INFORME AOS INVESTIDORES 4º TRIMESTRE DE 2013

INFORME AOS INVESTIDORES 4º TRIMESTRE DE 2013

ÍNDICE Página Introdução 3 I. Análise do Resultado Consolidado 5 II. Análise do Resultado da Holding 16 III. Informações Gerais 19 Teleconferência em Português 31 de março de 2014 14:00h (horário de Brasília) 13:00h (horário de Nova York) 17:00h (horário de Londres) Telefone: (11) 4433-2163 Senha: 9532 IV. Anexo: Informação das Empresas Controladas 35 IV.1 Empresas de Geração e Transmissão 35 Itaipu 36 Furnas 43 Chesf 70 Eletronorte 101 Eletronuclear 120 Eletrosul 128 CGTEE 148 Teleconferência em Inglês 31 de março de 2014 14:00h (horário de Brasília) 13:00h (horário de Nova York) 17:00h (horário de Londres) Telefone: +1 (786) 837-9597 (+44)20 3318 3776 (Londres) Senha: 9532 Contate RI: invest@eletrobras.com www.eletrobras.com.br/elb/ri Tel: (55) (21) 2514-6333 IV.2.Empresas de Distribuição 158 Amazonas Energia 159 Distribuição Acre 177 Distribuição Alagoas 186 Distribuição Piauí 195 Distribuição Rondônia 204 Distribuição Roraima 213 IV.3.Empresa de Participação 223 Eletropar 223 ELET3 & ELET6 EBR & EBR.B LISTED NYSE 2

Rio de Janeiro, 27 de Março - A Eletrobras (Centrais Elétricas Brasileiras S.A.) (BM&FBOVESPA: ELET3 e ELET6 NYSE: EBR e EBR-B LATIBEX: XELTO e XELTB), a maior companhia do setor de energia elétrica da América Latina, controladora de 12 subsidiárias, atuante no segmento de geração, transmissão e distribuição, além de participação de 50% em Itaipu Binacional, anuncia os seus resultados do período. No ano de 2013, a Eletrobras apresentou um prejuízo líquido de R$ 6.287 milhões. Este resultado reflete as novas tarifas de geração e transmissão dos ativos cujas concessões foram renovadas em conformidade com a Lei 12.783/13 e foi decisivamente influenciado por diversas variáveis, dentre as quais destacamos: impairment no valor de R$ 2.462 milhões; despesa de R$1.726 milhões com o Plano de Incentivo ao Desligamento PID ; e Provisão para Contingências no valor de R$1.399 milhões (vide item I.3). Em 2012, a Eletrobras registrou um prejuízo líquido de R$ 6.879 milhões. No 4º Trimestre de 2013 (4T13), a Companhia apresentou um prejuízo líquido de R$ 5.500 milhões, tendo no terceiro trimestre de 2013 (3T13) apresentado um prejuízo líquido de R$ 915 milhões e no 4T12 um prejuízo líquido de R$ 10.499 milhões. No entanto, as empresas de Geração e Transmissão da Companhia apresentaram um EBITDA positivo no valor de R$ 1.301 milhões em 2013, enquanto que as empresas de Distribuição apresentaram um EBITDA negativo no valor de R$ 1.224 milhões em 2013. No tocante ao seu programa de investimentos, a Companhia registrou um recorde de R$ 11,2 bilhões em 2013, o que corresponde a 83,6% do orçamento previsto para o ano. No segmento de geração, investimos R$ 6 bilhões. Avançaram as obras civis de grandes empreendimentos com participação da Companhia. Quanto aos investimentos corporativos, destacamos a Usina Termonuclear Angra III, de R$ 1,5 bilhão, e a UTE Mauá 3, R$0,6 bilhão. Já os investimentos em parcerias, temos a UHE Jirau, R$1,0 bilhão, a UHE Belo Monte, R$ 0,9 bilhão, a UHE Santo Antônio, R$0,7 bilhão e a UHE Teles Pires, R$ 0,4 bilhão. Tivemos a entrada em operação das Usinas Hidrelétricas de Simplício (306 MW) e São Domingos (48,0 MW) e da PCH João Borges (19,0 MW). Quanto às nossas parcerias em Sociedades de Propósito Específico, entraram em operação mais 07 turbinas da UHE Santo Antônio, totalizando 1.128 MW de capacidade instalada total em plena operação comercial; o início da operação da primeira unidade geradora de 75 MW da UHE Jirau; e a expansão de nosso parque gerador em energia eólica por meio das usinas São Pedro do Lago, Sete Gameleiras e Pedra Branca, totalizando (90 MW). No segmento de transmissão, foram investidos um total de R$3,0 bilhões, tanto em linhas de transmissão quanto em subestações. Estamos construindo cerca de 12.000 km de linhas pelo país. Foram adicionados, em 2013, 1.898 km de linhas de transmissão com tensão igual ou superior a 230 Kv ao Sistema Interligado Nacional (SIN), em que 302 km são de propriedade da Companhia e 1.595 km decorrentes de sua participação proporcional em SPEs. 3

O Plano de Incentivo ao Desligamento PID dos empregados obteve sucesso ao atingir a marca de 4.448 colaboradores inscritos, o que irá gerar uma economia anual de R$1,1 bilhão. Número que aumentará ainda mais em 2014 com a adesão dos empregados da Eletrobras Eletronuclear. A expectativa é de uma economia total de R$ 1,3 bilhão ao ano, com retorno do investimento em cerca de dois anos. DESTAQUES DO RESULTADO CONSOLIDADO: Em 2013:» Impairment no valor de R$ 2.462 milhões;» Provisão para Contingências no valor de R$ 1.399 milhões;» Reversão de Provisões de Contratos Onerosos de R$ 1.925 milhões, detalhada no item I.5.1;» Provisão para a Perda de Ativo Financeiro no valor de R$ 792 milhões;» Pessoal, Material e Serviços (PMS): crescimento de 20,5% em 2013 comparado à 2012, com destaque para a conta de Pessoal, que cresceu 30,1% influenciada pelo PID, enquanto a conta de serviços cresceu 1,9% e a conta de material sofreu uma redução de 2,2%, vide item I.7;» Maior gasto com Energia comprada para revenda, que apresentou uma despesa de R$5.515 milhões em 2013 (13,4% de aumento em relação a 2012);» Maior gasto com Combustível para produção de energia elétrica, que apresentou uma despesa líquida de R$1.492 milhões em 2013 (115,1% de aumento em relação a 2012);» Repasse de Itaipu: R$ 68 milhões, 86,5% inferior à 2012 (vide item II.3);» Resultado Líquido da Variação Cambial: R$ 539 milhões, 17,0% superior à 2012;» Baixa de Crédito Fiscal de R$ 1.367 milhões em 2013;» Ebitda Consolidado: R$ (3.690) milhões, influenciado pelas variáveis descritas acima. No item I.5.2, é possível observar que a soma do EBTIDA das empresas geradoras e transmissoras foi positivo no valor de R$ 1.301 milhões em 2013, mesmo considerando os efeitos negativos das provisões e do PID. A soma dos EBTIDAS das distribuidoras ficou negativo em R$ 1.224 milhões este ano, impactado também pelas provisões e pelo o PID; e» Dívida Líquida (Caixa Líquido) sem a RGR: R$ 2.300 milhões (vide item I.4). No 4T13:» Impairment no valor de R$ 2.476 milhões;» Provisão para Contingências no valor de R$ 695 milhões.» Reversão de Provisões de Contratos Onerosos de R$ 836 milhões, detalhada no item I.4.2» Provisão para a Perda de Ativo Financeiro no valor de R$ 310 milhões» Pessoal, Material e Serviços (PMS): crescimento de 29,2% no 4T13 comparado ao 3T13, com destaque para a conta de Pessoal, que cresceu 34,5% influenciada pelo PID, enquanto a conta de serviços cresceu 16,2% e a conta de material sofreu um aumento de 3,7%.» Resultado Líquido da Variação Cambial: R$ 57 milhões, 2.270% superior ao 3T13.» Ebitda Consolidado: R$ (3.307) milhões, influenciado pelas variáveis descritas acima. A análise dos itens da Demonstração do Resultado de cada empresa do Sistema Eletrobras é apresentada no Anexo do Informe aos Investidores, logo após a Demonstração Financeira de cada empresa. 4

I. ANALISE DO RESULTADO CONSOLIDADO (R$ milhões) valores em R$ Milhões 2013 2012 4T13 3T13 4T12 23.836 28.014 Receita Operacional Líquida (a) 6.013 6.091 8.235-9.245-7.671 Pessoal, Material e Serviços -3.069-2.375-2.129-5.515-4.863 Energia comprada para revenda -1.289-1.224-1.837-1.561-1.587 Uso da rede elétrica -245-443 -198-3.548-3.306 Construção -1.161-1.198-1.353-1.492-694 Combustível para produção de energia elétrica -157-233 -243-406 -668 Remuneração e Ressarcimento -89-93 -134-1.501-1.689 Depreciação e amortização -417-373 -439 568 7.537-413 152 1.901 178 612 Participações societárias -57 31 12-3.258-4.971 Provisões operacionais -3.659-510 -4.097-257 0 Plano de Incentivo ao Desligamento 1.002-30 -48-2.422-2.193 Outros resultados -597-452 -681-5.191 985-3.724-809 -2.914 1.703 2.738 Receita de juros e aplicações financeiras 452 539 379 455 721 Atualização monetária 250-34 360 539 461 Variação cambial 57-11 17-2.031-1.684 Encargos da dívida -873-337 -617-190 -502 Encargos de Recursos de Acionistas -19-18 -13-209 -49 Outros resultados financeiros -423-26 310-4.925 2.669-4.280-695 -2.478 0-10.085 Efeitos da Lei 12.783 0 0-10.085-1.367 491 Imposto de Renda e Contribuição Social -1.228-225 2.006-6.291-6.926 Lucro Líquido do Período -5.508-920 -10.558-5 -47 Participação atribuída aos não controladores -1 5-35 -6.287-6.879 Lucro Líquido Consolidado -5.500-915 -10.499 (a) vide item I.1.2 I.1 DESTAQUES FINANCEIROS Principais variações da DRE (2013 x 2012) O Resultado em 2013 registra uma variação de 8,6% em relação ao ano de 2012, tendo sido apurado um prejuízo líquido de R$ 6.287 milhões em 2013, contra um prejuízo líquido de R$ 6.879 milhões em 2012. O resultado reflete as novas tarifas de geração e transmissão dos ativos cujas concessões foram renovadas em conformidade com a Lei 12.783/13 e foi decisivamente influenciado por diversas variáveis, dentre as quais destacamos: impairment no valor de R$2.462 milhões; despesa de R$1.726 milhões com o Plano de Incentivo ao Desligamento (PID); e Provisão para Contingências no valor de R$1.399 milhões (vide item I.3). A Receita Operacional Líquida, no montante de R$ 23.836 milhões, detalhada na tabela I.1.2, apresentou, em 2013, uma redução de 14,9% em relação a 2012, quando foi registrado o montante de R$ 28.014 milhões.» As Receitas de geração apresentaram uma redução de 8,7%, passando de R$ 18.883 milhões em 2012 para R$ 17.240 milhões em 2013. Esta variação foi influenciada pela redução de 10,6% da receita de venda de energia, que passou de R$ 18.381 milhões em 2012 para R$ 16.435 milhões em 2013, em decorrência dos efeitos da Lei 12.783/2013. A Energia de Curto Prazo, principalmente em relação às operações na Câmara de 5

Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), relativas a Chesf, Eletronorte e Furnas, influenciou positivamente o resultado e passou de R$1.640 milhões em 2012 para R$ 2.396 milhões em 2013. Em relação à quantidade de energia vendida, as empresas Eletrobras apresentaram uma pequena redução em 2013 quando venderam 258 TWh em comparação aos 261 TWh vendidos em 2012. A redução das Receitas de Geração foi também influenciada pela redução do Repasse de Itaipu, que passou de uma receita líquida de R$ 502 milhões em 2012 para uma receita líquida de R$ 68 milhões em 2013, conforme demonstrado no item II.3. A Receita de construção tem valor equivalente contabilizado como custo de construção.» As Receitas de Transmissão apresentaram uma redução de 38,8%, passando de R$ 7.358 milhões em 2012 para R$4.505 milhões em 2013, influenciadas pela conta de atualização das taxas de retorno de transmissão, que passou de R$ 2.852 milhões em 2012, para R$ 552 milhões em 2013 em decorrência dos efeitos da Lei nº 12.783/2013. A Receita de Operação e Manutenção passou de R$ 2.545 milhões em 2012 para R$ 2.156 milhões em 2013. A Receita de construção tem valor equivalente contabilizado como custo de construção.» As Receitas do segmento de Distribuição apresentaram redução de 15,7%, passando de R$ 6.445 milhões em 2012 para R$ 5.433 milhões em 2013, influenciadas pela receita de Fornecimento de energia, que apresentou uma redução de 13,3%, passando de R$ 5.099 milhões em 2012 para R$ 4.419 milhões em 2013, influenciada, principalmente, pelas revisões tarifárias verificadas no ano. Em relação à quantidade de energia vendida, as empresas Distribuidoras da Eletrobras venderam 16,1 TWh em 2013 e 15,2 TWh em 2012. A Receita de construção tem valor equivalente contabilizado como custo de construção. - Em 2013, a soma das contas de Pessoal, Material e Serviço (PMS) apresentou um aumento de 20,5%, passando de R$ 7.671 milhões em 2012 para R$ 9.245 milhões em 2013. A conta de Serviços cresceu 1,9% e a conta de material sofreu uma redução de 2,2%. A conta de pessoal apresentou um aumento de 30,1%, devido, principalmente, à contabilização dos custos relativos ao PID, que montam a R$ 1.469 milhões, vide item I.6. - A Energia Elétrica comprada para revenda apresentou um crescimento de 13,4%, passando de R$ 4.863 milhões em 2012 para R$ 5.515 milhões em 2013. Esse resultado foi influenciado, principalmente, pelo alto valor do PLD (Preço de Liquidação das Diferenças) e pela insuficiência de lastro em 2013 maior que em 2012. - Na conta de Combustível para produção de energia elétrica foi apurado um aumento de 115,1%. Em 2013, foi registrada uma despesa líquida de R$ 1.492 milhões, enquanto que em 2012 foi registrada uma despesa líquida de R$ 694 milhões. Essa variação foi influenciada, principalmente, pelo aumento de geração de energia térmica. - A Participação Societária registrou uma redução de 71,0% resultante da contabilização do montante de R$ 178 milhões em 2013 e de R$ 612 milhões em 2012. Essa redução foi ocasionada, principalmente, pela variação na equivalência patrimonial dos investimentos em empresas coligadas, que apresentou uma diminuição de 101,5%, passando de resultado positivo de R$ 415 milhões em 2012 para um resultado negativo de R$ 6 milhões em 2013. - As Provisões operacionais apresentaram uma redução de 34,5%, passando de R$ 4.971 milhões em 2012 para R$ 3.258 milhões em 2013, com destaque para: i) provisão para contingência, no valor de R$ 1.399 milhões, sendo R$1.293 milhões relativos aos empréstimos compulsórios; ii) reversão de provisões no montante de R$ 6

1.925 milhões; iii) Impairment no montante de R$ 2.462 e; iv) Provisão para a perda de ativo financeiro no valor de R$ 792 milhões, vide item I.3. - O Resultado Financeiro líquido passou de uma receita líquida de R$ 1.684 milhões, em 2012, para uma receita líquida de R$ 266 milhões em 2013, o que representa uma redução de 84,2%. Este resultado se deve, principalmente, a redução observada nas Receitas de aplicações financeiras, que passaram de R$ 1.566 milhões em 2012 para R$ 556 milhões em 2013, influenciadas principalmente pela diminuição do patrimônio dos fundos extramercado, em decorrência de resgates efetuados. A variação cambial impactou de forma positiva o resultado da empresa em R$539 milhões em 2013 frente a R$461 milhões em 2012. A rubrica atualização Monetária apresentou uma redução de 36,9%, passando de R$ 721 milhões em 2012 para R$ 455 milhões em 2013 em função, principalmente, da redução dos índices de inflação, os quais atualizam os contratos de empréstimos e financiamentos da empresa. Os Encargos de Recursos de Acionistas apresentaram uma redução de 62,2%, passando de R$ 502 milhões em 2012 para R$ 190 milhões em 2013 devido ao pagamento da 4 a e última parcela do saldo dos dividendos retidos. - O Imposto de Renda e Contribuição Social sofreu uma redução de 378,5%, passando de um crédito de R$ 491 milhões em 2012 para uma despesa de R$ 1.367 milhões em 2013. Isto porque a atual expectativa de resultados tributários futuros indica que a Companhia poderá se beneficiar parcialmente, do ponto de vista tributário, das diferenças temporárias existentes entre as bases de cálculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contábeis desses elementos nas demonstrações financeiras. Principais variações da DRE (4T13 x 3T13) O Resultado do 4T13 registra uma redução de 500,9% em relação ao 3T13, tendo sido apurado um prejuízo líquido de R$ 5.500 milhões no 4T13, contra um prejuízo líquido de R$ 915 milhões no 3T13. A Receita Operacional Líquida, no montante de R$ 6.013 milhões, detalhada na tabela I.1.2, apresentou, no 4T13, uma redução de 1,3% em relação ao 3T13, quando foi registrado o montante de R$ 6.091 milhões.» As Receitas de geração apresentaram uma redução de 3,3%, passando de R$ 4.323 milhões no 3T13 para R$4.180 milhões no 4T13. A venda de Energia foi influenciada, principalmente, pelo efeito da consolidação, com um aumento no volume de energia vendida entre Empresas Eletrobras. A receita decorrente do Repasse de Itaipu passou de uma receita líquida de R$ 19 milhões no 3T13 para uma receita líquida de R$ 279 milhões no 4T13. A Receita de construção apresentou crescimento e tem valor equivalente contabilizado como custo de construção» As Receitas de Transmissão apresentaram uma redução de 5,0%, passando de R$ 1.403 milhões no 3T13 para R$ 1.333 milhões no 4T13, influenciado, principalmente, pelo efeito da consolidação. A Receita de construção tem valor equivalente contabilizado como custo de construção. 7

» As Receitas do segmento de Distribuição apresentaram um aumento de 12,6%, passando de R$ 1.261 milhões no 3T13 para R$ 1.420 milhões no 4T13, influenciadas, pelo Fornecimento de energia, que apresentou aumento de 1,7%, que passou de R$ 1.097 milhões no 3T13 para R$ 1.115 milhões no 4T13, decorrente do aumento do número de consumidores e o aumento do volume de energia vendida. A Receita de construção tem valor equivalente contabilizado como custo de construção. - No 4T13, a soma das contas de Pessoal, Material e Serviço (PMS) apresentou um aumento de 29,2%, passando de R$ 2.375 milhões no 3T13 para R$ 3.069 milhões no 4T13, com destaque para a conta de Pessoal, que cresceu 34,5%, devido, principalmente, ao grande número de empregados que se desligaram da empresa nesse período em função do PID, o que elevou o volume de pagamento de indenizações. A conta de Serviços cresceu 16,2% e a conta de material 3,7%, vide item I.6. - A Energia Elétrica comprada para revenda apresentou um aumento de 5,4%, passando de R$ 1.224 milhões no 3T13 para R$1.289 milhões no 4T13. Esse resultado foi influenciado, principalmente, pelo aumento do valor do PLD (Preço de Liquidação das Diferenças). - Na conta de Combustível para produção de energia elétrica foi apurada uma redução de 32,7%. No 3T13, foi registrada uma despesa líquida de R$ 233 milhões, enquanto que no 4T13 foi registrada uma despesa líquida de R$ 157 milhões, devido a flutuação na geração térmica nas empresas Eletrobras - A Participação Societária registrou uma redução de 281,5% resultante da contabilização de um montante positivo de R$ 31 milhões no 4T13 e de um montante negativo de R$ 57 milhões no 3T13. Essa variação foi ocasionada, principalmente, pela variação na equivalência patrimonial dos investimentos em empresas coligadas. - As Provisões operacionais passaram de R$ 510 milhões no 3T13 para R$ 3.659 milhões no 4T13, com destaque para a provisão para o impairment no valor de R$ 2.476 milhões, para a provisão para perda de ativo financeiro no valor de R$ 310 milhões e para a reversão de provisões de contratos onerosos de R$ 836 milhões, detalhadas no item I.4. - O Resultado Financeiro líquido passou de uma receita líquida de R$ 113 milhões, no 3T13, para uma despesa líquida de R$ 556 milhões no 4T13, o que representa uma variação de 589,9%. Esse resultado foi influenciado pelo registro dos efeitos do derivativo embutido da ordem de R$ 300 milhões no 4T13 e pela redução de 16,1% na Receita de aplicações financeiras e pelo aumento de 159,3% nos encargos da dívida. 8

I.1.2 Receita Operacional Líquida (ROL) Em 2013, a Receita Operacional Líquida (ROL) obteve uma redução de 14,9% ante o ano de 2012, passando de R$ 28.014 milhões em 2012 para R$ 23.836 milhões em 2013. No 4T13, a ROL obteve uma redução de 1,3% ante o trimestre anterior (3T13), passando de R$ 6.091 milhões para R$ 6.013 milhões. 2013 2012 Variação 2013x2012 a) Geração CONSOLIDADO 4T13 3T13 Variação 4T13x3T13 16.435 18.381-10,6% Venda de Energia 3.690 3.974-7% 737 0 100,0% Receita de construção 211 330-36% 68 502-86,5% Repasse Itaipu 279 19 1357% b) Transmissão 552 2.852-80,6% Taxas de retorno - Transmissão 201 119 70% 2.156 2.545-15,3% Receita de operação e manutenção 486 581-16% 1.797 1.960-8,3% Receita de construção 646 704-8% c) Distribuição 4.419 5.099-13,3% Fornecimento 1.115 1.097 2% 1.014 1.346-24,7% Receita de construção 305 164 85% 1.008 962 4,8% Outras Receitas 346 226 53% 28.186 33.648-16,2% Receita Bruta 7.279 7.214 1% Deduções a Receita Operacional -870-1724 -49,5% Encargos Setoriais -260-189 37% -1231-1369 -10,1% ICMS -313-305 3% -2238-2517 -11,1% PASEP e COFINS -691-624 11% -11-24 -56,3% Outras Deduções -1-4 -81% -4.351-5.634-22,8% Total de Deduções -1.265-1.123 13% 23.836 28.014-14,9% Receita Operacional Líquida 6.013 6.091-1% Participação dos Negócios em relação à Receita Bruta 2013 2012 19% 4% Geração Transmissão 19% 3% Distribuição 16% 61% Outros 56% 22% 9

I.2 Venda de Energia I.2.1 Energia Vendida em 2013 - Geradoras TWh Em termos de evolução do mercado de energia, as empresas Eletrobras, em 2013, venderam 259 TWh de energia, contra 261 TWh negociados em 2012, o que representa uma redução de 0,8%. 259 261 88 89 52 53 58 55 42 42 2 3 13 15 4 4 Itaipu Eletronorte Chesf Furnas Eletrosul Eletronuclear CGTEE Total 2013 2012 I.2.2 Energia Vendida em 2013 - Distribuidoras TWh Em termos de evolução do mercado de energia, as empresas Distribuidoras da Eletrobras, em 2013, venderam 16,1 TWh de energia, contra 15,2 TWh negociados em 2012, representando um aumento de 5,8 %. 16,1 15,2 5,8 5,5 3,2 3,0 2,8 2,6 2,8 2,7 0,8 0,8 0,6 0,6 Distribuição Acre Distribuição Alagoas Amazonas Energia Distribuição Piauí Distribuição Rondônia Distribuição Roraima Total* 2013 2012 *Considera apenas o mercado cativo. 10

I.3 Provisões Operacionais valores em R$ milhões Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Garantias 84 29 84 29 Contingências 1.586 (252) 1.399 580 PCLD - Consumidores e Revendedores - - (793) 919 PCLD - Financiamentos e Empréstimos 106 (137) 106 (137) Passivo a descoberto em Controladas 2.842 1.012 - - Contratos Onerosos - - (1.925) 1.636 Perdas em Investimentos 143 163 143 188 Passivo Atuarial - - - - Impairment - - 2.462 1.059 Ajuste a Valor de Mercado 0 (145) 0 (145) Provisão para Perda de Ativo Financeiro - - 792 - Outras 251 95 990 842 5.012 764 3.258 4.971 Provisões para obrigações legais vinculadas a processos judiciais valores em R$ milhões Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Circulante Trabalhistas - - 9 3 Cíveis - - 15 26 Não Circulante Trabalhistas 129 110 913 1.027 Tributárias - - 295 465 Cíveis 2.368 1.085 4.487 3.609 Total 2.497 1.195 5.719 5.129 11

I.4 Eventos atípicos valores em R$ milhões Itens EMPRESAS 2013 Holding CGTEE Chesf Eletronorte Eletronuclear Eletrosul Furnas Consolidado Geração e Transmissão Contratos Onerosos - 869,3 (67,4) - 502,5 489,0 1.793,5 Impairment (74,0) (620,3) (165,3) (532,5) (247,6) (32,1) (1.671,8) Contigências (1.584,1) (3,7) (40,6) (85,8) (19,8) 27,8 309,9 (1.396,2) Provisão Perda Ativo Financeiro (246,9) (48,8) (496,2) (791,9) PCLD (106,2) (43,4) 741,8 (4,2) - (14,8) 573,1 PID (100,7) (32,4) (798,9) (214,0) (73,4) (288,2) (1.507,7) Sub-Total G&T (1.690,3) (77,7) (81,9) 374,5 (556,5) 282,8 255,8 (3.001,0) Holding Acre Alagoas Amazonas Piauí Rondônia Roraima Consolidado Distribuição Contratos Onerosos - 131,2 131,2 Impairment (64,9) 23,7 (331,9) (233,5) (196,7) 13,2 (790,1) Contigências (2,8) 7,7 22,4 (19,7) (8,6) (2,1) (3,1) PCLD (17,9) 45,0 (39,4) (6,7) 78,3 54,2 113,5 PID (14,6) (74,5) (25,9) (73,7) (23,8) (5,1) (217,8) Sub-Total D (100,2) 1,9 (374,8) (333,6) (19,6) 60,2 (766,3) Total G, T e D (3.767,3) valores em R$ milhões Itens EMPRESAS 4T13 H/G/T Holding CGTEE Chesf Eletronorte Eletronuclear Eletrosul Furnas Consolidado Contratos Onerosos - 461,8 (67,4) 310,4 131,5 836,3 Impairment (74,0) (620,3) (165,3) (532,5) (247,6) (32,1) (1.671,8) Contigências (1.174,1) (2,6) 39,2 (38,1) (14,7) 49,8 471,0 (669,5) Provisão Perda Ativo Financeiro (74,0) (24,5) (211,6) (310,1) PCLD (17,3) 52,8 0,0 (6,6) 28,8 Sub-Total H/G/T (1.174,1) (76,7) (210,6) (242,6) (547,2) 112,7 352,2 (1.786,3) D Acre Alagoas Amazonas Piauí Rondônia Roraima Consolidado Contratos Onerosos - Impairment (64,9) 23,7 (346,1) (233,5) (196,7) 13,2 (804,3) Contigências (4,7) 9,4 (20,5) (0,4) (9,1) (0,2) (25,5) PCLD (2,5) 54,3 (13,5) (5,2) 124,6 (2,5) 155,2 Sub-Total D (72,1) 87,5 (380,1) (239,1) (81,2) 10,5 (674,5) Total G, T e D (2.460,8) 12

I.4.1 Contratos Onerosos valores em R$ milhões Saldo Consolidado Movimentação 2013 2012 4T13 3T13 2T13 1T13 Contrato 061/2001 0 84 0 0-76 -8 Contrato 062/2001 905 1.407-121 0-434 53 905 1.491-121 0-510 45 Geração Itaparica 863 1.019-60 -12-55 -29 Jirau 712 1.608-613 -178-95 -10 Camaçari 267 357-36 -30-15 -9 Termonorte II 0 131 1-99 -15-18 Funil 96 83-11 0 24 0 Mauá - Klabin 20 34-5 -3-3 -3 Complexo Paulo Afonso 0 34 0-14 -17-3 Coaracy Nunes 86 21 65 0 0 0 Outros 295 378-85 2-54 -10 2.339 3.665-744 -334-230 -82 TOTAL 3.240 5.156-865 -334-740 -37 I.5 EBITDA Consolidado valores em R$ milhões EBITDA 2013 2012 % Resultado do Exercício -6.291-6.926-9% + Provisão Imposto de Renda e Contribuição Social 1.367-491 -378% + Resultado Financeiro -266-1.684-84% + Amortização e Depreciação 1.501 1.689-11% = EBITDA -3.690-7.412-50% valores em R$ milhões EBITDA AJUSTADO 2013 = EBITDA -3.690 + Eventos Atípicos (vide item I.4) 3.767 = EBITDA AJUSTADO 77 13

I.5.1 EBITDA das empresas Controladas Em 2013, a soma do EBITDA das Empresas controladas da Eletrobras chegou a R$ 77 milhões, o que representa um aumento de 101,0% frente ao EBITDA negativo de R$ 7.372 milhões em 2012. Esse resultado reflete as novas tarifas de geração e transmissão dos ativos cujas concessões foram renovadas em conformidade com a Lei 12.783/13. No 4T13, o EBITDA das Empresas controladas da Eletrobras, abaixo, somou o valor negativo de R$1.424 milhões, o que representa uma redução de 578,6% frente ao EBITDA de R$ 298 milhões do 3T13. EBITDA valores R$ milhões Empresa 2013 2012 % 4T13 3T13 % Furnas 44 (827) 105% 253 (511) 149% Chesf (1.040) (6.257) 83% (441) (3) -14111% Eletronorte 2.287 34 6546% 270 471-43% Eletrosul 566 33 1607% 168 168 0% Eletronuclear (246) 387-164% (609) 181-437% CGTEE (310) (209) -48% (63) (38) -67% Subtotal 1.301 (6.838) 119% (422) 267-258% Distribuidoras (1.224) (534) -129% (1.002) 31-3379% Total 77 (7.372) 101% (1.424) 298-579% MARGEM EBITDA valores R$ milhões Empresa 2013 2012 p.p 4T13 3T13 p.p Furnas 1,0% -11,4% 12,4 11,4% 7,2% 4,2 Chesf -25,4% -104,3% 79,0-23,1% -28,6% 5,5 Eletronorte 47,1% 0,7% 46,4 10,4% 52,2% -41,7 Eletrosul 53,5% 2,2% 51,2 31,8% 21,7% 10,1 Eletronuclear -14,3% 16,4% -30,7-70,5% 9,8% -80,2 CGTEE -104,0% -39,5% -64,5-33,9% -57,6% 23,6 Subtotal 8,0% -30,2% 38,1-5,1% 10,5% -15,6 Distribuidoras -20,7% -10,0% -10,7-31,8% -12,4% -19,4 Total 0,3% -26,3% 26,7-12,4% 4,6% -17,1 EBITDA = Resultado líquido do período, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões, conforme determinação da segue a Instrução 527/12 da CVM. p.p. = pontos percentuais 14

I.6 Dívida Líquida valores em R$ milhões Dívida Líquida 4T13 3T13 Financiamentos a Pagar + Debêntures - (RGR) 24.293 21.806 Caixa + Títulos e valores mobiliários 9.886 10.708 Financiamentos a Receber - (RGR) 12.108 12.063 Dívida Líquida 2.300-965 I.7. Pessoal, Material e Serviços valores R$ milhões 2013 2012 % 4T13 3T13 % Pessoal 6.650 5.112 30,1% 2.333 1.735 34,5% Material 295 302-2,2% 68 65 3,7% Serviços 2.299 2.256 1,9% 668 575 16,2% Em 2013, a conta de pessoal sofreu um aumento de 30,1%, passando de R$5.112 milhões em 2012 para R$ 6.650 milhões em 2013. Este resultado foi afetado pela realização do Plano de Incentivo ao Desligamento (PID), pois, no ato do desligamento, é registrada baixa da Provisão tendo como contrapartida o registro do custo na conta de Pessoal. O PID impactou o resultado da empresa em R$ 1.726 milhões. Contabilizado inicialmente como Provisão, R$ 1.469 milhões foi baixado e registrado como custo na conta de Pessoal. Em dezembro de 2013, resta um saldo de R$ 257 milhões como provisão relativa aos empregados que optaram por se desligar da empresa em 2014. Excluindo os valores relativos ao PID, o custo de pessoal seria de R$ 5.181 milhões em 2013, o que representaria um aumento de 1,3% em relação a 2012. 15

II. Analise do Resultado da Controladora Evolução do Resultado - R$ milhões 2013 68 1.007 706 585 (180) (788) (6.371) (1.313) (6.287) 2012 2.161 947 546 (493) (7.531) 502 (2.367) (644) (6.879) Participações Societárias Repasse Itaipu Receitas de Financiamento Líquidas Atualizações Monetárias Líquidas Atualizações Cambiais Líquidas Encargos de Recursos de Acionistas Outros Impostos Lucro Resultado Financeiro II.1 Participações Societárias da Eletrobras O reconhecimento dos resultados obtidos pelas empresas investidas pela Eletrobras impactou de forma negativa o resultado da Companhia em 2013 em R$ 788 milhões, decorrente da avaliação dos investimentos societários. Tal valor representou uma variação de 89,5% em relação ao montante de R$ 7.531 milhões registrado em 2012, devido, principalmente, ao resultado da Equivalência Patrimonial das empresas controladas, conforme abaixo demonstrado: 16

valores em R$ milhões Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Investimentos em controladas Equivalência patrimonial -708-8.075 0 0 Juros sobre o capital próprio 98-98 - Equivalência patrimonial -362 347-104 415 Investimentos em coligadas -263 347-6 415 Outros investimentos Juros sobre o capital próprio 14 24 14 24 Dividendos 101 112 101 112 Remuneração dos investimentos em parcerias 21 18 21 18 Rendimentos de capital - ITAIPU 48 44 48 44 Total -788-7.531 178 612 A análise do resultado das nossas controladas encontra-se no anexo II.2 Resultado Financeiro Em 2013, o Resultado Financeiro impactou de forma positiva o resultado da Controladora, sendo este impacto positivo da ordem de R$ 2.118 milhões em 2013 frente a R$ 3.161 em 2012. Essa variação é explicada fundamentalmente pela variação do câmbio e pela redução das receitas de aplicações financeiras. Na comparação entre os trimestres, houve um impacto positivo da ordem de R$ 344 milhões no 4T13 e de R$ 488 milhões no 3T13, conforme abaixo demonstrado: 184 197 184 197 RESULTADO FINANCEIRO valores em R$ milhões 4T13 3T13 2013 2012 Receitas Financeiras Receitas de juros, comissões e taxas 523 519 2.033 1.955 Receita de aplicações financeiras 59 123 285 1.213 Acréscimo moratório sobre energia elétrica 32 13 45 20 Atualizações monetárias 223 135 706 947 Variações cambiais 86 43 585 546 Remuneração das Indenizações - Lei 12.783/13 0 0 0 Outras receitas financeiras 60 20 146 147 Despesas Financeiras Encargos de dívidas -310-294 -1.048-915 Encargos de arrendamento mercantil 0 0 0 0 Encargos sobre recursos de acionistas -13-17 -180-493 Outras despesas financeiras -315-54 -453-260 344 488 2.118 3.161 17

Os principais indexadores dos contratos de financiamentos e de repasses mostraram as seguintes variações nos períodos: Evolução da variação do IGP-M e do Dólar (%) 1T13 2T13 3T13 4T13 2013 Dólar -1,45% 10,02% 0,65% 5,05% 14,64% IGPM 0,84% 0,90% 1,92% 1,76% 5,53% 1T12 2T12 3T12 4T12 2012 Dólar -2,86% 10,93% 0,46% 0,64% 8,94% IGPM 0,62% 2,55% 3,79% 0,67% 7,81% II.3. Comercialização de Energia Elétrica da Controladora a. Itaipu Binacional RESULTADO FINANCEIRO DE ITAIPU valores em R$ milhões 4T13 3T13 2T13 1T13 2013 Venda de Energia Contrato Itaipu + CCEE 2.135 1.875 1.774 1.554 7.337 Receita Originária do Direito de Ressarcimento (1) 235 65-75 -39 186 Outros 556 31 29 27 642 Total Receita 2.925 1.971 1.727 1.542 8.165 Compra de Energia Contrato Itaipu + CCEE -1.798-1.916-1.691-2.329-7.734 Despesa Originária da Obrigação de Ressarcimento (2) -112-40 46 24-82 Repasse Itaipu -379 12-225 678 86 Outros -357-8 -1 0-366 Total Despesas -2.646-1.952-1.872-1.627-8.097 ROL - Repasse de Itaipu (3) 279 19-145 -85 68 RESULTADO FINANCEIRO DE ITAIPU valores em R$ milhões 4T13 3T13 2T13 1T13 2013 Receita do Direito (RD) (1) 235 65-75 -39 186 + Resultado Cambial 268 34 481-71 712 Resultado originária do Direito de Ressarcimento 503 99 406-110 898 Despesa da Obrigação (RO) (2) 112 40-46 -24 82 + Resultado Cambial 164 20 293-43 434 Resultado originárias da Obrigações de ressarcimento 276 60 247-67 516 Saldo: RD RO 227 39 159-43 382 18

O saldo decorrente do fator de ajuste de Itaipu Binacional, inserido na rubrica Ativo Financeiro, apresentada no Ativo Não Circulante, monta a R$ 4.977 milhões em 31 de dezembro de 2013, equivalentes a US$ 2,125 milhões (31 de dezembro de 2012 R$ 4.920 milhões, equivalentes a US$ 2,408 milhões), dos quais R$ 3.108 milhões equivalentes a US$ 1,318 milhões, serão repassados ao Tesouro Nacional até 2023, como decorrência da operação de cessão de crédito realizada entre a Companhia e o Tesouro Nacional, em 1999. b. Comercialização de energia elétrica PROINFA As operações de comercialização de energia elétrica no âmbito do Programa de Incentivo às Fontes Alternativas de Energia Elétrica - PROINFA geraram um resultado líquido positivo no exercício de 2013 de R$ 43 milhões (31 de dezembro de 2012 negativo em R$ 60 milhões), não produzindo efeito no resultado líquido do exercício da Companhia, sendo este valor incluído na rubrica Obrigações de Ressarcimento. No saldo de consumidores revendedores está registrado o valor de R$ 449 milhões do Proinfa referente à Controladora (31 de dezembro de 2012 R$ 477 milhões). III. Informações Gerais Carteira de Financiamentos à Receber e à Pagar a. Financiamentos e Empréstimos Concedidos Os financiamentos e empréstimos concedidos, com cláusula de atualização cambial, representam cerca de 43% do total da carteira (43% em 31 de dezembro de 2012). Já os que preveem atualização com base em índices que representam o nível de preços internos no Brasil atingem 57% do saldo da carteira (57% em 31 de dezembro de 2012). Os valores de mercado desses ativos são equivalentes aos seus valores contábeis, visto serem operações específicas do setor e formadas, em parte, através de recursos de Fundos Setoriais e que não encontram condições semelhantes como parâmetro de avaliação. As parcelas de longo prazo dos financiamentos e empréstimos concedidos com recursos ordinários e setoriais, inclusive os repasses, baseados nos fluxos de caixa previstos contratualmente, vencem em parcelas variáveis, conforme demonstrado abaixo: valores em R$ milhões 2015 2016 2017 2018 2019 Após 2019 Total Controladora 1.712 1.713 1.701 1.680 1.692 16.137 24.636 Consolidado 857 858 852 841 847 8.080 12.336 b. Financiamentos e Empréstimos a Pagar O total devido em moeda estrangeira, inclusive encargos correspondentes na controladora em 31 de dezembro de 2013 é de R$ 10.822 milhões (R$9.768 milhões em 31 de dezembro de 2012), equivalentes a US$ 4,620 milhões (US$ 4,780 milhões em 31 de dezembro de 2012) e no consolidado a R$ 11.080 milhões (R$ 9.930 milhões em 31 de dezembro de 2012), equivalentes a US$ 4,730 milhões (US$ 4,859 milhões em 31 de dezembro de 2012). A distribuição percentual por tipo de moeda é a seguinte: 19

valores em R$ milhões Controladora Consolidado R$ % R$ % Dólar Norte-Americano 10.409 96,19% 10.419 96,27% EURO 191 1,77% 187 1,73% YEN 222 2,05% 216 2,00% TOTAL 10.409 96,19% 10.419 96,27% A parcela longo prazo dos empréstimos e financiamentos expressa em milhões de Reais, tem seu vencimento assim programado: valores em R$ milhões 2015 2016 2017 2018 2019 Após 2019 Total Controladora 925 508 504 375 1.274 17.038 20.624 Consolidado 1.368 751 746 554 1.885 25.202 30.507 Ratings Agência Classificação Nacional/Perspectiva Último Relatório Moody s Issuer Rating Baa3 (Negative) 25/10/2013 S&P LT Local Currency BBB+ (Stable) 24/03/2014 S&P LT Foreign Currency BBB- (Stable) 24/03/2014 Fitch LT Local Currency Issuer BB (Negative) 6/12/2013 Fitch LT Foreign Currency Issuer BB (Negative) 6/12/2013 Organograma da Eletrobras 20

Investimentos NATUREZA DOS INVESTIMENTOS Realizado 2013 valores em R$ bilhões Orçado 2013 Realização% Orçado 2014* Investimentos Próprios Geração 2,8 3,0 92,2% 3,0 Transmissão 2,2 2,8 79,6% 2,5 Distribuição 0,7 1,0 72,3% 1,8 Manutenção - Geração 0,4 0,7 61,1% 0,9 Manutenção - Transmissão 0,5 0,6 78,7% 0,6 Manutenção - Distribuição 0,2 0,2 102,7% 0,3 Outros (Pesquisa, Infraestrutura e Qualidade ambiental) 0,4 0,6 67,0% 0,8 Sub Total 7,2 8,7 83,1% 9,9 Inversões Financeiras em parcerias Geração 3,2 3,6 90,0% 3,1 Transmissão 0,7 1,2 62,1% 1,2 Sub Total 4,0 4,7 84,8% 4,3 Total 11,2 13,4 83,6% 14,1 *Altera o valor anteriormente informado Remuneração aos Acionistas A Companhia atribuiu remuneração aos acionistas preferenciais na forma de juros sobre o capital próprio - JCP no valor de R$ 434 milhões (R$ 434 milhões em 2012), imputados aos dividendos do exercício, de acordo com as disposições estatutárias, cuja remuneração por ação é a que segue: Remuneração por ação R$ 31/12/2013 31/12/2012 Ações Ordinárias 0,40 0,39 Ações Preferenciais da classe A 2,18 2,17 Ações Preferenciais da classe B 1,63 1,63 A remuneração aos acionistas das ações ordinárias será realizada na forma de JCP no valor de R$ 434 milhões (R$ 434 milhões em 2012), imputada aos dividendos do exercício consignados no patrimônio líquido. 21

Capital Social Estrutural do Capital Social Em 31 de dezembro de 2013, o capital social da Eletrobras apresentava a seguinte composição: Acionistas Ordinárias Pref. Classe A Pref. Classe B Total 1.087.050.297 % 146.920 % 265.436.883 % 1.352.634.100 % União Federal 591.968.382 54,46% 2.252 0,00% 591.970.634 43,76% BNDESpar 141.757.951 13,04% 18.691.102 7,04% 160.449.053 11,86% BNDES 74.545.264 6,86% 18.262.671 6,88% 92.807.935 6,86% FND 45.621.589 4,20% 45.621.589 3,37% FGHAB 1.000.000 0,09% 1.000.000 0,07% CEF 8.701.564 0,80% 8.701.564 0,64% FGI 8.750.000 3,30% 8.750.000 0,65% Outros 223.455.547 20,56% 146.920 100,00% 219.730.858 82,78% 443.333.325 32,78% Cust.CBLC 222.712.163 20,49% 86.076 58,59% 200.206.897 75,43% 423.005.136 31,27% Residente 69.825.287 6,42% 86.075 58,59% 95.058.408 35,81% 164.969.770 12,20% Não Residente 87.086.451 8,01% 1 0,00% 84.075.677 31,67% 171.162.129 12,65% Prog. Adr 65.800.425 6,05% 21.072.812 7,94% 86.873.237 6,42% Demais 743.384 0,07% 60.844 41,41% 19.523.961 7,36% 20.328.189 1,50% Residente 715.409 0,07% 60.817 41,39% 19.519.959 7,35% 20.296.185 1,50% Não Residente 27.975 0,00% 27 0,02% 4.002 0,00% 32.004 0,00% 19,6% Ordinárias Preferenciais 80,4% Quantidade de Acionistas Cadastrados no Sistema Escritural A quantidade de acionistas no sistema escritural aumentou em 4,1% no período entre 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2013. Houve um aumento de 6,9% no número de acionistas das ações ordinárias e um aumento de 2,7% no das ações preferenciais. 22

Quantidade de Acionistas Total 4,1% 18.514 19.010 9.701 10.366 2012 2013 Ordinária Preferencial No período entre 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2013, houve um aumento de 4,2% no número de acionistas residentes no Brasil. Quanto aos acionistas não-residentes, no período entre 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2013, observa-se que a participação acionária não se alterou. Quantidade de Acionistas Residentes Quantidade de Acionistas Não-Residentes 4,2% 18.112 18.600 402 410 9.318 9.991 383 375 2012 2013 2012 2013 Ordinária Preferencial Ordinária Preferencial 23

Análise do Comportamento dos Ativos Ações Eletrobras ON ELET3 No quarto trimestre de 2013, as ações ordinárias da Eletrobras (ELET3) apresentaram uma desvalorização de 6,1%, fechando a R$ 5,87. A mais alta cotação foi de R$ 7,62, registrada em 23 de outubro, e a mais baixa R$ 5,61 registrada em 21 de novembro, considerando valores ex-dividendo. Eletrobras PNB ELET6 No quarto trimestre de 2013, as ações preferenciais da Eletrobras (ELET6) apresentaram uma desvalorização de 5,2% fechando a R$ 9,93. A mais alta cotação foi de R$ 12,15, registrada em 21 de outubro, e a mais baixa R$ 9,86, registrada em 18 de dezembro, considerando valores ex-dividendo. Evolução das Ações Negociadas na BM&FBOVESPA 150 130 110 90 112,84 100,34 91,17 84,50 70 50 30 IBOV Index IEE Index ELET3 ELET6 10 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 Número índice 31/12/2012 = 100 e valores ex-dividendo. 24

Volume Financeiro Médio Diário no período negociado na BM&FBOVESPA (Valores em R$ mil) ELET3 ELET6 30.775 23.292 25.538 23.328 17.413 17.158 16.117 14.557 13.645 15.070 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Volume de negociação médio diário do período na BM&F BOVESPA (Valores em mil ações) ELET3 ELET6 2.896 2.330 2.716 2.615 2.365 2.891 2.620 1.961 1.873 1.587 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Programas de ADR EBR - Ações Ordinárias da Eletrobras No quarto trimestre de 2013, os ADRs de ações ordinárias da Eletrobras apresentaram o valor mais alto no dia 22 de outubro, US$ 3,48. O valor mínimo registrado ocorreu no dia 4 de dezembro, quando a cotação atingiu US$ 2,39. Esse ativo encerrou o trimestre cotado a US$ 2,59 com uma desvalorização de 7,8% em relação a 25

setembro de 2013, quando fechou cotado a US$ 2,81, considerando valores ex-dividendo. O Saldo de ADRs correspondente a essas ações no final do trimestre foi de 65.800.425. EBR-B - Ações Preferenciais da Eletrobras No quarto trimestre de 2013, os ADRs de ações preferenciais da Eletrobras apresentaram o valor mais alto no dia 21 de outubro, US$ 5,57. O valor mínimo registrado ocorreu no dia 13 de dezembro, quando a cotação atingiu US$ 4,24. Esse ativo encerrou o trimestre cotado a US$ 4,40 com uma desvalorização de 5,8% em relação a setembro de 2013, quando fechou cotado a US$ 4,67, considerando valores ex-dividendo. O Saldo de ADRs correspondente a essas ações no final do trimestre foi de 21.072.812. Volume de negociação médio diário do período na NYSE (Valores em mil recibos) EBR EBR-B 1.407 1.321 1.168 1.034 1.100 443 289 342 189 126 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Latibex (Mercado de ações latino-americanas existente na Bolsa de Madri) XELTO As ações ordinárias do programa Latibex obtiveram, no quarto trimestre de 2013, uma desvalorização de 11,0%, visto que em dezembro o ativo fechou a 1,86 e em setembro de 2013 fechou a 2,09. XELTB As ações preferenciais do programa Latibex encerraram o quarto trimestre de 2013 cotadas em 3,13. Em setembro deste ano, esse ativo fechou em 3,4, o que reflete uma desvalorização de 7,9%. 26

Volume de negociação médio diário do período na Bolsa de Madri (Valores em quantidade de ações) XELTO XELTB 18.435 14.538 11.363 9.456 7.637 6.321 4.444 4.825 5.513 5.500 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 130,00 Evolução das moedas estrangeiras entre 31 de dezembro de 2012 e 31 de dezembro de 2013 120,00 119,70 114,64 110,00 100,00 90,00 Real / US Dollar Real / Euro 80,00 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 Número índice 31/12/2012 = 100. 27

Nº de empregados Controladora Por tempo Tempo de trabalho na empresa (anos) 1T13 2T13 3T13 4T13 Até 5 542 521 514 497 6 a 10 301 255 271 237 11 a15 39 81 62 76 16 a 20 14 28 23 24 21 a 25 201 165 164 116 mais de 25 172 214 177 94 Total 1.269 1.264 1.211 1044 Por região Nº de Empregados Estado da Federação 1T13 2T13 3T13 4T13 Rio de Janeiro 1.222 1.215 1168 1008 Brasília 47 49 43 36 Total 1.269 1.264 1.211 1044 Mão-de-obra Contratada / Terceirizada 1T13 2T13 3T13 4T13 183 183 183 183 Índice de Rotatividade 1T13 2T13 3T13 4T13 0,61 0,61 2,10 7,41 28

Parcerias - Controladora SPE Usina Total do Investimento R$ milhões Capacidade Instalada MW Energia Assegurada MW Médio Energia Gerada MWh 1T13 2T13 3T13 4T13 Norte Energia AS (Belo Monte) UHE 29.375,00 Base final de obra 25.885 Base abril/10 11.233,1 4.571,0 - - - - Eólica Mangue Seco 2 Geradora e Comercializadora de Energia Elétrica S.A.(*) UEE 109,3 26,0 12,08 21.722 18.783 23.023 25.822 * Energia Gerada Fonte: SPE Eólica Mangue Seco 2 Geradora e Comercializadora de Energia Elétrica S.A Usina Participação (%) Localização (Estado) Início da Construção Início da Operação Fim da Operação Belo Monte / Norte Energia Eólica Mangue Seco 2 Geradora e Comercializadora de Energia Elétrica S.A. 15,0 PA Jun/2011 Fev/2015 Ago/2045 49,0 RN Mai/2010 Set/2011 Jun/2045 Observação: Para o item fim da operação foi adotada a data de fim do contrato de Concessão. 29

Balanço Patrimonial valores em R$ mil Ativo Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Circulante Caixa e equivalente de caixa 1.303.236 935.627 3.597.583 2.501.515 Caixa restrito 879.801 3.509.323 879.801 3.509.323 Títulos e valores mobiliários 1.713.017 4.378.184 6.095.908 6.352.791 Clientes 449.452 477.104 3.587.282 4.082.695 Ativo financeiro - Concessões e Itaipu 759.433 0 1.168.002 318.293 Financiamentos e empréstimos 4.961.171 4.044.496 2.838.503 2.611.830 Conta de Consumo de Combustível - CCC 1.275.334 1.240.811 1.275.334 1.240.811 Remuneração de participações societárias 379.943 195.304 268.060 167.197 Tributos a recuperar 554.725 886.553 839.767 1.498.726 Imposto de Renda e Contribuição Social 1.545.376 1.088.491 1.940.005 1.227.005 Direito de ressarcimento 0 0 10.910.073 7.302.160 Almoxarifado 738 936 614.607 446.157 Estoque de combustível nuclear 0 0 343.730 360.751 Indenizações - Lei 12.783/2013 0 0 3.476.495 8.882.836 Instrumentos financeiros derivativos 0 0 108.339 249.265 Outros 69.811 89.866 1.136.345 1.118.481 Total do Ativo Circulante 13.892.037 16.846.695 39.079.834 41.869.836 Não Circulante Realizável a Longo Prazo Direito de ressarcimento 0 0 1.669.583 901.029 Financiamentos e empréstimos 24.635.663 25.166.460 12.335.838 12.932.963 Clientes 0 0 1.310.821 1.256.685 Títulos e valores mobiliários 188.650 395.701 192.580 400.370 Estoque de combustível nuclear 0 0 507.488 481.495 Tributos a recuperar 0 0 1.990.527 1.737.406 Imposto de Renda e Contribuição Social 299.117 1.754.333 3.010.574 4.854.337 Cauções e depósitos vinculados 803.048 803.130 2.877.516 2.691.114 Conta de Consumo de Combustível - CCC 16.275 521.097 16.275 521.097 Ativo financeiro - Concessões e Itaipu 2.659.432 2.815.520 23.704.037 22.915.696 Instrumentos financeiros derivativos 0 0 107.816 223.099 Adiantamento para futuro aumento de Capital 382.193 2.730.178 490.429 70.423 Indenizações - Lei 12.783/2013 0 0 2.019.684 5.554.435 Outros 907.969 560.078 830.309 647.682 29.892.347 34.746.497 51.063.477 55.187.831 Investimentos 50.329.250 50.266.910 17.414.994 14.677.150 Imobilizado 129.171 117.293 30.038.514 29.494.833 Intangível 0 0 788.582 1.204.563 Total do Ativo Não Circulante 80.350.768 85.130.700 99.305.567 100.564.377 Total do Ativo 94.242.805 101.977.395 138.385.401 142.434.213 30

Passivo e Patrimônio Líquido Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Circulante Financiamentos e empréstimos 1.199.102 625.877 1.969.765 1.337.279 Debêntures 0 0 12.804 1.305 Passivo financeiro 0 787.115 0 787.115 Empréstimo compulsório 7.935 12.298 7.935 12.298 Fornecedores 342.778 467.804 7.740.578 6.423.074 Adiantamento de clientes 462.672 424.309 511.582 469.892 Tributos a recolher 49.187 17.666 839.426 814.422 Imposto de Renda e Contribuição Social 0 213.384 15.262 313.888 Conta de Consumo de Combustível - CCC 941.285 1.369.201 941.285 1.369.201 Remuneração aos acionistas 525.464 3.951.333 528.204 3.952.268 Créditos do Tesouro Nacional 39.494 131.047 39.494 131.047 Obrigações estimadas 47.325 9.772 1.288.713 1.173.678 Obrigações de Ressarcimento 583.046 650.185 8.377.400 5.988.698 Benefício pós-emprego 13.079 9.957 265.082 127.993 Provisões para contingências 0 0 23.654 28.695 Encargos Setoriais 0 0 714.862 654.230 Arrendamento mercantil 0 0 181.596 162.929 Concessões a pagar - Uso do bem Público 0 0 3.567 1.870 Instrumentos financeiros derivativos 0 0 225.423 185.031 Outros 135.869 116.792 2.011.257 1.399.559 Total do Passivo Circulante 4.347.236 8.786.740 25.697.889 25.334.472 Não Circulante Financiamentos e empréstimos 20.623.906 18.012.551 30.506.522 25.292.871 Créditos do Tesouro Nacional 0 37.072 0 37.072 Fornecedores 0 0 791.293 0 Debêntures 0 0 205.878 68.015 Adiantamento de clientes 0 0 776.252 830.234 Empréstimo compulsório 358.905 321.894 358.905 321.894 Obrigação para desmobilização de ativos 0 0 1.136.342 988.490 Provisões operacionais 1.061.490 1.005.908 1.061.490 1.005.908 Conta de Consumo de Combustível - CCC 455.455 2.401.069 455.455 2.401.069 Provisões para contingências 2.496.739 1.194.704 5.695.104 5.100.389 Benefício pós-emprego 67.553 644.512 1.218.688 2.774.791 Provisão para passivo a descoberto em controladas 3.217.274 1.501.887 0 0 Contratos onerosos 0 0 3.244.335 5.155.524 Obrigações de ressarcimento 0 0 2.317.708 1.801.059 Remuneração aos acionistas 0 0 1.891.628 1.860.104 Arrendamento mercantil 0 0 0 0 Concessões a pagar - Uso do bem Público 0 0 60.904 71.180 Adiantamentos para futuro aumento de capital 174.570 161.308 174.570 161.308 Instrumentos financeiros derivativos 36.848 68.153 232.226 291.252 Encargos Setoriais 0 0 375.982 428.383 Tributos a recolher 0 0 892.950 620.397 Imposto de Renda e Contribuição Social 342.236 335.427 533.713 598.750 Outros 566.883 422.225 68.659 10.458 Total do Passivo Não Circulante 29.401.859 26.106.710 51.998.604 49.819.148 Patrimônio Líquido Capital social 31.305.331 31.305.331 31.305.331 31.305.331 Reservas de capital 26.048.342 26.048.342 26.048.342 26.048.342 Reservas de lucros 4.334.565 11.361.225 4.334.565 11.361.225 Ajustes de avaliação patrimonial 68.368 208.672 68.368 208.672 Dividendo Adicional Proposto 433.962 433.962 433.962 433.962 Outros resultados abrangentes acumulados -1.696.858-2.273.587-1.696.858-2.273.587 Participação de acionistas não controladores 0 0 195.198 196.648 Total do Patrimônio Líquido 60.493.710 67.083.945 60.688.908 67.280.593 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 94.242.805 101.977.395 138.385.401 142.434.213 31

Demonstração do Resultado valores em R$ mil Controladora Consolidado 31.12.13 31.12.12 31.12.13 31.12.12 Receita Operacional Líquida 2.840.238 2.719.441 23.835.644 28.014.296 Despesas Operacionais Pessoal, Material e Serviços 593.774 482.169 9.244.586 7.670.823 Energia comprada para revenda 2.875.951 2.406.812 5.515.206 4.863.288 Encargos sobre uso da rede elétrica 0 0 1.560.883 1.586.809 Construção - Distribuição 0 0 1.013.684 1.345.519 Construção - Transmissão 0 0 1.797.324 1.960.474 Construção - Geração 0 0 736.855 0 Combustível para produção de energia elétrica 0 0 1.492.368 693.751 Remuneração e ressarcimento 0 0 405.809 667.923 Depreciação 6.547 6.279 1.285.351 1.528.692 Amortização 0 0 215.189 160.269 Doações e contribuições 278.839 289.954 332.031 379.002 Provisões operacionais 5.011.829 764.387 3.258.205 4.971.221 Plano de readequação do quadro de pessoal - PREQ 12.674 0 256.860 0 Outras 364.053 634.579 2.089.704 1.814.116 9.143.667 4.584.180 29.204.055 27.641.887 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro -6.303.429-1.864.739-5.368.411 372.409 Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas de juros, comissões e taxas 2.033.155 1.955.486 1.146.055 1.172.031 Receita de aplicações financeiras 284.660 1.213.146 556.469 1.565.875 Acréscimo moratório sobre energia elétrica 44.771 19.982 305.404 230.597 Atualizações monetárias 705.920 947.094 454.634 720.816 Variações cambiais 585.350 546.445 539.059 460.559 Remuneração das Indenizações - Lei 12.783/13 0 0 441.024 211.532 Outras receitas financeiras 145.591 146.909 269.666 297.411 Despesas Financeiras Encargos de dívidas -1.048.004-915.199-2.031.402-1.683.787 Encargos de arrendamento mercantil 0 0-379.771-412.152 Encargos sobre recursos de acionistas -180.301-493.149-189.967-502.178 Perdas com derivativos 0 0-238.938 0 Outras despesas financeiras -453.374-259.599-606.287-639.078 2.117.768 3.161.115 265.946 1.684.475 Resultado antes das Participações Societárias -4.185.661 1.296.376-5.102.465 2.056.884 Resultado das Participações Societárias -787.881-7.531.378 177.768 612.202 Resultado Operacional antes da Lei 12.783/2013-4.973.542-6.235.002-4.924.697 2.669.086 Efeitos - Lei 12.783/2013 0 0 0-10.085 Resultado Operacional após a Lei 12.783/2013-4.973.542-6.235.002-4.924.697-7.416.294 Imposto de renda 0-213.600-60.424-67.871 Contribuição social sobre o lucro líquido -1.313.121-430.314-1.306.254 558.513 Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício -6.286.663-6.878.916-6.291.375-6.925.652 Parcela Atribuída aos Controladores -6.286.663-6.878.916-6.286.663-6.878.916 Parcela Atribuída aos Não Controladores 0 0-4.712-46.736 Lucro Líquido por ação (R$) -4,65-5,09-4,65-5,12 32