Grupo C Resultado Trimestral 3º Trimestre
ATIVO Onde estão aplicados todos os recursos do plano de forma diversificada PASSIVO Reservas matemáticas para cumprir com o pagamento dos benefícios atuais e futuros
Distribuição da Carteira de Investimentos Valores em R$ milhões Renda fixa Renda variável Investimentos Imóveis Empréstimos Estruturados Investimentos com regras de remuneração definidas Investimentos em fundos de ações Investimento em fundos de participação de empresas com potencial de crescimento Investimentos em imóveis para aluguel Empréstimos à participantes R$ 3.277,2 R$ 242,3 R$ 277,6 R$ 111 R$ 65,6 82,47% 6,10% 6,99% 2,79% 1,65% Posição em 29/09/17
Valores em R$ milhões Total dos Investimentos: R$ 3.973,7 - Consolidada: 3,89% Renda fixa Renda variável Investimentos Imóveis Empréstimos Estruturados 3º Trimestre 2,10% 15,37% 19,86% 0,62% 2,02% Acumulado 2017 5,40% 19,82% 23,41% 2,57% 7,80% apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
Acumulada em 2017 EFICIÊNCIA COMPARADA Comparação da rentabilidade realizada pelos investimentos do plano com a meta prevista Consolidado Acumulado 2017 7,31% 5,77% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
por segmento RENDA FIXA Participação Patrimônio (R$) 3º Trimestre Acumulada 2017 Renda Fixa 82,47% 3.277.158.813 2,10% 5,40% Títulos Públicos¹ 70,02% 2.782.544.310 2,05% 5,22% Títulos Privados 4,66% 184.976.583 2,15% 7,30% Instituições Financeiras² 4,61% 183.049.828 - - Instituições Não Financeiras³ 0,05% 1.926.755 - - Fundos de Investimento 7,79% 309.637.920 2,44% 6,92 % ¹ Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional que têm seu valor nominal atualizado diariamente, pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B. ² Títulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras Financeiras. ³ Títulos de renda fixa emitidos por empresas que não são bancos, como Debêntures e Notas Promissórias. 5,77% Eficiência Comparada Acumulado 2017 5,40% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
por segmento RENDA VARIÁVEL Participação Patrimônio (R$) 3º Trimestre Acumulada 2017 Renda Variável 6,10% 242.347.337 15,37% 19,82% Fundos de Ações 6,10% 242.347.337 15,37% 19,82% 24,29% Eficiência Comparada Acumulado 2017 19,82% Meta para 2017: IBrX alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
por segmento INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS Participação Patrimônio (R$) 3º Trimestre Acumulada 2017 Investimentos Estruturados 6,99% 277.635.391 19,86% 23,41% FII (Imobiliário) 1,36% 53.925.006 1,51% 4,68% FIP (Participações) 5,63% 223.710.385 25,13% 28,65% Eficiência Comparada Acumulado 2017 23,41% 7,26% Meta para 2017: INPC + 8,00% a.a. alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
por segmento IMÓVEIS Participação Patrimônio (R$) 3º Trimestre Acumulada 2017 Imóveis 2,79% 111.017.983 0,62% 2,57% Imóveis - Aluguéis e Renda 2,79% 111.017.983 0,62% 2,57% 5,77% Eficiência Comparada Acumulado 2017 2,57% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
por segmento EMPRÉSTIMOS Participação Patrimônio (R$) 3º Trimestre Acumulada 2017 Empréstimos 1,65% 65.619.923 2,02% 7,80% Empréstimos a Participantes 1,65% 65.619.923 2,02% 7,80% Eficiência Comparada Acumulado 2017 7,80% 5,77% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. alcançada apurada pela Taxa Interna de Retorno TIR Acumulada Posição em 29/09/17
Resultado Ativo x Passivo Valores em R$ mil 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre Acumulado 2017 277.114 87.645 30.117 30.016 27.512 149.607 8.274 119.233 (118.978) 93.438 117.268 (9.994) (13.836) 66.091 (99.194) (117.891) (79.810) (112.913) (118.667) (355.536) Contribuições Resultado Positivo Líquido dos Investimentos Pagamento de Benefícios Provisões Matemáticas Superávit (Déficit) Técnico Data base: setembro/2017
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Valores em R$ mil DESCRIÇÃO 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 2017 A) Ativo Líquido - início 4.335.227 4.342.504 4.231.253 4.335.227 1. Adições 146.745 38.290 179.724 364.759 (+) Contribuições 27.512 30.016 30.117 87.645 (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 119.233 8.274 149.607 277.114 2. Destinações (139.468) (149.541) (138.105) (427.114) (-) Benefícios (118.978) (117.891) (118.667) (355.536) (-) Constituição Líquida de Contingências (7.673) (8.206) (6.813) (22.692) (-) Custeio Administrativo (2.020) (1.997) (1.989) (6.006) (-) Resultados a Realizar (10.797) (21.447) (10.636) (42.880) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 7.277 (111.251) 41.619 (62.355) (+/-) Provisões Matemáticas 117.268 (9.994) (13.836) 93.438 (+/-) Superávit (Déficit) Técnico (99.194) (79.810) 66.091 (112.913) (+/-) Resultados a Realizar (10.797) (21.447) (10.636) (42.880) B) Ativo Líquido - final (A+3) 4.342.504 4.231.253 4.272.872 4.272.872 C) Fundos não previdenciais 51.327 53.992 56.842 56.842 (+/-) Fundos Administrativos 46.760 49.252 51.952 51.952 (+/-) Fundos dos Investimentos 4.567 4.740 4.890 4.890
Patrimônio de Cobertura do Plano DESCRIÇÃO Valores (R$ mil) (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B - C - D) 4.272.871 (B) Compromisso Total com os Participantes até Set/17 5.467.436 Benefícios Concedidos - Assistidos 5.015.568 Benefícios a Conceder - Ativos 451.868 (C) Recursos em Constituição 684.648 Decorrente dos Equacionamentos de Déficits de 2005 e 2015 684.648 (D) Resultado Deficitário 509.918 Déficits de Exercícios Anteriores Não Equacionados 354.125 Déficit do Exercício Corrente 155.793 (E) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com os Participantes (A / B) 78,15% Data base: setembro/2017
Resultado com Ajustes Estruturais Projetados - 2017 DESCRIÇÃO Valores (R$ mil) (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B - C - D) 4.272.871 (B) Compromisso Total, incluindo Ajustes Estruturais Projetados 6.476.306 (B1) Compromisso Total com os Participantes até Set/17 5.467.436 Benefícios Concedidos - Assistidos 5.015.568 Benefícios a Conceder - Ativos 451.868 (B2) Ajustes Estruturais Projetados* 1.008.870 Reavaliação das Hipóteses Atuariais 502.368 Capitalização dos Benefícios de Risco 381.785 Revisão de Benefícios - Ações Trabalhistas 124.717 (C) Recursos em Constituição 684.648 Decorrente dos Equacionamentos de Déficits de 2005 e 2015 684.648 (D) Resultado Deficitário 1.518.788 Déficits de Exercícios Anteriores Não Equacionados 354.125 Déficit do Exercício Corrente 155.793 Ajustes Estruturais Projetados 1.008.870 (E) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com Ajustes Estruturais Projetados (A / B) 65,98% (*) Os valores definitivos serão conhecidos na apuração dos Demonstrativos Contábeis do exercício, conforme questões estruturais publicadas em 18/08/2017. Veja aqui a matéria Data base: setembro/2017
Eventos que poderão exigir reforço na reserva matemática Necessidade de redução da taxa de juros utilizada para corrigir a reserva matemática do Plano, atualmente INPC + 6% a.a., caso mantido o cenário econômico do país e as alternativas para investir os recursos do plano. Incremento no valor do benefício de aposentadoria em decorrência de verbas trabalhistas que venham a ser reconhecidas em ações judiciais movidas por participantes contra o Patrocinador e/ou Economus. Previsão de entrada em aposentadoria dos participantes na data da elegibilidade, em substituição à tábua atual que considera a postergação da solicitação de benefício.
Central de Relacionamento 0800 014 7000 atendimento@economus.com.br