoas, com especial atenção a propostas de início de relacionamento, e à manutenção de regras, procedimentos e controles internos para identificar Clientes que se tornaram tais pessoas após o início do relacionamento com a INSTITUIÇÃO (participante), sempre em conformidade com a legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação; e h. Manutenção das informações mantidas nos cadastros dos Clientes, com os respectivos documentos para eventual apresentação ao Órgão Regulador ou ao Poder Judiciário. 3. REGRAS QUANTO AO RECEBIMENTO DE ORDENS Para efeito destas regras e da Instrução específica da CVM, entende-se por Ordem o ato mediante o qual o cliente determina a esta Corretora a compra ou a venda de valores mobiliários ou registre operação, em seu nome e nas condições que especificar. As ordens, quando enviadas à Corretora diretamente pelo sistema Home Broker, não concorrem, quando da distribuição dos negócios, com os demais negócios executados pela Corretora. Página 2 de 16

3 As ordens enviadas via Internet à Corretora, direta e automaticamente para serem executadas através do sistema, serão sempre consideradas como limitada, ou seja, o cliente tem que, obrigatoriamente, definir a quantidade e o preço da oferta. Durante os leilões e calls, não será possível efetuar a colocação de ordem com preço de abertura via sistema Home Broker. 3.1 Tipos de Ordens Aceitas A Corretora aceitará para execução, os tipos de ordens abaixo identificados, desde que o cliente ordenante atenda as demais condições estabelecidas neste documento: a. Ordem a Mercado é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do momento em que for recebida. b. Ordem Limitada é aquela que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que o especificado pelo cliente. c. Ordem Casada é aquela cuja execução está vinculada à efetivação de outra ordem do cliente, podendo ser com ou sem limite de preço. d. Ordem Administrada é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando a execução a critério da Corretora. e. Ordem Discricionária é aquela dada por administrador de carteira de títulos e valores mobiliários ou por quem representa mais de um cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser executada. Após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem especificados, a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o respectivo preço. f. Ordem de Financiamento é aquela constituída por uma ordem de compra ou de venda de um ativo ou direito em um mercado administrado pela BM&FBOVESPA, e outra concomitante de venda ou compra do mesmo ativo ou direito, no mesmo ou em outro mercado também administrado pela BM&FBOVESPA. g. Ordem Stop é aquela que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada. h. Ordem Monitorada é aquela em que o cliente, em tempo real, decide e determina à Corretora as condições de execução. 3.2 A Corretora acatará ordens de seus clientes para operações nos mercados: à vista, a termo, de opções e futuros. 3.3 Em caso de interrupção do sistema eletrônico de comunicação da Corretora, por motivo operacional ou de força maior, as ordens poderão ser transmitidas diretamente à(s) mesa(s) de operações da Corretora, por meio dos telefones n s (51) ou fax (51) Quanto as Formas Aceitas de Transmissão das Ordens As ordens serão transmitidas à Corretora verbalmente e/ou por escrito, conforme opção efetuada pelo Cliente em sua ficha cadastral. Caso o cliente queira transmiti-las exclusivamente por escrito, esta forma deve ser evidenciada formalmente quando do seu cadastramento na Corretora. Página 3 de 16

4 Quando a opção for por escrito, a Corretora aceitará as formas transmitidas por: carta, fax, e por quaisquer outros meios em que seja possível evidenciar seu recebimento e desde que assegurada a sua autenticidade e integridade. O período de guarda das ordens recebidas por escrito será de 5 (cinco) anos. A Banrisul Corretora e seus representantes não aceitam o recebimento de ordens através de mensagens instantâneas do tipo MSN Messenger. As ordens serão recebidas durante horário comercial da Banrisul Corretora. Entretanto, quando forem recebidas fora do horário de funcionamento do mercado, as ordens terão validade somente para a sessão de negociação seguinte. 3.5 Política de Atuação de Pessoas Vinculadas e Carteira Própria A Corretora, como instituição integrante do sistema de distribuição do Sistema Financeiro Nacional, está autorizada a realizar operações para sua Carteira Própria. Todavia, as pessoas vinculadas a Corretora (definição abaixo) somente podem operar por intermédio da mesma. É permitida a atuação da Carteira Própria e de pessoas vinculadas na contraparte de operações realizadas por clientes da Corretora desde que previamente autorizada pelo cliente no momento do cadastro. As ordens de todos os clientes são recepcionadas por profissionais especialmente treinados e capacitados e registradas em sistema formal de controle, sempre dando preferência ao atendimento das ordens dos clientes, em relação às ordens das pessoas vinculadas. Todo este procedimento tem o caráter de demonstrar transparência nos negócios executados pela Corretora, e evitar qualquer conflito de interesses ou desconhecimento das práticas na condução das ordens e execução dos negócios para o atendimento das suas ordens. As pessoas vinculadas estarão vedadas de operar somente nos casos de operações a descoberto, exceto quando se tratar de operações IntraDay, desde que formalmente solicitado e autorizado. Definição de pessoa vinculada, conforme instrução CVM nº 505/11: Art. 1º Considera-se, para os efeitos desta Instrução: VI pessoas vinculadas: a. Administradores, empregados, operadores e demais prepostos do intermediário que desempenhem atividades de intermediação ou de suporte operacional; b. Agentes autônomos que prestem serviços ao intermediário; c. Demais profissionais que mantenham, com o intermediário, contrato de prestação de serviços diretamente relacionados à atividade de intermediação ou de suporte operacional; d. Pessoas naturais que sejam, direta ou indiretamente, controladoras ou participem do controle societário do intermediário; e. Sociedades controladas, direta ou indiretamente, pelo intermediário ou por pessoas a ele vinculadas; f. Cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nas alíneas a a d ; e g. Clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas, salvo se geridos discricionariamente por terceiros não vinculados. Página 4 de 16

5 Art. 25. As pessoas vinculadas ao intermediário somente podem negociar valores mobiliários por conta própria, direta ou indiretamente, por meio do intermediário a que estiverem vinculadas. 3.6 Procedimentos de Recusa de Ordens Esta Corretora poderá, a seu exclusivo critério, recusar ordens de seus clientes, no todo ou em parte, mediante comunicação imediata ao cliente, não sendo obrigada a revelar as razões de recusa. A Corretora não acatará ordens de operações de clientes que se encontrem, por qualquer motivo, impedidos de operar no mercado de valores mobiliários. A Corretora não aceitará ou executará ordens de clientes que não estejam previamente cadastrados ou que estejam com os cadastros desatualizados. Somente serão permitidas movimentações de clientes inativos mediante sua atualização cadastral. Quando a ordem for transmitida por escrito, a Corretora formalizará a eventual recusa também por escrito. A ordem transmitida pelo cliente à Corretora poderá, a exclusivo critério da Corretora, ser executada por outra instituição com a qual mantém contrato de repasse de operações. A Corretora, a seu exclusivo critério, poderá condicionar a aceitação das ordens ao cumprimento das seguintes exigências: a. Prévio depósito dos títulos a serem vendidos ou, no caso de compra, prévio depósito do valor correspondente à operação; b. No caso de lançamentos de opções a descoberto, a Corretora acatará ordens mediante o prévio depósito dos títulos objeto ou de garantias, na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC, por intermédio desta Corretora, desde que aceitas como garantia também pela CBLC, ou de depósito de numerário em montante julgado necessário. A Corretora estabelecerá, a seu exclusivo critério, limites operacionais e/ou mecanismos que visem a limitar riscos a seu(s) cliente(s), em decorrência da variação de cotação e condições excepcionais de mercado, podendo recusar-se total ou parcialmente a executar as operações solicitadas, mediante a imediata comunicação ao(s) cliente(s). Caso o investidor não especifique o tipo de ordem relativo à operação que deseja executar, a Corretora poderá escolher o tipo de ordem que melhor atenda as instruções recebidas. 3.7 Quanto às Pessoas Autorizadas a Transmitir Ordens A Corretora somente poderá receber ordens emitidas pelo Cliente ou por seus representantes ou procuradores, desde que devidamente autorizados e identificados na ficha cadastral. No caso de procurador, caberá ao Cliente apresentar o respectivo instrumento de mandato à Corretora, a ser arquivado juntamente com a ficha cadastral, cabendo, ainda, ao Cliente, informar a Corretora sobre a eventual revogação do mandato. Página 5 de 16

6 4. REGRAS QUANTO AO REGISTRO DAS ORDENS DE OPERAÇÕES 4.1 Registro da Ordem A Corretora registrará as ordens recebidas por meio de sistema informatizado, o qual atribuirá a cada ordem um número sequencial de controle, data de emissão e horário de recebimento. 4.2 Formalização do registro (Controle) A formalização do registro das ordens apresentará as seguintes informações: a..código ou nome de identificação do cliente na Corretora; b. Data, horário e número que identifique a seriação cronológica de recebimento; c. Objeto da ordem (característica e quantidade de valores mobiliários a serem negociados); d. Natureza da operação (compra ou venda e tipo de mercado: à vista, a termo, de opções e futuro); e. Tipo de ordem (Ordem a Mercado, Casada, Administrada, Discricionária, Limitada, Financiamento, Stop ou Monitorada); f. Identificação do transmissor da ordem nos seguintes casos: clientes pessoas jurídicas, clientes cuja carteira seja administrada por terceiros, ou ainda, na hipótese de representante ou procurador do cliente autorizado a transmitir ordens em seu nome; g. Prazo de validade da ordem. h. Identificação de pessoas vinculadas ou de carteira própria; i. Número e horário do negócio na BM&FBOVESPA; j. Identificação do Operador de Pregão (código alpha) e de mesa (nome do Operador); k. Status da ordem (executada, não-executada ou cancelada). 5. REGRAS QUANTO AO PRAZO DE VALIDADE DAS ORDENS DE OPERAÇÕES As ordens terão validade de acordo com o prazo determinado pelo Cliente quando de sua emissão/transmissão, caso o cliente não especifique a validade da ordem esta será considerada válida apenas para o dia. 6. REGRAS QUANTO A EXECUÇÃO DAS ORDENS Execução de ordem é o ato pelo qual a Corretora cumpre a ordem transmitida pelo cliente por intermédio de operação realizada nos respectivos mercados. 6.1 Execução A execução das ordens de operações nos sistemas de negociação da BM&FBOVESPA poderão ser agrupadas, pela Corretora, por tipo de mercado e título. Em caso de interrupção do sistema de negociação da Corretora ou da BM&FBOVESPA, por motivo operacional ou de força maior, as operações, se for possível, serão executadas por intermédio de outro sistema de negociação disponibilizado pela BM&FBOVESPA. Página 6 de 16

7 6.2 Corretagem A taxa de corretagem será negociada com cliente durante a contratação dos serviços. 6.3 Confirmação de Execução da Ordem Em tempo hábil, para permitir o adequado controle do cliente, a Corretora confirmará ao cliente a execução das ordens de operações e as condições em que foram executadas através da Nota de Corretagem. O cliente receberá no endereço informado em sua Ficha Cadastral o Aviso de Negociação de Ações ANA, emitido pela BM&FBOVESPA, que demonstra os negócios realizados em seu nome Não Execução Em caso de não execução das ordens, sejam elas emitidas pelos clientes ou as de carteira própria e pessoas vinculadas, podendo ser via mesa de operações ou Home Broker, será informado no corpo da ordem o motivo pelo qual não houve a execução da mesma, sendo esta considerada cancelada por algum dos seguintes motivos: a. A pedido do cliente; b. A pedido da Bovespa; c. Por ordem vencida; ou d. Ordem não executada Em se tratando de ordem não executada, considera-se que os valores constantes da mesma, não atingiram a cotação proposta pelo mercado. 7. REGRAS QUANTO A DISTRIBUIÇÃO DE NEGÓCIOS, INCLUSIVE BROKERAGE E REPASSE TRIPARTITE Distribuição é ato pelo qual a Corretora atribuirá a seus clientes, no todo ou em parte, as operações por ela realizadas nos diversos mercados. A Corretora orientará a distribuição dos negócios realizados na BM&FBOVESPA por tipo de mercado, valor mobiliário e por lote padrão/fracionário. Na distribuição dos negócios realizados para o atendimento das ordens recebidas serão obedecidos os seguintes critérios: I) Somente ordens que sejam passíveis de execução no momento da efetivação de um negócio concorrerão em sua distribuição; II) As ordens de pessoas não vinculadas à Corretora terão prioridade em relação às ordens de pessoas a ela vinculadas; III) As ordens administradas, de financiamento e casada terão prioridade na distribuição dos negócios, pois estes foram realizados exclusivamente para atendê-las; IV) As ordens recebidas de Brokerage e Repasse Tripartite terão os mesmos critérios de distribuição anteriormente mencionados. Página 7 de 16

8 Observados os critérios mencionados nos itens anteriores, a numeração cronológica de recebimento da ordem determinará a prioridade para o atendimento de ordem emitida por conta de Cliente da mesma categoria. 8. REGRAS QUANTO AO CANCELAMENTO DAS ORDENS Toda e qualquer ordem, enquanto não executada, poderá ser cancelada: a) Por iniciativa do próprio cliente; b) Por iniciativa da Corretora quando: A operação ou circunstâncias e os dados disponíveis apontarem risco de inadimplência do cliente; Contrariar as normas operacionais do mercado de valores mobiliários, caso em que a Corretora deverá comunicar ao cliente. A ordem será cancelada e, se for o caso, substituída por uma nova ordem, quando o cliente decidir modificar as condições de sua ordem registrada e ainda não executada. Quando a ordem for transmitida por escrito, a Corretora somente aceitará seu cancelamento se o comunicado também for feito por escrito. 9. DUPLICIDADE DE ORDENS O Cliente tem ciência que serão consideradas válidas todas e quaisquer ordens emitidas e não canceladas, sejam estas transmitidas verbalmente, por meio eletrônico ou escritas, incluindo mensagens instantâneas. Cabe ao Cliente certificar-se de que sua ordem foi devidamente executada ou cancelada antes de transmitir nova ordem baseada em sua suposição ou na incerteza de execução ou cancelamento. 10. DA NOTA DE NEGOCIAÇÃO OU DE OUTRO DOCUMENTO QUE SUPRA A ORDEM A INSTITUIÇÃO (participante) manterá arquivadas as notas de negociação/documentos análogos relativas(os) aos negócios previamente realizados e levados a registro para efeito de suprir o registro de Ordens, as(os) quais serão disponibilizadas(os) para a CVM sempre que solicitado. 11. DA POSIÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Os valores mobiliários de propriedade do Cliente serão registrados em posição individualizada. As movimentações financeiras decorrentes de operações que tenham valores mobiliários por objeto, ou de eventos relativos a estes valores mobiliários, serão creditadas ou debitadas em conta-corrente do Cliente, mantida em INSTITUIÇÃO Financeira indicada em sua documentação cadastral. A INSTITUIÇÃO (participante) disponibilizará para seus Clientes informações relativas à posição de custódia e movimentação de ativos. A INSTITUIÇÃO (participante) deve manter controle das posições dos Clientes, com a conciliação periódica entre: a. Ordens executadas/notas de negociação e/ou documentos que supram o registro de Ordens; b. Posições constantes na base de dados que geram os extratos e demonstrativos de movimentação fornecidos a seus Clientes; e c. Posições fornecidas pelas entidades de compensação e liquidação, se for o caso. ] Página 8 de 16

9 12.ESPECIFICAÇÃO DOS NEGÓCIOS A especificação dos negócios executados pela Corretora nos mercados do segmento BM&F, referentes às ordens de Clientes, de carteira própria, bem como das entidades abertas e fechadas de previdência complementar (ou quaisquer outras que venham a ser identificadas pela bolsa), será realizada de acordo com os horários definidos pela BM&FBOVESPA. As operações decorrentes de ordens emitidas por PLDs, por investidores institucionais, por investidores estrangeiros, por pessoas jurídicas financeiras e por administradores/gestores de carteiras ou de fundos de investimento poderão ser especificadas para o Cliente final até o horário limite estabelecido pela BM&FBOVESPA no próprio dia da execução. Nas operações via Direct Market Acess ( DMA ) a especificação do negócio ocorre diretamente na colocação da ordem. No caso da especificação ser originalmente sob uma conta máster, posteriormente, é possível dentro do apresentado nesta cláusula, a especificação para os Clientes vinculados à mesma Identificação de Comitente Final A Corretora identificará o Cliente dos negócios comandados por meio de sua mesa de operações no prazo máximo de 30 (trinta) minutos após o registro, exceto nos casos a seguir: Segmento Bovespa Conta Master a) A indicação de Conta Máster será realizada em até 3 (três) horas a partir do registro do negócio, quando se tratar de operações de derivativos de ações e operações do mercado a vista. Negócios não indicados para uma Conta Máster no prazo definido neste documento não serão alocados para um investidor vinculado a qualquer Conta Máster. b) A identificação da conta final vinculada à Conta Máster observará os seguintes prazos-limites conforme o que mercado que se trate: (i) Até as 21h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para as operações do mercado a vista de ações; e (ii) Até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0), para as operações de derivativos de ações. Negócios originariamente indicados para determinada Conta Máster não serão posteriormente alocados para um Cliente não vinculado à Conta Máster previamente indicada Ordens Administradas Concorrentes (a) A indicação de que se trata de uma operação oriunda de Ordem Administrada Concorrente ocorrerá em até 30 (trinta) minutos do registro do negócio. (b) A indicação mencionada na alínea anterior será realizada por meio da alocação da operação em uma conta específica e previamente cadastrada na BM&FBOVESPA. (c) A identificação dos Clientes observará as seguintes situações e prazos-limites: (i) Clientes vinculados a uma Conta Máster: - A indicação da Conta Máster ocorrerá até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0); - A identificação o da conta final vinculada à Conta Máster observará o mesmo prazo previsto na alínea b do item (ii) Para Clientes que sejam investidores não residentes será observado o prazo previsto no item (iii) Demais Clientes cujas ordens foram executadas por Ordens Administradas Concorrentes a identificação dos Clientes ocorrerá até as 21h30 do dia do Registro do negócio (D+0) Investimentos não residentes Página 9 de 16

10 A identificação de Clientes finais que sejam investidores não residentes observará os seguintes prazos-limites, conforme o mercado de que se trate: (a) Até as 21h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para as operações do mercado a vista de ações; e (b) Até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0), para as operações de derivativos de ações Segmento BM&F Conta Master (a) A indicação de Conta Máster será realizada em até 1 (uma) hora após o registro do negócio ou a aprovação do repasse, o que ocorrer por último. Negócios que tenham sido indicados para uma Conta Máster no prazo definido neste documento não serão alocados para um investidor vinculado a qualquer Conta Máster. (b) A identificação da conta do Cliente vinculada à Conta Máster observará até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0). Negócios originariamente indicados para determinada Conta Máster não serão posteriormente alocados para Cliente não vinculado à Conta Máster previamente indicada Indicação de repasse e P LD Serão observados os seguintes horários-limites: (a) A indicação de repasse ou de PLD ocorrerá em até 20 (vinte) minutos após o registro do negócio; (b) A aprovação ou a rejeição do repasse ou PLD ocorrerá em até 40 (quarenta) minutos após o registro do negócio; e (c) A identificação da conta do Cliente vinculada ao PLD ocorrerá até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0) Investidores não residentes A identificação de Clientes finais que sejam investidores não residentes observará os seguintes prazos-limites: (a) Até as 17h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para investidores não residentes cujas operações foram realizadas nos termos da resolução do Conselho Monetário Nacional 2.687; e (b) Até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0), para demais investidores não residentes. OS PRAZOS E HORÁRIOS DEFINIDOS NOS ITENS ACIMA PODERÃO SER ANTECIPADOS DE ACORDO COM A POLÍTICA DE PROCEDIMENTOS INTERNOS OPERACIONAIS DA CORRETORA E ALTERADOS A QUALQUER TEMPO PELA BM&FBOVESPA. 13.REGRAS QUANTO À LIQUIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES A Corretora manterá, em nome do cliente, conta corrente não movimentável por cheque, destinada ao registro de suas operações e dos débitos e créditos realizados em seu nome. O cliente obriga-se a pagar à Corretora, pelos meios que forem colocados à sua disposição, os débitos decorrentes da execução de ordens de operações realizadas por sua conta e ordem, bem como as despesas relacionadas às operações. Os recursos financeiros enviados através do sistema bancário pelo cliente à Corretora, somente serão considerados liberados para aplicação após a confirmação, por parte da Corretora, de sua efetiva disponibilidade. Página 10 de 16

11 Caso existam débitos pendentes em nome do cliente, a Corretora está autorizada a liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, direitos e ativos, adquiridos por sua conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de suas operações ou que estejam em poder da Corretora, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial. 14.CUSTÓDIA DE VALORES MOBILIÁRIOS O cliente, antes de iniciar suas operações, adere aos termos do Contrato de Prestação de Serviços de Custódia Fungível de Ativos da CBLC, firmado por esta Corretora, outorgando à CBLC poderes para, na qualidade de proprietário fiduciário, transferir para seu nome, nas companhias emitentes, os ativos de sua propriedade. Os serviços objeto do mencionado contrato compreendem a guarda de ativos, a atualização, o recebimento de dividendos, bonificações, juros, rendimentos, exercício de direitos em geral e outras atividades relacionadas com os Serviços de Custódia de Ativos. O ingresso de recursos oriundos de direitos relacionados aos títulos depositados na custódia ou em garantia na BM&FBovespa serão creditados na conta corrente do cliente, na Corretora, e os ativos recebidos serão depositados em sua conta de custódia, na CBLC. O exercício de direito de subscrição de ativos somente será realizado pela Corretora mediante autorização do cliente, e prévio depósito do numerário correspondente. O cliente receberá no endereço indicado à Corretora extratos mensais, emitidos pela CBLC, contendo a relação dos ativos depositados e demais movimentações ocorridas em seu nome. A conta de custódia, aberta pela Corretora, na CBLC, será movimentada exclusivamente por esta Corretora. 15. MONITORAMENTO DOS INVESTIMENTOS EM RELAÇÃO AOS COMITENTES No processo de cadastramento do Cliente são efetuadas a avaliação e a identificação do seu perfil financeiro, de sua experiência em matéria de investimentos e dos objetivos visados. Assim, o Cliente fornecerá informações para avaliação de: a. Tolerância a riscos; b. Conhecimento de produtos específicos e experiência prévia em investir no mercado financeiro; c. Objetivos do investimento; e d. Situação econômico-financeira do Cliente. Foram definidos 3 perfis de categoria de Clientes que levaram em consideração fatores relacionados à possibilidade de perdas, que poderão ser superiores ao capital investido, e critérios de capacidade subjetiva do Cliente expressos nas respostas do questionário. Pela análise combinada destas variáveis, a INSTITUIÇÃO (participante) definiu a classificação dos perfis, conforme abaixo: a. Conservador: Privilegia a segurança e faz todo o possível para diminuir o risco de perdas, para isso aceitando até uma rentabilidade menor; b. Moderado: Procura um equilíbrio entre segurança e rentabilidade e está disposto a correr um certo risco para que seu investimento renda uma pouco mais do que as aplicações mais seguras; c. Arrojado: Privilegia a rentabilidade e é capaz de correr grandes riscos para que seu investimento renda o máximo possível. Página 11 de 16

12 16. SISTEMA DE GRAVAÇÃO As conversas telefônicas dos clientes mantidas com a Corretora e seus profissionais, para tratar de quaisquer assuntos relativos às suas operações, serão gravadas, podendo o conteúdo das gravações ser usado como prova nos esclarecimentos de questões relacionadas às suas operações. Todas as gravações serão mantidas pela corretora pelo período mínimo de 5(cinco) anos para quaisquer averiguações que se façam necessárias. 17. REGRAS ESPECÍFICAS PARA OPERAÇÕES COM VALORES MOBILIÁRIOS, VIA INTERNET, POR MEIO DO SISTEMA HOME BROKER a. - Sistema Home Broker Esta Corretora disponibiliza aos seus clientes, devidamente autorizados, a possibilidade de transmitirem ordens de operações, via Internet, através do sistema Home Broker BM&FBOVESPA. Este sistema consiste no atendimento automatizado da Corretora, possibilitando aos seus clientes colocarem, para execução imediata, ordens de compra e venda de valores mobiliários no mercado à vista (lote-padrão e fracionário) da BM&FBOVESPA. Nas negociações de compra e venda de valores mobiliários via Internet, por intermédio do sistema Home Broker, aplicam-se, além das disposições já mencionadas neste documento, as regras descritas a seguir. b. - Forma de Transmissão das Ordens As ordens quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker serão sempre consideradas como sendo por escrito. Na impossibilidade da ordem ser transmitida à Corretora via Internet, o cliente tem a opção de transmiti-la à mesa de operação desta Corretora, por meio dos telefones nºs (51) ou fax nº (51) Em razão dos riscos inerentes aos meios de comunicação utilizados nos sistemas eletrônicos de negociação da BM&FBOVESPA e no sistema Home Broker, a Corretora não poderá ser responsabilizada por problemas de transmissão, interferências ou intervenções causadas por terceiros ou próprias do meio utilizado. c. - Registro das Ordens de Operações As ordens, quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker, serão consideradas aceitas somente após o momento de sua efetiva recepção pelo sistema Mega Bolsa da BM&FBOVESPA e retorno da confirmação do aceite. Todas as ordens enviadas via Internet serão consideradas como limitadas. d. - Prioridade na Distribuição dos Negócios As ordens quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker não concorrerão, quando de sua distribuição, com os demais negócios executados pela Corretora. e. - Do Cancelamento das Ordens de Operações O cancelamento das ordens de operações transmitidas diretamente via Internet para o sistema Home Broker somente será considerado aceito após sua efetiva recepção pelo sistema Mega Bolsa da BM&FBOVESPA desde que o correspondente negócio ainda não tenha sido realizado. f. - Da Confirmação dos Negócios A confirmação da execução de ordens recebidas via Internet será feita pela Corretora ao cliente por meio de mensagem eletrônica. A indicação de execução de determinada ordem não representa negócio irretratável, pois caso se constate qualquer infração às normas do mercado de valores mobiliários, a BM&FBOVESPA e a CVM têm poderes para cancelar os negócios realizados. Dessa forma, as ordens transmitidas à Corretora, diretamente, via Internet, para o sistema Home Broker, somente serão consideradas efetivamente atendidas quando não se Página 12 de 16

13 constatar qualquer infração às normas de mercado de valores mobiliários e depois de esgotados os prazos para realização dos procedimentos especiais de negociação previstos nas normas baixadas pela BM&FBOVESPA ou pela CVM CONTROLE DE RISCO A BANRISUL SA CVMC sempre esclarece aos seus clientes que as operações relacionadas com o mercado de renda variável estão sujeitas a risco. A identificação de riscos da BANRISUL SA CVMC estará diretamente relacionada ao seu cenário de atuação e às suas próprias características operacionais, sendo realizada continuadamente, durante as atividades rotineiras do negócio. Sendo assim, todas as operações são monitoradas pelo sistema de gestão de risco. Tal sistema verifica se as posições detidas pelos clientes estão de acordo com os limites operacionais estabelecidos pela Corretora. Os limites são definidos a partir das informações financeiras e patrimoniais disponibilizadas pelo cliente e em caso de extrapolação do risco, são encaminhados alertas para a Mesa de Operações, que poderá intervir nas operações a fim de evitar prejuízos ao cliente e à Corretora. Possíveis riscos envolvidos às operações nos mercados de Bolsas são: Risco de Mercado: decorre da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento do mercado, especialmente das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities. Risco de Crédito: surge quando as contrapartes não desejam ou não são capazes de cumprir suas obrigações contratuais, ou seja, é a possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores pactuados com tomadores de empréstimos, contrapartes de contratos ou emissões de títulos. Risco de Liquidez: O Risco de Liquidez assume duas formas, o risco de liquidez dos ativos e o risco de liquidez de financiamento. O primeiro (liquidez dos ativos), ocorre quando uma transação não pode ser efetuada aos preços de mercado, em razão do tamanho da posição quando comparada ao volume normalmente transacionado no mercado. O segundo (liquidez de financiamento) é a incapacidade de honrar pagamentos, o que pode obrigar a uma liquidação antecipada, transformando perdas escriturais em perdas reais. Risco Legal: Uma eventual interferência dos órgãos reguladores no mercado que impacte diretamente nos preços dos ativos ou nos resultados das posições assumidas. Há também a possibilidade de perdas decorrentes de multas, penalidades ou indenizações resultantes de ações de órgãos de supervisão e controle, bem como perdas decorrentes de decisão desfavorável em processos judiciais ou administrativos. Risco de Imagem: possibilidade de perdas decorrentes de a instituição ter seu nome desgastado junto ao mercado ou às autoridades, em razão de publicidade negativa, verdadeira ou não. 19- PESSOAS POLITICAMENTE EXPOSTAS PPE Quando do cadastramento, as pessoas politicamente expostas deverão se identificar em documento especifico junto a ficha cadastral, assim como usar de diligencia para com a Banrisul Corretora de valores na comunicação da alteração da condição informada quando de seu cadastro, no que se refere este tópico. Considera-se pessoa politicamente exposta: aquela que desempenha ou tenha desempenhado, nos últimos cinco anos, cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e Página 13 de 16

14 dependências estrangeiros, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento próximo. 20. PREVENÇÃO E COMBATE À LAVAGEM DE DINHEIRO A INSTITUIÇÃO (participante) informa que possui controles internos de prevenção e combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento ao Terrorismo sobre suas operações e de seus Clientes, cursadas no âmbito da Cetip, incluindo, no mínimo, a implantação dos seguintes controles: a. Registro e Monitoramento de Operações envolvendo valores mobiliários, independentemente de seu valor o monitoramento das operações estabelecido com base em critérios próprios do participante, para verificação da compatibilidade com a situação patrimonial e financeira do Cliente, informada em seu cadastro, análise das operações em conjunto com outras operações conexas e que possam fazer parte de um mesmo grupo de operações ou guardar qualquer tipo de relação entre si, para efeito de identificação de operações que possa configurar crime de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, estabelecendo regras de monitoramento especiais para as seguintes categorias de Clientes investidores: não residentes, especialmente quando constituídos sob a forma de trusts e sociedades com títulos ao portador; investidores com grandes fortunas (private banking); e pessoas politicamente expostas; dedicando especial atenção às operações executadas com pessoas politicamente expostas, inclusive as oriundas de países com os quais o Brasil possua elevado número de transações financeiras e comerciais, fronteiras comuns ou proximidade étnica, linguística ou política; e manutenção de regras, procedimentos e controles internos para identificar a origem dos recursos envolvidos nas transações dos Clientes e dos beneficiários identificados como pessoas politicamente expostas, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação. b. Conservação dos cadastros dos Clientes e dos registros das operações por eles realizadas, mantendo-os à disposição da CVM, bem como conservação da documentação que comprove a adoção dos procedimentos de monitoramento das operações e verificação de compatibilidade entre a capacidade econômico-financeira do Cliente com as operações por ele realizadas, e também dos registros das conclusões de suas análises acerca das operações ou propostas, pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos, contados a partir da data de encerramento da conta do Cliente na INSTITUIÇÃO (participante) ou da conclusão da última transação realizada em nome do respectivo Cliente (o que ocorrer por último), podendo este prazo ser estendido indefinidamente na hipótese de existência de investigação comunicada formalmente pela CVM à INSTITUIÇÃO. c. Comunicação, ao COAF, de operações envolvendo Clientes que tenham a finalidade de gerar perda ou ganho para as quais falte, objetivamente, fundamento econômico; operações com a participação de pessoas naturais residentes ou entidades constituídas em países que não aplicam ou aplicam insuficientemente as recomendações do Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento ao Terrorismo GAFI; e territórios não cooperantes, nos termos definidos pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras COAF; operações liquidadas em espécie, se e quando permitido; transferências privadas, sem motivação aparente, de recursos e de valores mobiliários; operações cujo grau de complexidade e risco se afigure incompatível com a qualificação técnica do Cliente ou de seu representante, ou para prestação de garantia em operações nos mercados de liquidação futura; depósitos ou transferências realizados por terceiros, para a liquidação de operações de Cliente; pagamentos a terceiros, sob qualquer forma, por conta de liquidação de operações ou resgates de valores depositados em garantia, registrados em nome do Cliente; situações e operações em que não seja possível manter atualizadas as informações cadastrais de seus Clientes, identificar o beneficiário final ou concluir as diligências necessárias; operações cujos valores se afigurem objetivamente incompatíveis com a ocupação profissional, os rendimentos e/ou a situação patrimonial ou financeira, tomando-se por base as informações cadastrais respectivas; operações que evidenciem oscilação significativa em relação ao volume e/ou frequência de operações de qualquer das partes envolvidas; operações cujos desdobramentos contemplem características que possam constituir artifício para burla da identificação dos efetivos envolvidos e/ou beneficiários respectivos; operações cujas características e/ou desdobramentos evidenciem atuação, de forma contumaz, em nome de terceiros; operações que evidenciem mudança repentina e objetivamente Página 14 de 16

15 injustificada relativamente às modalidades operacionais usualmente utilizadas pelo(s) Cliente(s), conforme determinação e orientação de prazo e forma da legislação aplicável; d. Desenvolvimento e implantação de manual de procedimentos de controles internos que assegure a observância das obrigações referente ao cadastro, monitoramento, identificação preventiva dos riscos de prática dos crimes de lavagem de dinheiro incluindo, análise de novas tecnologias, serviços e produtos, identificação de Clientes que se tornaram após o início do relacionamento com a INSTITUIÇÃO ou que foi constatado que já eram pessoas politicamente expostas no início do relacionamento, identificação da origem dos recursos envolvidos nas transações dos Clientes e dos beneficiários identificados como pessoas politicamente expostas, seleção de funcionários idôneos e de elevados padrões éticos para seus quadros, e a comunicação de operações suspeitas às autoridades, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação, visando à prevenção aos crimes de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo. e. Manutenção de programa de treinamento contínuo para funcionários, destinado a divulgar os procedimentos de controles internos de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento ao terrorismo. 21. SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO E CONTINUIDADE DE NEGÓCIOS A INSTITUIÇÃO (participante) informa que possui controles internos suficientes para a adequada segurança das informações e continuidade das operações, incluindo os seguintes controles: a. Controle de acesso lógico às informações e sistemas de suporte, de forma a prevenir o acesso não autorizado, roubo, alteração indevida ou vazamento de informações; b. Mecanismos formais para gerenciar acessos e senhas (redes, sistemas e bancos de dados, incluindo o canal de relacionamento eletrônico com Clientes); c. Implementação de solução de segurança de tecnologia para controle do acesso externo ao ambiente interno (firewall), que proteja as informações contra códigos maliciosos (antivírus); d. Testes periódicos dos sistemas de informação quanto à sua segurança, e correção tempestiva de vulnerabilidades identificadas; e. Medidas que mantenham as informações com o mesmo nível de proteção em todos os momentos de sua utilização com referência às atividades externas, incluindo trabalho remoto; f.trilhas de auditoria para os sistemas críticos, as quais permitam identificar origem, data, hora, usuário responsável e tipificação de todas as consultas e manutenções efetuadas sobre informações críticas; g. Medidas preventivas contra a interrupção ou indisponibilidade não programada dos sistemas da informação, identificando processos e pessoas que possam afetar negativamente os processos mais críticos e estabelecendo controles alternativos e compensatórios adequados; h. Testes periódicos das medidas preventivas definidas e implantadas, de forma a garantir a eficiência e eficácia das mesmas; i. Registro das situações de indisponibilidade dos sistemas, das redes, dos canais de comunicação (inclusive gravação de voz e mensageria instantânea); j. Registro e acompanhamento de todas as interrupções ou falhas que gerem interrupção não programada dos sistemas desde sua ocorrência; e k. Aplicação de soluções de contorno e implementação de solução definitiva, para efeito do adequado gerenciamento de incidentes e problemas. ] Página 15 de 16

16 22 DISPOSIÇÕES GERAIS Estas Regras e Parâmetros de Atuação poderão ser alteradas a qualquer momento pela BANRISUL SA CVMC. Todas as alterações serão formalmente e imediatamente comunicadas a todos os seus clientes ativos por e na área restrita do Home Broker e a nova versão deste documento disponibilizada no site A Corretora manterá todos os documentos relativos às ordens e às operações realizadas e os registros de sistema de gravação pelos prazos previstos em disposições legais. A Banrisul Corretora mantém à disposição de seus Clientes e Usuários, o Serviço de Atendimento ao Cliente através do telefone e Ouvidoria através do número Porto Alegre, 04 de junho de Página 16 de 16