GASOLINA GASOLINA GASOLINA

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1 GASOLINA GASOLINA GASOLINA

2 De volta ao topo Foi uma reviravolta e tanto. Afinal, em meio à forte expansão dos veículos flex e ao crescente entusiasmo em relação ao etanol, relatórios e análises especializadas apontavam para um consumo cada vez menor de gasolina nos próximos anos. Entretanto, contrariando todas as expectativas, a gasolina foi um dos grandes destaques de 2010 no setor de combustíveis, após anos seguidos de baixo crescimento ou mesmo de redução nas vendas. No ano passado, a comercialização de gasolina C aumentou 17,5%, marcando o melhor desempenho da década. No total, foram vendidos 29,8 milhões de metros cúbicos no país. Um aumento de 4,4 milhões de metros cúbicos em relação ao ano anterior. Para se ter uma ideia do impacto das vendas de 2010, o incremento do volume apenas neste ano foi maior do que toda a evolução registrada entre 2000 e, de 2,7 milhões de metros cúbicos. O bom desempenho pode ser mensurado também no incremento de 20,44% no faturamento apurado com as vendas de gasolina, totalizando R$ 76,6 bilhões. 3.1 VOLUME COMERCIALIZADO PELA REVENDA Em milhões de m 3 25, FATURAMENTO Em bilhões de reais $ $ 63,6 29,8 76, Para se ter uma ideia do impacto das vendas de 2010, o incremento de 4,4 milhões de metros cúbicos superou toda a evolução registrada entre 2000 e, de 2,2 milhões de metros cúbicos Por trás do enorme sucesso da gasolina em 2010 há dois fatores principais. O primeiro é o expressivo aumento na venda de automóveis no Brasil, notadamente nos últimos dois anos. E o segundo, mas igualmente importante, foi a escalada dos preços do etanol (leia mais no capítulo sobre etanol). Com a perda de competitividade do biocombustível e um imenso parque de carros flex, a opção do consumidor voltou a ser o derivado do petróleo em praticamente todo o país. Também contribuiu para o bom desempenho, embora em escala muito menor, a redução do percentual de anidro na gasolina C, de 25% para 20%, que vigorou entre fevereiro e abril de A medida visava impedir uma disparada ainda maior dos preços do biocombustível nas usinas e também afastar o temor de desabastecimento de etanol no país. O aumento das vendas de gasolina fez com que o derivado do petróleo voltasse a ganhar participação na matriz energética veicular. Ao final de 2010, segundo levantamento da ANP, a gasolina representava 27,9% do total consumido no Brasil em termos de volume, já convertidos os diferentes combustíveis para toneladas equivalentes de petróleo. O avanço da gasolina na matriz veicular foi de 2,2 pontos percentuais. Trata-se do maior incremento entre todos os combustíveis e, ao lado do etanol anidro, que está diretamente relacionado ao mercado de gasolina, o único entre os demais combustíveis para veículos leves - etanol hidratado e gás natural - que apresentou crescimento. Relatório Anual da Revenda de Combustíveis

3 GASOLINA 3.3 PARIDADE DE PREÇOS ENTRE GASOLINA E ETANOL Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro NORTE AC AP AM PA RO RR TO NORDESTE AL BA CE MA PB PE PI RN SE SUDESTE ES MG RJ SP SUL PR RS SC CENTRO-OESTE DF GO MT MS Etanol é mais vantajoso em relação à gasolina Nota: O etanol é mais vantajoso que a gasolina quando a relação preço do etanol/preço da gasolina é menor ou igual a 0, Relatório Anual da Revenda de Combustíveis 2011

4 2010 Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Para o alto e avante! Em 2010, a gasolina voltou ao posto de principal combustível utilizado em veículos leves no Brasil. De acordo com dados da ANP, no ano passado foram consumidos 22,756 milhões de metros cúbicos de gasolina A (sem anidro), ultrapassando assim os 22,162 milhões de metros cúbicos de etanol (hidratado e anidro), algo que não acontecia desde A menor competitividade do etanol em relação à gasolina é a principal explicação por trás dessa mudança na preferência dos clientes. O quadro acima mostra que foi bem menos vantajoso abastecer com etanol na maior parte dos estados brasileiros. Em, em apenas cinco estados (Acre, Amapá, Pará, Piauí e Roraima) o etanol não foi competitivo em relação à gasolina em todos os meses do ano. Em 2010, esse número saltou para 13, sendo que em dois estados (Rio Grande do Sul e Rondônia) somente em um mês do ano compensou abastecer com etanol. Relatório Anual da Revenda de Combustíveis

5 GASOLINA 3.4 IMPORTAÇÃO Em m Gasolina com sotaque Com demanda em alta, parque refinador praticamente no limite da sua capacidade instalada e etanol menos competitivo, no ano passado foi necessário importar gasolina para fazer frente ao forte consumo interno. Segundo dados da ANP, as compras externas de gasolina A somaram cerca de 505 mil metros cúbicos no fechado de 2010, ante os 22 metros cúbicos importados em e o equivalente a 88% de tudo que havia sido importado no período As importações concentraram-se especialmente entre fevereiro e abril, impulsionadas pela entressafra do etanol. Em relação à oferta, é importante notar que o Brasil bateu seu recorde de produção de gasolina A em 2010, com geração de 21,5 milhões de metros cúbicos. O valor superou o volume histórico anteriormente registrado em 2007, de 20,7 milhões de metros cúbicos. E em dezembro de 2010, pela primeira vez na década, a produção de gasolina A no país ultrapassou a marca dos dois milhões de metros cúbicos mensais - mesmo assim não foi suficiente para dar conta da impressionante expansão do consumo. Cofres cheios Com bem menos problemas de sonegação fiscal que seu principal concorrente, o etanol, as fortes vendas de gasolina se refletiram em um incremento de 17,5% na arrecadação de impostos (Cide, ICMS, Pis/Cofins). Vale lembrar que, no ano passado, o governo foi obrigado a mexer na tributação da Cide, após reduzir o percentual de anidro na gasolina C, como forma de evitar que os preços ficassem ainda mais caros nas bombas. Com isso, numa só tacada, foi possível aumentar a oferta de etanol no mercado, afastar o risco de desabastecimento e reduzir a alta aos consumidores. De fevereiro a abril, o governo aplicou um desconto de R$ 0,08 por litro de gasolina no valor da Cide, passando o tributo de R$ 0,23 para R$ 0,15 por litro. Em 1º de maio, no entanto, a tributação voltou a seu patamar normal. 3.5 ARRECADAÇÃO TRIBUTÁRIA Em bilhões de reais 30,9 35,0 26,3 30,0 25,0 20,0 17,1 20,3 15,0 10,0 5,3 5,9 5,0 3,9 4,7 0, Cide PIS/Cofins ICMS 24 Relatório Anual da Revenda de Combustíveis 2011

6 Preços e Margens Para a revenda de combustíveis, o aumento das vendas de gasolina foi uma boa notícia, já que as margens deste combustível são melhores que as do etanol. De forma geral, os preços se mantiveram praticamente estáveis ao longo da cadeia, com alguma aceleração nos valores cobrados durante os períodos de entressafra do etanol, especialmente em fevereiro, devido à alta do anidro. A forte oscilação dos preços do etanol, inclusive, levou o governo a reduzir de 25% para 20% o percentual de anidro na gasolina durante três meses (fevereiro a abril). Como a gasolina é mais cara que o etanol, o governo mexeu também na tributação para tentar suavizar o impacto nas bombas. 3.6 MARGEM MÉDIA DOS POSTOS (Em R$/L) 2010 BR 0,323 0,347 Ipiranga 0,301 0,332 Esso/Cosan 0,296 0,302 Shell 0,287 0,313 Branca 0,294 0,301 Outras 0,298 0,313 Média 0,304 0,321 Nota: Abrange as capitais dos Estados da BA, MG, PA, PE, PR, RJ, RS, SP e o Distrito Federal. 3.7 MARGEM MÉDIA DAS DISTRIBUIDORAS (Em R$/L) 2010 BR 0,094 0,087 Ipiranga 0,109 0,106 Esso/Cosan 0,098 0,100 Shell 0,099 0,100 Branca 0,044 0,031 Outras 0,084 0,089 Média 0,085 0,080 Nota: Abrange as capitais dos Estados da BA, MG, PA, PE, PR, RJ, RS, SP e o Distrito Federal. 3.8 PREÇOS MÉDIOS NO UPSTREAM E DOWNSTREAM Em R$/L 2,80 2,40 2,00 1,60 1,20 0,80 0,40 Refino Distribuição Revenda 0,00 Nota: O preço médio do refino não inclui ICMS. Relatório Anual da Revenda de Combustíveis

7 GASOLINA Vantagem dos embandeirados Os postos embandeirados mantiveram a liderança nas vendas de gasolina C durante o ano passado, sendo responsáveis por 67% de todo volume comercializado, percentual bem semelhante ao apurado em. Ou seja, com 33%, a participação dos bandeira branca na venda não é tão grande como no mercado de etanol hidratado, mas é maior do que a registrada no mercado de diesel. Entre as companhias distribuidoras, a liderança seguiu firme com a BR Distribuidora. O braço de distribuição da Petrobras aumentou a participação neste segmento de mercado e conseguiu se distanciar ainda mais da segunda colocada no ranking, a Ipiranga. Ao final do ano, a BR detinha 29,7% das vendas de gasolina C no Brasil, apurando um aumento de 0,3 ponto percentual, enquanto a Ipiranga caiu de 20,2% de participação para 19,6%. A Shell manteve-se estável em 12,4%, ao mesmo tempo que a Esso/Cosan conseguiu aumentar em 0,1 ponto percentual sua participação, chegando ao final do ano com 6,7% do mercado nacional. Fechando o bloco das grandes distribuidoras vem a ALE, que registrou o pior desempenho entre suas parceiras do Sindicom. A empresa viu sua participação de mercado cair de 6,5% em para 5,8% ao final de COMPOSIÇÃO DAS VENDAS POR TIPO DE BANDEIRA 68% 67% 70% 60% 50% 40% 32% 33% 30% 20% 10% Vinculados 0% Bandeira Branca MARKET SHARE DAS DISTRIBUIDORAS 35% 29,4% 29,7% 31,6% 30% 31,4% 25% 19,6% 20,2% 20% 12,4% 15% 12,4% 10% 6,7% 5% 6,6% 0% 2010 BR IPIRANGA SHELL/SABBA ESSO/COSAN OUTRAS 26 Relatório Anual da Revenda de Combustíveis 2011

8 Índices sob controle Em termos de qualidade, a gasolina também apresentou um bom desempenho em 2010, fechando o ano com índice de não-conformidade em 1,3%. Destaque para o desempenho dos bandeira branca, que registraram queda no indicador em relação ao ano anterior. O percentual de anidro na gasolina continua sendo responsável pelo maior número de desconformidades no produto, embora o índice total tenha caído de 53% para 41% no período. No quesito outros, destaque paras as não-conformidades referentes a Aspecto, Cor e Benzeno EVOLUÇÃO DO ÍNDICE DE NÃO-CONFORMIDADE Em % ,2 6,8 7,3 4,9 3,9 3,6 2,8 2,0 1,3 1, NÃO-CONFORMIDADE POR BANDEIRA (Em %) Bandeiras Nacionais Bandeiras Regionais Bandeira Branca 0,7 2,0 2, ,7 2,1 1, ESPECIFICAÇÃO DA NÃO-CONFORMIDADE 2010 Outros 12% Destilação 30% Outros 22% Destilação 34% Etanol anidro 54% Octanagem 4% Etanol anidro 41% Octanagem 3% Relatório Anual da Revenda de Combustíveis

9 GASOLINA Tributação estadual Em 2010, apenas o estado do Pará alterou a tributação do ICMS sobre a gasolina. De acordo com a Lei 7.322, de 23 de outubro de, a alíquota sobre o litro de gasolina paraense passou de 30% para 28% em setembro do ano passado. Apesar da redução, o valor ainda é superior ao praticado nos demais estados da região Norte, de 25%, mesma alíquota apurada nos vizinhos Mato Grosso e Tocantins. No Maranhão, que também faz fronteira com o Pará, o ICMS é de 27%. Na média Brasil, a gasolina é o combustível que apresenta as maiores alíquotas de ICMS, quando comparada ao etanol hidratado e ao diesel. O maior valor praticado é no Rio de Janeiro, de 31%. Na maior parte dos estados, a alíquota é de 25%. AC AM RO RR 3.14 ALÍQUOTAS DE ICMS 31% 28% 27% 26% 25% MT MS AP PA GO SP PR SC RS TO DF MA PI BA MG ES RJ CE RN PB PE AL SE 3.15 COMPOSIÇÃO DO PREÇO EM 2010 Fretes 2% Anidro 11% Margens 16% Gasolina A 31% Tributos 40% 3.16 Composição do preço da gasolina nos estados unidos em 2010 Petróleo 68% Refino 7% Distribuição, custos de 10% marketing e lucros Impostos 14% Fonte: EIA 28 Relatório Anual da Revenda de Combustíveis 2011

10 As compras de gasolina A fora do Sistema Petrobras têm sido fonte de polêmica no mercado brasileiro, em meio a denúncias de problemas tributários envolvendo a aquisição de gasolina formulada, a qual é obtida a partir da mistura mecânica de correntes de hidrocarbonetos. A ANP não faz distinção entre a gasolina A produzida no país, importada ou formulada, desde que atenda ao Regulamento Técnico descrito na Portaria ANP nº 309, de 27/12/2001. Entretanto, alguns pesquisadores alegam que se trata de um produto com menor poder calorífico e mais volátil que a gasolina refinada. Como em geral custa menos que o produto da Petrobras, ela atraiu o interesse de grande parte das distribuidoras. Os números da ANP mostram que todas as distribuidoras associadas ao Sindicom compraram gasolina A fora das refinarias da Petrobras, embora as aquisições da BR Distribuidora tenham sido feitas junto à Petroquímica Braskem, que pertence à estatal. De forma geral, 8% das compras de gasolina A pelas distribuidoras que atuam no Brasil foram adquirida fora das refinarias da Petrobras, excluindo eventuais importações Aquisição de Gasolina A fora do sistema Petrobras (Em m 3 ) Braskem Copape S/A Produtos de Copesul - Companhia PQU- Refinaria Petróleo Ltda Petroquímica do Sul Petroquímica de Petróleo União S/A Manguinhos S/A Univen Refinaria de Petróleo Ltda Total por distribuidora ALE Cosan Ipiranga BR Shell Outras Total por produtor A conferir: 4Com preços do etanol disparando no início de 2011, é bem provável que a gasolina mantenha o posto de principal combustível para veículos leves ao longo deste ano; 4As importações já foram acionadas em 2011 e, como as novas refinarias da Petrobras não devem produzir gasolina, a projeção é de que compras externas pontuais se tornem uma constante; 4A partir de 2014, toda gasolina comercializada no Brasil deverá ser aditivada. A expectativa é que as discussões em torno do assunto ganhem fôlego até dezembro, resolvendo pendências importantes, como onde ocorrerá a aditivação do produto; 4Com o petróleo em alta no mercado internacional, a Petrobras deve reajustar o preço da gasolina. Para conter pressões inflacionárias, o governo pode compensar a alta reduzindo a tributação sobre o combustível. Relatório Anual da Revenda de Combustíveis