Profissionalismo. Segurança. Tranquilidade. Futuro RELATÓRIO ANUAL 2017 RESUMO

Profissionalismo Segurança Tranquilidade Futuro RELATÓRIO ANUAL 2017 RESUMO

Conteúdo do Relatório Índice Mensagem de Abertura... 3 Participantes... 4 Relatório Resumo sobre o Demonstrativo de Investimentos... 4 Rentabilidade dos Investimentos... 7 Demonstrações Contábeis... 8 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras... 10 Resumo Parecer Atuarial... 23 2

Mensagem da Diretoria Mensagem da Diretoria Caro Participante, A Previplan apresenta a você o Relatório Anual 2017. Sua leitura é uma excelente oportunidade de acompanhar os resultados obtidos pelos investimentos efetivados no período e acessar informações pertinentes ao seu Plano de Previdência Complementar. Nele, você também poderá verificar como o trabalho exercido pela Entidade preza pela máxima transparência e cumprimento das práticas de governança corporativa. Em 2017, os ventos da retomada de crescimento da economia brasileira sopraram bem mais fracos do que previam os analistas econômicos. No cenário nacional, investigações da Operação Lava-Jato relacionadas a membros da nova equipe do Governo Federal prejudicaram o apoio parlamentar a medidas econômicas, como o ajuste fiscal e a reforma da previdência essenciais para a retomada do crescimento econômico do país, que tiveram suas votações postergadas e travaram a recuperação econômica que se projetava mais forte. No cenário internacional, as decisões econômicas contraditórias do governo Trump causaram impacto na economia mundial, e também puderam ser sentidas por aqui. Isso mostra, que mais do que nunca, devemos buscar resultados de longo prazo quando o assunto é planejamento de aposentadoria. E que devemos estar atentos e preparados para a correção de rumos quando as turbulências da economia assim a exigirem. O trabalho da Entidade é proativo neste sentido, sempre visando alcançar os melhores resultados nos investimentos realizados, para que o nosso Participante possa usufruir de uma aposentadoria complementar sem depender exclusivamente da Previdência Social. Apesar de todas as dificuldades, a rentabilidade obtida pelos investimentos da Previplan foi positiva em 2017: o Perfil de Investimento Agressivo atingiu o índice de 14,69%; o Moderado foi de 12,76%; e o Conservador, de 10,44%. Desejamos a você uma excelente leitura e aproveitamos este espaço para reforçar nosso compromisso de apoiá-lo na trajetória para um futuro de qualidade. Conte com a Previplan! A Diretoria 3 Relatório Anual 2017 - Resumo

Demonstrações Financeiras PARTICIPANTES 46 400 478 1.855 2.779 AUTOPATROCINADOS BPDS ASSISTIDOS ATIVOS TOTAL RELATÓRIO RESUMO SOBRE O DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS a. Valor total dos investimentos, valores por segmento de aplicação e percentuais relativos aos recursos garantidores do Plano de Benefícios, no último dia do período de referência: POSIÇÃO DO PLANO EM 31 DE DEZEMBRO 2017 (Em R$) Renda Fixa 78,12% 486.405 Multimercado Estruturado 1,06% 9.611 Renda Variável 9,59% 59.701 Multimercado Exterior 9,35% 58.223 Empréstimo 1,39% 8.652 4

Demonstrações Financeiras b. Valor dos investimentos do Plano de Benefícios com gestão terceirizada e sua distribuição entre os gestores, no último dia do período em referência: RENDA FIXA POSIÇÃO DO PLANO EM 31 DE DEZEMBRO 2017 Gestor/Segmento Valores (R$) em milhões BNP FUNDO EXCLUSIVO RENDA FIXA 171.347 BRADESCO FUNDO EXCLUSIVO RENDA FIXA 111.142 WESTERN INVESTIMENTO EXTERIOR RENDA FIXA 203.914 TOTAL 486.405 INVESTIMENTO NO EXTERIOR POSIÇÃO DO PLANO EM 31 DE DEZEMBRO 2017 Gestor/Segmento Valores (R$) em milhões PIMCO INVESTIMENTO EXTERIOR RENDA FIXA 16.209 CLARITAS INVESTIMENTO EXTERIOR RENDA FIXA 16.205 WESTERN MACRO INVESTIMENTO EXTERIOR RENDA FIXA 25.807 TOTAL 58.222 INVESTIMENTO ESTRUTURADO MULTIMERCADO POSIÇÃO DO PLANO EM 31 DE DEZEMBRO 2017 Descrição Valores (R$) milhões KAPITALO MULTIMERCADO 4.377 GARDE MULTIMERCADO 2.225 ADAM MULTIMERCADO 3.008 TOTAL 9.611 RENDA VARIÁVEL POSIÇÃO DO PLANO EM 31 DE DEZEMBRO 2017 Descrição Valores (R$) milhões BOGARI MULTIMERCADO 10.488 NEO FIA AÇÕES 12.906 OCEANA FIA AÇÕES 13.019 VINCI FIA AÇÕES 13.030 XP FIA AÇÕES 10.254 TOTAL 59.700 5 Relatório Anual 2017 - Resumo

Demonstrações Financeiras c. Rentabilidade de cada um dos segmentos de aplicação do Plano de Benefícios, comparando-as com os índices de referência do mercado e com a meta atuarial. RENTABILIDADE EM 2017 (%) Segmento Rentabilidade Benchmarks RENDA FIXA 11,00 11,15 RENDA VARIÁVEL 24,94 31,87 ESCLARECIMENTOS SOBRE OS BENCHMARKS RENDA FIXA*: (85% CDI + 10% IMA-B + 0,5% IMA-B5+) + 0,5% a.a. 15,83% RENDA FIXA*: (90% CDI + 10% IMA-B) + 0,5% a.a. 11,15% ESCLARECIMENTOS SOBRE OS BENCHMARKS RENDA VARIÁVEL: IBov + 4% a.a. 31,87% RENDA VARIÁVEL: IBov + 5% a.a. 34,77% * Renda Fixa: houve alteração no percentual do CDI. De janeiro a agosto, foi de 85% do CDI; a partir de setembro de 2017 foi para 90% do CDI. BENCHMARK: entende-se como índice de referência ou benchmark, para determinado segmento de aplicação, o índice que melhor reflete a rentabilidade esperada para o curto prazo, isto é, para horizontes mensais ou anuais, conforme as características do investimento. Esse índice está sujeito às variações momentâneas do mercado. CDI: Taxa Média dos Certificados lnterbancários, são títulos de emissão das instituições financeiras monetárias e não monetárias que lastreiam as operações do mercado interbancário de Renda Fixa. IMA-B: Índice de Mercado Anbima, divulgado pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). É um índice de referência de mercado que mede a rentabilidade de uma carteira teórica composta por títulos públicos federais atrelados à inflação, no caso o IPCA. Tais títulos são denominados de NTN-B (Notas do Tesouro Nacional Série B). IMA-B5+: é um índice de Renda Fixa calculado diariamente pela Anbima. Ele é composto por títulos públicos indexados ao IPCA, conhecidos como Tesouro IPCA ou Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), que possuam vencimentos superiores a 5 anos. IBOVESPA: é a sigla de Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, e é um indicador de desempenho das ações negociadas na Bovespa. A Bovespa é a maior bolsa de valores da América Latina, e trabalha também com renda fixa, além de ações. Ibovespa é um indicador muito importante no mercado financeiro, pois é ele que mede o desempenho médio das cotações de ações, e o índice se dá pelas ações com maior volume negociado nos últimos meses. As cotações das ações negociadas são calculadas durante o pregão, que é o horário de negócios e depois são pontuadas no Ibovespa, e a pontuação do dia pode ser positiva ou negativa. 6

Demonstrações Financeiras RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS A rentabilidade obtida em 2017 pela PREVIPLAN corresponde aos ganhos das aplicações líquidas das despesas administrativas e da taxa de administração dos investimentos cobrada pelos bancos que administram o patrimônio da PREVIPLAN. A PREVIPLAN possui três Perfis de Investimentos: RENTABILIDADE DOS PERFIS DE INVESTIMENTO 2017 15 12 9 6 10,44% 12,76% 14,69% 3 0 CONSERVADOR MODERADO AGRESSIVO 7 Relatório Anual 2017 - Resumo

Demonstrações Financeiras Demonstrações Contábeis BALANÇO PATRIMONIAL DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL - DMPS 8

Demonstrações Financeiras DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - DMAL DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO - DAL DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - DPGA DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS - DPT 9 Relatório Anual 2017 - Resumo

Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMOSNTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS EXERCÍCIOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016 10

Notas Explicativas 11 Relatório Anual 2017 - Resumo

Notas Explicativas 12

Notas Explicativas Maurício Massanobu Tamura Diretor Superintendente Paulo de Tarso Marques Contabilista Responsável 22

Parecer Atuarial RESUMO DO PARECER ATUARIAL O Plano de Aposentadoria Previplan, doravante Plano, é um plano de caráter previdenciário estruturado na modalidade de Contribuição Definida, conforme normatização expressa na Resolução CGPC n 16, de 22.11.2005. As Provisões Matemáticas desse Plano, registradas no Balancete de encerramento do exercício de 2017, foram determinadas a partir dos resultados da Avaliação Atuarial de 30.11.2017, elaborada por esta consultoria, e seus valores correspondem aos indicados na tabela abaixo, que demonstra a composição do Patrimônio Social, do Patrimônio de Cobertura do Plano, das Provisões Matemáticas e dos Fundos do Plano, em 31.12.2017, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução CNPC n 08/2011 de 31.10.2011: Valores em (R$) 2.3 PATRIMÔNIO SOCIAL 623.623.797,48 2.3.1 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 621.602.358,46 2.3.1.1 PROVISÕES MATEMÁTICAS 621.204.581,52 2.3.1.1.01 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 230.991.896,82 2.3.1.1.01.01 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA 229.324.389,82 2.3.1.1.01.01.01 SALDO DE CONTAS DOS ASSISTIDOS 229.324.389,82 2.3.1.1.01.02 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO 1.667.507,00 2.3.1.1.01.02.01 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS PROG. - ASSISTIDOS 1.667.507,00 2.3.1.1.01.02.02 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS NÃO PROG. - ASSISTIDOS - 2.3.1.1.02 BENEFÍCIOS A CONCEDER 390.212.684,70 2.3.1.1.02.01 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA 390.212.684,70 2.3.1.1.02.01.01 SALDO DE CONTAS PARCELA PATROCINADOR(ES)/INSTITUIDOR(ES) 219.919.889,70 2.3.1.1.02.01.02 SALDO DE CONTAS PARCELA PARTICIPANTES 170.292.795,00 2.3.1.1.03 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR - 2.3.1.2 EQUILÍBRIO TÉCNICO 397.776,94 2.3.1.2.01 RESULTADOS REALIZADOS 397.776,94 2.3.1.2.01.01 SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO 397.776,94 2.3.1.2.01.01.01 RESERVA DE CONTINGÊNCIA 276.472,66 2.3.1.2.01.01.02 RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DO PLANO 121.304,28 2.3.1.2.01.02.00 (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO - 2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR - 2.3.2 FUNDOS 2.021.439,02 2.3.2.1 FUNDOS PREVIDENCIAIS 1.909.769,58 2.3.2.2 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 111.669,44 2.3.2.3 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 0,00 23 Relatório Anual 2017 - Resumo

Parecer Atuarial PARECER ATUARIAL CONCLUSIVO Quanto à situação econômico-financeira, destaca-se que em planos estruturados na modalidade de Contribuição Definida não é prevista a formação de superávit ou déficit técnico, visto que todos os ganhos ou perdas são repassados para saldo de conta dos Participantes, que são mantidos atualizados pela variação da cota patrimonial. Em que pese a modalidade do Plano Previplan não prever formação de resultado, a existência de 2 (dois) benefícios de Renda Vitalícia leva a apuração de resultado apenas em relação à esta parcela, com características de Benefício Definido, o que representa 0,27% do total das Provisões Matemáticas. Sendo assim, o confronto das provisões matemáticas reavaliadas com o Patrimônio de Cobertura do Plano constituído para 31.12.2017 revela Superávit Técnico Acumulado de aproximadamente 0,06% das Provisões Matemáticas Totais e de 23,85% das Provisões Matemáticas estruturadas na modalidade de Benefício Definido. Este resultado superavitário decorre da reavaliação dos benefícios de Renda Vitalícia, em conformidade com os termos regulamentares, e considerando as premissas e hipóteses aprovadas para esta avaliação. Tendo apurado resultado superavitário, a Entidade deverá observar os procedimentos previstos pela Resolução CGPC nº 26/2008 4, em especial o especificado no Título III. Segundo o Art. 7º e Art. 8º da referida Resolução, anteriormente à constituição da reserva especial para a revisão do plano de benefícios, deve-se constituir a reserva de contingência para garantia dos benefícios contratados, em face de eventos futuros e incertos até o limite de 25% (vinte e cinco por cento) do valor das provisões matemáticas ou até o Limite da Reserva de Contingência. Aplicando-se a formulação descrita no Art. 7º da Resolução CGPC nº 26/2008 para a duração do passivo do Plano de Aposentadoria Previplan, apurada em 6,58 anos nessa avaliação, tem-se como limite de reserva de contingência em 31.12.2017 o valor de R$ 276.472,66: Limite Reserva de Contingência = [10% + (1% x 6,58)] x 1.667.507,00 = 276.472,66 Reserva de contingência = Mínimo (25% x 1.667.507,00; 276.472,66) = 276.472,66 Como o resultado superavitário é superior ao limite acima estabelecido, há necessidade de constituição de reserva especial para revisão do plano de benefícios, no montante de R$ 121.304,28, resultante da diferença entre o Superávit técnico acumulado (R$ 397.776,94) e a Reserva de Contingência (R$ 276.472,66), apurados para 31.12.2017. 22/11/2015. 4 Alterada pelas Resoluções CNPC 10/2012, 13/2013, 14 e 16/2014 e pela Resolução CNPC nº 22/2015, de 24

Parecer Atuarial Em que pese o resultado da avaliação atuarial ter apontado uma Reserva Especial de R$ 121.304,28, a norma vigente estabelece que a revisão do plano de benefícios será obrigatória apenas após o decurso de três exercícios, podendo ser voluntária a partir da constituição da reserva especial. No entanto, previamente à revisão do plano de benefícios, a EFPC deverá observar os procedimentos previstos pela Resolução CGPC nº 26/2008, em especial o especificado no Capítulo II do Título III. Conforme observado no Balancete Patrimonial de 31.12.2017, o Plano encontra-se em equilíbrio econômico-financeiro e atuarial. O Plano de Aposentadoria Previplan tem patrimônio independente e não é solidário com nenhum outro plano administrado pela Previplan Sociedade de Previdência Privada. Este é o parecer. Belo Horizonte, 02 de Fevereiro de 2018. Rodarte Nogueira - consultoria em estatística e atuária CIBA n 070 Taciana Vieira Martins de Almeida Responsável Técnico Atuarial MIBA/MTE Nº 2.134 25 Relatório Anual 2017 - Resumo

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