Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE Julho 2017 INFORMAÇÃO PÚBLICA 1
É um índice que mede o retorno médio de uma carteira teórica de ações de empresas de capital aberto e listadas na B3 com as melhores práticas em sustentabilidade. Livro: ISE Sustentabilidade no Mercado de Capitais www.bmfbovespa.com.br/indices/download/livro-ise.pdf INFORMAÇÃO PÚBLICA 2
ISE: 4º Índice de Sustentabilidade do mundo 1999 2007 2011 2001 2008 2014 2003 2009 2015 2005 2010 2016 INFORMAÇÃO PÚBLICA 3
Até 40 empresas dentre as emissoras das 200 ações mais líquidas. Participação voluntária. Metodologia se baseia em questionário com 7 dimensões e envio de evidências. Questionário elaborado por meio de construção coletiva. Vigência: Janeiro a Dezembro. No mercado: ETF - Exchange Traded Fund, fundo de índice do ISE. Patrimônio Líquido de R$ 24.553.199,44 (29/06/17). Parceiro Técnico: GVces - Centro de Estudos em Sustentabilidade da FGV. Parceiro de Asseguração: KPMG. Parceiro de monitoramento de imprensa: Imagem Corporativa. INFORMAÇÃO PÚBLICA 4
Conselho Deliberativo do ISE (CISE) Órgão máximo de governança do índice. Tem como missão garantir um processo transparente de construção do índice e de seleção das empresas. Composto por representantes de 11 instituições e presidido pela B3. INFORMAÇÃO PÚBLICA 5
Fundamentos 1. Transparência Dar transparência ao processo ISE e às respostas das empresas ao questionário. 2. Diálogo com as partes interessadas e a sociedade Criar e manter ativos canais de diálogo com as partes interessadas e a sociedade em geral, como fundamento para legitimidade, representatividade e atualidade do ISE como expressão das suas expectativas sobre a sustentabilidade empresarial. 3. Aperfeiçoamento contínuo do escopo e do processo Atualizar anualmente o questionário ISE, com base em pesquisa acadêmica e processos participativos, de modo a mantê-lo em sintonia com o estado da arte do conhecimento em sustentabilidade e com as expectativas da sociedade. Conhecer os desafios e oportunidades do processo ISE, agindo de modo a otimizar sua eficiência operacional e sua capacidade de atender aos objetivos estratégicos. 4. Autonomia financeira, metodológica e decisória Garantir as condições materiais, técnicas e de gestão para que o ISE tenha a legitimidade e credibilidade necessárias para cumprir seu papel e avançar em sua missão. INFORMAÇÃO PÚBLICA 6
Objetivos estratégicos 2016 2020 1. Aumentar a relevância do ISE para os investidores i. Evidenciar as relações entre sustentabilidade empresarial e desempenho econômico-financeiro. ii. Identificar e motivar o uso do ISE por formadores de tendência do mercado financeiro. iii. Ampliar a utilidade para os agentes do mercado (investidores diretos, gestores de investimento, serviços de informação, agências de rating, analistas e operadores). 2. Fortalecer o papel do ISE para uma cultura de sustentabilidade nas empresas i. Ressaltar o ISE como fonte de maior competividade na atração de capitais. ii. Facilitar e incentivar o uso do ISE como instrumento de diagnóstico e de transparência. 3. Ampliar o reconhecimento do ISE pela sociedade i. Dar visibilidade à contribuição do ISE aos mais diversos públicos por meio de ações de comunicação e engajamento. INFORMAÇÃO PÚBLICA 7
Metodologia Análise quantitativa (pontuação no questionário). Análise qualitativa (verificação dos documentos). Avaliação e decisão do CISE. INFORMAÇÃO PÚBLICA 8
Construção Coletiva do questionário 1. Consulta pública online. 2. Workshops de revisão do questionário. 3. Revisão pela equipe técnica: pesquisadores GVces + Coordenadores de Dimensão. 4. Audiência Pública Presencial. 5. Aprovação do CISE. 6. Lançamento do questionário. INFORMAÇÃO PÚBLICA 9
Formas de participação Elegível Treineira Para integrar a nova carteira Para se preparar, acompanhando o processo oficial em andamento São convidadas as emissoras das 200 ações mais líquidas na B3. Simulado Para auto-conhecimento e preparo por meio de simulações rápidas, baseadas no último processo encerrado Aberto a todas as empresas listadas na B3. INFORMAÇÃO PÚBLICA 10
Questões agrupadas em 7 Dimensões, critérios e indicadores NATUREZA DO PRODUTO impactos pessoais impactos difusos princípio da precaução informação ao consumidor GERAL compromissos alinhamento transparência corrupção GOVERNANÇA CORPORATIVA propriedade conselho de administração auditoria & fiscalização conduta e conflito de interesses INFORMAÇÃO PÚBLICA INFORMAÇÃO PÚBLICA MUDANÇAS CLIMÁTICAS política gestão desempenho reporte AMBIENTAL política gestão desempenho cumprimento legal ECONÔMICO- FINANCEIRA política gestão desempenho cumprimento legal SOCIAL política gestão desempenho cumprimento legal 11 11
Carteira ISE 2017 R$ 1.318.374.150.316,04-52,14% do valor total de mercado (base 22/11/2016) PRÉ-REQUISITO: ABERTURA DAS RESPOSTAS 34 empresas, 38 ações, 15 setores. Vigência: 02/01/17 a 05/01/2018. INFORMAÇÃO PÚBLICA 12 16
INFORMAÇÃO PÚBLICA 13 Evolução da Performance ISE x IBOVESPA BASE 1.000 = 30/11/2005 Evolução da Volatilidade ISE x IBOVESPA BASE 1.000 = 29/12/2005 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% dez-05 fev-06 abr-06 jun-06 ago-06 out-06 dez-06 fev-07 abr-07 jun-07 ago-07 out-07 dez-07 fev-08 abr-08 jun-08 ago-08 out-08 dez-08 fev-09 abr-09 jun-09 ago-09 out-09 dez-09 fev-10 abr-10 jun-10 ago-10 out-10 dez-10 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100 nov-05 jan-06 mar-06 mai-06 jul-06 set-06 nov-06 jan-07 mar-07 mai-07 jul-07 set-07 nov-07 jan-08 mar-08 mai-08 jul-08 set-08 nov-08 jan-09 mar-09 mai-09 jul-09 set-09 nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 IBOVESPA ISE
O VALOR DO ISE. Principais estudos e a perspectiva dos investidores Ganhos tangíveis e intangíveis, 2012 Bom desempenho socioambiental influencia positivamente o desempenho financeiro (retorno sobre patrimônio e retorno sobre ativos) e vice-versa. Empresas da carteira do ISE apresentam valor de mercado de 10% a 19% maior do que o grupo de controle correspondente. Nos dias próximos ao anúncio da carteira do ISE, as ações das empresas participantes apresentam retorno acumulado anormal de 1,9% em relação às empresas do mesmo setor. First mover: estímulo à inovação e compensação dos custos de compliance. Ambiente regulatório: vantagem competitiva de adequação prévia à regulamentação. Reputação: diálogo e transparência proativa por parte das empresas. Conhecimento: iniciativas voluntárias envolvem compartilhamento de conhecimento. http://www.bmfbovespa.com.br/lu mis/portal/file/filedownload.jsp?fil eid=8a828d2951c9c377015235e93 F626A3D INFORMAÇÃO PÚBLICA 14
O ISE como referência para investimentos alinhados com a sustentabilidade,. 2014 Estar no ISE é critério para alocação de 5% do total de ativos sob gestão dos principais fundos de pensão do país. http://mediadrawer.gvces.com.br/publicac oes/original/sistemafinanceironacionaleco nomiaverde_febrabangvces_abril2015.pdf É um valor 11 vezes superior ao de recursos alocados em produtos e serviços temáticos. INFORMAÇÃO PÚBLICA 15
O ISE como referência para investimentos alinhados com a sustentabilidade, 2014 Fonte: O Sistema Financeiro Nacional e a Economia Verde (Febraban/FGV, 2015) INFORMAÇÃO PÚBLICA 16
Depoimentos investidores Quando a empresa está no ISE, pulamos uma etapa na avaliação. Olhamos as empresas do ISE com outros olhos. Não basta mais só estar no ISE, também consideramos a autorização para abertura das respostas do questionário. Inserção no mainstream: Integrar o ISE é cada vez mais item da remuneração variável de executivos. INFORMAÇÃO PÚBLICA 17
www.isebvmf.com.br www.b3.com.br INFORMAÇÃO PÚBLICA 18
Sustentabilidade Telefone: 2565-7526/ 5372 E-mail: sustentabilidade@b3.com.br INFORMAÇÃO PÚBLICA 19