Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
Excelência em Execução Operador Integrado/ Otimização do Portfólio Eficiência Operacional Controle dos Fatores de Risco Geração: Entrega antecipada de Jari, Cachoeira Caldeirão e São Manoel Transmissão: Inicio das obras da Linha do Espírito Santo com 17 meses de antecipação Distribuição: Aumento do Investimento acima da QRR Transmissão: Início do Investimento Pecém: Aquisição dos 50% remanescentes com mais valia Aquisição/Alienação: Compra da APS Eficiência Energética e Venda da EDP Renováveis e da Pantanal Energética DEC/FEC: Indicadores de Qualidade de Serviço abaixo do limite regulatório Perdas: Convergência da trajetória para limite regulatório Controle de custos/obz: Crescimento do PMSO abaixo da inflação Serviços Partilhados: Consolidação do CSP Crédito: Redução da PECLD e Inadimplência Energético: Repactuação do GSF e Gestão do risco hidrológico Financeiro: Dívida Líquida/EBITDA de 2,0x em 2017 Consolidação do Turnaround de Pecém I Operacional: Consolidação da Disponibilidade acima da meta regulatória Regulatório: Decisão favorável para pleitos regulatórios com impacto positivo Econômico-financeiro: EBITDA acima de R$ 450 milhões a partir de 2015 Governança Corporativa Conselho de Administração: Equilíbrio entre membros independentes e indicados pelo controlador Comitês de Assessoramento: Presididos por membros independentes Compliance: Implementação do Novo Programa de Compliance
Pecém São Manoel Hedge Hidrológico Energia Distribuída Disponibilidade de 97,5% UG02: 19/01 UG03: 02/03 UG04: 26/04 16% de energia descontratada +2,3% no trimestre Celesc Realização da OPA Perdas Totais Combate à PECLD 1 Energia Comercializada Linha de Transmissão Espírito Santo -0,19 p.p. na EDP SP e -0,18 p.p. na EDP ES vs dez/17 0,9% PECLD/Receita Bruta no trimestre Volume de 4.086 GWh Obras Iniciadas 1) Provisão Estimada para Créditos de Liquidação Duvidosa
Capacidade: 393 MW Capacidade: 700 MW Venda de Energia MCSD A4+ De 2018 a 2047 Alocados para hedge 30 MW méd. Contratados pelos acionistas 1 90 MW méd. Capacidade: 219 MW 1) Realizado 1) Nominal de Capex. acordo com a participação societária de cada acionista.
Obra Iniciada Fase de Licenciamento Fase de Licenciamento 1) Estudo de Impacto Ambiental/Relatório de Impacto Ambiental ( EIA_RIMA ) no órgão ambiental de Santa Catarina- Fundação do Meio Ambiente ( FATMA ), exigido na fase de Licença Prévia.
33,1% 10,5% Investimento na 1ª Fase: R$ 244 milhões Investimento na 2ª Fase: R$ 54 milhões Nomeação de 3 dos 11 membros do Conselho de Administração na AGO de 30 de Abril/18 José Luiz Alquéres Membro Reeleito Luiz Otávio VP de Geração, Comercialização e Transmissão Michel Itkes VP de Distribuição Santa Catarina
Lucro Líquido R$ 214,1 milhões EBITDA R$ 644,8 milhões PMSO 1 R$ 298,5 milhões Pecém Comercialização R$ 44,4 milhões Lucro Líquido R$ 34,8 milhões EBITDA 1) Com PECLD e contingências.
PMSO (R$ Milhões) -0,3% -3,4% 117 116 158 153 1T17 Pessoal 1T17 Material, Serviços e Outros Sourcing Estratégico (MSO) Produtividade de Pessoal (Macroprocessos Transversais) 314-5,1% 299 Redução e Rateio de Custos (PMSO, Funções Transversais) PMSO 1T17
Variação: 2015 a 2018 6 16,0% 12,9% 13,1% 13,5% 13,7% 14,5% 14,1% 5,5 13,5% 12,3% 14,0% 5 11,1% 12,0% 4,5 9,7% 4 10,0% 3,4 3,4 3,2 3,3 3,5 3,0 8,0% 2,8 2,8 2,7 2,8 3 2,7 6,0% 2,5 1,7 1,8 1,9 2,0 2,1 4,0% 2 1,7 1,4 1,5 1,3 1,5 1,2 2,0% 1 0,0% dez/15 dez/16 dez/17 mar/18 Prazo Médio DL/EBITDA 12m Custo Médio Captações realizadas no (R$ milhões) EDP SP EDP ES INVESTCO Jan/18 Fev/18 Mar/18 Total 100 100-36,6 38,3 40,0-49,8-136,6 188,1 40 1) Considerando os efeitos sobre o principal, excluindo as movimentações de juro
EDP São Paulo (R$ milhões) +41,0 (+46,0%) -4 0-5 EBITDA Regulatório¹ Perdas Var. de Mercado Sobre (105%) OPEX PECLD² VNR Outras Receitas Outros EBITDA Societário EDP Espírito Santo (R$ milhões) 99-6 2 0 10 +8,9 (+8,9%) -5 6 6-5 108 EBITDA Regulatório¹ Perdas Var. de Mercado Sobre (105%) OPEX PECLD² VNR Outras Receitas Outros EBITDA Societário 1) EBITDA Regulatório = Remuneração do Capital + Quota de Reintegração (QRR) Informações de 2017, consolidado EDP São Paulo e EDP Espírito Santo. EBITDA Regulatório ajustado pela Parcela B dos últimos reajustes tarifários, refletindo o crescimento do mercado no período; 2) Provisão Estimada para Créditos de Liquidação Duvidosa: redução de R$ 4,2 milhões no vs 1T17, conforme página 21 do Release.
Capex Distribuição (R$ milhões) 141 46% 104 481 568 630 Expansão de Rede Melhoria de Rede Combate as Perdas Outros 18% 11% 25% 1T17 47% 27% 11% 15% 2016 2017 2018E Perdas Não Técnicas BT EDP São Paulo Perdas Não Técnicas BT EDP Espírito Santo 9,60% 9,75% 9,63% 9,57% 13,08% 12,74% 9,55% 9,55% 9,55% 9,19% 9,19% 8,94% 12,14% 11,94% 11,92% 11,45% 11,45% 11,45% 11,45% 11,45% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 EDP SP Meta Aneel Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 EDP ES Meta Aneel 1) Quota de Reintegração para EDP São Paulo e EDP Espírito Santo; 2) Calculo com base em Perdas Totais.
Lucro (R$ milhões) Para 2018 22 74 4 44-30 -282-236 2013 2014 2015 2016 2017 1T17 Disponibilidade (%) 88% 89% 92% 98% 64% 54% 75% 76% 62% 90% 86% 91% 88% 92% 89% 93% 98% 97% 2013 2014 2015 2016 2017 UG01 UG02 Média da Usina
18% 16% 184 18 184 20 70 72 96 92 MCSD + Redução bilateral de contratos Hedge Adicional Hedge Natural 2017 2018E GSF 324 38-47 277 0 2-1 277 286 Receita Gastos Não- Gerenciáveis MB Antes do Hedge Ressarc. Repactuação Margem Operações Compra e Venda Margem de Hedge Natural MB Final
Volume Comercializado (GWh) 3.131 4.086 1T17 EBITDA Comercializadora (R$ Milhões) Margem Bruta Grid (R$ Milhões) 21,9 34,8 7,6 10,2 1T17 1T17
Ciclo de Crescimento em Transmissão Reforço do Investimento em Distribuição (Orgânico e Inorgânico) Ampliação dos Serviços de Eficiência Energética e Solar Distribuído Reciclagem de Capital/Otimização de Portfólio Disciplina na Alocação de Capital Orçamento Base Zero e Aumento da Eficiência Otimização da Estrutura de Capital Continuidade da Agenda de Digitalização e Robotização 8% 35% 20% 3% 5% 15% 34% 14% 37% 29% Gestão do Risco Hidrológico Redução da PECLD e Inadimplência Controle do Nível de Alavancagem Geração Hídrica 2017 2021 Geração Térmica Distrib. Comerc. Transm. Solar 1) CAGR Nominal
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