DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DE 2009 E DO 4T09 24 de Março 2010
Destaques Financeiros e Operacionais de 2009 e do 4T09 As vendas nos Shopping Centers da Companhia tiveram um crescimento no ano de 14,1%; Taxa de ocupação dos empreendimentos de 98,1%;* Crescimento de 29,2% na receita bruta consolidada gerencial acumulada em 2009, totalizando R$ 171,7 milhões em 2009. No 4T09, a receita bruta consolidada gerencial foi de R$52,2 milhões, aumento de 28,2% em relação ao 4T08; Custo de aluguéis e serviços de R$ 51 milhões em 2009, apresentando um crescimento de 16,7% e de 15,9 milhões do 4T09, aumento de 13,2% comparado com o 4T08;** Lucro líquido gerencial de R$52,0 milhões no ano e de R$19,5 milhões no 4T09; Crescimento de 31,6% do NOI consolidado gerencial, totalizando R$122,8 milhões em 2009; EBITDA ajustado gerencial apresentou crescimento de 55,9% atingindo R$ 105,9 milhões em 2009. A margem de EBITDA ajustado gerencial atingiu 67,8% no 4T09 e 66,2% em 2009, contra 48,4% no 4T08 e 55,5% em 2008 respectivamente; Crescimento de 147,0% no FFO ajustado gerencial, que evoluiu de R$25,8 milhões em 2008 para R$63,7 milhões em 2009; A margem do FFO ajustado gerencial atingiu 39,8% em 2009, comparada a 21,1% em 2008; Investimentos em greenfields, expansões e aquisições no valor de R$321,7 milhões em 2009. *não incluindo o Shopping Santa Úrsula, que passa por obras de revitalização, e o Boulevard Shopping Brasília; **Excluindo as despesas pré-operacionais (Lei 11.638). 2
Nosso Portfólio 3
Nosso Portfólio Participação NOI 2009 por Região ¹ Participação da ABL Própria por Região Sudeste 64,56% Sudeste 68,05% Nordeste 30,58% Norte 4,86% Nordeste 16,86% Centro-Oeste 3,75% Norte 11,34% ¹ Não inclui Shopping Sta. Úrsula e Boulevard Shopping Brasília 4
Nosso Portfólio Shoppings em Operação Estado % Aliansce ABL Própria % ABL Própria Total % Receita Total Shopping Iguatemi Salvador BA 45,55% 26.220 11,6% 22,4% Shopping Taboão SP 38,00% 13.442 6,0% 6,6% Via Parque Shopping RJ 69,62% 37.551 16,6% 11,4% Boulevard Shopping Campina Grande PB 30,52% 5.287 2,3% 1,3% Shopping Grande Rio RJ 25,00% 8.950 4,0% 4,4% Carioca Shopping RJ 40,00% 9.178 4,1% 4,4% Supershopping Osasco SP 31,52% 5.560 2,5% 2,7% Bangu Shopping RJ 100,00% 46.431 20,6% 17,4% Santana Parque Shopping SP 50,00% 13.238 5,9% 6,6% Shopping Santa Úrsula SP 37,50% 9.016 4,0% 0,9% Caxias Shopping RJ 40,00% 10.241 4,5% 3,6% Boulevard Shopping Brasília DF 50,00% 8.462 3,7% 0,6% Boulevard Shopping Belém PA 75,00% 25.588 11,3% 2,6% Lojas C&A 69,27% 6.555 2,9% 1,4% Ajuste aluguel linear - CPC 06 - - - 2,2% Serviços - - - 11,5% Total do portfolio 48,30% 225.718 100% 100% 5
Nosso Portfólio ABL Total (m²) ABL Própria (m²) 362.228 17,0% 423.639 23,9% 182.239 225.718 6
Destaques Operacionais Desempenho das Vendas Crescimento de Vendas 4T08/4T09 10,2% 8,8% 17,9% Vendas (R$ Milhões) 12,8% 12,0% 12,0% 751 666 666 746 590 661 17,9% 919 1.084 4,2% IPCA Varejo IBGE x Vendas Aliansce 9,1% Vendas Varejo 24,1% SAS¹ 5,9% Vendas Totais 14,1% 1o. Trimestre 2o. Trimestre 3o. Trimestre 4o. Trimestre 2008 2009 Same Area Sales (R$/m²)² 8,7% 13,2% 842,5 915,7 664,9 752,4 2008 2009 Crescimento de Vendas do Varejo Crescimento de Vendas da Aliansce ¹ Same area sales ²Média mensal 2008 2009 Ativos Core 2008 2009 Nova geração de ativos 7
Destaques Financeiros Receita Bruta Receita Bruta (R$ Mil) 29,2% 171.721 Prestação de serviços 10,9% Composição da Receita - 2009 28,2% 40.741 52.237 132.935 Taxa de transferência 0,3% Estacionamento 10,6% Cessão de direito de uso 5,7% Aluguéis 72,5% Stands / Quiosques 7,6% Aluguel mínimo 83,9% Aluguel percentual 8,5% Same Area Rent (R$/m²)¹ 13,9% 61,6 54,1 16,4% 37,5 43,7 ¹ Média Mensal 2008 2009 Ativos Core 2008 2009 Nova Geração de Ativos 8
Destaques Financeiros NOI EBITDA Ajustado NOI (R$ Mil) e Margem NOI (%) 140.000 120.000 31,6% 122.770 95% 93% EBITDA 130.000 (R$ Mil) e Margem EBITDA(%) Ajustados 110.000 55,9% 105.932 93% 100.000 93.272 91% 90.000 83% 80.000 60.000 40.000 20.000 35,9% 27.921 79,6% 37.952 82,9% 84,2% 83,6% 89% 87% 85% 83% 81% 70.000 50.000 30.000 10.000 76,7% 18.723 48,4% 67,8% 33.088 67.957 55,5% 66,2% 73% 63% 53% - 79% 4T08 4T09 2008 2009 (10.000) 4T08 4T09 2008 2009 43% 9
Destaques Financeiros FFO e FFO Ajustado Lucro Líquido 80.000 FFO (R$ Mil) e Margem FFO (%) Ajustados 100% Lucro Líquido (R$ Mil) 70.000 60.000 147,0% 63.658 90% 80% 70% 52.015 50.000 40.000 146,4% 60% 50% 19.468 30.000 36,5% 25.777 39,8% 40% 30% 20.000 10.000-18,7% 17.796 21,1% 7.222 4T08 4T09 2008 2009 20% 10% 0% (7.259) (18.222) 4T08 4T09 2008 2009 10
Destaques Operacionais Taxa de Ocupação Taxa de Ocupação (%) 97,8% 98,0% 98,6% 98,7% 98,4% 98,6% 98,6% 98,1% 11
Vetores de Crescimento Projetos Greenfield Boulevard Shopping Belo Horizonte Shopping Maceió Boulevard Shopping BH % Aliansce ABL 43.208 m² CDU R$ 11,3 milhões Inauguração Prevista out/10 CAPEX R$ 183,6 milhões Participação 70% % Capex Realizado 58% % comercializado 78% NOI 1º ano R$ 14,7 milhões TIR (a.a.) 15% NOI 3º ano R$ 17,6 milhões 12
Vetores de Crescimento Expansões 2010 Projetos em Andamento Estado Inaugu- ração ABL (m²) % Aliansce ABL (m²) CAPEX (R$ '000) % Aliansce Cessão de Direito (R$ '000) NOI 1º ano (R$ '000) NOI 3º ano (R$ '000) Carioca Shopping RJ 2T10 961 40,0% 384 1.069-128 146 100% 16% Iguatemi Salvador BA 3T10 4.368 41,6% 1.817 12.485 2.531 1.427 1.495 83% 16% Boulevard Campina Grande PB 4T10 3.324 30,5% 1.014 3.556 49 327 388-20% Bangu Shopping RJ 4T10 13.337 100,0% 13.337 25.535 2.691 2.751 5.133 64% 27% Total 21.990 16.553 42.645 5.271 4.633 7.162 Locação TIR (a.a.) Expansões 2011 Futuras Expansões Estado Inauguração ABL (m²) % Aliansce ABL Aliansce (m²) Via Parque Shopping RJ 2T11 7.800 69,6% 5.430 Caxias Shopping RJ 3T11 5.000 40,0% 2.000 Shopping Grande Rio RJ 4T11 5.000 25,0% 1.250 Shopping Taboão SP 4T11 6.000 38,0% 2.280 Iguatemi Salvador BA 4T11 8.500 41,6% 3.535 Total 32.300 14.496 13
Endividamento e Disponibilidades Composição da Dívida Curto Prazo Longo Prazo Endividamento Total Bancos 39.275 77.711 116.986 CCI/ CRI 11.720 458.225 469.945 Obrigação para compra de ativos 7.156 50.000 57.156 DÍVIDA TOTAL 58.151 585.936 644.087 Caixa e aplicações financeiras (59.284) - (59.284) DÍVIDA LÍQUIDA (1.133) 585.936 584.803 Cronograma de Amortização - R$ Milhões Perfil da Dívida - Indexadores 28,0 44,8 70,0 57,9 126,2 67,2 72,2 77,7 80,2 68,5 46,0 31,4 TR 66% CDI 9% IPCA 24% Outros 1% TJLP 1% 14
R$ Milhões Endividamento e Disponibilidades 700 Evolução do Saldo Devedor 600 500 Outras TJLP CDI IPCA TR 400 300 200 100-2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 15
Diferenciais da Companhia Líder em Desenvolvimento Desenvolvedor de shoppings mais ativo do Brasil 7 shopping centers inaugurados nos últimos 3 anos Altas taxas de crescimento CAGR EBITDA 2006 2009: 56,0% CAGR do ABL próprio 2006 2009: 67,1% Portfolio diversificado Portfolio diversificado com atuação em grande parte do território brasileiro Portfolio com 98,1% de ocupação Estrutura de capital sólida e eficiente Uso eficiente do balanço patrimonial Cronograma de amortização do endividamento alinhado com a geração de caixa com maturidade média de mais de 8 anos Conhecimento ímpar no setor Acionistas e administradores com forte tradição no setor de shopping centers GGP é o segundo maior proprietário de shopping centers nos E.U.A. 16
- Colocar alguma foto - Relações com Investidores Henrique Cordeiro Guerra Relações CEO com e Diretor Investidores de RI Henrique Renato Cordeiro BotelhoGuerra CEO e CFO Diretor de RI Eduardo Renato Botelho Prado Gerente CFOde RI Felipe Eduardo do Vale Prado Freire Gerente Gerente de Planejamento de RI Felipe Bianca do Carsalade Vale Freire Gerente Analista de Planejamento de RI Tel.: +55 Bianca (21) Carsalade 2176-7272 E-mail: ri@aliansce.com.br Analista de RI Website: www.aliansce.com.br/ri Tel.: +55 (21) 2176-7272 E-mail: ri@aliansce.com.br Website: www.aliansce.com.br/ri