Apresentação de Resultados 2º Trimestre, 2014 Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Resumo executivo Lucro Líquido de R$ 140M no 2T14 e de R$ 292M no 1S14 No 2S14, o Banco continuará trabalhando na consolidação do lucro líquido Destaques dos Resultados do 2T14 Lucro de R$ 140M no 2T14 Geração consistente de receitas Manutenção da qualidade na originação Redução da PDD Redução da base de custos Lucro de R$ 140M no 2T14 terceiro trimestre consecutivo de resultado positivo, com lucro em todos os últimos nove meses No 1S14, o lucro foi de R$ 292M (R$-474M no 1S13) Margem Financeira Bruta cresceu 4,8% no 2T14/1T14 e 4,7% no 1S14/1S13, mesmo diante da redução da carteira de crédito ampliada, reflexo do foco em rentabilidade (vs. crescimento) Net Interest Margin¹ (NIM) de 5,4% a.a. melhora de 0,5 p.p. vs. 1T14 e 1,1 p.p. vs. 2T13 Banco está há mais de 30 meses originando financiamentos de veículos com qualidade e escala Safras de melhor qualidade alcançaram 81% da carteira gerenciada de Veículos (62% em ) Inad 90 de 6,6% no Varejo, estável em relação a e 0,5 p.p. inferior a Despesas com PDD² diminuíram 26,7% no 2T14/1T14 e 33,1% (R$ 611M) no 1S14/1S13 Despesa com PDD do 2T14 (R$ 523M) foi a menor registrada desde o 1T11 Índice de Cobertura +90 dias alcançou 118% em (: 111%; Set/11³: 78%) Despesas administrativas e de pessoal reduziram 13,0% no 2T14/1T14 e 10,6% no 1S14/1S13 Despesa administrativa reduziu quase 25% (R$ 177M) no comparativo 1S14/1S13 Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 36,0% (: 37,9%; : 46,3%) 1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (MFB) e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquidas de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação; 3. Início do processo de reestruturação 2
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 2T14 Anexos 3
Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF Bradesco BNDES Santander HSBC Safra BTG Pactual 10º Votorantim 10 Maiores Bancos em Ativos em ¹ (R$B) 167 132 125 105 503 1.034 910 791 765 Público 1.281 Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em ¹ (R$B) Banco do Brasil CEF Itaú Bradesco BNDES Santander HSBC 8º Votorantim Safra Banrisul 54 54 46 26 194 353 296 285 512 592 Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Grupo Votorantim Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Órgãos de Governança Estatutários Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Conselho de Administração Comitê Executivo Comitês e Comissões operacionais Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Composição paritária dos acionistas Comitê de Finanças Comitê de Produtos & Marketing 1.Dados do Bacen de não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682 4
Estratégia Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB Carteira off-balance² com risco R$ 2,8B Cessões para Bancos R$ 0,4B Cessões para FIDCs R$ 68,2B Atacado R$ 32,3B Varejo R$ 35,9B Wealth Mgmt. Corporate & IB (CIB) Financiamento de Veículos Outros Negócios Wealth Mgmt. & BVEP Pilares Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes target, com foco em: Relacionamentos de longo prazo Capturar sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras integradas Gestão eficiente da alocação de capital e das despesas Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves usados (revendas) Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias) No Consignado, foco em INSS e no refinanciamento Crescer em negócios sinérgicos (cartões, venda de seguros) Explorar oportunidades com o BB (ex: consórcio, imobiliário, Mais BB ) R$ 29,6B R$ 6,3B Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores R$ 40,6B em AuM¹ Ampliar sinergias com BB Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas BVEP: investimentos em projetos imobiliários Acionistas Banco do Brasil + Grupo Votorantim Carteira de crédito ampliada³ 1. Recursos geridos; ². Cessões de crédito (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 3. Inclui garantias prestadas e TVM privado 5
Negócios de Banco de Atacado Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital e no fortalecimento do portfólio de produtos Negócios de Atacado Corporate & Investment Bank (CIB) Destaques Médias empresas Carteira de crédito ampliada¹ (R$B) 37,0 8,8 32,7 32,3 6,9 6,6 Jun14 /Mar14-1,2% -4,3% Manutenção da disciplina no uso de capital Seletividade no crédito Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB) Gestão ativa do portfólio de crédito Redução da exposição ao lower middle market Carteira em : R$ 1,3B (: R$ 1,8B) Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo Fortalecimento do portfólio de produtos Reforço da distribuição internacional (NY e Londres) Grandes empresas 28,2 25,8 25,7-0,4% Foco em capturar sinergias na originação e estruturação de operações de Crédito, Mercado de Capitais, Derivativos e FX 2º lugar no ranking 2T14 de Distribuição Local de Renda Fixa² (3º lugar no 1S14) 12,1 9,9 10,1 Avais e Fianças Acompanhamento profundo dos principais créditos em financial distress, com foco em reestruturação 18,6 17,3 17,2 Empréstimos 1. Inclui carteira classificada (empréstimos), garantias prestadas (avais e fianças) e TVM privado; 2. Ranking Anbima de Distribuição Renda Fixa Consolidado () 6
Negócios de Varejo Varejo: intensificação do foco no financiamento de veículos usados e em empréstimos consignados INSS Negócios de Varejo Veículos Consignado Offbalance Carteira de crédito gerenciada (R$B) 35,7 6,0 33,0 3,1 32,0 2,4 Jun14 /Mar14-3,3% -22,8% Offbalance Carteira de crédito gerenciada (R$B) 8,8 1,8 7,1 6,6 1,1 0,9 Jun14 /Mar14-6,4% -18,8% Onbalance 29,7 30,0 29,6-1,3% Onbalance 7,0 6,0 5,8-4,2% Usados/ Veículos¹ 72% 78% INSS/ Consignado¹ 59% 63% Entre os líderes no financiamento de veículos Atua como extensão do Banco do Brasil no financiamento de veículos fora da rede de agências Contínuo aprimoramento dos processos de crédito 72%² de decisões automáticas de crédito em (Dez/13: 65%; Jan/12: 28%) 7º maior player do mercado em consignados³ Foco em INSS (aposentados e pensionistas) Foco em refinanciamento (vs. crescimento) Atuação seletiva em convênios privados e públicos Res. 4.292 (Mai/14): Portabilidade de crédito Res. 4.294 (Jan/15): Diferimento de pagamento Cobans 1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves; 3. Estimativa Banco Votorantim 7
Varejo Veículos Veículos: originação somou R$ 6,6B no 1S14 Ampliação do foco em veículos leves usados e manutenção do conservadorismo no crédito Veículos: originação de leves usados, foco do Banco, cresceu 9,0% sobre o 1S13 Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Banco manteve o foco na qualidade e rentabilidade das novas safras Entrada (%) e prazo médio de originação (meses) 6,6 +0,2% 6,6 1S14/ 1S13 Prazo médio 52 45 44 44 Outros veículos 1,8 1,3-24,2% Entrada 26% 4T10 38% 39% 39% 4T13 1T14 2T14 Taxa de produção x Taxa Selic (% a.a.) Leves usados 4,9 (74%) 5,3 (80%) +9,0% BV Financeira (Veículos) Selic 24,6 10,75 25,5 10,0 26,8 10,75 26,3 11,0 1S13 1S14 Dez/10 Dez/13 Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos 1. Leves novos, vans, motos e pesados 8
Negócios de Wealth Management Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto valor agregado e do Private em gestão patrimonial Negócios de Wealth Management Wealth Management & Services Recursos Geridos¹ (R$B) Asset Management Destaques Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado Prêmio Top Gestão 2014 Renda Fixa³ Continuidade da ampliação das sinergias com o BB Volume de fundos em parceria: R$ 4,6B BB Votorantim Highland Infraestrutura, lançado em, captou R$ 300M 42,7 40,6 40,6 Private Bank Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M) Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções diferenciadas e customizadas Certificação ISO 9001:08 Ranking ANBIMA² 9º 10º 10º BVEP BV Empreendimentos e Participações Foco em projetos imobiliários residenciais, comerciais e logísticos (SP, RJ, MG e DF) VWM&S busca ser um dos melhores estruturadores e gestores de produtos de alto valor agregado 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores; 3. Premiação da Revista Valor Investe em parceria com a Standard & Poor s, na categoria Maiores Assets 9
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 2T14 Anexos 10
Resultado Consolidado Lucro Líquido de R$ 140M no 2T14 e R$ 292M no semestre Terceiro trimestre consecutivo de resultado positivo, com lucro em todos os últimos nove meses Evolução do Lucro Líquido (R$M) 121 152 140-196 -159-278 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 R$11,4B R$-474 R$+766 R$ 292 2014 é o ano da consolidação do Lucro Líquido e 2015 será de foco no aumento da rentabilidade 11
Resultado Consolidado Destaques do Resultado do 2T14 Crescimento da MFB, redução das Despesas com PDD e otimização da base de custos Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) 1T14 2T14 Var. 2T14 /1T14 1S13 1S14 Var. 1S14 /1S13 Margem Financeira Bruta (A) 1.142 1.197 4,8% 2.235 2.339 4,7% Despesa com PDD¹ (B) (714) (523) -26,7% (1.848) (1.237) -33,1% Margem Financeira Líquida (A+B) 428 674 57,3% 386 1.102 185,2% Receitas/Despesas Operacionais (350) (510) 45,5% (1.198) (860) -28,2% Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 244 206-15,7% 491 450-8,3% Despesas de Pessoal (345) (290) -16,0% (597) (634) 6,3% Despesas Administrativas (284) (257) -9,3% (718) (541) -24,7% Despesas Tributárias (111) (110) -0,6% (257) (220) -14,3% Outras Receitas/Despesas Operacionais² 144 (59) -140,9% (117) 85 - Resultado Operacional 78 164 110,3% (811) 242-1 2 3 Lucro Líquido 152 140-7,9% (474) 292 - No 2S14, o Banco continuará trabalhando na consolidação do lucro líquido 1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo; 2. Inclui Outras Despesas/Receitas Operacionais, e Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 12
Margem Financeira Geração consistente de receitas NIM cresceu nos últimos trimestres, reflexo do foco na rentabilização da carteira 1 Margem Financeira Bruta cresceu 7,7% no comparativo 2T14 / 2T13... Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.)...mesmo diante da retração de 7,9% na carteira de crédito ampliada no período Carteira de crédito ampliada² (R$B) 4,3% 4,9% +7,7% 5,4% NIM 74,1-7,9% 69,2 68,2 1.112 1.142 1.197 Margem Financeira Bruta (MFB) 2T13 1T14 2T14 Crescimento das receitas de crédito³ no Varejo Redução de despesas de funding Redução de despesas com pré-pagamento de cessões 4 Foco em rentabilidade (vs. crescimento) Disciplina no uso de capital 1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Soma de receitas de Operações de Crédito e de Operações de venda/transferência de ativos financeiros; 4. Despesas com pré-pagamento de cessões com coobrigação pré-resolução 3.533 somaram R$42M no 1S14 (R$158M no 1S13) 13
Carteira de crédito por segmento Manutenção da postura conservadora no crédito Redução da carteira está associada ao foco em rentabilização dos negócios (vs. crescimento) 1 Carteira ampliada (geradora de receitas) reduziu 1,4% sobre Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado) Diminuição das cessões off-balance explica a maior redução da carteira gerenciada Carteira de crédito ampliada gerenciada (R$B) (inclui cessões off-balance com retenção de risco) Outros¹ Consignado Veículos Médias Empresas Grandes Empresas 74,1 7,0 29,7 8,8-7,9% -1,4% 69,2 6,0 30,0 6,9 68,2 5,8 29,6 6,6 28,2 25,8 25,7 Jun14 /Mar14-4,2% 28,2 25,8 25,7 Jun14 /Mar14-6,4% 35,7-1,3% 33,0 32,0-3,3% Carteira lower -4,3% middle² reduziu R$ 0,5B no 2T14 8,8 6,9 6,6-4,3% -0,4% 81,9 8,8-12,8% -2,6% 73,3 71,4 7,1 6,6-0,4% Cessões off-balance (pré-resolução 3.533) 7,8 4,1 3,2 Crescimento da Margem Financeira Bruta, mesmo diante da redução da carteira 1. Cartões de crédito e crédito pessoal; 2. Redução de R$ 1,8B em para R$ 1,3B em 14
Varejo Veículos Veículos: Banco está há mais de 30 meses originando financiamentos com qualidade, com foco em leves usados 2 Veículos leves Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%) Concessionárias Revendas Inad 30¹ (por safra) Safras de menor qualidade Safras de menor qualidade / Carteira gerenciada de veículos² 62% 38% 19% Dez/11 Média Jun/09- Jun/10 1,5 2,1 1,0 1,1 1,3 1,0 Jun/09 Dez/09 Jun/10 Dez/10 Jun/11 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Dez/13 Participação crescente das safras de melhor qualidade tem contribuído para reduzir as despesas com PDD 1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-res. 3.533) 15
Indicadores de Crédito PDD e IC 2 Despesas com PDD reduziram 26,7% no 2T14 / 1T14 Despesas com PDD reduziram 45,5% sobre o 2T13 e 26,7% sobre o 1T14 Despesas¹ com Provisões de Crédito (R$M) IC-90 segue em patamar adequado, e bastante acima do início da reestruturação (Set/11) IC-90³ da carteira gerenciada (%) -45,5% -26,7% 205% 201% 221% 1.266 182% 178% Atacado Varejo 889 959 156 290 733 669 761 849² 714 199 156 563 417 557 523 116 407 2T14 /1T14-25,9% -26,9% 78% em Set/11 4 111% 94% 119% 99% 147% 101% 124% 100% 118% 99% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Set/13 Dez/13 R$1.848 R$-611 R$ 1.237 Varejo Consolidado Atacado 1. Incluem provisões para créditos cedidos com retenção substancial de risco e as receitas com recuperação de créditos; 2. Inclui impacto de caso pontual, que em estava classificado no nível de risco G, com 90% de provisão (R$ 541M); 3. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 4. Início do processo de reestruturação do Banco Votorantim 16
Indicadores de Crédito PDD Despesas com PDD no 2T14 no menor patamar desde 1T11 Indicador Despesas de PDD / carteira de crédito reduziu para 0,9% no 2T14 2 Despesa de PDD / Carteira de crédito gerenciada (%) Desp. PDD (R$M) Desp. PDD / Carteira (%) 1,6% 1,2% 1,2% 0,6% 1.294 1,9% 1.456 1,9% 1.398 1,8% 1.286 1,4% 1,3% 1,5% 1,2% 2,1% 1.266 1,2% 0,9% 426 893 950 951 889 959 761 714 523 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Nota: carteira de crédito gerenciada inclui carteira classificada, mais cessões off-balance com retenção de risco (pré-res. 3.533) 17
Indicadores de Crédito Inadimplência Inadimplência do Varejo permaneceu estável no 2T14 Indicador Consolidado impactado por casos do Atacado, anteriormente provisionados 2 % Inad 90 / Carteira gerenciada (%) 10 9 8 7 6 5 4 3 9,6% 7,5% 9,4% 7,4% 8,3% 6,6% 7,7% 6,2% 7,1% 5,7% 6,9% 5,5% 6,6% 5,1% 6,6% 6,2% 5,0% 6,6% 6,5% 6,2% 5,1% 1,9% Excluindo caso pontual do Atacado¹ 5,2% 1,6% 5,5% 2,8% 2 2,0% 1 Jun/12 2,4% Set/12 2,4% Dez/12 2,3% Mar/13 2,4% 2,1% Set/13 1,9% Dez/13 Dez/13 Varejo Consolidado Atacado Novos casos de inadimplência do Atacado foram provisionados em trimestres anteriores 1. Caso específico do Atacado, que no final de estava classificado no nível de risco G, com 90% de provisão (R$ 541M) Nota: o % de créditos do Atacado classificado entre AA-C (Resolução 2.682) subiu de 83,1% em, para 84,1% em 18
Despesas de Pessoal e Administrativas Redução da base de custos Despesas Administrativas caíram 24,7% (ou R$ 177M) no comparativo 1S14/1S13 3 Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M) 1S14/1S13 % R$M 1.315 170 1.175-10,6% -140 Pessoal Demandas Trabalhistas Outras 595 25 219 628 123 222-13,0% 547 74 216 427 196 438 +15,7% +2,6% +26 +11 Administrativas 351 284 257 718 541-24,7% -177 2T13 1T14 2T14 1S13 1S14 Redução da base de custos tem contribuído para a melhora da eficiência operacional do Banco Nota: nos últimos 12 meses, os índices de inflação IPCA e IGP-M atingiram 6,52% e 6,25%, respectivamente 19
Índice de Eficiência Índice de Eficiência (12 meses) alcançou 36,0% no 2T14, beneficiado pela redução da base de custos 3 ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE) (R$ Milhões) 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Var. 2T14 /1T14 Total Despesas de Pessoal¹ e Adm inistrativas (A) 570 584 627 506 473-6,6% Total Receitas (B) 1.291 1.354 1.859 1.531 1.344-12,2% Margem Financeira Bruta 1.112 1.154 1.226 1.142 1.197 4,8% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 253 257 282 244 206-15,7% Participações em Coligadas e Controladas 20 30 35 41 34-17,6% Outras Receitas/Despesas Operacionais (93) (86) 315 103 (93) -190,1% IE - trim estre (A/B) 44,2% 43,1% 33,8% 33,1% 35,2% 2,1 p.p. IE - acum ulado 12 m eses 46,3% 46,2% 40,5% 37,9% 36,0% -1,9 p.p. Evolução do Índice de Eficiência acumulado 12 meses (%) 46,3 46,2 40,5 37,9 36,0² 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1. Despesas de Pessoal não consideram Demandas Trabalhistas; 2. Considerando Demandas Trabalhistas no numerador do indicador, 2T14 teria IE (12 meses) de 40,0% 20
Resultado Consolidado Resumo: lucro líquido de R$ 140M no 2T14 Geração consistente de receitas e redução da PDD e da base de custos Em R$ milhões Margem Financeira Bruta Despesas com Provisões de Crédito PDD +4,7% -33,1% 1.112 1.142 4,8% 1.197 2.235 2.339 Atacado Varejo 959 290 714 156 669 557-26,7% 523 116 407 1.848 446 1.402 1.237 272 965 1S14 /1S13-39,1% -31,2% 2T13 1T14 2T14 1S13 1S14 2T13 1T14 2T14 1S13 1S14 Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida Pessoal -13,0% 595 628 547 244 345 290-10,6% 1.315 1.175 597 634 Lucro Líquido 428 153 152 Margem líquida (pós PDD) 1.102 674 386 292 140 Admin. 351 284 257 718 541-196 2T13 1T14 2T14 1S13 1S14 2T13 1T14 2T14-474 1S13 1S14 21
Funding Funding: melhora do perfil dos recursos captados Recursos captados via Cessões e Letras representam 40% do funding total (33% em ) Evolução do Funding em R$ bilhões Evolução do Funding em participação % 76,1 5,3 6,9 7,5 8,5 7,0 10,3-4,1% 74,7 71,7 4,3 4,3 3,7 3,7 6,0 6,1 6,1 5,7 7,5 7,7 13,9 13,2 76,1 7% 9% 10% 11% 9% 14% 71,7 5% 5% 9% 8% 11% 18% Outros¹ Depósitos a prazo (CDB) TVM exterior Empréstimos e Repasses Dívida Subordinada Cessões de ativos² 14,3 15,9 15,8 19% 22% Letras (LF, LCA e LCI) 16,4 16,7 15,8 21% 22% Debêntures (compromissadas) Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada 1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações de cessões de ativos com retenção substancial de riscos e benefícios (Resolução 3.533/Bacen). No 1S14, o Banco captou R$ 3,9B com a cessão com coobrigação de R$ 3,3B em ativos ao BB. Nota: Funding externo é 100% swapped para BRL 22
Estrutura de capital Índice de Basileia encerrou em 15,1% Capital Nível I finalizou o 2T14 em 9,9%, composto integralmente por Capital Principal ÍNDICE DE BASILEIA (em R$ Milhões) Patrim ônio de Referência (PR) 10.793 10.770 11.052 PR Nível I 7.400 7.029 7.256 Principal 7.400 7.029 7.256 Complementar - - - PR Nível II 3.393 3.741 3.796 Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 77.653 74.299 73.119 Risco de crédito 72.654 68.624 66.709 Risco de mercado 2.435 1.513 2.248 Risco operacional 2.565 4.162 4.162 Patrim ônio de Referência Mínim o Requerido 8.542 8.173 8.043 Índice de Basileia (PR/RWA) 13,9% 14,5% 15,1% Capital Nível I 9,5% 9,5% 9,9% Principal - 9,5% 9,9% Complementar - - - Capital Nível II 4,4% 5,0% 5,2% 23
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 2T14 Anexos 24
Destaques financeiros Destaques patrimoniais Destaques patrimoniais Em R$ bilhões Ativos totais Recursos geridos¹ 112,0 110,7 105,5 104,6 96,3 42,7 42,7 39,4 40,6 40,6 Set/13 Dez/13 Set/13 Dez/13 Carteira de crédito classificada Patrimônio Líquido Atacado -1,4% 55,7 54,9 54,9 53,8 53,1 18,6 18,0 18,2 17,3 17,2 7,13 7,10 7,14 7,34 +3,4% 7,59 Varejo 37,1 36,9 36,6 36,5 35,9 Set/13 Dez/13 Set/13 Dez/13 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private 25
Destaques financeiros NIM Net Interest Margin (NIM) NET INTEREST MARGIN (NIM) (R$ Milhões) 2T13 1T14 2T14 Var. 2T14 /1T14 1S13 1S14 Var. 1S14 /1S13 Margem Financeira Bruta (A) 1.112 1.142 1.197 4,8% 2.235 2.339 4,7% Ativos Rentáveis Médios (B) 105.840 95.872 91.065-5,0% 107.284 93.380-13,0% Compulsório 491 94 62-34,0% 720 84-88,3% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.492 11.860 9.287-21,7% 15.915 10.093-36,6% Títulos e Valores Mobiliários 33.719 29.568 28.283-4,3% 34.239 29.285-14,5% Carteira de Crédito 56.138 54.350 53.433-1,7% 56.410 53.918-4,4% NIM (A/B) - trim estre 4,3% 4,9% 5,4% 0,5 p.p. 4,2% 5,1% 0,9 p.p. Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em rentabilidade (vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira 26
Destaques financeiros Crédito Indicadores de qualidade de crédito Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%) Varejo Consolidado Atacado 7,1% 6,9% 6,6% 6,6% 6,6% 6,2% 6,5% 5,7% 5,5% 5,1% 5,0% 6,2% Varejo Consolidado Atacado 7,6% 7,4% 6,9% 6,9% 6,9% 6,3% 6,7% 5,9% 6,2% 5,7% 5,2% 5,0% 2,4% 2,1% 1,9% 2,4% 2,1% 1,9% Set/13 Dez/13 Set/13 Dez/13 Índice de Cobertura 90 dias ² (%) Saldo de PDD (R$M) Cobertura Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Saldo PDD (R$M) Saldo PDD/Carteira gerenciada 111% 119% 147% 124% 118% 6,3% 6,5% 7,5% 7,6% 7,7% 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.996 4.003 4.514 4.421 4.308 Set/13 Dez/13 Set/13 Dez/13 1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533)) 27
Destaques financeiros New NPL Índice New NPL NEW NPL (R$ Milhões) 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006 57.925 56.273 Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 Variação trim estral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) 482 99 Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.439 1.144 1.339 902 869 832 860 New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 683 680 900 659 578 1.314 959 Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% New NPL (R$B) Write-off (R$B) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% Índice New NPL 1,49 0,69 1,23 1,08 1,27 1,01 0,68 1,43 0,68 1,15 0,90 1,34 0,90 0,66 0,87 0,58 1,31 0,83 0,96 0,86 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior; 2. Caso pontual que no final de estava classificado no nível de risco G, com 90% de provisão (ou R$ 541M) 28
Destaques financeiros - Ratings Principais ratings do Banco Votorantim AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra) Moody s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1 Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BB+ B BB+ B braa+ braa-1 Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch e Moody s Nota: em a S&P rebaixou o rating soberano do Brasil de BBB para BBB-. Na sequência, a S&P revisou o BICRA (Banking Industry Country Risk Assessment) do Brasil de 4 para 5, que teve reflexos no ratings de diversas instituições financeiras. Em Mai/14, a S&P revisou o rating do Banco de BBB- para BB+, com perspectiva estável) 29