JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS

24/12/13 14/01/14 04/02/14 25/02/14 18/03/14 08/04/14 29/04/14 20/05/14 10/06/14 01/07/14 22/07/14 12/08/14 02/09/14 23/09/14 14/10/14 04/11/14 25/11/14 16/12/14 06/01/15 27/01/15 17/02/15 10/03/15 31/03/15 21/04/15 12/05/15 02/06/15 23/06/15 14/07/15 04/08/15 25/08/15 15/09/15 06/10/15 27/10/15 17/11/15 08/12/15 29/12/15 19/01/16 09/02/16 01/03/16 22/03/16 12/04/16 03/05/16 24/05/16 14/06/16 05/07/16 26/07/16 16/08/16 06/09/16 EM % TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: TAXAS DE JUROS BloombergDO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 3.03 3.00 2.80 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 2.58 2.80 2.62 2.65 2.61 2.56 2.44 2.34 2.14 2.39 2.06 2.26 1.64 2.24 1.87 2.48 2.45 2.29 2.19 2.12 2.00 2.34 2.29 2.31 1.99 2.13 1.98 1.66 1.98 1.93 1.87 1.75 1.69 1.70 1.63 1.45 1.36 1.54

05/11/13 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 TAXAS DE JUROS DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO SEM FORÇA PARA TAXAS DE JUROS ABRIR MAIS 2003- DO 2006TÍTULO DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO EM % 4.0 3.94 3.72 3.5 3.53 3.50 3.47 3.36 3.0 3.29 3.10 3.07 2.92 2.84 3.22 3.09 2.97 3.08 3.09 2.83 3.04 2.75 2.75 2.72 2.55 2.5 2.46 2.49 2.30 2.0 2.22 2.10 2.23

06/01/14 06/03/14 06/05/14 06/07/14 06/09/14 06/11/14 06/01/15 06/03/15 06/05/15 06/07/15 06/09/15 06/11/15 06/01/16 06/03/16 06/05/16 06/07/16 06/09/16 TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO E TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: DA ALEMANHA Bloomberg 2010-2015 3.30 EM % 2.90 2.50 2.10 1.70 1.30 0.90 0.50 0.10-0.30 2.64 2.61 2.58 2.39 2.34 2.14 2.06 1.69 1.43 1.08 0.78 0.88 0.76 Treasury 10 anos Juros 10 anos - Alemanha 2.48 2.24 2.12 1.84 1.64 0.98 0.70 0.49 0.30 0.11 2.29 2.34 2.14 2.00 0.80 0.69 0.56 0.46 1.98 1.66 0.31 1.75 1.54-0.11

05/11/2013 03/12/2013 31/12/2013 28/01/2014 25/02/2014 25/03/2014 22/04/2014 20/05/2014 17/06/2014 15/07/2014 12/08/2014 09/09/2014 07/10/2014 04/11/2014 02/12/2014 30/12/2014 27/01/2015 24/02/2015 24/03/2015 21/04/2015 19/05/2015 16/06/2015 14/07/2015 11/08/2015 08/09/2015 06/10/2015 03/11/2015 01/12/2015 29/12/2015 26/01/2016 23/02/2016 22/03/2016 19/04/2016 17/05/2016 14/06/2016 12/07/2016 09/08/2016 06/09/2016 SPREAD DOS TÍTULOS DE 10 ANOS DOS EUA X JUROS DE 10 ANOS DA ALEMANHA EM % 1.8 1.5 1.2 1.10 1.21 1.37 1.11 1.57 1.36 1.90 1.77 1.67 1.24 1.84 1.47 1.61 1.34 1.55 1.78 1.70 1.61 1.59 1.43 1.71 1.65 0.9 0.93 0.6

BOLSAS

3,678 4,060 3,997 4,358 4,000 4,336 4,486 4,335 4,568 4,214 4,787 4,548 4,807 4,877 5,092 4,910 5,219 4,894 4,517 5,147 4,933 5,108 4,620 4,267 4,915 4,594 5,262 5,267 3,400 3,800 4,200 4,600 5,000 5,400 29/09/2013 28/10/2013 26/11/2013 25/12/2013 23/01/2014 21/02/2014 22/03/2014 20/04/2014 19/05/2014 17/06/2014 16/07/2014 14/08/2014 12/09/2014 11/10/2014 09/11/2014 08/12/2014 06/01/2015 04/02/2015 05/03/2015 03/04/2015 02/05/2015 31/05/2015 29/06/2015 28/07/2015 26/08/2015 24/09/2015 23/10/2015 21/11/2015 20/12/2015 18/01/2016 16/02/2016 16/03/2016 14/04/2016 13/05/2016 11/06/2016 10/07/2016 08/08/2016 06/09/2016 NASDAQ BOLSA EUA: NASDAQ

29/09/2013 28/10/2013 26/11/2013 25/12/2013 23/01/2014 21/02/2014 22/03/2014 20/04/2014 19/05/2014 17/06/2014 16/07/2014 14/08/2014 12/09/2014 11/10/2014 09/11/2014 08/12/2014 06/01/2015 04/02/2015 05/03/2015 03/04/2015 02/05/2015 31/05/2015 29/06/2015 28/07/2015 26/08/2015 24/09/2015 23/10/2015 21/11/2015 20/12/2015 18/01/2016 16/02/2016 16/03/2016 14/04/2016 13/05/2016 11/06/2016 10/07/2016 08/08/2016 06/09/2016 BOLSA EUROPA: STOXX BOLSA 50 EUROPA: STOXX 50 4,000 3,829 3,687 3,500 3,000 3,150 2,922 3,230 3,005 3,314 3,220 3,013 3,414 3,277 2,983 3,008 2,875 3,547 3,294 3,468 3,314 3,139 3,019 2,883 3,152 3,092 2,872 3,049 3,070 2,907 2,680 2,697 2,500

14,087 16,291 14,008 15,274 13,960 15,618 14,778 16,321 14,533 17,920 16,755 20,188 19,292 19,738 20,809 16,931 20,012 19,034 16,017 17,865 14,953 17,234 15,733 17,572 17,235 14,952 16,083 16,920 17,082 13,000 15,000 17,000 19,000 21,000 29/09/2013 28/10/2013 26/11/2013 25/12/2013 23/01/2014 21/02/2014 22/03/2014 20/04/2014 19/05/2014 17/06/2014 16/07/2014 14/08/2014 12/09/2014 11/10/2014 09/11/2014 08/12/2014 06/01/2015 04/02/2015 05/03/2015 03/04/2015 02/05/2015 31/05/2015 29/06/2015 28/07/2015 26/08/2015 24/09/2015 23/10/2015 21/11/2015 20/12/2015 18/01/2016 16/02/2016 16/03/2016 14/04/2016 13/05/2016 11/06/2016 10/07/2016 08/08/2016 06/09/2016 BOLSA JAPÃO: NIKKEI BOLSA JAPÃO: NIKKEI

29/09/2013 28/10/2013 26/11/2013 25/12/2013 23/01/2014 21/02/2014 22/03/2014 20/04/2014 19/05/2014 17/06/2014 16/07/2014 14/08/2014 12/09/2014 11/10/2014 09/11/2014 08/12/2014 06/01/2015 04/02/2015 05/03/2015 03/04/2015 02/05/2015 31/05/2015 29/06/2015 28/07/2015 26/08/2015 24/09/2015 23/10/2015 21/11/2015 20/12/2015 18/01/2016 16/02/2016 16/03/2016 14/04/2016 13/05/2016 11/06/2016 10/07/2016 08/08/2016 06/09/2016 BOLSA CHINA: SHANGHAI COMPOSITE. Fonte: Bloomberg BOLSA CHINA: SHANGAI COMPOSITE 5,400 5,000 4,600 4,942 4,527 5,166 4,200 3,800 3,400 3,000 2,600 2,200 1,800 2,252 2,135 2,004 2,086 2,383 2,683 2,290 3,374 3,076 4,112 4,124 3,994 3,507 2,927 3,038 3,648 3,435 2,656 2,688 3,082 2,815 3,061 3,091

21/02/11 06/04/11 20/05/11 03/07/11 16/08/11 29/09/11 12/11/11 26/12/11 08/02/12 23/03/12 06/05/12 19/06/12 02/08/12 15/09/12 29/10/12 12/12/12 25/01/13 10/03/13 23/04/13 06/06/13 20/07/13 02/09/13 16/10/13 29/11/13 12/01/14 25/02/14 10/04/14 24/05/14 07/07/14 20/08/14 03/10/14 16/11/14 30/12/14 12/02/15 28/03/15 11/05/15 24/06/15 07/08/15 20/09/15 03/11/15 17/12/15 30/01/16 14/03/16 27/04/16 10/06/16 24/07/16 06/09/16 ÍNDICES AGREGADOS DAS ÍNDICE BOLSAS MSCI EMERGENTES DOS PAÍSES X DESENVOLVIDOS EMERGENTES E DOS DESENVOLVIDOS (BASE 100 = 01/JAN/2010) 165 155 145 Desenvolvidos Emergentes 141.57 150.18 154.34 146.98 145.07 148.69 135 130.14 136.52 134.53 132.69 125 121.87 115.33 125.71 115 113.45 119.90 111.27 107.84 106.37 105.31 105 107.85 100.39 95 101.18 87.65 86.28 91.93 85 84.01 89.19 89.27 92.63 91.97 75 78.00 69.58 65

Argentina Brasil Rússia Indonésia Índia Hong Kong Dow Jones Ind Average Taiwan Egito S&P 500 Nasdaq Reino Unido México Canadá Coréia do Sul Portugal Finlândia Turquia África do Sul Índice Mundial Bradesco Austrália Malásia Noruega Bélgica Holanda Alemanha Áustria China Dinamarca França Irlanda Suécia Europa 50 Suíça Polônia Japão Espanha Grécia Itália VARIAÇÃO EM 12 MESES DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 54.0% 48.0% 42.0% 36.0% 30.0% 24.0% 18.0% 12.0% 6.0% 0.0% -6.0% -12.0% -18.0% -24.0% -30.0% 47.5% 28.6% 24.9% 13.6% 9.7% 8.9% 7.9% 6.8% 5.9% -0.4% -4.6% Última atualização: 06/09/2016-21.1%

Hong Kong Irlanda Áustria Rússia Japão Bélgica Argentina Espanha Suécia China Brasil África do Sul Índia Europa 50 Alemanha Holanda Grécia França Finlândia Itália Turquia Coréia do Sul Malásia Índice Mundial Bradesco Suíça Portugal Noruega Canadá Polônia Taiwan Nasdaq México Reino Unido S&P 500 Dow Jones Ind Average Egito Indonésia Dinamarca Austrália VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 9.5% 6.5% 7.4% 6.4% Última atualização: 06/09/2016 4.8% 4.2% 3.7% 3.5% 2.9% 2.6% 2.5% 1.5% 1.2% 0.9% 0.5% 0.5% -2.5% -0.1% -1.4%-1.5% -5.5%

Rússia Hong Kong Japão Grécia Espanha Turquia Áustria Brasil Bélgica Índia França Argentina Egito Coréia do Sul Europa 50 Suécia Holanda Finlândia Irlanda Itália Nasdaq Suíça Canadá Taiwan Índice Mundial Bradesco Malásia Portugal China África do Sul Dow Jones Ind Average S&P 500 Alemanha Polônia Indonésia Reino Unido Noruega México Austrália Dinamarca VARIAÇÃO NA ÚLTIMA semana SEMANA DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 5.0% 4.0% 3.8% 3.4% 3.0% 2.0% 1.0% 2.5% 2.1% 2.0% 1.5% 1.2% 1.0% 0.8% 0.8% 0.0% 0.5% 0.4% 0.2% 0.1% -1.0% -2.0% -3.0% -0.4% -1.3% Última atualização: 06/09/2016

MOEDAS

0.74 0.72 0.73 0.72 0.74 0.80 0.78 0.81 0.85 0.89 0.87 0.95 0.91 0.95 0.87 0.92 0.88 0.92 0.86 0.87 0.90 0.93 0.95 0.91 0.93 0.88 0.92 0.90 0.88 0.89 0.70 0.73 0.76 0.79 0.82 0.85 0.88 0.91 0.94 0.97 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO US$ DÓLAR/EURO

EURO EM RELAÇÃO AO DÓLAR EURO/US$ DÓLAR 1.35 1.39 1.37 1.28 1.25 1.12 1.15 1.05 1.10 1.06 1.15 1.09 1.14 1.08 1.16 1.14 1.06 1.10 1.08 1.13 1.12 1.141.15 1.14 1.10 1.14 1.13 1.02 1.07 1.12 1.17 1.22 1.27 1.32 1.37 1.42 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16

REAL EM RELAÇÃO AO EURO R$ /EURO 3.17 3.33 3.28 3.04 3.11 2.99 3.07 2.90 3.16 3.03 3.26 3.43 3.28 3.03 2.89 3.18 3.54 3.18 3.45 3.33 3.43 3.59 3.92 4.16 4.67 4.27 4.43 3.94 4.22 4.52 4.53 4.00 4.20 3.62 2.60 2.80 3.00 3.20 3.40 3.60 3.80 4.00 4.20 4.40 4.60 4.80 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16

03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 DÓLAR Índice EM DXY RELAÇÃO (Dollar Index Spot A CESTA - Dólar em DXY relação a uma cesta de moedas). Fonte: Bloomberg. 102.0 97.0 92.0 94.76 92.37 89.33 100.33 100.17 99.49 97.39 98.03 96.41 97.35 96.55 93.93 93.14 93.33 99.61 98.15 97.47 95.89 95.56 94.16 93.53 92.63 94.84 87.0 86.69 84.23 82.0 81.31 80.48 80.82 77.0 79.39 79.09

105.2 101.0 103.9 101.5 101.3 105.1 109.8 105.9 121.5 116.4 121.5 118.9 125.6 120.7 125.1 118.4 118.9 123.6 121.1 114.6 107.9 111.8 111.1 100.5 106.9 99.9 102.1 93.0 98.0 103.0 108.0 113.0 118.0 123.0 128.0 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 IENE/US$ DÓLAR JAPÃO - IENE

03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 CHINA - RENMINBI US$ DÓLAR/RENMINBI 6.70 6.70 6.68 6.60 6.59 6.60 6.52 6.50 6.40 6.40 6.41 6.38 6.46 6.50 6.45 6.30 6.20 6.26 6.23 6.23 6.15 6.20 6.21 6.15 6.22 6.19 6.28 6.22 6.19 6.20 6.20 6.36 6.32 6.10 6.11 6.00 6.04

03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 REINO UNIDO - LIBRA US$ DÓLAR/LIBRA 0.80 0.78 0.77 0.76 0.74 0.72 0.70 0.68 0.66 0.64 0.62 0.60 0.58 0.56 0.61 0.60 0.68 0.68 0.66 0.67 0.66 0.64 0.64 0.62 0.61 0.60 0.59 0.58 0.72 0.71 0.71 0.67 0.68 0.69 0.65 0.66 0.66 0.67 0.63 0.63 0.63 0.64 0.74

África do Sul Brasil Argentina Chile Peru Malásia China Japão Paquistão Egito Emirados Cingapura Polônia Indonésia Austrália Índia Taiwan Suíça Filipinas Tailândia DXY República Tcheca Euro Rússia Hungria Coreia do Sul México Turquia Canadá Reino Unido Nova Zelândia Colômbia Variação de moedas selecionadas, no último mês. Fonte: Bloomberg VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE MOEDAS SELECIONADAS 5.0% 3.0% 2.1% 1.6% 1.1% 1.0% 0.4% 0.3% 0.0% -1.0% 0.0% -0.8% -1.1% -1.5% -1.6% -3.0% -2.5% -5.0% -7.0% Última atualização: 06/09/2016-3.7% -5.6%

Argentina Reino Unido Egito México China Peru Polônia Paquistão África do Sul Emirados Suíça Euro República Tcheca Índia Filipinas DXY Hungria Canadá Turquia Tailândia Chile Taiwan Cingapura Malásia Rússia Indonésia Coreia do Sul Colômbia Austrália Japão Nova Zelândia Brasil VARIAÇÃO NO ANO DE MOEDAS SELECIONADAS 65.0% 61.3% 55.0% 45.0% 35.0% 25.0% 15.0% 13.7% 13.4% 5.0% 4.8% 1.6% 0.4% 0.0% -5.0% -0.8% -1.4% -3.6% -4.2% -5.7% -6.8% -15.0% -25.0% -14.4% -16.3%

COMMODITIES

14/06/15 14/07/15 13/08/15 12/09/15 12/10/15 11/11/15 11/12/15 10/01/16 09/02/16 10/03/16 09/04/16 09/05/16 08/06/16 08/07/16 07/08/16 06/09/16 31/dez/2010=100 EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS DESDE 2011 BASE 100: 31/DEZ/2010 127 122 117 Em dólares 121.45 Em reais 117.35 112 107 106.64 106.06 111.83 107.48 106.52 102 97 92 87 82 77 101.60 99.95 92.05 90.01 86.37 102.87 86.22 101.90 99.07 92.34 90.18 84.57 81.94 96.96 102.12 92.23 84.85 88.98 87.74 27

METÁLICAS

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 Índice Índic ÍNDICE BRADESCO METAIS C/ E S/ AÇO JAN/2008 = 100 ÍNDICE COMMODITIES metálicas BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2007-2009 135 125 126.1 124.0 130.6 126.8 Índice BRADESCO Metais Índice BRADESCO Metais c/ Aço 115 105 95 85 75 65 101.1 95.4 96.5 99.9 108.4 102.1 97.5 115.7 89.0 86.7 Índice Bradesco: Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Estanho, Chumbo e Platina (com e sem aço). 113.7 102.4 97.1 98.4 80.3 75.0 80.4 69.2 89.4 73.4 68.4 99.9 105.6 79.7 82.1

31/01/12 27/03/12 22/05/12 17/07/12 11/09/12 06/11/12 01/01/13 26/02/13 23/04/13 18/06/13 13/08/13 08/10/13 03/12/13 28/01/14 25/03/14 20/05/14 15/07/14 09/09/14 04/11/14 30/12/14 24/02/15 21/04/15 16/06/15 11/08/15 06/10/15 01/12/15 26/01/16 22/03/16 17/05/16 12/07/16 06/09/16 PREÇO SPOT NA CHINA DE MINÉRIO DE FERRO 170 U$/ton 158.9 150 141.8 139.7 140.0 130 119.4 119.0 110 115.3 110.4 98.0 90 87.3 91.0 70 65.0 64.0 50 56.0 47.0 30 39.0 61.0 ELABORAÇÃO:BRADESCO

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 Preço do Cobre EVOLUÇÃO DO PREÇO DO COBRE US$/LIBRAS 345 345.0 325 328.6 326.5 321.8 310.5 305 285 265 297.6 309.1 301.6 294.1 295.1 281.5 292.6 271.4 264.5 245 225 205 245.2 246.2 224.8 214.7 229.0 226.2 208.7 185 194.4 FONTE:BLOOMBERG

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2,200 US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2,100 2,088 2,038 2,083 2,000 1,959 1,900 1,867 1,890 1,875 1,800 1,795 1,862 1,700 1,600 1,500 1,400 1,641 1,722 1,762 1,736 1,693 1,674 1,638 1,592 1,627 1,532 1,512 1,508 1,436 1,452 1,469 1,671 1,582 1,565 1,531 FONTE:BLOOMBERG

26/03/2013 23/04/2013 21/05/2013 18/06/2013 16/07/2013 13/08/2013 10/09/2013 08/10/2013 05/11/2013 03/12/2013 31/12/2013 28/01/2014 25/02/2014 25/03/2014 22/04/2014 20/05/2014 17/06/2014 15/07/2014 12/08/2014 09/09/2014 07/10/2014 04/11/2014 02/12/2014 30/12/2014 27/01/2015 24/02/2015 24/03/2015 21/04/2015 19/05/2015 16/06/2015 14/07/2015 11/08/2015 08/09/2015 06/10/2015 03/11/2015 01/12/2015 29/12/2015 26/01/2016 23/02/2016 22/03/2016 19/04/2016 17/05/2016 14/06/2016 12/07/2016 09/08/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA US$/OZ. EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA 30 28 26.8 24 22 22.7 24.7 23.0 21.9 21.5 20 18 16 14 18.6 19.0 18.7 18.7 18.2 17.1 17.4 17.1 15.8 15.7 16.3 14.5 14.2 17.8 20.1 12 FONTE:BLOOMBERG

26/03/13 23/04/13 21/05/13 18/06/13 16/07/13 13/08/13 10/09/13 08/10/13 05/11/13 03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO US$/OZ. EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO (USD/oz). Fonte: Bloomberg 1,650 1,550 1,473.7 1,450 1,350 1,360.6 1,420.6 1,379.0 1,339.2 1,300.7 1,367.1 1,350.0 1,250 1,150 1,211.6 1,195.0 1,259.3 1,251.0 1,142.6 1,148.2 1,153.4 1,239.1 1,261.2 1,209.8 1,050 1,085.5 1,050.8 950 FONTE:BLOOMBERG

26/03/2013 23/04/2013 21/05/2013 18/06/2013 16/07/2013 13/08/2013 10/09/2013 08/10/2013 05/11/2013 03/12/2013 31/12/2013 28/01/2014 25/02/2014 25/03/2014 22/04/2014 20/05/2014 17/06/2014 15/07/2014 12/08/2014 09/09/2014 07/10/2014 04/11/2014 02/12/2014 30/12/2014 27/01/2015 24/02/2015 24/03/2015 21/04/2015 19/05/2015 16/06/2015 14/07/2015 11/08/2015 08/09/2015 06/10/2015 03/11/2015 01/12/2015 29/12/2015 26/01/2016 23/02/2016 22/03/2016 19/04/2016 17/05/2016 14/06/2016 12/07/2016 09/08/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL 22,000 20,000 20,898.0 19,856.0 18,000 17,063.0 16,000 14,000 14,929.5 14,695.0 16,345.0 14,739.0 14,262.0 12,000 13,238.0 13,230.0 10,000 10,608.0 9,320.5 10,023.0 8,000 8,317.0 7,562.0 6,000 FONTE:BLOOMBERG

AGRÍCOLAS

12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 S ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2011-2013 ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS AMPLIADO BRADESCO 01/2008 (BASE 100) 100 95 94.6 93.9 Soja, Milho e Trigo 94.0 90 85 87.9 85.5 85.2 82.5 87.2 82.7 80 81.6 75 70 74.8 78.9 76.5 74.5 71.3 65 60

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO MILHO PREÇO 545 US$ CENTS/BUSHEL 515.8 495 450.5 445 395 345 417.0 362.3 414.0 371.5 390.3 433.5 390.3 348.3 347.8 437.8 394.8 381.8 365.8 367.8 351.8 351.5 334.3 321.3 316.0 295 FONTE:BLOOMBERG

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO TRIGO 920 US$ CENTS/BUSHEL 820 720 715.8 731.8 655.3 620 660.3 568.0 614.8 520 420 561.3 514.8 530.8 474.5 492.8 534.8 522.0 464.0 525.5 526.3 456.5 452.3 484.8 504.3 519.5 370.8 320 FONTE:BLOOMBERG

EVOLUÇÃO DO PREÇO DA SOJA FONTE:BLOOMBERG 1,269 1,458 1,531 1,437 1,175 1,315 938 1,067 960 1,031 994 924 1,056 961 1,045 862 914 906 863 883 851 905 1,076 1,178 984 1,035 972 800 1,000 1,200 1,400 1,600 11/12/13 31/12/13 20/01/14 09/02/14 01/03/14 21/03/14 10/04/14 30/04/14 20/05/14 09/06/14 29/06/14 19/07/14 08/08/14 28/08/14 17/09/14 07/10/14 27/10/14 16/11/14 06/12/14 26/12/14 15/01/15 04/02/15 24/02/15 16/03/15 05/04/15 25/04/15 15/05/15 04/06/15 24/06/15 14/07/15 03/08/15 23/08/15 12/09/15 02/10/15 22/10/15 11/11/15 01/12/15 21/12/15 10/01/16 30/01/16 19/02/16 10/03/16 30/03/16 19/04/16 09/05/16 29/05/16 18/06/16 08/07/16 28/07/16 17/08/16 06/09/16 US$ CENTS/BUSHEL

11/12/2013 20/01/2014 01/03/2014 10/04/2014 20/05/2014 29/06/2014 08/08/2014 17/09/2014 27/10/2014 06/12/2014 15/01/2015 24/02/2015 05/04/2015 15/05/2015 24/06/2015 03/08/2015 12/09/2015 22/10/2015 01/12/2015 10/01/2016 19/02/2016 30/03/2016 09/05/2016 18/06/2016 28/07/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO US$/LIBRAS 94 92.9 94.6 91.2 84 85.4 74 64 54 62.1 70.8 65.4 65.5 62.0 60.2 58.8 57.3 68.1 67.5 62.5 68.0 64.2 64.0 62.7 60.2 58.7 60.0 56.6 73.9 65.9 64.8 60.6 68.8 FONTE:BLOOMBERG

11/12/2013 30/01/2014 21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ US$/LIBRAS 230 210 205.1 211.8 221.7 204.5 195.1 197.9 190 180.0 180.1 170 150 130 143.1 171.2 180.9 165.4 159.4 161.1 167.6 146.2 141.7 137.2 126.3 124.1 120.4 134.5 126.7 123.2 134.7 150.3 121.9 152.5 110 113.4 112.2 90 FONTE:BLOOMBERG

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR US$/LIBRAS 21 20.9 20.2 19 18.3 18.3 17.8 17 15 13 14.8 16.6 16.6 17.0 13.6 16.4 15.8 14.2 15.1 13.4 13.6 12.5 14.0 15.6 16.7 11 11.9 11.1 11.7 10.4 12.5 09 FONTE:BLOOMBERG

03/12/2013 31/12/2013 28/01/2014 25/02/2014 25/03/2014 22/04/2014 20/05/2014 17/06/2014 15/07/2014 12/08/2014 09/09/2014 07/10/2014 04/11/2014 02/12/2014 30/12/2014 27/01/2015 24/02/2015 24/03/2015 21/04/2015 19/05/2015 16/06/2015 14/07/2015 11/08/2015 08/09/2015 06/10/2015 03/11/2015 01/12/2015 29/12/2015 26/01/2016 23/02/2016 22/03/2016 19/04/2016 17/05/2016 14/06/2016 12/07/2016 09/08/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU 3,500 3,200 2,900 2,600 2,636 3,030 2,853 3,141 3,371 3,040 2,798 2,994 2,672 3,102 2,773 3,410 3,377 3,315 3,229 3,032 3,049 2,761 3,118 3,235 2,835 2,948 2,300 2,000 FONTE:BLOOMBERG

11/12/2013 30/01/2014 21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO EVOLUÇÃO DO SUCO DO PREÇO DE DO SUCO DE LARANJA 200 190 US$/LIBRAS 193.3 191.8 180 170 165.9 165.1 160 150 140 130 158.5 148.4 152.6 139.6 134.3 151.0 146.8 140.1 129.5 124.2 132.5 138.6 156.3 151.9 136.6 147.2 162.4 120 110 100 124.9 106.1 119.9 105.4 120.1 114.0 123.3 FONTE:BLOOMBERG

03/12/13 31/12/13 28/01/14 25/02/14 25/03/14 22/04/14 20/05/14 17/06/14 15/07/14 12/08/14 09/09/14 07/10/14 04/11/14 02/12/14 30/12/14 27/01/15 24/02/15 24/03/15 21/04/15 19/05/15 16/06/15 14/07/15 11/08/15 08/09/15 06/10/15 03/11/15 01/12/15 29/12/15 26/01/16 23/02/16 22/03/16 19/04/16 17/05/16 14/06/16 12/07/16 09/08/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO US$/LIBRAS 167 157 147 137 127 131.0 152.0 139.6 159.9 155.0 145.8 148.2 135.6 171.0 166.5 163.0 155.1 155.5 156.4 150.2 150.4 151.1 149.2 143.0 141.7 141.6 117 121.4 117.2 116.4 117.7 107 107.5 100.7 97 FONTE:BLOOMBERG

GÁS

COMPARAÇÃO ENTRE O PREÇO INTERNACIONAL DO PETRÓLEO TIPO BRENT E DO TIPO WTI 21/12/13 20/01/14 19/02/14 21/03/14 20/04/14 20/05/14 19/06/14 19/07/14 18/08/14 17/09/14 17/10/14 16/11/14 16/12/14 15/01/15 14/02/15 16/03/15 15/04/15 15/05/15 14/06/15 14/07/15 13/08/15 12/09/15 12/10/15 11/11/15 11/12/15 10/01/16 09/02/16 10/03/16 09/04/16 09/05/16 08/06/16 08/07/16 07/08/16 06/09/16 US$/BARRIL 120 110.6 110.0 114.8 WTI BRENT 100 92.3 98.0 99.7 93.7 86.1 80 60 40 20 74.2 67.8 62.5 44.5 43.9 63.3 54.2 53.1 57.7 38.2 46.2 41.5 34.7 35.7 26.6 26.2 52.5 50.9 39.5 47.2 44.7 FONTE:BLOOMBERG

11/12/13 30/01/14 21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA US$/GALÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA 320 302.0 312.6 309.5 281.4 280 288.6 278.3 240 200 262.0 266.7 220.7 195.0 205.8 209.0 184.1 160 120 160.1 127.5 173.9 164.0 135.5 139.6 129.1 149.7 131.9 80 89.9 FONTE:BLOOMBERG

11/12/2013 30/01/2014 21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL US$/MMBtu 6.0 5.56 6.15 5.0 4.46 4.0 4.80 4.76 4.31 4.36 4.04 4.49 3.0 2.0 3.77 3.56 3.00 3.01 2.92 2.92 2.58 2.49 2.59 2.76 2.39 2.47 2.03 1.76 1.64 2.99 2.72 1.0 FONTE:BLOOMBERG

26/03/2013 23/04/2013 21/05/2013 18/06/2013 16/07/2013 13/08/2013 10/09/2013 08/10/2013 05/11/2013 03/12/2013 31/12/2013 28/01/2014 25/02/2014 25/03/2014 22/04/2014 20/05/2014 17/06/2014 15/07/2014 12/08/2014 09/09/2014 07/10/2014 04/11/2014 02/12/2014 30/12/2014 27/01/2015 24/02/2015 24/03/2015 21/04/2015 19/05/2015 16/06/2015 14/07/2015 11/08/2015 08/09/2015 06/10/2015 03/11/2015 01/12/2015 29/12/2015 26/01/2016 23/02/2016 22/03/2016 19/04/2016 17/05/2016 14/06/2016 12/07/2016 09/08/2016 06/09/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CRUDE OIL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ÓLEO DE CALEFAÇÃO 340 US$/GALÃO 306.9 310.1 320.8 290 273.5 240 283.9 312.4 327.9 304.2 289.6 284.8 269.6 250.0 229.9 190 196.0 199.9 191.5 140 162.7 168.3 153.1 161.2 140.0 113.0 152.6 125.8 140.9 90 96.9 107.5 FONTE:BLOOMBERG