APIMEC SP 22 de Agosto de 2013
Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 10,5 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB Brasil (2012): R$ 4.402 bilhões PIB Paraná (2012): R$ 257 bilhões (6% do PIB Brasileiro) Crescimento do PIB Período Brasil Paraná 2011 2,7% 4,0% 2012 0,9% 0,9% 1T13 1,9% 2,8% Fonte: IBGE e IPARDES 2
Dados Regionais Programa Paraná Competitivo Investimentos R$ 21 bilhões até Jun/13 Fonte: www.pr.gov.br 3
Organograma Estado do Paraná 31,08% BNDESPAR 23,96% Custódia da Bolsa 44,09% Eletrobras 0,56% Outros 0,31% Copel Copel Geração e Transmissão 100% Copel Distribuição 100% Copel Telecom 100% Marumbi 80,0% UEG Araucária 60,0% Elejor 70,0% Compagas 51,0% Cutia 49,9% Costa Oeste 51,0% Cons. Cruzeiro do Sul 51,0% Carbocampel 49,0% Copel Amec 48,0% Dominó Holdings 45,0% Guaraciaba Trans. 49,0% Matrinchã Transmissora 49,0% Sercomtel Telecom 45,0% Escoelectric 40,0% Sanepar 34,7% Int. Maranhense Trans. 49,0% Caiuá Transmissora 49,0% Foz do Chopim 35,8% Dois Saltos 30,0% Cons. São Jerônimo 41,2% Trans. Sul Brasileira 20,0% Paranaíba Transmissora 24,5% Consórcio Tapajós 11,1% Dona Francisca 23,0% UEG Araucária 20,0% Geração Transmissão Outros 4
Estrutura de Capital 13,5% 0,4% ON PN 0,2% 21,2% 26,4% 1,1% 58,6% Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros 78,6% Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14-85.043 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 23,9 Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,9 100.905 78,7 120.655 44,1 BM&FBovespa 19.518 13,4 129 33,9 60.407 47,1 80.055 29,3 NYSE 103 0,1 - - 40.439 31,6 40.542 14,8 LATIBEX - - - - 59-58 - Outros 551 0,4 252 66,1 42-845 0,3 TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0 Em 30 de junho de 2013 5
Ativos de Geração Usinas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MW médio) Vencimento da Concessão Hidrelétricas 4.621 1.994 - Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023 Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029 Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030 Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015 Mauá (1) 185 101 03.07.2042 PCHs 113 65 - Termelétrica 20 10 - Eólica (2) 3 - - Participações (3) 606 - TOTAL 5.363 2.069 - (1) Corresponde a parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W). (2) Eólicas não possuem garantia física. (3) Ajustado pela participação da Copel. 6
Crescimento em Geração UHE COLÍDER 300 MW RR AP UHE BAIXO IGUAÇU 350 MW SÃO BENTO ENERGIA 94 MW AC AM RO PA TO MT GO DF MS SP PR MA CE RN PI PB PE A SEL BA MG ES RJ CASA DOS VENTOS 184 MW SC RS Usina Capacidade Instalada (MW) Início de Operação Colíder 300 2015 Baixo Iguaçu 350 2016 São Bento Energia 94 2013 Casa dos Ventos 184 2015 Energia vendida 125 MW por R$ 123,50 121 MW por R$ 98,98 46.3 MW por R$ 173,86 92,9 MW por R$ 120,96 Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA e os preços estão atualizados até junho de 2013. Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. Participação 100% Copel GeT 70% Neoenergia 30% Copel GeT 49.9% Copel 50.1% Galvão 100% Copel 7
Crescimento em Geração Parques Eólicos (RN) Casa Dos Ventos Leilão Empreendimento Garantia Física (MWméd) Potência (MW) Preço* Início de Suprimento Término de Suprimento Euros IV 13,7 27,0 135,40 2º LFA 2010 Asa Branca I 13,2 27,0 135,40 Asa Branca II 12,8 27,0 135,40 mar/15 Asa Branca III 12,5 27,0 135,40 Santa Maria 15,7 29,7 101,98 4º LER 2011 Santa Helena 16,0 29,7 101,98 jul/14 Santo Uriel 9,0 16,2 101,19 TOTAL 92,9 183,6 fev/36 jun/35 Baixo Iguaçu -PR Energia Assegurada Potência Prazo de Início de Término de CAPEX Contrato de Concessão Preço Venda de Energia (MW médio) (MW) Concessão Suprimento Suprimento (R$ milhões) 002/2012 de 20/08/2012 172,8 350 98,98 35 set/16 ago/46 70% ACR 1.600 8
Comercialização de Energia Copel GeT 2012 Preço Médio R$ 98/MWh Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 9% 18% 23% 31% R$ 96,50 85% 40% 24% 25% R$ 134,77 R$ 121,17 R$ 135,25 22% R$ 137,70 49% R$ 138,99 11% 15% R$ 107,40 51% 58% 52% 47% 40% R$ 143,53 R$ 137,69 R$ 132,35 R$ 139,78 R$ 145,32 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Mercado Livre Mercado Regulado Disponível 2013 Preço Médio R$ 132/MWh* Energia assegurada: 2.097 MW médios Dados atualizados até Jun.13. Os preços são reajustados pela inflação * Não considera a energia que foi comercializada no mercado de curto-prazo 9
Ativos da Transmissão Contrato Linha Extensão (km) Quantidade Subestação 060/2001 Diversas 1.890,2 32 10.902 dez/42 126,4 075/2001 Bateias - Jaguariaiva 137,1 - - jul/31 15,3 006/2008 Bateias - Pilarzinho 31,5 - - mar/38 0,8 027/2009 Foz - Cascavel Oeste 115,7 - - nov/39 9,1 TOTAL 2.174,5 32 10.902 151,6 MVA Vencimento RAP (R$ milhões) Receita Anual Permitida RAP (jul/13 jun/14) R$ 152 milhões 83,4% ativos prorrogados 10
Expansão da Transmissão Região Centro Oeste Região Nordeste Guaraciaba Transmissora 600km+1SE Matrinchã Transmissora RR AP Integração Maranhense 365km Paranaíba Transmissora 1.005km+3SE 967km Região Sul Costa Oeste Transmissora 143km+1SE Transmissora Sul Brasileira 798km+1SE Marumbi Transmissora 28km+1SE Cauiá Transmissora 136km+2SE LT Londrina Figueira e AC AM RO MT MS PA RS PR TO DF GO SC SP MA MG PI RJ BA ES CE RN PB PE AL SE Região Sudoeste LT Araraquara - Taubaté 356km SE Cerquilho III 1SE LT Foz do Chopim Salto Osório LT Assis Paraguaçu Paulista II 98km 37km+1SE 11
Expansão da Transmissão Subsidiária/SPE Estado Término da Concessão RAP R$ milhões Participação LT Araraquara Taubaté SP Out/2040 20,0 100% Copel GeT SE Cerquilho III SP Out/2040 3,3 100% Copel GeT SPE Costa Oeste PR Jan/2042 8,9 SPE Transmissora Sul Brasileira RS, PR e SC Mai/2042 49,4 SPE Marumbi Transmissora PR Mai/2042 13,0 SPE Integração Maranhense MA Mai/2042 26,6 SPE Caiuá Transmissora PR Mai/2042 17,7 SPE Guaraciaba Transmissora MT, GO e MG Mai/2042 73,1 SPE Matrinchã Transmissora MT Mai/2042 126,4 51% Copel GeT 49% Eletrosul 20% Copel GeT 80% Eletrosul 80% Copel GeT 20% Eletrosul 49% Copel GeT 51% Elecnor 49% Copel GeT 51% Elecnor 49% Copel GeT 51% State Grid 49% Copel GeT 51% State Grid 2.015 km adicionados RAP Copel R$ 203 milhões +133,6%* LT Londrina Figueira e Foz do Chopim Salto Osório PR Jun/2042 4,2 100 % Copel GeT LT Assis - Paraguaçu Paulista II SP Jan/2043 5,9 100% Copel GeT SPE Paranaíba Transmissora BA, MG e GO Jan/2043 100,5 24,5% Copel GeT 24,5% Furnas 51% State Grid Estes contratos são revisados a cada 5 anos e utilizam o IPCA como indexador * Após prorrogação do contrato 060/2001 12
Distribuição Linhas de Distribuição (km) 187. 028 Consumidores 4.096.570 Subestações 361 Qualidade do Fornecimento 18 16 14 12 10 8 13,7 13,2 13,38 12,8 13,5 12,4 12,2 10,7 14,0 13,52 12,9 11,0 14,1 12,84 11,5 9,5 13,6 12,02 10,6 8,3 13,2 11,1 10,3 7,8 12,9 10,7 16 14 12 10 8 6 6 4 2 7,0 6,8 6,0 5,3 5,3 5,8 4,8 4,9 5,4 4,9 5,2 4,2 3,9 3,9 4 2 0 DEC 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 0 FEC DEC apurado FEC apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel FEC Anual 13
1S13 Mercado de Energia O fornecimento * de energia elétrica cresceu 9,3% entre janeiro e junho. -2,0% 9,3% 11.379 11.617 13.404 12.265 Energia vendida (GWh) 1S13 1S12 % Mercado Cativo Copel Dis 11.379 11.617 (2,0) 212,7% Clientes Livres Copel GeT 2.025 648 212,7 Fornecimento de Energia 13.404 12.265 9,3 2.025 648 Mercado Fio: + 3,3% Mercado Cativo Consumidores Livres Total 1S13 1S13 1S13 1S12 % Residencial 3.396 3.247 4,6 Industrial 3.242 3.696 (12,3) Comercial 2.551 2.532 0,8 Outros 2.190 2.142 2,2 Mercado Cativo 11.379 11.617 (2,0) Mercado Livre *Composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão. 14
Telecom Fibras ópticas no anel principal: 9.330 km Cabos ópticos auto sustentáveis: 20.262 km Clientes corporativos: 4.977 401 cidades atendidas 399 no Paraná 2 em Santa Catarina 15
Reajuste Tarifário Copel DIS Reajuste Médio diferido Reajuste Tarifário Copel Distribuição Componente financeiro* Reajuste Médio 2013/2014 9,55% R$ 255,9 milhões 14,61% Efeito CVA No 2T13 146 141 Custos Incorridos no trimestre; Valores aprovados no reajuste tarifário jun/2013; - - - - - -31 40-34 2T13 1T13 4T12 3T12 2T12 Provisão ref. Jun/2013. R$ 227,9 milhões ref. CVA (reajuste tarifário). * Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente. 16
Recursos da CDE Decreto nº 7.945 Repasse de recursos da CDE para compensar custos com: Energia Exposição involuntária (cotas) Risco hidrológico (cotas) Custo de aquisição de energia (CVA) Encargos ESS (despacho de térmicas fora da ordem de mérito) ESS (aquisição de energia CVA) Descontos Tarifários Cobertura dos descontos incidentes sobre as tarifas Valor mensal : R$ 19,3 milhões 1S13 R$ 262,3 milhões R$ 307,7 milhões R$ 192,5 milhões R$ mm 2T13 167 198 96 Não passou pelo resultado no 2T 1T13 95 109 58 39 Recursos contabilizados (energia + encargos) : R$ 593,0 milhões. Foram provisionados R$ 23 milhões a mais que serão ajustados no próximo trimestre. Descontos tarifários 2T13: antecipação de R$ 134,8 milhões em maio referente às competências de maio a novembro/2013 (Despacho Aneel nº 1711/13). 17
Receita Operacional Receita Operacional - Total 2013 2012 Var. % 1T 2.381 2.025 17,6 2T 2.101 2.027 3,7 Total 4.482 4.052 10,6 Dis 62% Outros 6% GeT 32% 2T 1T 1.557 1.218 1.070 786 610 345 771 608 725 849 428 421 977 464 513 1.435 686 749 878 507 371 549 303 246 2T R$ mm 1T 2013 2012 Fornecimento 2013 2012 Suprimento 2013 2012 Disponibilidade 2013 2012 Outras Receitas Operacionais 1S13/ 1S12 +27,8% +25,9% -31,9% +59,8% 2T13/ 2T12 +28,8% -19,5% -32,3% +67,2% 18
Despesas Operacionais 2013 2012 Var. % 1T 1.882 1.580 19,1 2T 1.820 1.783 2,1 Total 3.702 3.363 10,1 Despesa Operacional - Total Dis 78% Outros 3% GeT 19% 2T 1T 1.516 674 842 1.315 712 604 487 514 366 179 193 245 287 152 172 241 227 199 203 108 108 R$ mm 2T 1T 2013 2012 Energia elétrica 2013 2012 Encargos de uso da rede 2013 2012 Pessoal e Administradores 2013 2012 Serviços de Terceiros 1S13/ 1S12 +15,3% -51,0% -5,3% -1,8% 2T13/ 2T12-5,3% -86,0% -14,6% -0,5% 19
Compra de Energia 1S13/ 1S12 2T13/ 2T12 CCEAR CCEE Itaipu Outros +25,9% +187,8% +9,1% +14,7% +22,3% +44,9% +8,9% +10,8% Total +15,3% -5,3% 285 189 (274) 1.119 357 (160) 1.516 889 124 261 165 (124) 1.315 1S13 1S12 CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total CCEAR Reajuste pela inflação Novos contratos (Hidro e Termo) Despacho das térmicas CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. -CDE PIS/COFINS Total CCEE PLD elevado Exposição involuntária ITAIPU Desvalorização cambial 20
PMSO Copel Distribuição -0,6% 1.699 1.710 1S13 1S12 Parcela A -0,3% 800 802 1S13 1S12 PMSO +91,0% COPEL Distribuição 1S13 1S12 % Custos e Despesas 2.900,9 2.723,0 6,5% Parcela A 1.698,8 1.710,1-0,7% PMSO 799,5 801,6-0,3% Custos de Construção 402,6 211,2 90,6% 403 211 1S13 1S12 Custo de Construção +6,5% 2.901 2.723 1S13 1S12 Total Controle de custos gerenciáveis IGP-M: (12 meses): PMSO: Copel Distribuição: 1S13/1S12 + 6,3% - 0,3% Programa de Desligamento DIS GeT Outras Total 1S13 198 41 6 245 jul.13 - dez.13 298 139 30 467 Em 2013 496 180 36 712 1S13 1S12 % P 381,6 399,9-4,6% MSO 417,9 401,9 4,0% P - Pessoal e previdenciário MSO - material, serviços e outros R$ mm 21
EBITDA 1S13 Composição do EBITDA Subsidiária EBITDA R$ mm 1S13/1S12 % Copel GeT 902,2 32,5 Copel Distribuição (4,4) (-) Outras 14% R$ 1.103,8 mm Tel 4% Copel Telecom 47,6 35,9 Outras 158,4 7,9 Consolidado 1.103,8 10,4 +6,6% GeT 82% Evolução da Margem EBITDA consolidada (%) -0,4% Margem EBITDA por subsidiária (%) 20,9% 19,6% 24,6% 24,7% GeT Distribuição Telecom 63,4 (0,2) 52,0 2T13 2T12 1S13 1S12 22
Lucro Líquido 1S13 Composição do Lucro Líquido Subsidiária Lucro R$ mm 1S13/1S12 % Copel GeT 555,8 54,2 Copel Distribuição 0,4 - Copel Telecom 23,1 44,3 1S13/ 1S12 2T13/ 2T12 251 399 +28,8% +36,1% 185 320 Outras 70,9-21,1 Consolidado 650,3 28,8 Venda de Energia no curto prazo Resultado financeiro 2013 2012 1T 2T Evolução da Margem Líquida consolidada +16,9% +31,9% Margem de Lucro por subsidiária(%) GeT Distribuição Telecom 12,0% 9,1% 14,5% 12,4% 39,0-25,3 2T13 2T12 1S13 1S12 23
Subsidiárias 1S13 Indicadores (BRL mm) Consolidado GeT DIS TEL Receita Operacional 4.482 1.424 2.796 92 Lucro Operacional 960 824 3 35 Lucro Líquido 650 556 0,4 23 EBITDA 1.104 902 (4) 48 Retorno sobre patrimônio - %* 5,0 8,3-6,6 Margem EBITDA - % 24,6 63,4 (0,2) 52,0 Margem Líquida - % 14,5 39,0-25,3 * Anualizado 24
Perfil da Dívida 3% 1,9% STN 6,4% Eletrobrás 53,1% 31,0% Banco do Brasil* Debêntures 97% 1,2% Finep 6,3% BNDES Moeda Estrangeira Moeda Nacional Curto Prazo Longo Prazo Total R$ mm Moeda Estrangeira Moeda Nacional 3,6 59,3 62,8 531,9 2.668,0 3.199,9 TOTAL 535,5 2.727,2 3.262,7 Dívida / Patrimônio Líquido: 25,2% * Inclui BNDES indireto. 25
Capex 1S13 Previsto 2013 Geração e Transmissão 247,0 866,5 UHE Colíder 121,6 449,0 PCH Cavernoso 19,3 8,3 LT Araraquara/ Taubaté 7,6 132,8 SE Cerquilho 13,7 37,8 Outros 84,8 238,6 Distribuição 426,9 986,4 Expansão 85,4% Telecom 27,1 69,9 Subtotal 701,0 1.922,8 Novos Negócios (SPEs) 237,1 647,4 Total 938,1 2.570,2 Manutenção 14,6% Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração. Não inclui recursos para possíveis novas aquisições. Não inclui os investimentos a serem realizados pelas Coligadas e Controladas. 26
Vencimento das Concessões Capacidade Instalada (MW) - Vencimento Vencimento da Concessão(RAP) 35,5% 27,1% 26,2% Contrato Linha Extensão (km) Vencimento RAP (R$ milhões) 5,2% 270 1.676 1.287 1.240 6,0% 2015 2023 2029 2030 Depois de 2031 As usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL e correspondem a 0,05% da capacidade instalada da Copel GeT. A Copel decidiu não renovar as concessões que vencem até 2015, as quais equivalem a 5,2% da capacidade instalada. 282 060/2001 Diversas 1.890,2 dez/42 126,4 075/2001 Bateias - Jaguariaiva 137,1 jul/31 15,3 006/2008 Bateias - Pilarzinho 31,5 mar/38 0,8 027/2009 Foz - Cascavel Oeste 115,7 nov/39 9,1 TOTAL 2.174,5 151,6 Contrato 060/2001 representava 3,6% da receita operacional de 2012. A Copel prorrogou a concessão, com uma RAP de R$ 116 milhões Concessão de Distribuição O segmento não deve ser afetado pela renovação das concessões Área de concessão: 194.854 km² Localidades atendidas: 1.115 Consumo médio residencial: 178,5 kwh/mês 27
Sustentabilidade Sustentabilidade como estratégia de negócio A Copel é signatária do Pacto Global desde 2000. A Copel tem se mantido, desde 2006, entre as 10 melhores no prêmio Abradee de Responsabilidade Social. Ações da Copel permanecem no ISE - Índice de Sustentabilidade da Bovespa em 2013. Ações mitigatórias nos empreendimentos. Resgate de Fauna, flora e Patrimônio Arqueológico. Desde 2005 a Copel adotou as diretrizes GRI Global Reporting Initiative na elaboração do seu Relatório de Gestão e Sustentabilidade. Supressão de vegetação. Monitoramento da fauna e da ictiofauna. Vigilância epidemiológica e controle de epidemias. 28
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Relações com Investidores ri@copel.com 41 3222-2027 www.copel.com/ri
COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL