Bolsas internacionais sinalizam viés de alta COMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS BOLSAS Os mercados domésticos retornam do feriado de Corpus Christi com as atenções voltadas para o noticiário local, enquanto os investidores aguardam a divulgação do IBC-Br de abril, indicador que é tido como uma prévia do PIB. No exterior, as principais bolsas operam com viés positivo, após a Grécia ter conseguido fechar acordo para obter ajuda financeira, e também diante da manutenção pelo Banco Central japonês da atual política de afrouxamento monetário. Desta forma, a tendência para a bolsa brasileira é de uma abertura no campo positivo, entretanto, o volume financeiro do dia poderá ser menor que a média recente. DESTAQUE DA AGENDA ECONÔMICA EM 16/06 CÂMBIO BRASIL: A agenda de indicadores econômicos tem como destaque o resultado do IBC-Br de abril (8h30), cuja mediana das estimativas prevê crescimento de 0,31%, após queda de 0,44% na leitura de março. EUA: Nos Estados Unidos está prevista a divulgação de indicadores econômicos, como o de construções de moradias iniciadas (9h30) e o de sentimento do consumidor, medido pela Universidade de Michigan (11h00). Ontem as bolsas funcionaram normalmente por lá, apresentando ligeiras baixas de 0,07% no índice Dow Jones e de 0,22% no S&P 500. EUROPA: O índice de preços ao consumidor (CPI) da zona do euro recuou 0,1% em maio na comparação com o mês anterior, ficando dentro das estimativas dos economistas. Na última quarta-feira, o dólar fechou em baixa, em dia de decisão de política monetária do Banco Central norte-americano. A taxa básica de juros foi elevada em 0,25 ponto percentual, o que já era amplamente esperado pelo mercado. Porém, ao final da sessão, a moeda norte-americana reduziu o ritmo de queda com o qual vinha operando, em linha com o recuo também menor visto no exterior ante outras moedas. Essa desaceleração pode ser atribuída a uma mudança nos ativos negociados nos Estados Unidos, principalmente depois do discurso da presidente do Fed, Janet Yellen, que trouxe um tom mais duro da instituição. Na manhã desta sexta-feira, divisas pares do real como peso mexicano e rand sul-africano operam entre estabilidade e alta moderada, após perdas expressivas registradas nesta quintafeira, feriado aqui no Brasil. Hoje, o Banco Central segue com seus leilões tradicionais de swap cambial e oferta até 8.200 contratos.
JUROS Na última quarta-feira, os juros futuros fecharam com queda consistente, em meio à divulgação de indicadores econômicos e da nova taxa básica de juros dos Estados Unidos. A decisão de política monetária do Fed veio em linha com o esperado e não influenciou o comportamento das taxas. Dados da economia norte-americana reforçaram a ideia de trajetória gradual de aperto monetário pelo Federal Reserve. Com isso, o rendimento dos treasuries recuaram, o que favoreceu o alívio de prêmios de risco por aqui. Nesta sexta-feira, a menor busca por segurança eleva retorno dos treasuries e dos principais títulos europeus.
FIQUE DE OLHO NA ANÁLISE GRÁFICA! Ibovespa: Segue reagindo no curto prazo Sem mostrar muita força, o Ibovespa sobe para testar a resistência em 62.700 pts. As linhas do Estocástico ensaiam uma formação em W, que nas últimas cinco vezes resultou em alta para o índice e que poderia levá-lo agora até a média móvel de 50 dias que passa em 64.000 pts, que é o divisor de tendência de curto prazo. Já do lado inferior, o suporte mantém-se em 61.300 e abaixo deste nível, o Ibovespa encontraria o fundo mais recente em 60.300 pts. Recomendação do dia*: WEGE3 COMPRA: WEGE3 a 18,38 com primeiro objetivo em 18,74 (+1,96%) e um segundo em 19,48 (+5,99%). O stop ficaria marcado em 17,99 (-2,12%). *Operação de swing curto aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,5% acima do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (16/06/2017). **Caso o valor do stop loss seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada. Maurício A. Camargo* Analista Gráfico, CNPI-T *Analista responsável principal por este conteúdo e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
COMMODITIES Minério de Ferro (US$/ton) $95,00 $85,00 $75,00 $65,00 $55,00 $45,00 $35,00 O minério de ferro (ref. China¹) encerrou a sessão de 15/06 cotado aos US$ 55,23/tonelada, em alta de 1,47%. $65,00 $60,00 $55,00 $50,00 $45,00 $40,00 $35,00 $30,00 $25,00 $20,00 Petróleo - WTI (US$/barril) Petróleo tem leve alta nesta manhã, mas segue abaixo de US$ 45, sem recuperar a perda de mais de 4% dos dois últimos dias com Líbia retomando produção. Na sessão de 15/06, a commodity se desvalorizou em 0,60% e terminou o dia cotada aos US$ 44,46/barril. $1.400 $1.350 $1.300 $1.250 $1.200 $1.150 $1.100 $1.050 $1.000 Ouro (US$/onça-troy) O ouro se mantém abaixo dos US$ 1500/onça-troy em meio a sinais conflitantes sobre os estoques da commodity. Na sessão de 15/06, a commodity metálica se desvalorizou em 0,55% e terminou o dia cotada aos US$ 1253,98/onça-troy. ¹ Referência: 62% de teor de ferro, entregue no porto de Qingdao, China ² Unidade equivalente à 31,1035 gramas
CONFIRA A AGENDA ECONÔMICA DE HOJE Brasil Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 16-jun -- Coleta de impostos mai 98140M 118047M -- 15 a 19-jun -- IBC-Br (A/A) abr -- 1,05% -- 15 a 19-jun -- IBC-Br (M/M) abr -- -0,44% -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI -- -- -- -- -- -- EUA Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 16-jun 09:30 Construção de Novas Moradias mai 1220K 1172K -- 16-jun 09:30 Construção de Novas Moradias (M/M) mai 4,10% -2,60% -- 16-jun 09:30 Licenças para construção mai 1250K 1228K -- 16-jun 11:00 Universidade de Michigan - Confiança do Consumidor jun 97,1 97,1 -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI Zona do Euro Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 16-jun 06:00 IPC (A/A) mai 1,40% 1,90% 1,40% 16-jun 06:00 IPC M/M mai -0,10% 0,40% -0,10% Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI Legenda: Alta Média Baixa INDICADORES FINANCEIROS E PROJEÇÕES ECONÔMICAS Indicadores Financeiros Ibovespa (14/06) 0,15% 61.923 Dólar Comercial (14/06) -0,84% R$ 3,281 Euro (14/06) -0,78% R$ 3,679 Projeções Econômicas Indicador 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E Crescimento Real do PIB (%) 2,7 1,0 2,5 0,5-3,8-3,6-0,2 1,5 Taxa de câmbio - Final (R$/US$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,50 3,65 IPCA (% aa) 6,50 5,84 5,90 6,40 10,70 6,30 3,90 4,50 Meta SELIC - Final (%) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 13,75 9,00 9,00 Fonte: Bradesco BBI CDS¹ Brasil - 5 anos (14/06) -0,67% 235,73 T-Note - 10 anos (14/06) 2,211% CDI Anualizado (14/06) 10,14% Poupança Nova (14/06) 0,61% IPCA - Abril 0,31% Selic (a.a.) 10,25% Fonte: Broadcast ¹Credit Default Swap: Proteção contra o não cumprimento de obrigações de um determinado emitente Estrategista José Cataldo* *Analista responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Ágora ) bem como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ( Bradesco Corretora ), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. ( BBI ). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora. Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração ( analistas de investimento ) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco. A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI. Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora: O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A.. Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise. O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações da BR Malls S.A., Tivit Terceirização de Processos, Serviços e Tecnologia S.A. e Atacadão S.A. Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Tenda, Sanepar, Movida, Hermes Pardini, CCR e Lojas Americanas. Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Links, Tenda, Sanepar, Movida, Instituto Hermes Pardini, CCR e Lojas Americanas. A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Vanguarda Agro S.A., AETNA Inc., American Internacional Group Inc. e Duke Energy Corporation.
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