Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 9 DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 10 Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 18 DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 19 Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho 21 Notas Explicativas 37 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 78 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 79 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 80 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 81 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 82
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/09/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias 632.238.060 Preferenciais 0 Total 632.238.060 Em Tesouraria Ordinárias 117.479 Preferenciais 0 Total 117.479 PÁGINA: 1 de 82
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 1 Ativo Total 9.679.331 10.913.402 1.01 Ativo Circulante 3.285.492 4.327.095 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.248.244 705.450 1.01.03 Contas a Receber 1.464.387 1.232.555 1.01.03.01 Clientes 1.464.387 1.232.555 1.01.04 Estoques 44.690 57.941 1.01.06 Tributos a Recuperar 271.749 60.990 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 271.749 60.990 1.01.07 Despesas Antecipadas 179.535 80.202 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 76.887 2.189.957 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 5.986 1.683.026 1.01.08.03 Outros 70.901 506.931 1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 358.757 1.01.08.03.02 Outros 69.869 84.076 1.01.08.03.03 Crédito com Coligadas 1.032 340 1.01.08.03.04 Dividendos Propostos a Receber 0 63.758 1.02 Ativo Não Circulante 6.393.839 6.586.307 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 183.162 297.824 1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 124.262 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 124.262 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 630 2.916 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 266 0 1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 266 0 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 182.266 170.646 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar/Compensar 59.448 56.967 1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 115.116 106.769 1.02.01.09.06 Ganhos nas Operações de Derivativos 1.731 2.891 1.02.01.09.07 Outros 5.971 4.019 1.02.02 Investimentos 1.477.504 1.445.596 1.02.02.01 Participações Societárias 1.320.074 1.384.709 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.315.709 1.380.827 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 4.365 3.882 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 157.430 60.887 1.02.03 Imobilizado 93.349 199.109 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 93.349 199.109 1.02.04 Intangível 4.639.824 4.643.778 1.02.04.01 Intangíveis 4.639.824 4.643.778 PÁGINA: 2 de 82
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2.01.05.02 Outros 182.128 156.394 2.01.05.02.04 Titulos a Pagar 19.996 27.631 2.01.05.02.05 Contas a Pagar 158.359 125.684 2.01.05.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 346 8 2.01.05.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores País 3.396 3.061 2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar 14 10 2.01.05.02.09 Restituição de Capital a Pagar 17 0 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 2 Passivo Total 9.679.331 10.913.402 2.01 Passivo Circulante 1.058.575 1.376.340 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 92.680 85.305 2.01.01.01 Obrigações Sociais 17.505 17.575 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 75.175 67.730 2.01.02 Fornecedores 390.161 294.600 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 390.146 294.429 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 15 171 2.01.03 Obrigações Fiscais 40.264 27.122 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.955 10.827 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 3.525 2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 11.955 7.302 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 28.285 16.236 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 24 59 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 294.060 147.965 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 193.107 41.603 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 33.444 27.344 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 159.663 14.259 2.01.04.02 Debêntures 100.918 103.010 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 35 3.352 2.01.05 Outras Obrigações 187.126 163.761 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 4.998 7.367 2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 4.998 7.367 54.284 657.587 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 54.284 657.587 2.02 Passivo Não Circulante 585.287 726.460 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 178.612 548.473 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 135.348 464.344 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 135.348 147.299 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 317.045 2.02.01.02 Debêntures 43.264 84.120 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 9 2.02.02 Outras Obrigações 20.934 11.049 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 181 2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 181 2.02.02.02 Outros 20.934 10.868 2.02.02.02.05 Tributos a Recolher 6.901 100 2.02.02.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 0 10.014 PÁGINA: 3 de 82
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 2.02.02.02.07 Contas a Pagar 14.033 754 2.02.03 Tributos Diferidos 243.392 0 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 243.392 0 2.02.04 Provisões 142.349 166.938 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 142.349 166.938 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 45.635 68.519 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 83.534 84.209 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 9.286 8.717 2.02.04.01.05 Provisões Diversas 3.894 5.493 2.03 Patrimônio Líquido 8.035.469 8.810.602 2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 5.270.726 2.03.02 Reservas de Capital 1.287.535 1.386.537 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -3.505-70.754 2.03.02.07 Reservas de Capital 1.291.040 1.457.291 2.03.04 Reservas de Lucros 1.998.408 2.408.239 2.03.04.01 Reserva Legal 147.834 147.834 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.850.565 1.850.565 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 409.831 2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 9 9 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 555.764 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -255.055-254.900 PÁGINA: 4 de 82
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 988.706 2.825.386 837.400 2.520.850 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -371.183-1.004.870-308.183-854.987 3.03 Resultado Bruto 617.523 1.820.516 529.217 1.665.863 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -365.955-955.689-311.032-890.915 3.04.01 Despesas com Vendas -352.069-932.828-304.640-817.639 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -41.171-116.730-29.408-95.311 3.04.04 Outras Receitas Operacionais -4.783 32.598 361 17.525 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.834-7.654-5.488-13.959 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 35.902 68.925 28.143 18.469 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 251.568 864.827 218.185 774.948 3.06 Resultado Financeiro 12.604 52.731 12.502-158.529 3.06.01 Receitas Financeiras 29.204 116.627 45.800 178.333 3.06.02 Despesas Financeiras -16.600-63.896-33.298-336.862 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 264.172 917.558 230.687 616.419 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -44.816-207.297-46.834-138.611 3.08.01 Corrente -3.002-138.206 1.531 246.380 3.08.02 Diferido -41.814-69.091-48.365-384.991 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 219.356 710.261 183.853 477.808 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -42.015-154.497 18.661 909.233 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -42.015-154.497 18.661 909.233 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,28052 0,88207 0,32120 2,19475 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 3.99.02.01 ON 0,28189 0,87788 0,32068 2,16079 PÁGINA: 5 de 82
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 4.01 Lucro Líquido do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041 4.02 Outros Resultados Abrangentes 229 155-2.131 1.732 4.02.01 Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 346 235-247 2.624 4.02.02 Paralisação de Depreciação/Amortização de Ativos Mantidos para Venda 0 0-2.981 0 4.02.03 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre outros resultados abrangente -117-80 1.097-892 4.03 Resultado Abrangente do Período 177.570 555.919 200.383 1.388.773 PÁGINA: 6 de 82
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.02.11 Juros da Operação -34-2.883 6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -52.698 33.297 6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos -9-22.886 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.182.195 1.588.819 6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -5.962-14.729 6.02.03 Compra de Intangíveis -2.349-18.527 6.02.05 Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza Permanentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 713.982 863.516 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 809.397 760.725 6.01.01.01 Lucro/Prejuizo do Período 694.783 1.981.866 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 19.113 12.473 6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Permanentes 166.068-1.477.406 6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -47.329 14.376 6.01.01.05 Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas -43.839 122.871 6.01.01.06 Despesas de Stock Options 4.594 966 6.01.01.07 (Ganhos) Perdas Cambiais -241 60.278 6.01.01.08 Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" 0-240 6.01.01.09 Provisões (PDD, Estoques e Contingências) 16.248 45.541 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -95.415 102.791 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 209.765 107.877 6.01.02.02 Estoques 25.494-12.337 6.01.02.03 Tributos a Recuperar -2.523 117.144 6.01.02.04 Depósitos Judiciais e Outros -5.288-2.811 6.01.02.05 Demais Contas a Receber -88.058 22.196 6.01.02.06 Fornecedores -114.912-8 6.01.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores 148-5.310 6.01.02.08 Tributos a Recolher 10.486 3.096 6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 6.068 11.970 6.01.02.10 Contas a Pagar -83.854-146.554 1.067.507 1.721.148 6.02.06 Juros e Outros 73.483 120.760 6.02.07 Aumento (Redução) de Capital nas Controladas -27.720-220.000 6.02.08 Dividendos Recebidos 78.185 0 6.02.10 Mútuos Ativos -949 167 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.353.383-4.141.074 6.03.01 Compras de Ações em Tesouraria -257.350-94.257 6.03.02 Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria 145.594 8.354 6.03.03 Recebimentos por Empréstimos Tomados 0 16.817 6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -238.658-3.473.292 6.03.05 Pagamento de Empréstimos - Juros -96.144-325.823 6.03.06 Derivativos de Empréstimos 327.464 72.460 6.03.07 Dividendos Pagos -409.828-316.109 6.03.08 Restituição de Capital -821.892 0 6.03.09 Mútuos Passivos -2.569-29.224 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 542.794-1.688.739 PÁGINA: 7 de 82
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 705.450 2.382.926 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.248.244 694.187 PÁGINA: 8 de 82
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831-254.900 8.810.602 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831-254.900 8.810.602 5.04 Transações de Capital com os Sócios -821.909-99.002 0-409.831 0-1.330.742 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-250.268 0 0 0-250.268 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 317.517 0 0 0 317.517 5.04.08 Pagamento de Dividendos 0 0 0-409.831 0-409.831 5.04.09 Opção de Compras de Ações 0 5.671 0 0 0 5.671 5.04.10 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 0-171.922 0 0 0-171.922 5.04.11 Redução de Capital Social -821.909 0 0 0 0-821.909 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 555.764-155 555.609 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 555.764 0 555.764 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-155 -155 5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos 0 0 0 0-155 -155 5.07 Saldos Finais 4.448.817 1.287.535 1.998.408 555.764-255.055 8.035.469 PÁGINA: 9 de 82
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0-256.562 8.030.455 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0-256.562 8.030.455 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-77.205-18.681-291.210 0-387.096 5.04.06 Dividendos 0 0-18.681 0 0-18.681 5.04.08 Dididendos Intercalares 0 0 0-291.210 0-291.210 5.04.09 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 0-17.014 0 0 0-17.014 5.04.10 Alienações de Ações em Tesouraria 0 34.066 0 0 0 34.066 5.04.11 Aquisições de Ações em Tesouraria 0-94.257 0 0 0-94.257 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.387.041 1.732 1.388.773 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.387.041 0 1.387.041 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.732 1.732 5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos 0 0 0 0 1.732 1.732 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 1.143 0 0 0 1.143 5.06.04 Opção de Compra de Ações 0 1.143 0 0 0 1.143 5.07 Saldos Finais 5.270.726 1.396.673 1.524.875 1.095.831-254.830 9.033.275 PÁGINA: 10 de 82
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 7.01 Receitas 2.821.711 5.679.151 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.971.703 3.966.280 7.01.02 Outras Receitas -145.407 1.733.191 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 1.438 8.485 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.023-28.805 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.995.594-3.109.033 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -950.792-1.721.731 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.013.591-1.345.659 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -31.211-41.643 7.03 Valor Adicionado Bruto 826.117 2.570.118 7.04 Retenções -19.113-12.473 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -19.113-12.473 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 807.004 2.557.645 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 166.298 172.511 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 47.329-14.376 7.06.02 Receitas Financeiras 118.969 186.887 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 973.302 2.730.156 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 973.302 2.730.156 7.08.01 Pessoal 325.950 321.138 7.08.01.01 Remuneração Direta 273.227 259.029 7.08.01.02 Benefícios 37.417 44.722 7.08.01.03 F.G.T.S. 15.306 17.387 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições -2.472 628.886 7.08.02.01 Federais 146.451 649.163 7.08.02.02 Estaduais -149.962-21.245 7.08.02.03 Municipais 1.039 968 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 94.060 393.091 7.08.03.01 Juros 69.847 364.426 7.08.03.02 Aluguéis 24.213 28.665 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 555.764 1.387.041 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 555.764 1.387.041 PÁGINA: 11 de 82
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 1 Ativo Total 9.928.797 11.485.416 1.01 Ativo Circulante 3.811.736 5.351.683 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.400.579 1.348.008 1.01.03 Contas a Receber 1.461.336 1.227.872 1.01.03.01 Clientes 1.461.336 1.227.872 1.01.04 Estoques 349.500 379.992 1.01.06 Tributos a Recuperar 315.216 158.136 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 315.216 158.136 1.01.07 Despesas Antecipadas 184.933 88.860 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 100.172 2.148.815 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 14.334 1.695.406 1.01.08.03 Outros 85.838 453.409 1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 76 359.025 1.01.08.03.02 Outros 85.762 94.384 1.02 Ativo Não Circulante 6.117.061 6.133.733 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 281.919 359.546 1.02.01.06 Tributos Diferidos 20.995 139.906 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 20.995 139.906 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 630 2.916 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 260.294 216.724 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar/ Compensar 108.838 75.439 1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 142.413 133.035 1.02.01.09.06 Ganhos nas Operações de Derivativos 1.731 2.891 1.02.01.09.07 Outros 7.312 5.359 1.02.02 Investimentos 161.795 64.769 1.02.02.01 Participações Societárias 4.365 3.882 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 4.365 3.882 1.02.02.02 Propriedades para Investimento 157.430 60.887 1.02.03 Imobilizado 890.064 943.702 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 890.064 943.702 1.02.04 Intangível 4.783.283 4.765.716 1.02.04.01 Intangíveis 4.783.283 4.765.716 1.02.04.01.02 Intangível 4.783.283 4.765.716 PÁGINA: 12 de 82
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 2 Passivo Total 9.928.797 11.485.416 2.01 Passivo Circulante 1.082.825 1.741.233 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 154.523 138.386 2.01.01.01 Obrigações Sociais 28.468 16.727 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 126.055 121.659 2.01.02 Fornecedores 156.819 124.901 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 115.942 77.235 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 40.877 47.666 2.01.03 Obrigações Fiscais 69.854 56.432 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 30.821 29.804 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.018 13.482 2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 23.803 16.322 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 38.819 26.389 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 214 239 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 322.973 176.110 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 222.020 69.748 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 62.357 55.489 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 159.663 14.259 2.01.04.02 Debêntures 100.918 103.010 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 35 3.352 2.01.05 Outras Obrigações 319.580 403.416 2.01.05.02 Outros 319.580 403.416 2.01.05.02.04 Títulos a Pagar 19.996 47.402 2.01.05.02.05 Contas a Pagar 193.504 164.396 2.01.05.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 4.754 18.222 2.01.05.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores País 18.064 42.391 2.01.05.02.08 Cessão de Crédito por Fornecedores Exterior 83.231 130.995 2.01.05.02.09 Dividendos a Pagar 14 10 2.01.05.02.10 Restituição de Capital a Pagar 17 0 59.076 841.988 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 59.076 841.988 2.02 Passivo Não Circulante 810.503 933.581 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 315.296 684.048 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 272.032 599.919 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 272.032 282.874 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 317.045 2.02.01.02 Debêntures 43.264 84.120 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 9 2.02.02 Outras Obrigações 21.399 11.713 2.02.02.02 Outros 21.399 11.713 2.02.02.02.05 Tributos a Recolher 6.901 100 2.02.02.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 0 10.014 2.02.02.02.07 Contas a Pagar 14.498 1.599 2.02.03 Tributos Diferidos 310.010 56.589 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 310.010 56.589 PÁGINA: 13 de 82
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 2.02.04 Provisões 163.798 181.231 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 163.798 181.231 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 45.694 68.578 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 104.781 98.088 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 9.286 8.724 2.02.04.01.05 Provisões Diversas 4.037 5.841 2.03 Patrimônio Líquido 8.035.469 8.810.602 2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 5.270.726 2.03.02 Reservas de Capital 1.287.535 1.386.537 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -3.505-70.754 2.03.02.07 Reservas de Capital 1.291.040 1.457.291 2.03.04 Reservas de Lucros 1.998.408 2.408.239 2.03.04.01 Reserva Legal 147.834 147.834 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.850.565 1.850.565 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 409.831 2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 9 9 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 555.764 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -255.055-254.900 PÁGINA: 14 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 954.620 2.734.838 811.048 2.445.408 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -242.043-691.922-202.360-618.548 3.03 Resultado Bruto 712.577 2.042.916 608.688 1.826.860 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -438.874-1.136.163-368.298-1.001.296 3.04.01 Despesas com Vendas -376.224-999.587-328.386-891.850 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -47.195-138.840-35.385-114.951 3.04.04 Outras Receitas Operacionais -10.995 19.984 315 19.713 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -4.458-18.203-5.414-15.806 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -2 483 572 1.598 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 273.703 906.753 240.390 825.564 3.06 Resultado Financeiro 9.404 49.404 688-199.165 3.06.01 Receitas Financeiras 32.745 140.295 54.052 212.494 3.06.02 Despesas Financeiras -23.341-90.891-53.364-411.659 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 283.107 956.157 241.078 626.399 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -63.751-245.896-57.225-148.591 3.08.01 Corrente -23.148-170.328-35 260.839 3.08.02 Diferido -40.603-75.568-57.190-409.430 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 219.356 710.261 183.853 477.808 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -42.015-154.497 18.661 909.233 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -42.015-154.497 18.661 909.233 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 177.341 555.764 202.514 1.387.041 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,28052 0,88207 0,32120 2,19475 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 3.99.02.01 ON 0,28189 0,87788 0,32068 2,16079 PÁGINA: 15 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 4.01 Lucro Líquido do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041 4.02 Outros Resultados Abrangentes 229 155-2.131 1.732 4.02.01 Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 346 235-247 2.624 4.02.02 Paralisação de Depreciação /Amortização de Ativos Mantidos para Venda 0 0-2.981 0 4.02.03 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Outros Resultados Abrangentes -117-80 1.097-892 4.03 Resultado Abrangente do Período 177.570 555.919 200.383 1.388.773 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 177.570 555.919 200.383 1.388.773 PÁGINA: 16 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.02.10 Contas a Pagar -65.624-151.436 6.01.02.11 Juros da Operação 13.505-14.673 6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -36.992 40.343 6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos -35.971-57.330 6.01.02.14 Imposto de Renda e Contribuição Social pagos -20.813-8.998 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 709.562 1.944.178 6.02.01 Aquisisção de Controladas 0-18.636 6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -123.071-122.085 6.02.03 Compra de Intangíveis -31.445-29.183 6.02.05 Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza Permanentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 724.460 703.140 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 959.808 856.626 6.01.01.01 Lucro / Prejuizo do Período 728.874 1.985.432 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 58.050 51.320 6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Permanentes 187.421-1.449.556 6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -2.559 12.191 6.01.01.05 Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas -55.518 137.193 6.01.01.06 Despesas de Stock Options 5.671 1.143 6.01.01.07 (Ganhos) Perdas Cambiais 11.773 85.691 6.01.01.08 Provisões (PDD, Estoques e Contigências) 19.256 42.560 6.01.01.09 Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" 6.840-9.348 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -235.348-153.486 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 119.823 95.300 6.01.02.02 Estoques -21.295-79.629 6.01.02.03 Tributos a Recuperar 5.290 48.817 6.01.02.04 Depósitos Judiciais e Outros -5.967-3.725 6.01.02.05 Demais Contas a Receber -96.067 19.609 6.01.02.06 Fornecedores -6.328 112.273 6.01.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores -127.792-186.558 6.01.02.08 Tributos a Recolher 18.130-293 6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 24.753 32.814 771.730 1.968.051 6.02.06 Juros e Outros 92.348 146.031 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.381.451-4.247.228 6.03.01 Compras de Ações em Tesouraria -257.350-94.257 6.03.02 Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria 145.594 8.354 6.03.03 Recebimento por Empréstimos Tomados 0 16.817 6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -265.716-3.577.959 6.03.05 Pagamento de Empréstimos - Juros -99.723-356.534 6.03.06 Derivativos de Empréstimos 327.464 72.460 6.03.07 Dividendos Pagos -409.828-316.109 6.03.08 Restituição de Capital -821.892 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 52.571-1.599.910 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.348.008 2.756.138 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.400.579 1.156.228 PÁGINA: 17 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831-254.900 8.810.602 0 8.810.602 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831-254.900 8.810.602 0 8.810.602 5.04 Transações de Capital com os Sócios -821.909-99.002 0-409.831 0-1.330.742 0-1.330.742 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-250.268 0 0 0-250.268 0-250.268 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 317.517 0 0 0 317.517 0 317.517 5.04.08 Pagamento de Dividendos 0 0 0-409.831 0-409.831 0-409.831 5.04.09 Opção de Compras de Ações 0 5.671 0 0 0 5.671 0 5.671 5.04.10 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 0-171.922 0 0 0-171.922 0-171.922 5.04.11 Redução de Capital Social -821.909 0 0 0 0-821.909 0-821.909 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 555.764-155 555.609 0 555.609 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 555.764 0 555.764 0 555.764 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-155 -155 0-155 5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 0 0 0 0-155 -155 0-155 5.07 Saldos Finais 4.448.817 1.287.535 1.998.408 555.764-255.055 8.035.469 0 8.035.469 PÁGINA: 18 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0-256.562 8.030.455 0 8.030.455 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0-256.562 8.030.455 0 8.030.455 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-77.205-18.681-291.210 0-387.096 0-387.096 5.04.06 Dividendos 0 0-18.681 0 0-18.681 0-18.681 5.04.08 Dividendos Intercalares 0 0 0-291.210 0-291.210 0-291.210 5.04.09 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 5.04.10 Alienações de Ações em Tesouraria 0 34.066 0 0 0 34.066 0 34.066 5.04.11 Aquisições de Ações em Tesouraria 0-94.257 0 0 0-94.257 0-94.257 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.387.041 1.732 1.388.773 0 1.388.773 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.387.041 0 1.387.041 0 1.387.041 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.732 1.732 0 1.732 5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 0-17.014 0 0 0-17.014 0-17.014 0 0 0 0 1.732 1.732 0 1.732 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 1.143 0 0 0 1.143 0 1.143 5.06.04 Opção de Compra de Ações 0 1.143 0 0 0 1.143 0 1.143 5.07 Saldos Finais 5.270.726 1.396.673 1.524.875 1.095.831-254.830 9.033.275 0 9.033.275 PÁGINA: 19 de 82
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016 7.01 Receitas 2.920.327 5.479.597 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.028.510 3.724.464 7.01.02 Outras Receitas -162.755 1.719.705 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 60.694 63.942 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.122-28.514 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.748.095-2.699.503 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -507.070-1.124.236 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.206.392-1.541.557 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -34.633-33.710 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.172.232 2.780.094 7.04 Retenções -58.050-51.320 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -58.050-51.320 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.114.182 2.728.774 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 149.969 210.700 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.559-12.191 7.06.02 Receitas Financeiras 147.410 222.891 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.264.151 2.939.474 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.264.151 2.939.474 7.08.01 Pessoal 581.216 585.935 7.08.01.01 Remuneração Direta 471.281 462.182 7.08.01.02 Benefícios 81.675 93.001 7.08.01.03 F.G.T.S. 28.260 30.752 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.433 489.150 7.08.02.01 Federais 235.204 661.908 7.08.02.02 Estaduais -235.391-174.364 7.08.02.03 Municipais 1.620 1.606 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 125.738 477.348 7.08.03.01 Juros 97.179 446.054 7.08.03.02 Aluguéis 28.559 31.294 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 555.764 1.387.041 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 555.764 1.387.041 PÁGINA: 20 de 82
Comentário do Desempenho Hypermarcas cresce 17,7% no 3T17, com Receita Líquida de R$954,6 milhões; Lucro Líquido das Operações Continuadas atinge R$219,4 milhões, ou 19,3% acima do 3T16 São Paulo, 27 de outubro de 2017 A (BM&FBovespa: HYPE3; Bloomberg: HYPE3 BZ; ISIN: BRHYPEACNOR0; Reuters: HYPE3.SA; ADR: HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 3º trimestre de 2017. As informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras trimestrais da, elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Destaques Receita Líquida de R$954,6 milhões no 3T17, com expansão de 17,7% em relação ao 3T16 Lucro Líquido das Operações Continuadas de R$219,4 milhões no 3T17, com crescimento de 19,3% em relação ao 3T16 EBITDA das Operações Continuadas de R$292,0 milhões no 3T17, com alta de 14,3% em relação ao 3T16 e margem de 30,6% Tabela 1 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % p.p. 9M16 % RL 9M17 % RL % p.p. Receita Líquida 811,0 100,0% 954,6 100,0% 17,7% - 2.445,4 100,0% 2.734,8 100,0% 11,8% - Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% -0,4 p.p. 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8% 0,0 p.p. Vendas, Gerais e Adm. (ex-marketing) (136,7) -16,9% (168,8) -17,7% 23,5% -0,8 p.p. (415,8) -17,0% (477,5) -17,5% 14,9% -0,5 p.p. Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% 1,3 p.p. (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8% 0,0 p.p. EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% -0,9 p.p. 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3% -0,5 p.p. Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 22,7% 219,4 23,0% 19,3% 0,3 p.p. 477,8 19,5% 710,3 26,0% 48,6% 6,5 p.p. Lucro Líquido por Ação das Operações Continuadas 0,29-0,35-19,2% - 0,76-1,13-49,1% - Fluxo de Caixa Operacional 221,8 27,3% 174,7 18,3% -21,2% -9,0 p.p. 703,1 28,8% 724,5 26,5% 3,0% -2,3 p.p. 1 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 21 de 82
Comentário do Desempenho Contexto Operacional No terceiro trimestre de 2017, a Receita Líquida da Hypermarcas aumentou 17,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, atingindo R$954,6 milhões. Esse resultado reflete o avanço da demanda pelos produtos da Companhia, assim como a recuperação da carteira não atendida de cerca de R$35,0 milhões do 2T17. Nos 9M17, a expansão foi de 11,8%. No trimestre, a demanda sell-out por produtos da Companhia cresceu 12,6%, segundo dados do IMS Health, um crescimento 1,5 ponto percentual acima do mercado, que avançou 11,1%. Vale destacar que os negócios de Marcas, que incluem as unidades Branded Prescription e Consumer Health, cresceram 13,3% nesse período, ou 3,0 pontos percentuais acima do mercado, que cresceu 10,3%. Destacaram-se no trimestre o analgésico Alivium e os dermocosméticos de Mantecorp Skincare. Em termos operacionais, o EBITDA das Operações Continuadas atingiu R$292,0 milhões no 3T17, com crescimento de 14,3% em relação ao 3T16, atingindo margem de 30,6% da Receita Líquida. O crescimento do resultado operacional levou o Lucro Líquido das Operações Continuadas a um aumento de 19,3% em relação ao 3T16, para R$219,4 milhões no trimestre. Em termos de geração de caixa, a Companhia registrou um Fluxo de Caixa Operacional de R$174,7 milhões no 3T17, encerrando o trimestre com uma posição de caixa líquido positivo de R$742,3 milhões, mesmo após a distribuição de R$821,9 milhões relativa à redução de capital finalizada em julho. A inovação permanece como um dos principais focos da Companhia, que recentemente inaugurou seu novo centro de inovação, o Hynova, que deve contribuir significativamente para uma maior assertividade de lançamentos, visando acelerar a expansão do portfólio da companhia em suas três unidades de negócio. No trimestre, os gastos com Pesquisa e Desenvolvimento da Companhia chegaram ao patamar de 2,5% da Receita Líquida, com aumento de 0,5 ponto percentual em comparação com o 3T16, e o índice de inovação correspondente ao percentual da Receita Líquida proveniente de produtos lançados nos últimos cinco anos atingiu o nível de 31,4%, maior percentual já registrado na história da Companhia. 2 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 22 de 82
Comentário do Desempenho Discussão dos Resultados Demonstração do Resultado Segue abaixo um resumo da Demonstração do Resultado da Hypermarcas: Tabela 2 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % 9M16 % RL 9M17 % RL % Receita Líquida 811,0 100,0% 954,6 100,0% 17,7% 2.445,4 100,0% 2.734,8 100,0% 11,8% Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8% Despesas com Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8% Despesas com Vendas (101,3) -12,5% (121,6) -12,7% 20,0% (300,8) -12,3% (338,7) -12,4% 12,6% Desp. Gerais e Administrativas (35,4) -4,4% (47,2) -4,9% 33,4% (115,0) -4,7% (138,8) -5,1% 20,8% Outras Receitas e Desp. Operacionais Líquidas (5,1) -0,6% (15,5) -1,6% 203,1% 3,9 0,2% 1,8 0,1% -54,4% Equivalência Patrimonial 0,6 0,1% (0,0) 0,0% - 1,6 0,1% 0,5 0,0% -69,8% EBIT Operações Continuadas 240,4 29,6% 273,7 28,7% 13,9% 825,6 33,8% 906,8 33,2% 9,8% Despesas Financeiras Líquidas 0,7 0,1% 9,4 1,0% 1266,9% (199,2) -8,1% 49,4 1,8% - Imposto de Renda e CSLL (57,2) -7,1% (63,8) -6,7% 11,4% (148,6) -6,1% (245,9) -9,0% 65,5% Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 22,7% 219,4 23,0% 19,3% 477,8 19,5% 710,3 26,0% 48,6% Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 18,7 2,3% (42,0) -4,4% - 909,2 37,2% (154,5) -5,6% - Lucro Líquido 202,5 25,0% 177,3 18,6% -12,4% 1.387,0 56,7% 555,8 20,3% -59,9% EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3% 3 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 23 de 82
Comentário do Desempenho Receita Líquida Gráfico 1 Gráfico 2 Receita Líquida (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 17,7% 954,6 811,0 Receita Líquida (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 11,8% 2.734,8 2.445,4 3T16 3T17 9M16 9M17 Tabela 3 (R$ milhões) 3T16 3T17 % 9M16 9M17 % Receita Líquida 811,0 954,6 17,7% 2.445,4 2.734,8 11,8% A Receita Líquida cresceu 17,7% em relação ao 3T16, condicionada principalmente por aumento de volumes nas três unidades de negócios e atendimento da carteira de pedidos remanescentes do 2T17. Nos 9M17, a expansão foi de 11,8%, com destaque para os negócios de Branded Prescription e Consumer Health. 4 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 24 de 82
Comentário do Desempenho Lucro Bruto Gráfico 3 Gráfico 4 608,7 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 17,1% 712,6 Margem Bruta (%) Δ 3T17 vs 3T16-0,4 p.p. 75,0% 74,6% 3T16 3T17 3T16 3T17 Gráfico 5 Gráfico 6 1.826,9 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 11,8% 2.042,9 Margem Bruta (%) Δ 9M17 vs 9M16 0,0 p.p. 74,7% 74,7% 9M16 9M17 9M16 9M17 Tabela 4 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % p.p. 9M16 % RL 9M17 % RL % p.p. Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% -0,4 p.p. 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8% 0,0 p.p. A Margem Bruta alcançou 74,6% no 3T17, com redução de 0,4 ponto percentual no trimestre em relação ao 3T16, mas permaneceu estável nos 9M17 em comparação ao mesmo período do ano anterior, no patamar de 74,7%. 5 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 25 de 82
Comentário do Desempenho Despesas de Marketing Tabela 5 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % 9M16 % RL 9M17 % RL % Despesas de Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8% Propaganda e Promoção ao Consumidor (89,6) -11,1% (103,0) -10,8% 14,9% (218,3) -8,9% (250,4) -9,2% 14,7% Acordos e Verbas para o Ponto de Venda (49,3) -6,1% (57,5) -6,0% 16,8% (125,3) -5,1% (144,8) -5,3% 15,6% Visitas Médicas, Promoções, Brindes e Amostras (88,2) -10,9% (94,1) -9,9% 6,7% (247,5) -10,1% (265,7) -9,7% 7,4% As Despesas com Marketing registraram aumento nominal de 12,1% em relação ao 3T16, alcançando 26,7% da Receita Líquida no trimestre. Nos 9M17, o aumento foi de 11,8%, alcançando 24,2% da Receita Líquida, mesmo nível registrado no mesmo período do ano anterior. Despesas com Vendas Tabela 6 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % 9M16 % RL 9M17 % RL % Despesas com Vendas (101,3) -12,5% (121,6) -12,7% 20,0% (300,8) -12,3% (338,7) -12,4% 12,6% Despesas Comerciais (65,0) -8,0% (76,2) -8,0% 17,3% (189,2) -7,7% (211,3) -7,7% 11,7% Despesas com Frete e Logística (20,0) -2,5% (21,5) -2,3% 7,7% (66,1) -2,7% (60,9) -2,2% -7,8% Pesquisa e Desenvolvimento (16,3) -2,0% (23,8) -2,5% 46,2% (45,6) -1,9% (66,4) -2,4% 45,8% As Despesas com Vendas aumentaram 0,2 ponto percentual no 3T17 em relação ao 3T16 e 0,1 ponto percentual nos 9M17 em relação ao mesmo período do ano anterior. No trimestre, as Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento passaram a representar 2,5% da Receita Líquida, com aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao 3T16. Nos 9M17, tais despesas alcançaram 2,4% da Receita Líquida. Despesas Gerais e Administrativas & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas Tabela 7 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % 9M16 % RL 9M17 % RL % Desp. Gerais e Administrativas (35,4) -4,4% (47,2) -4,9% 33,4% (115,0) -4,7% (138,8) -5,1% 20,8% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (5,1) -0,6% (15,5) -1,6% 203,1% 3,9 0,2% 1,8 0,1% -54,4% As Despesas Gerais e Administrativas aumentaram 0,5 p.p. em relação 3T16, principalmente em função de maior representatividade de despesas corporativas após a venda do negócio de Produtos Descartáveis. Vale ressaltar que tais despesas atingiram no 3T16 seu menor nível durante o ano de 2016. As Outras Despesas Operacionais Líquidas foram impactadas no trimestre principalmente por contingências tributárias. 6 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 26 de 82
Comentário do Desempenho EBITDA das Operações Continuadas Gráfico 7 Gráfico 8 EBITDA (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 14,3% Margem de EBITDA (%) Δ 3T17 vs 3T16-0,9 p.p. 292,0 31,5% 30,6% 255,5 3T16 3T17 3T16 3T17 Gráfico 9 Gráfico 10 870,7 EBITDA (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 10,3% 960,3 Margem de EBITDA (%) Δ 9M17 vs 9M16-0,5 p.p. 35,6% 35,1% 9M16 9M17 9M16 9M17 Tabela 8 Reconciliação do EBITDA das Operações Continuadas (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL % 9M16 % RL 9M17 % RL % Lucro Líquido 202,5 25,0% 177,3 18,6% -12,4% 1.387,0 56,7% 555,8 20,3% -59,9% (-) Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (18,7) -2,3% 42,0 4,4% - (909,2) -37,2% 154,5 5,6% - (+) Imposto de Renda e Contribuição Social 57,2 7,1% 63,8 6,7% 11,4% 148,6 6,1% 245,9 9,0% 65,5% (+) Resultado Financeiro (0,7) -0,1% (9,4) -1,0% 1266,9% 199,2 8,1% (49,4) -1,8% - EBIT das Operações Continuadas 240,4 29,6% 273,7 28,7% 13,9% 825,6 33,8% 906,8 33,2% 9,8% (+) Depreciações / Amortizações 15,1 1,9% 18,3 1,9% 21,6% 45,2 1,8% 53,6 2,0% 18,6% EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3% O EBITDA das Operações Continuadas atingiu R$292,0 milhões no 3T17, com crescimento de 14,3% em relação ao 3T16 e margem de 30,6% da Receita Líquida. Houve contração de 0,4 ponto percentual da Margem EBITDA em relação ao 3T16 sobretudo pela combinação entre redução da Margem Bruta e aumento, como percentual da Receita Líquida, das Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (ex-marketing) e das Outras Despesas Operacionais, que foi apenas parcialmente compensada pela redução das Despesas com Marketing. 7 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 27 de 82
Comentário do Desempenho Despesas Financeiras Líquidas Tabela 9 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL R$ 9M16 % RL 9M17 % RL R$ Despesas Financeiras Líquidas 0,7 0,1% 9,4 1,0% 8,7 (199,2) -8,1% 49,4 1,8% 248,6 Despesas com Juros Líquidas 17,0 2,1% 18,8 2,0% 1,8 4,2 0,2% 86,4 3,2% 82,2 Custo do Hedge e Variação Cambial (3,5) -0,4% (1,8) -0,2% 1,7 (62,0) -2,5% (10,2) -0,4% 51,8 Gastos com Pré Pagamento de Dívida (4,7) -0,6% 0,0 0,0% 4,7 (105,2) -4,3% 0,0 0,0% 105,2 Outros (8,1) -1,0% (7,5) -0,8% 0,5 (36,1) -1,5% (26,8) -1,0% 9,3 As Receitas Financeiras Líquidas totalizaram R$9,4 milhões no trimestre, devido sobretudo a uma combinação entre ausência de gastos com pré-pagamento de dívidas no 3T17, contra R$4,7 milhões registrados no 3T16, e diminuição dos custos de hedge e variação cambial, de R$3,5 milhões no 3T16 para R$1,8 milhão no 3T17. Lucro Líquido Tabela 10 (R$ milhões) 3T16 3T17 % 9M16 9M17 % EBIT das Operações Continuadas 240,4 273,7 13,9% 825,6 906,8 9,8% (-) Despesas Financeiras, Líquidas 0,7 9,4 1266,9% (199,2) 49,4 - (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (57,2) (63,8) 11,4% (148,6) (245,9) 65,5% Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 219,4 19,3% 477,8 710,3 48,6% (+) Res. Líquido das Operações Descontinuadas 18,7 (42,0) - 909,2 (154,5) - Lucro Líquido 202,5 177,3-12,4% 1.387,0 555,8-59,9% Lucro Líquido por Ação 0,32 0,28-12,5% 2,19 0,88-59,8% O Lucro Líquido das Operações Continuadas cresceu 19,3% em relação ao 3T16, para R$219,4 milhões, em consequência da melhoria dos resultados operacional e financeiro nesse mesmo período. 8 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 28 de 82
Comentário do Desempenho Fluxo de Caixa (Operações Continuadas e Descontinuadas) Gráfico 11 Gráfico 12 Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) 221,8 Δ 3T17 vs 3T16-47,1 174,7 703,1 Δ 9M17 vs 9M16 21,3 724,5 3T16 3T17 9M16 9M17 Gráfico 13 Gráfico 14 Fluxo de Caixa Livre (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16-62,6 168,0 105,4 Fluxo de Caixa Livre (R$ mm) 2.519,9 Δ 9M17 vs 9M16-1.178,2 1.341,7 3T16 3T17 9M16 9M17 Tabela 11 (R$ milhões) 3T16 3T17 9M16 9M17 Fluxo de Caixa Operacional 221,8 174,7 703,1 724,5 Adição Líquida de Imobilizado (46,8) (57,4) 1.846,0 648,7 Compra de Ativo Imobilizado (59,1) (25,9) (122,1) (123,1) Venda de Ativo Permanente 12,3 (31,6) 1.968,1 771,7 Compra de Intangíveis (7,0) (11,9) (29,2) (31,4) (=) Fluxo de Caixa Livre 168,0 105,4 2.519,9 1.341,7 O Fluxo de Caixa Operacional foi de R$174,7 milhões no 3T17, contra R$221,8 milhões no 3T16. Esse resultado foi impactado no trimestre pelo adiantamento de parte de despesas com mídia relacionadas à programação de futebol da TV Globo em 2018, no valor de aproximadamente R$50,0 milhões. 9 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 29 de 82
Comentário do Desempenho Caixa Líquido Tabela 12 (R$ milhões) 3T17 Empréstimos e financiamentos (638,3) Títulos a Pagar (20,0) Endividamento Bruto (658,3) Disponibilidades 1.400,6 Caixa / (Endividamento) Líquido 742,3 A Companhia manteve posição de caixa líquido robusta mesmo após a redução de capital social de R$821,9 milhões concretizada no início de julho de 2017. Ao final do 3T17, essa posição era de R$742,3 milhões. 10 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 82
Comentário do Desempenho Agenda de Relações com Investidores Teleconferência de Resultados Português Inglês Data: outubro de 2017 outubro de 2017 Hora: 11:00 (Brasília) 11:00 (Brasília) 09:00 (Nova Iorque) 09:00 (Nova Iorque) Telefone: +55 (11) 2188-0155 +1 (866) 890-2584 (somente EUA) +1 (646) 843-6054 (outros países) Código: Hypermarcas Hypermarcas Webcast: Clique aqui Clique aqui Replay: +55 (11) 2188-0400 +1 (866) 890-2584 (somente EUA) +55 (11) 2188-0400 (outros países) Código do Replay: Hypermarcas Hypermarcas Dados de Contato Telefone: +55 (11) 3627-4242 Email: ri@hypermarcas.com.br Site: www.hypermarcas.com.br/ri Tabela 13 Próximos Eventos Data Evento Cidade 14-15-nov Bradesco CEO Forum Nova York 30-nov JP Morgan Brazil Opportunities Conference São Paulo 4-dez HYPE Day São Paulo 07-11-jan J.P. Morgan Healthcare Conference San Francisco 12-jan Morgan Stanley Latin America Executive Conference Key Biscayne 11 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 31 de 82
Comentário do Desempenho Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Além disso, informações adicionais não auditadas ou revisadas pela auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações trimestrais e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados. A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas informações trimestrais individuais e consolidadas revisadas ou demonstrações financeiras anuais auditadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade. 12 10/10/2017 14:30 10/10/2017 14:29 PÁGINA: 32 de 82