PROSPECTO AGOSTO/2013 COINVALORES CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

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1 K1 - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE CNPJ/MF Nº / PROSPECTO AGOSTO/2013 COINVALORES CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Classificação do FUNDO junto à Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Classificação do FUNDO junto à Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ) Multimercados Multigestor DATA DE CONVERSÃO DE EMISSÃO DE COTAS: DATA DE CONVERSÃO DE COTAS PARA RESGATE: DATA DE PAGAMENTO DO RESGATE: PRAZO DE CARÊNCIA PARA O RESGATE: NO 1 (PRIMEIRO) DIA ÚTIL SEGUINTE AO DA EFETIVA DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS. NO 2º (SEGUNDO) DIA SUBSEQUENTE CONTADO DA DATA DA SOLICITAÇÃO DE RESGATE, COM PAGAMENTO DA TAXA DE SAÍDA. NO 33º (TRIGÉSIMO TERCEIRO) DIA SUBSEQUENTE CONTADO DA DATA DA SOLICITAÇÃO DE RESGATE, SEM INCIDÊNCIA DA TAXA DE SAÍDA. NO 3º (TERCEIRO) DIA SUBSEQUENTE DA DATA DO RECEBIMENTO DA SOLICITAÇÃO DE RESGATE, COM PAGAMENTO DA TAXA DE SAÍDA. NO 34º (TRIGÉSIMO QUARTO) DIA SUBSEQUENTE CONTADO DA DATA DO RECEBIMENTO DA SOLICITAÇÃO DE RESGATE, SEM INCIDÊNCIA DA TAXA DE SAÍDA. NÃO HÁ. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO DO FUNDO E/OU VENDA DAS COTAS NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM E DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DO ADMINISTRADOR E DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS AO FUNDO. ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO DE INVESTIMENTO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS. A OFERTA DE COTAS DO FUNDO ESTÁ DISPENSADA DE PRÉVIO REGISTRO NA CVM, NOS TERMOS DO ARTIGO 19 DA INSTRUÇÃO CVM Nº 409, DE 18 DE AGOSTO DE 2004, CONFORME ALTERADA. A EVENTUAL CONCESSÃO DE REGISTRO PARA A VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO OU DE SEU ADMINISTRADOR E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQUENTE OBRIGAÇÃO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS PARA COBRIR O PREJUÍZO DO FUNDO. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO DE INVESTIMENTO E PARA O INVESTIDOR. O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE PROSPECTO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC.

2 A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUI. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO. ESTE ESTÁ AUTORIZADO A REALIZAR APLICAÇÕES EM ATIVOS FINANCEIROS NO EXTERIOR. EM VIRTUDE DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, ESTE FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL DE POUCOS EMISSORES, APRESENTANDO OS RISCOS DAÍ DECORRENTES. ESTE FUNDO BUSCA MANTER UMA CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 (TREZENTOS E SESSENTA E CINCO) DIAS, O QUE PODE LEVAR A UMA MAIO OSCILAÇÃO NO VALOR DA COTA SE COMPARADA À DE FUNDOS SIMILARES COM PRAZO INFERIOR. O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO APLICÁVEL AO INVESTIDOR DESTE FUNDO DEPENDE DO PERÍODO DE APLICAÇÃO DO INVESTIDOR BEM COMO DA MANUTENÇÃO DE UMA CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 (TREZENTOS E SESSENTA E CINCO) DIAS. NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO.

3 BASE LEGAL: O FUNDO É REGIDO PELO SEU REGULAMENTO, BEM COMO PELA INSTRUÇÃO DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ( CVM ) Nº 409, DE 18 DE AGOSTO DE 2004, E ALTERAÇÕES POSTERIORES ( INSTRUÇÃO CVM 409 ). ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO: COINVALORES CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., SOCIEDADE AUTORIZADA A FUNCIONAR PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL ( BACEN ) E A ADMINISTRAR CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS ATRAVÉS DO ATO DECLARATÓRIO CVM Nº 6.017, DE 26 DE JUNHO DE 2000, COM SEDE NA CIDADE DE SÃO PAULO, NA AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, N.º 1.461, 10º ANDAR, TORRE SUL, INSCRITA NO CNPJ/MF SOB O Nº / ( ADMINISTRADOR ). DISTRIBUIÇÃO DAS COTAS: COINVALORES CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., ACIMA QUALIFICADA. ESCRITURAÇÃO, CUSTÓDIA, CONTROLADORIA E TESOURARIA: BANCO BRADESCO S.A., INSTITUIÇÃO FINANCEIRA COM SEDE NA CIDADE DE OSASCO, ESTADO DE SÃO PAULO, NA CIDADE DE DEUS, S/N, VILA YARA, INSCRITA NO CNPJ/MF SOB O N.º / ( CUSTODIANTE ). AUDITORIA: BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES SOCIEDADE SIMPLES, COM SEDE NA CIDADE DE SÃO PAULO, ESTADO DE SÃO PAULO, RUA COMENDADOR QUEDINHO, Nº 90, 3º ANDAR, CONSOLAÇÃO INSCRITA NO CNPJ/MF SOB O Nº / ( AUDITORES INDEPENDENTES ). PERIÓDICO DESTINADO À DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES: SITE COINVALORES CLASSIFICAÇÃO DO FUNDO NA ANBIMA: MULTIMERCADO MULTIGESTOR. PÚBLICO ALVO: O FUNDO DESTINA-SE A PESSOAS FÍSICAS E JURÍDICAS EM GERAL, COM TOLERÂNCIA AO RISCO DE MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS, E QUE BUSQUEM PERFORMANCE DIFERENCIADA E ENTENDAM A NATUREZA E A EXTENSÃO DOS RISCOS ENVOLVIDOS, OBSERVADOS OS VALORES MÍNIMOS DE APLICAÇÃO INICIAL, PERMANÊNCIA E MOVIMENTAÇÃO CONSTANTES DESTE PROSPECTO. METAS E OBJETIVOS DE INVESTIMENTO: O FUNDO TEM COMO OBJETIVO PROPORCIONAR A SEUS COTISTAS UM RENDIMENTO SUPERIOR AO CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERBANCÁRIO CDI, CALCULADA PELA CETIP S.A. MERCADOS ORGANIZADOS, E DIVULGADA NO INFORMATIVO DIÁRIO DISPONÍVEL EM SUA PÁGINA NA INTERNET ( ( BENCHMARK ). POLÍTICA DE INVESTIMENTO: O FUNDO, CLASSIFICADO COMO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, ALOCARÁ, NO MÍNIMO, 95% (NOVENTA E CINCO INTEIROS POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE CLASSES DISTINTAS, PRÓPRIOS OU DE TERCEIROS. O RESTANTE DE 5% (CINCO POR CENTO) DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO PODERÁ SER MANTIDO EM DEPÓSITOS À VISTA OU APLICADOS EM: I- TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS; II- TÍTULOS DE RENDA FIXA DE EMISSÃO DE INSTITUIÇÃO FINANCEIRA; E III- OPERAÇÕES COMPROMISSADAS, DE ACORDO COM A REGULAÇÃO ESPECÍFICA DO CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL CMN. O FUNDO PODERÁ APLICAR ATÉ O LIMITE DE 20% (VINTE POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS E DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS. O FUNDO PODE REALIZAR OPERAÇÕES NA CONTRAPARTE DA TESOURARIA DO ADMINISTRADOR OU DE EMPRESAS A ELE LIGADAS. É VEDADA A REALIZAÇÃO DE APLICAÇÕES PELO FUNDO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO QUE INVISTAM DIRETAMENTE NO FUNDO. O FUNDO PODERÁ INVESTIR ATÉ 100% (CEM POR CENTO) DOS SEUS RECURSOS EM FUNDOS DE INVESTIMENTO ADMINISTRADOS OU GERIDOS PELO ADMINISTRADOR OU POR EMPRESAS A ELE LIGADAS. O FUNDO PODE APLICAR, ATÉ O LIMITE DE 100% (CEM POR CENTO) DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO, EM UM MESMO FUNDO DE INVESTIMENTO, INCLUSIVE ADMINISTRADO OU GERIDO PELO ADMINISTRADOR OU A EMPRESAS A ELE LIGADAS. CASO A POLÍTICA DE INVESTIMENTO DOS FUNDOS INVESTIDOS PERMITA APLICAÇÕES EM ATIVOS DE CRÉDITO PRIVADO, O ADMINISTRADOR, A FIM DE MITIGAR RISCO DE CONCENTRAÇÃO PELO FUNDO, CONSIDERARÁ, COMO REGRA, O PERCENTUAL MÁXIMO DE APLICAÇÃO EM TAIS ATIVOS NA CONSOLIDAÇÃO DE SEUS LIMITES, SALVO SE A ADMINISTRADORA DOS FUNDOS INVESTIDOS DISPONIBILIZAR DIARIAMENTE A COMPOSIÇÃO DE SUAS CARTEIRAS. EM NENHUMA HIPÓTESE O FUNDO PODE APLICAR MAIS DE 50% (CINQUENTA POR CENTO) EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CLASSIFICADOS COMO DE CRÉDITO PRIVADO. O FUNDO PODE APLICAR EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO QUE PARTICIPEM DE OPERAÇÕES NOS MERCADOS DE DERIVATIVOS E DE LIQUIDAÇÃO FUTURA. NÃO HÁ LIMITE MÁXIMO DE EXPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS FUNDOS INVESTIDOS NOS MERCADOS DE DERIVATIVOS E DE LIQUIDAÇÃO FUTURA. O FUNDO PODERÁ APLICAR SEUS RECURSOS EM FUNDOS DE INVESTIMENTO QUE REALIZEM OPERAÇÕES VALOR SUPERIOR AO SEU PATRIMÔNIO, SEM LIMITES PRÉ-ESTABELECIDOS POR MERCADO. OS FUNDOS INTEGRANTES DA CARTEIRA DO FUNDO, PODERÃO, NOS TERMOS E LIMITES DA REGULAMENTAÇÃO EM VIGOR, INVESTIR RECURSOS NO EXTERIOR. PROCESSO DE ANÁLISE E SELEÇÃO DOS ATIVOS: A MONTAGEM DA CARTEIRA SERÁ REALIZADA ATRAVÉS DE UM PROCESSO DE DECISÃO CONSENSUAL ENTRE A EQUIPE DE GESTÃO, ONDE SÃO DISCUTIDAS INFORMAÇÕES SOBRE CENÁRIOS MACROECONÔMICOS E SOBRE O COMPORTAMENTO HISTÓRICO DOS MERCADOS E DOS ATIVOS QUE O FUNDO IRÁ APLICAR SEUS RECURSOS. FATORES DE RISCO: AINDA QUE O ADMINISTRADOR SELECIONE DILIGENTEMENTE OS INVESTIMENTOS DO FUNDO, O FUNDO ESTÁ SUJEITOS ÀS FLUTUAÇÕES DO MERCADO E A RISCOS QUE PODEM GERAR DEPRECIAÇÃO DOS ATIVOS E PERDAS PARA O COTISTA DO FUNDO.

4 POR SE TRATAR DE UM FUNDO EM COTAS DE FUNDOS DE NÃO HÁ COMPROMISSO DE CONCENTRAÇÃO EM UM FATOR DE RISCO EM ESPECIAL. OS ATIVOS E AS OPERAÇÕES DO FUNDO ESTÃO SUJEITOS, PRINCIPALMENTE, AOS RISCOS ABAIXO IDENTIFICADOS, DEPENDENDO DOS MERCADOS EM QUE ATUAREM: I. RISCO DE OSCILAÇÃO DO VALOR DAS COTAS POR MARCAÇÃO A MERCADO OS ATIVOS DO FUNDO DEVEM SER MARCADOS A MERCADO, OU SEJA, SEUS VALORES SERÃO ATUALIZADOS DIARIAMENTE E CONTABILIZADOS PELO PREÇO DE NEGOCIAÇÃO NO MERCADO, OU PELA MELHOR ESTIMATIVA DO VALOR QUE SE OBTERIA NESSA NEGOCIAÇÃO; COMO CONSEQUÊNCIA, O VALOR DA COTA DO FUNDO PODERÁ SOFRER OSCILAÇÕES FREQUENTES E SIGNIFICATIVAS, INCLUSIVE NO DECORRER DO DIA; I IV. RISCOS DE MERCADO EXISTE A POSSIBILIDADE DE OCORREREM FLUTUAÇÕES DE MERCADO, NACIONAIS E INTERNACIONAIS, QUE AFETAM PREÇOS, TAXAS DE JUROS, ÁGIOS, DESÁGIOS E VOLATILIDADES DOS ATIVOS E MODALIDADES OPERACIONAIS DA CARTEIRA DO FUNDO, ENTRE OUTROS FATORES, COM CONSEQUENTES OSCILAÇÕES DO VALOR DAS COTAS DO FUNDO, PODENDO RESULTAR EM GANHOS OU PERDAS PARA O COTISTA; RISCO SISTÊMICO A NEGOCIAÇÃO E OS VALORES DOS ATIVOS DO FUNDO PODEM SER AFETADOS POR CONDIÇÕES ECONÔMICAS NACIONAIS, INTERNACIONAIS E POR FATORES EXÓGENOS DIVERSOS, TAIS COMO INTERFERÊNCIAS DE AUTORIDADES GOVERNAMENTAIS E ÓRGÃOS REGULADORES NOS MERCADOS, MORATÓRIAS, ALTERAÇÕES DA POLÍTICA MONETÁRIA, INCLUSIVE DAS REGRAS DE FECHAMENTO DE CÂMBIO E DE REMESSA DE RECURSOS DO E PARA O EXTERIOR, OU DA REGULAMENTAÇÃO APLICÁVEL AOS FUNDOS DE INVESTIMENTO E ÀS SUAS OPERAÇÕES, TANTO NO MERCADO NACIONAL QUANTO INTERNACIONAL, PODENDO, EVENTUALMENTE, CAUSAR PERDAS AO COTISTA; RISCOS DE LIQUIDEZ DETERMINADOS ATIVOS DO FUNDO, NACIONAIS OU INTERNACIONAIS, PODEM PASSAR POR PERÍODOS DE DIFICULDADE DE EXECUÇÃO DE ORDENS DE COMPRA E VENDA, OCASIONADOS POR BAIXAS OU INEXISTENTES DEMANDAS E NEGOCIABILIDADES. NESTAS CONDIÇÕES, O ADMINISTRADOR PODERÁ ENFRENTAR DIFICULDADE DE LIQUIDAR OU NEGOCIAR TAIS ATIVOS PELO PREÇO E NO MOMENTO DESEJADOS E, CONSEQUENTEMENTE, O FUNDO PODERÁ ENFRENTAR PROBLEMAS DE LIQUIDEZ PARA HONRAR AMORTIZAÇÕES E/OU O RESGATE A SER REALIZADO AO FINAL DO PRAZO DE DURAÇÃO DO FUNDO; VI. V INALTERADO, PODE OCORRER VARIAÇÃO NOS PREÇOS DOS DERIVATIVOS, TENDO COMO CONSEQUÊNCIA O AUMENTO DE VOLATILIDADE DE SUA CARTEIRA. O RISCO DE OPERAR COM UMA EXPOSIÇÃO MAIOR QUE O SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO PODE SER DEFINIDO COMO A POSSIBILIDADE DOS GANHOS DO FUNDO SEREM INFERIORES AOS CUSTOS OPERACIONAIS, SENDO ASSIM, INSUFICIENTES PARA COBRIR OS CUSTOS FINANCEIROS. UM FUNDO QUE POSSUI NÍVEIS DE EXPOSIÇÃO MAIORES QUE O SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO REPRESENTA RISCO ADICIONAL PARA OS INVESTIDORES. OS PREÇOS DOS ATIVOS FINANCEIROS E DOS DERIVATIVOS PODEM SOFRER ALTERAÇÕES SUBSTANCIAIS QUE PODEM LEVAR A PERDAS OU GANHOS SIGNIFICATIVOS. RISCOS DE CRÉDITO CONSISTE NO RISCO DE OS EMISSORES DE TÍTULOS/VALORES MOBILIÁRIOS DE RENDA FIXA QUE INTEGRAM A CARTEIRA DO FUNDO OU DE FUNDOS DE INVESTIMENTO INVESTIDOS NÃO CUMPRIREM SUAS OBRIGAÇÕES DE PAGAR TANTO O PRINCIPAL COMO OS RESPECTIVOS JUROS DE SUAS DÍVIDAS PARA COM O FUNDO. ADICIONALMENTE, OS CONTRATOS DE DERIVATIVOS ESTÃO EVENTUALMENTE SUJEITOS AO RISCO DA CONTRAPARTE OU INSTITUIÇÃO GARANTIDORA NÃO HONRAR SUA LIQUIDAÇÃO; E RISCO INVESTIMENTO NO EXTERIOR - OS FUNDOS NOS QUAIS O FUNDO INVESTE PODERÃO MANTER EM SUA CARTEIRA ATIVOS FINANCEIROS NEGOCIADOS NO EXTERIOR OU ADQUIRIR COTAS DE FUNDOS QUE INVISTAM NO EXTERIOR CONSEQUENTEMENTE, SUA PERFORMANCE PODE SER AFETADA POR REQUISITOS LEGAIS OU REGULATÓRIOS, POR EXIGÊNCIAS TRIBUTÁRIAS RELATIVAS A TODOS OS PAÍSES NOS QUAIS ELE INVISTA OU, AINDA, PELA VARIAÇÃO DO REAL EM RELAÇÃO A OUTRAS MOEDAS. OS INVESTIMENTOS DO FUNDO ESTARÃO EXPOSTOS A ALTERAÇÕES NAS CONDIÇÕES POLÍTICA, ECONÔMICA OU SOCIAL NOS PAÍSES ONDE INVESTE, O QUE PODE AFETAR NEGATIVAMENTE O VALOR DE SEUS ATIVOS. PODEM OCORRER ATRASOS NA TRANSFERÊNCIA DE JUROS, DIVIDENDOS, GANHOS DE CAPITAL OU PRINCIPAL, ENTRE PAÍSES ONDE OS FUNDOS NOS QUAIS O FUNDO INVISTA E O BRASIL, O QUE PODE INTERFERIR NA LIQUIDEZ E NO DESEMPENHO DO FUNDO. AS OPERAÇÕES DO FUNDO PODERÃO SER EXECUTADAS EM BOLSAS DE VALORES, DE MERCADORIA E FUTUROS OU REGISTRADAS EM SISTEMA DE REGISTRO, DE CUSTÓDIA OU DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE DIFERENTES PAÍSES QUE PODEM ESTAR SUJEITOS A DISTINTOS NÍVEIS DE REGULAMENTAÇÃO E SUPERVISIONADOS POR AUTORIDADES LOCAIS RECONHECIDAS, ENTRETANTO NÃO EXISTEM GARANTIAS ACERCA DA INTEGRIDADE DAS TRANSAÇÕES E NEM, TAMPOUCO, SOBRE A IGUALDADE DE CONDIÇÕES DE ACESSO AOS MERCADOS LOCAIS. V. RISCOS DO USO DE DERIVATIVOS O FUNDO APLICA EM FUNDOS DE INVESTIMENTO QUE REALIZAM OPERAÇÕES NOS MERCADOS DE DERIVATIVOS COMO PARTE DE SUA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO. ESTAS OPERAÇÕES PODEM NÃO PRODUZIR OS EFEITOS PRETENDIDOS, PROVOCANDO OSCILAÇÕES BRUSCAS E SIGNIFICATIVAS NO RESULTADO DO FUNDO, PODENDO OCASIONAR PERDAS PATRIMONIAIS PARA OS COTISTAS. ISTO PODE OCORRER EM VIRTUDE DO PREÇO DOS DERIVATIVOS DEPENDER, ALÉM DO PREÇO DO ATIVO OBJETO DO MERCADO À VISTA, DE OUTROS PARÂMETROS DE PRECIFICAÇÃO BASEADOS EM EXPECTATIVAS FUTURAS. MESMO QUE O PREÇO DO ATIVO OBJETO PERMANEÇA OS COTISTAS RESPONDEM POR EVENTUAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO NEGATIVO DO FUNDO. AS APLICAÇÕES REALIZADAS NO FUNDO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DE RISCOS: O ADMINISTRADOR UTILIZA TÉCNICAS DE MONITORAMENTO DE RISCO ( MONITORAMENTO ) PARA OBTER ESTIMATIVA DO NÍVEL DE EXPOSIÇÃO DO FUNDO AOS RISCOS ORA MENCIONADOS ( NÍVEIS DE

5 EXPOSIÇÃO ), DE FORMA A ADEQUAR OS INVESTIMENTOS DO FUNDO A SEUS OBJETIVOS. OS NÍVEIS DE EXPOSIÇÃO (I) SÃO DEFINIDOS PELO ADMINISTRADOR; (II) SÃO AFERIDOS POR ÁREA DE GERENCIAMENTO DE RISCO SEGREGADA; E (III) PODEM SER OBTIDOS POR MEIO DE UMA OU MAIS DAS SEGUINTES FERRAMENTAS MATEMÁTICO-ESTATÍSTICAS, DEPENDENDO DOS MERCADOS EM QUE O FUNDO ATUAR: I. VAR VALOR EM RISCO ESTIMATIVA DA PERDA POTENCIAL ESPERADA PARA A CARTEIRA DO FUNDO, EM DADO HORIZONTE DE TEMPO, ASSOCIADO A UMA PROBABILIDADE OU NÍVEL DE CONFIANÇA ESTATÍSTICO. I TESTE DE ESTRESSE SIMULAÇÃO PARA AVALIAR O COMPORTAMENTO DA CARTEIRA DO FUNDO EM CONDIÇÕES ADVERSAS DE MERCADO, BASEADA EM CENÁRIOS PASSADOS OU HIPÓTESES PROJETADAS OU ESTATÍSTICAS; E TRACKING ERROR ESTIMATIVA PARA MEDIR O RISCO DE O FUNDO NÃO SEGUIR A PERFORMANCE DE SEU OBJETIVO DE INVESTIMENTO. O MONITORAMENTO (I) UTILIZA OS DADOS CORRENTES DAS OPERAÇÕES PRESENTES NA CARTEIRA DO FUNDO; (II) UTILIZA DADOS HISTÓRICOS E SUPOSIÇÕES PARA TENTAR PREVER O COMPORTAMENTO DA ECONOMIA E, CONSEQUENTEMENTE, OS POSSÍVEIS CENÁRIOS QUE EVENTUALMENTE AFETEM O FUNDO E NÃO HÁ COMO GARANTIR QUE ESSES CENÁRIOS OCORRAM NA REALIDADE; E (III) NÃO ELIMINA A POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O COTISTA. A EXATIDÃO DAS SIMULAÇÕES E ESTIMATIVAS UTILIZADAS NO MONITORAMENTO DEPENDE DE FONTES EXTERNAS DE INFORMAÇÃO, ÚNICAS RESPONSÁVEIS PELOS DADOS FORNECIDOS, NÃO RESPONDENDO O ADMINISTRADOR SE TAIS FONTES FORNECEREM DADOS INCORRETOS, INCOMPLETOS OU SUSPENDEREM A DIVULGAÇÃO DOS DADOS, PREJUDICANDO O MONITORAMENTO. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: O FUNDO PAGARÁ, A TÍTULO DE TAXA DE ADMINISTRAÇÃO O PERCENTUAL DE 1,00% (UM INTEIRO POR CENTO) AO ANO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO ( TAXA DE ADMINISTRAÇÃO ). A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA PAGA PELO FUNDO, ENGLOBANDO A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E AS TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO PAGAS PELO FUNDO NOS FUNDOS QUE PODERÁ EVENTUALMENTE INVESTIR SERÁ DE 2,5% (DOIS INTEIROS E CINCO DÉCIMOS POR CENTO) AO ANO. A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO DEVERÁ SER PROVISIONADA DIARIAMENTE (EM BASE DE 252 DIAS ÚTEIS POR ANO) SOBRE O VALOR DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO E PAGA MENSALMENTE, POR PERÍODO VENCIDOS, ATÉ O 5º (QUINTO) DIA ÚTIL DO MÊS SUBSEQUENTE. OS PAGAMENTOS DAS REMUNERAÇÕES AOS PRESTADORES DE SERVIÇOS SERÃO EFETUADOS DIRETAMENTE PELO FUNDO A CADA QUAL, NAS FORMAS E PRAZOS ENTRE ELES AJUSTADOS, ATÉ O LIMITE DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, COM EXCEÇÃO DO CUSTODIANTE E DO AUDITOR INDEPENDENTE, CUJAS REMUNERAÇÕES SÃO DESPESAS DIRETAS DO FUNDO. CONSIDERA-SE PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO, A SOMA ALGÉBRICA DO DISPONÍVEL COM O VALOR DA CARTEIRA, MAIS OS VALORES A RECEBER, MENOS AS EXIGIBILIDADES. TAXA DE PERFORMANCE: ALÉM DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO, SERÁ DEVIDO PELO FUNDO AO ADMINISTRADOR, A TÍTULO DE PRÊMIO PELA EVENTUAL VALORIZAÇÃO DE SUAS COTAS ACIMA DO BENCHMARK, A QUAL SERÁ APROPRIADA DIARIAMENTE E PAGA, SEMESTRALMENTE, SE DEVIDA, UMA REMUNERAÇÃO DE 20% (VINTE POR CENTO), OBSERVANDO-SE AINDA AS DEMAIS DISPOSIÇÕES DOS ITENS ABAIXO ( TAXA DE PERFORMANCE ). A TAXA DE PERFORMANCE É PROVISIONADA POR DIA ÚTIL E PAGA SEMESTRALMENTE, JÁ DEDUZIDAS TODAS AS DEMAIS DESPESAS DO FUNDO, INCLUSIVE A TAXA DE ADMINISTRAÇÃO. É VEDADA A COBRANÇA DE TAXA DE PERFORMANCE QUANDO O VALOR DA COTA DO FUNDO FOR INFERIOR AO SEU VALOR POR OCASIÃO DA ÚLTIMA COBRANÇA EFETUADA. A TAXA DE PERFORMANCE SERÁ CALCULADO COM BASE NO RESULTADO DO FUNDO, A SER VERIFICADO POR MEIO DA VALORIZAÇÃO DA COTA DO FUNDO. É PERMITIDA A COBRANÇA DE AJUSTE SOBRE A PERFORMANCE INDIVIDUAL DO COTISTA QUE APLICAR RECURSOS NO FUNDO POSTERIORMENTE À DATA DA ÚLTIMA COBRANÇA, EXCLUSIVAMENTE NOS CASOS EM QUE O VALOR DA COTA ADQUIRIDA FOR INFERIOR AO VALOR DA MESMA NA DATA DA ÚLTIMA COBRANÇA DE PERFORMANCE EFETUADA. NA APURAÇÃO DA TAXA DE PERFORMANCE, O NÚMERO DE COTAS DE CADA COTISTA NÃO SERÁ ALTERADO. A TAXA DE PERFORMANCE SERÁ APROPRIADO DIARIAMENTE JUNTO AO PATRIMÔNIO DO FUNDO, UTILIZANDO-SE A VARIAÇÃO DO BENCHMARK DE FORMA PRO RATA TEMPORIS. AS DATAS BASE PARA EFEITO DE AFERIÇÃO DA TAXA DE PERFORMANCE A SEREM EFETIVAMENTE PAGOS CORRESPONDERÃO AO ÚLTIMO DIA ÚTIL DOS MESES DE JUNHO E DEZEMBRO. PARA EFEITO DO DISPOSTO ACIMA, SERÁ CONSIDERADO COMO INÍCIO DO PERÍODO A ÚLTIMA DATA BASE UTILIZADA PARA APURAÇÃO DA TAXA DE PERFORMANCE EM QUE HOUVE O EFETIVO PAGAMENTO OU A DATA DE AQUISIÇÃO DE COTAS, E COMO TÉRMINO DO PERÍODO A DATA BASE SUBSEQUENTE, A DA ÚLTIMA APURAÇÃO DA TAXA DE PERFORMANCE COM EFETIVO PAGAMENTO OU A DATA DE RESGATE PARCIAL OU TOTAL DE COTAS DO FUNDO. NO CASO DE AQUISIÇÃO DE COTAS POSTERIOR À ÚLTIMA DATA BASE, A TAXA DE PERFORMANCE SERÁ APURADA NO PERÍODO DECORRIDO ENTRE A DATA DE AQUISIÇÃO DAS COTAS E A DA APURAÇÃO DA TAXA DE PERFORMANCE, SEM PREJUÍZO DA TAXA DE PERFORMANCE NORMAL INCIDENTE SOBRE AS COTAS EXISTENTES NO INÍCIO DO PERÍODO. DEMAIS ENCARGOS DO FUNDO ALÉM DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E DA TAXA DE PERFORMANCE, CONSTITUEM ENCARGOS DO FUNDO AS SEGUINTES DESPESAS: (I) TAXAS, IMPOSTOS OU CONTRIBUIÇÕES FEDERAIS, ESTADUAIS, MUNICIPAIS OU AUTÁRQUICAS, QUE RECAIAM OU VENHAM A RECAIR SOBRE OS BENS, DIREITOS E OBRIGAÇÕES DO FUNDO; (II) DESPESAS COM O REGISTRO DE DOCUMENTOS EM CARTÓRIO, IMPRESSÃO, EXPEDIÇÃO E PUBLICAÇÃO DE RELATÓRIOS E INFORMAÇÕES PERIÓDICAS; (III) DESPESAS COM CORRESPONDÊNCIA DE INTERESSE DO FUNDO, INCLUSIVE COMUNICAÇÕES AOS COTISTAS; (IV) HONORÁRIOS E DESPESAS DO AUDITOR INDEPENDENTE; (V) EMOLUMENTOS E COMISSÕES PAGAS POR OPERAÇÕES DO FUNDO; (VI) HONORÁRIOS DE ADVOGADO, CUSTAS E DESPESAS PROCESSUAIS CORRELATAS, INCORRIDAS EM RAZÃO DE DEFESA DOS INTERESSES DO FUNDO, EM JUÍZO OU FORA DELE, INCLUSIVE O VALOR DA CONDENAÇÃO IMPUTADA AO FUNDO, SE FOR O CASO; (VII) PARCELA DE PREJUÍZOS NÃO COBERTA POR APÓLICES DE SEGURO E NÃO DECORRENTE DIRETAMENTE DE CULPA OU DOLO DOS PRESTADORES DOS

6 SERVIÇOS DE ADMINISTRAÇÃO NO EXERCÍCIO DE SUAS RESPECTIVAS FUNÇÕES; (VIII) DESPESAS RELACIONADAS, DIRETA OU INDIRETAMENTE, AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO DECORRENTE DE ATIVOS FINANCEIROS DO FUNDO; (IX) DESPESAS COM CUSTÓDIA E LIQUIDAÇÃO DE OPERAÇÕES COM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, ATIVOS FINANCEIROS E MODALIDADES OPERACIONAIS; E (X) DESPESAS COM FECHAMENTO DE CÂMBIO, VINCULADAS ÀS SUAS OPERAÇÕES OU COM CERTIFICADOS OU RECIBOS DE DEPÓSITO DE VALORES MOBILIÁRIOS. QUAISQUER DESPESAS NÃO PREVISTAS COMO ENCARGOS DO FUNDO, INCLUSIVE AS RELATIVAS À ELABORAÇÃO DO PROSPECTO E LÂMINA DE INFORMAÇÕES DO FUNDO, CORREM POR CONTA DO ADMINISTRADOR, DEVENDO SER POR ELE CONTRATADO. TAXA DE INGRESSO: NÃO SERÁ COBRADA TAXA DE INGRESSO DO FUNDO. TAXA DE SAÍDA: AO COTISTA DO FUNDO QUE SOLICITAR O RESGATE DE SUAS COTAS EM PRAZO INFERIOR A 33 (TRINTA E TRÊS) DIAS, TERÁ DESCONTADO, A TÍTULO DE TAXA DE SAÍDA EM BENEFÍCIO DO PRÓPRIO FUNDO, O PERCENTUAL DE 20% (VINTE POR CENTO) INCIDENTE SOBRE OS VALORES LÍQUIDOS A SEREM RESGATADOS. REGRAS DE MOVIMENTAÇÃO APLICAÇÃO MÍNIMA INICIAL: R$10.000,00 (DEZ MIL REAIS) APLICAÇÃO MÁXIMA INICIAL: NÃO HÁ APLICAÇÃO ADICIONAL MÍNIMA: R$1.000,00 (UM MIL REAIS) MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA: R$1.000,00 (UM MIL REAIS) VALOR MÍNIMO PARA PERMANÊNCIA: R$10.000,00 (DEZ MIL REAIS) PERCENTUAL MÁXIMO DE COTAS QUE PODE SER DETIDO POR UM ÚNICO COTISTA: 100% HORÁRIO MÁXIMO PARA APLICAÇÃO E RESGATE: 12:00 (MEIO DIA) É FACULTADO AO ADMINISTRADOR SUSPENDER, A QUALQUER MOMENTO, NOVAS APLICAÇÕES NO FUNDO, DESDE QUE TAL SUSPENSÃO SE APLIQUE INDISTINTAMENTE A NOVOS INVESTIDORES E COTISTAS ATUAIS, DESDE QUE O FAÇA DE FORMA EQUÂNIME A TODOS ESSES. A SUSPENSÃO DO RECEBIMENTO DE NOVAS APLICAÇÕES EM UM DIA NÃO IMPEDE A REABERTURA POSTERIOR DO FUNDO PARA APLICAÇÕES. O ADMINISTRADOR DEVE COMUNICAR IMEDIATAMENTE AOS INTERMEDIÁRIOS SOBRE EVENTUAL EXISTÊNCIA DE FUNDOS QUE NÃO ESTEJAM ADMITINDO CAPTAÇÃO. O FUNDO DEVE PERMANECER FECHADO PARA APLICAÇÕES ENQUANTO PERDURAR O PERÍODO DE SUSPENSÃO DE RESGATE. EMISSÃO: NA EMISSÃO DAS COTAS SERÁ UTILIZADO O VALOR DA COTA EM VIGOR NO 1º (PRIMEIRO) DIA SEGUINTE À EFETIVA DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS CONFIADOS PELOS INVESTIDORES NA CONTA DO FUNDO, DESDE QUE OBEDECIDO O HORÁRIO MÁXIMO DE 12:00 (MEIO DIA). SOLICITAÇÃO RECEPCIONADA EM HORÁRIO POSTERIOR SERÁ CONSIDERADA COMO TENDO SIDO RECEBIDA NO 1º (PRIMEIRO) DIA ÚTIL SUBSEQUENTE. RESGATE: O PAGAMENTO DO RESGATE DAS COTAS DO FUNDO DEVERÁ SER REALIZADO NO 3º (TERCEIRO) DIA SUBSEQUENTE AO PEDIDO DE RESGATE PELO COTISTA DO FUNDO, PELO VALOR DA COTA NO FECHAMENTO DO 2º (SEGUNDO) DIA SUBSEQUENTE AO RECEBIMENTO DO PEDIDO DE RESGATE NA SEDE OU DEPENDÊNCIAS DO ADMINISTRADOR, OBEDECIDO O HORÁRIO MÁXIMO DESCRITO NO PROSPECTO FIXADO, PERIODICAMENTE, PELO ADMINISTRADOR. SENDO QUE, SOLICITAÇÃO RECEPCIONADA EM HORÁRIO POSTERIOR AO LIMITE SERÁ CONSIDERADA COMO TENDO SIDO EFETUADA NO 1º (PRIMEIRO) DIA ÚTIL SUBSEQUENTE. OS COTISTAS QUE SOLICITAREM O RESGATE DAS SUAS COTAS COM ANTECEDÊNCIA IGUAL OU SUPERIOR A 33 (TRINTA E TRÊS) DIAS, FICARÃO ISENTOS DO PAGAMENTO DA TAXA DE SAÍDA. O PAGAMENTO DO RESGATE DAS COTAS DO FUNDO SOLICITADO COM ANTECEDÊNCIA IGUAL OU SUPERIOR A 33 (TRINTA E TRÊS) DIAS, DEVERÁ SER REALIZADO NO 34º (TRIGÉSIMO QUARTO) DIA SUBSEQUENTE AO PEDIDO DE RESGATE PELO COTISTA DO FUNDO, PELO VALOR DA COTA NO FECHAMENTO DO 33º (TRIGÉSIMO TERCEIRO) DIA CONTADO DO RECEBIMENTO DO PEDIDO DE RESGATE NA SEDE OU DEPENDÊNCIAS DO ADMINISTRADOR, OBEDECIDO O HORÁRIO MÁXIMO DESCRITO NO PROSPECTO FIXADO, PERIODICAMENTE, PELO ADMINISTRADOR. SENDO QUE, SOLICITAÇÃO RECEPCIONADA EM HORÁRIO POSTERIOR AO LIMITE SERÁ CONSIDERADA COMO TENDO SIDO EFETUADA NO 1º (PRIMEIRO) DIA ÚTIL SUBSEQUENTE. AS APLICAÇÕES E RESGATES DE COTAS DO FUNDO DEVERÃO SER REALIZADAS POR MEIO DE TRANSFERÊNCIA ELETRÔNICA DISPONÍVEL - TED, ORDEM DE PAGAMENTO, DOCUMENTO DE ORDEM DE CRÉDITO, TRANSFERÊNCIA ENTRE CONTAS CORRENTES, OU OUTRA FORMA DE PAGAMENTO AUTORIZADA PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL. O FUNDO NÃO EFETUARÁ RESGATES E APLICAÇÕES EM DIAS NÃO ÚTEIS. CONSIDERAM-SE DIAS NÃO ÚTEIS SÁBADOS, DOMINGOS, QUAISQUER FERIADOS NACIONAIS NO ESTADO OU MUNICÍPIO DA PRAÇA EM QUE ESTÁ SEDIADO O ADMINISTRADOR E OS DIAS NOS QUAIS O MERCADO FINANCEIRO DA CIDADE DE SÃO PAULO NÃO ESTIVER FUNCIONANDO. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS: OS RESULTADOS AUFERIDOS PELO FUNDO SERÃO INCORPORADOS AO SEU PATRIMÔNIO E SERÃO UTILIZADOS PARA NOVOS INVESTIMENTOS PELO FUNDO. POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE VOTO: O ADMINISTRADOR DECIDIRÁ SOBRE O SEU COMPARECIMENTO EM ASSEMBLEIAS GERAIS DE COTISTAS DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO, CUJAS COTAS INTEGREM A CARTEIRA DO FUNDO, BASEADO EM SUA ANÁLISE PRÉVIA ACERCA DA RELEVÂNCIA PARA O FUNDO DA(S) MATÉRIA(S) OBJETO DE DELIBERAÇÃO NAS RESPECTIVAS ASSEMBLEIAS. O ADMINISTRADOR DEVERÁ, NA FORMA E PRAZO ESTABELECIDOS NA REGULAMENTAÇÃO APLICÁVEL E NO REGULAMENTO, INFORMAR AO COTISTA DO FUNDO SOBRE O TEOR DOS VOTOS PROFERIDOS, EM NOME DO FUNDO, NAS ASSEMBLEIAS GERAIS DE COTISTAS DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO, CUJAS COTAS INTEGREM A CARTEIRA DO FUNDO. A VERSÃO INTEGRAL DA POLÍTICA DE VOTO DO ADMINISTRADOR ENCONTRA-SE DISPOSTA NA PÁGINA DO ADMINISTRADOR NA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES: POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES: O ADMINISTRADOR, EM ATENDIMENTO À POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES REFERENTES AO FUNDO, SE OBRIGA A:

7 I. DIVULGAR, DIARIAMENTE, O VALOR DA COTA E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO; E REMETER MENSALMENTE AOS COTISTAS EXTRATO DE CONTA, COM, NO MÍNIMO, AS INFORMAÇÕES EXIGIDAS PELA REGULAMENTAÇÃO VIGENTE. O ADMINISTRADOR DISPONIBILIZARÁ A TERCEIROS, DIARIAMENTE, EM SUA SEDE OU FILIAIS, VALOR DA COTA, PATRIMÔNIO LÍQUIDO; NÚMERO DE COTISTAS, BEM COMO REGULAMENTO. A CVM PODERÁ DISPONIBILIZAR ESSAS INFORMAÇÕES ATRAVÉS DE SEU SITE ( AS SEGUINTES INFORMAÇÕES DO FUNDO SERÃO DISPONIBILIZADAS PELO ADMINISTRADOR, EM SUA SEDE, FILIAIS E OUTRAS DEPENDÊNCIAS, DE FORMA EQUÂNIME ENTRE TODOS OS COTISTAS: I. INFORME DIÁRIO, CONFORME MODELO DA CVM, NO PRAZO DE 1 (UM) DIA ÚTIL; I MENSALMENTE, ATÉ 10 (DEZ) DIAS CORRIDOS APÓS O ENCERRAMENTO DO MÊS A QUE SE REFERIREM: a. BALANCETE; b. DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DE CARTEIRA; E c. PERFIL MENSAL. ANUALMENTE, NO PRAZO DE 90 (NOVENTA) DIAS CORRIDOS, CONTADOS A PARTIR DO ENCERRAMENTO DO EXERCÍCIO A QUE SE REFERIREM, AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS ACOMPANHADAS DO PARECER DO AUDITOR INDEPENDENTE; IV. FORMULÁRIO PADRONIZADO COM AS INFORMAÇÕES BÁSICAS DO FUNDO, DENOMINADO EXTRATO DE INFORMAÇÕES SOBRE O FUNDO, SEMPRE QUE HOUVER ALTERAÇÃO DO REGULAMENTO, NA DATA DE INÍCIO DA VIGÊNCIA DAS ALTERAÇÕES DELIBERADAS EM ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS. O ADMINISTRADOR SE OBRIGA A ENVIAR UM RESUMO DAS DECISÕES DA ASSEMBLEIA GERAL A CADA COTISTA NO PRAZO DE ATÉ 30 (TRINTA) DIAS CORRIDOS APÓS A DATA DE REALIZAÇÃO DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS, PODENDO SER UTILIZADO PARA TAL FINALIDADE O PRÓXIMO EXTRATO DE CONTA. CASO A ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS SEJA REALIZADA NOS ÚLTIMOS 10 (DEZ) DIAS DO MÊS, PODERÁ SER UTILIZADO O EXTRATO DE CONTA RELATIVO AO MÊS SEGUINTE DA REALIZAÇÃO DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS. CASO O COTISTA NÃO TENHA COMUNICADO AO ADMINISTRADOR A ATUALIZAÇÃO DE SEU ENDEREÇO, SEJA PARA ENVIO DE CORRESPONDÊNCIA POR CARTA OU ATRAVÉS DE MEIO ELETRÔNICO, O ADMINISTRADOR FICARÁ EXONERADO DO DEVER DE LHE PRESTAR AS INFORMAÇÕES PREVISTAS NA REGULAMENTAÇÃO VIGENTE, A PARTIR DA ÚLTIMA CORRESPONDÊNCIA QUE HOUVER SIDO DEVOLVIDA POR INCORREÇÃO NO ENDEREÇO DECLARADO. AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS SERÃO COLOCADAS À DISPOSIÇÃO, PELO ADMINISTRADOR, DE QUALQUER INTERESSADO QUE AS SOLICITAR NO PRAZO DE 90 (NOVENTA) DIAS CORRIDOS APÓS O ENCERRAMENTO DO PERÍODO. CASO O FUNDO POSSUA POSIÇÕES OU OPERAÇÕES EM CURSO QUE POSSAM VIR A SER PREJUDICADAS PELA SUA DIVULGAÇÃO, O DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA, PODERÁ OMITIR A IDENTIFICAÇÃO E QUANTIDADE DAS MESMAS. AS OPERAÇÕES E POSIÇÕES OMITIDAS SERÃO DIVULGADAS NO PRAZO MÁXIMO DE 90 (NOVENTA) DIAS APÓS O ENCERRAMENTO DO MÊS, PODENDO ESSE PRAZO SER PRORROGADO UMA ÚNICA VEZ, EM CARÁTER EXCEPCIONAL, E COM BASE EM SOLICITAÇÃO FUNDAMENTADA SUBMETIDA À APROVAÇÃO DA CVM, ATÉ O PRAZO MÁXIMO DE 180 (CENTO E OITENTA) DIAS. O ADMINISTRADOR SE COMPROMETE A DIVULGAR IMEDIATAMENTE POR CORRESPONDÊNCIA A TODOS OS COTISTAS E DE COMUNICAÇÃO PELO SISTEMA DE ENVIO DE DOCUMENTOS DISPONÍVEL NA PÁGINA DA CVM NA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES, QUALQUER ATO OU FATO RELEVANTE OCORRIDO OU RELACIONADO AO FUNCIONAMENTO DO FUNDO OU AOS ATIVOS FINANCEIROS INTEGRANTES DE SUA CARTEIRA, DE MODO A GARANTIR A TODOS OS COTISTAS ACESSO A INFORMAÇÕES QUE POSSAM INFLUENCIAR, DE MODO PONDERÁVEL, NO VALOR DAS COTAS OU NAS SUAS DECISÕES DE ADQUIRIR, ALIENAR OU MANTER TAIS COTAS. O ADMINISTRADOR MANTÉM SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO CLIENTE (SAC), RESPONSÁVEL PELO ESCLARECIMENTO DE DÚVIDAS E PELO RECEBIMENTO DE RECLAMAÇÕES, ATRAVÉS DO TELEFONE HISTÓRICO DO ADMINISTRADOR: A COINVALORES É UMA EMPRESA COM 20 ANOS DE TRADIÇÃO NO MERCADO FINANCEIRO. SUA TRAJETÓRIA BEM SUCEDIDA TEVE INÍCIO EM FUNDOS DE RENDA FIXA. TOMOU NOVO IMPULSO EM 1990 AO INGRESSAR NA BOLSA DE MERCADORIAS E FUTUROS BM&F. COMO ADMINISTRADOR DE FUNDOS, A CORRETORA BUSCOU NO MERCADO OS MELHORES GESTORES E COM ELES FEZ PARCERIAS. ESCOLHEU OS QUE OFERECIAM AS MELHORES OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO E APRESENTAVAM NÃO SÓ BOA RENTABILIDADE COMO TAMBÉM CONSISTÊNCIA EM SEUS RESULTADOS, ALÉM DE RENOME NACIONAL E INTERNACIONAL. ACOMPANHANDO O AVANÇO TECNOLÓGICO, A COINVALORES FOI A PRIMEIRA CORRETORA A LANÇAR UM SITE TOTALMENTE INTERATIVO. A QUALQUER MOMENTO, DE QUALQUER LUGAR DO MUNDO, COM FACILIDADE E RAPIDEZ, OS INVESTIDORES DA COINVALORES ACESSAM SUAS APLICAÇÕES NOS FUNDOS, FAZEM NOVOS INVESTIMENTOS, RESGATES OU TRANSFERÊNCIAS. ALÉM DISSO, O INVESTIDOR ACESSA SUA CUSTÓDIA DE AÇÕES COM ATUALIZAÇÃO ON-LINE PELA BOLSA DE VALORES, ATRAVÉS DO HOME BROKER, PERMITINDO-LHE TOMAR DECISÕES, COMPRANDO OU VENDENDO AÇÕES VIA INTERNET. O SITE DA COINVALORES TAMBÉM ANTECIPA AS PROJEÇÕES DA BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO BM&F. TRIBUTAÇÃO: APENAS OS RENDIMENTOS SOBRE AS APLICAÇÕES DO COTISTA SÃO TRIBUTADOS, POIS OS RENDIMENTOS E GANHOS AUFERIDOS PELO FUNDO SÃO ISENTOS DE IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO (IOF) E DE IMPOSTO DE RENDA (IR). OS COTISTAS TERÃO SEUS RENDIMENTOS SUJEITOS AOS SEGUINTES IMPOSTOS: I. IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO, CÂMBIO E SEGURO, OU RELATIVAS A TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS - IOF: ESSE IMPOSTO É DE 1% (UM POR CENTO) AO DIA, SOBRE O VALOR DO RESGATE, LIMITADO AO RENDIMENTO DA APLICAÇÃO EM FUNÇÃO DO PRAZO DE ACORDO COM UMA TABELA REGRESSIVA. COMEÇA COM UMA ALÍQUOTA DE 96% (NOVENTA E SEIS POR CENTO) DO RENDIMENTO (PARA QUEM RESGATAR NO 1º DIA ÚTIL SUBSEQUENTE AO DA APLICAÇÃO) E VAI A ZERO PARA QUEM RESGATAR A PARTIR DO 30º DIA DA DATA DA APLICAÇÃO;

8 IMPOSTO DE RENDA NA FONTE: ESSE IMPOSTO INCIDIRÁ NO ÚLTIMO DIA ÚTIL DOS MESES DE MAIO E NOVEMBRO DE CADA ANO (MODALIDADE "COME COTAS"), OU NO RESGATE, SE OCORRIDO EM DATA ANTERIOR, OBSERVANDO-SE, ADICIONALMENTE, O SEGUINTE: a. ENQUANTO O FUNDO MANTIVER UMA CARTEIRA DE LONGO PRAZO, COMO TAL ENTENDENDO-SE UMA CARTEIRA COMPOSTA POR, NO MÍNIMO, UM PERCENTUAL MÉDIO DE 90% (NOVENTA POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO INVESTIDO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE LONGO PRAZO, O IMPOSTO DE RENDA SERÁ COBRADOS ÀS ALÍQUOTAS DE: (i) 22,5% (VINTE E DOIS INTEIROS E CINCO DÉCIMOS POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE ATÉ 180 (CENTO E OITENTA) DIAS; (ii) 20% (VINTE POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE 181 (CENTO E OITENTA E UM) DIAS ATÉ 360 (TREZENTOS E SESSENTA) DIAS; (iii) 17,5% (DEZESSETE INTEIROS E CINCO DÉCIMOS POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE 361 (TREZENTOS E SESSENTA E UM DIAS) ATÉ 720 (SETECENTOS E VINTE) DIAS; (iv) 15% (QUINZE POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO ACIMA DE 720 (SETECENTOS E VINTE) DIAS. b. CASO O FUNDO ESTEJA INSERIDO NA HIPÓTESE DA ALÍNEA A, QUANDO DA INCIDÊNCIA DA TRIBUTAÇÃO PELA MODALIDADE "COME COTAS", O IMPOSTO DE RENDA SERÁ RETIDO EM FONTE PELA ALÍQUOTA DE 15% (QUINZE POR CENTO). POR OCASIÃO DE CADA RESGATE DE COTAS, SERÁ APURADO E COBRADO EVENTUAL COMPLEMENTO DE ALÍQUOTA ENTRE AQUELA UTILIZADA NA MODALIDADE "COME COTAS" E A APLICÁVEL SEGUNDO MENCIONADO ACIMA. ENTRE AQUELA UTILIZADA NA MODALIDADE "COME COTAS" E A APLICÁVEL SEGUNDO MENCIONADO ACIMA. COMO NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO, FICA EXPRESSAMENTE RESSALVADO QUE A OCORRÊNCIA DE ALTERAÇÃO NAS ALÍQUOTAS A QUE O APLICADOR ESTÁ SUJEITO, AINDA QUE PROVOQUE UM ÔNUS PARA O COTISTA, NÃO PODERÁ SER ENTENDIDA OU INTERPRETADA COMO ATO DE RESPONSABILIDADE DO ADMINISTRADOR, TENDO EM CONTA QUE A GESTÃO DA CARTEIRA E, COM EFEITO, SUAS REPERCUSSÕES FISCAIS, DÃO-SE EM REGIME DE MELHORES ESFORÇOS, E COMO OBRIGAÇÃO DE MEIO, PELO QUE O ADMINISTRADOR NÃO GARANTE AOS COTISTAS NO FUNDO QUALQUER RESULTADO, MESMO QUE DE NATUREZA FISCAL. ATENDIMENTO AO COTISTA: O VALOR DA COTA E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO FUNDO ESTARÃO DIARIAMENTE DISPONÍVEIS NO SITE OUTRAS INFORMAÇÕES SOBRE O FUNDO, INCLUSIVE EM RELAÇÃO À COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA, PODERÃO SER OBTIDAS ATRAVÉS DOS SEGUINTES TELEFONES E ENDEREÇOS: ADMINISTRADOR: TELEFONE: SAC/OUVIDORIA FAX: (11) HOME PAGE: ENDEREÇO: AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, N.º 1.461, 10º ANDAR, TORRE SUL, SÃO PAULO. c. CASO, POR RAZÕES ESTRATÉGICAS E/OU OPERACIONAIS DECORRENTES DA BUSCA DO CUMPRIMENTO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, A CARTEIRA DO FUNDO APRESENTAR CARACTERÍSTICAS DE CURTO PRAZO, COMO TAL ENTENDENDO-SE UMA CARTEIRA COMPOSTA POR UM PERCENTUAL MÉDIO INFERIOR A 90% (NOVENTA POR CENTO) DO SEU PATRIMÔNIO INVESTIDO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE LONGO PRAZO, O IMPOSTO DE RENDA SERÁ COBRADO ÀS SEGUINTES ALÍQUOTAS: (i) 22,5% (VINTE E DOIS INTEIROS E CINCO DÉCIMOS POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO DE ATÉ 180 (CENTO E OITENTA) DIAS; (ii) 20% (VINTE POR CENTO), EM APLICAÇÕES COM PRAZO ACIMA DE 180 (CENTO E OITENTA) DIAS. d. CASO O FUNDO ESTEJA INCLUÍDO NA HIPÓTESE DA ALÍNEA C, QUANDO DA INCIDÊNCIA DA TRIBUTAÇÃO PELA MODALIDADE "COME COTAS", O IMPOSTO DE RENDA SERÁ RETIDO EM FONTE PELA ALÍQUOTA DE 20% (VINTE POR CENTO). POR OCASIÃO DE CADA RESGATE DE COTAS, SERÁ APURADO E COBRADO EVENTUAL COMPLEMENTO DE ALÍQUOTA